小企業(yè)管理——財(cái)務(wù)報(bào)表與籌資需求(編輯修改稿)
2024-11-15 16:26 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 一．小企業(yè)償債能力分析 小企業(yè)償債能力分析分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。 1．短期償債能力分析 短期償債能力分析是指對(duì)小企業(yè)償還短期到期債務(wù)的能力進(jìn)行的分析，也稱(chēng)為變現(xiàn)能力分析。衡量小企業(yè)短期償債能力的比率主要包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。 （ 1）流動(dòng)比率 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，表明企業(yè)在短期內(nèi)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，其計(jì)算公式為： 流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債 運(yùn)用流動(dòng)比率判斷小企業(yè)的短期償債能力時(shí)必須注意一下兩個(gè)問(wèn)題： 第一，根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)比率為 2是最佳的。 第二，雖然流動(dòng)比率越高越好，但是不能為此就追求過(guò)高的流動(dòng)比率 （ 2）速動(dòng)比率 速動(dòng)比率，也稱(chēng)為酸性測(cè)試比率，是扣除存貨部分的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為： 速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）247。流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率是比流動(dòng)比率更客觀、更直接、更準(zhǔn)確地反映小企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。它為 1是最佳的。低于1的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低的表現(xiàn)，高于 1的速動(dòng)比率又會(huì)是現(xiàn)金及應(yīng)收賬款占用過(guò)多而導(dǎo)致企業(yè)資金的閑置。 2．長(zhǎng)期償債能力分析 長(zhǎng)期償債能力分析是指對(duì)小企業(yè)償還長(zhǎng)期到期債務(wù)的能力進(jìn)行分析，進(jìn)行這一分析的工具是負(fù)債比率，即債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)之間的關(guān)系。反映小企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的負(fù)債比率有四種。 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是指企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的百分比。公式為“ 資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額247。資產(chǎn)總額） 100％ （ 2）產(chǎn)權(quán)比率。是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率，也叫做債務(wù)股權(quán)比率。其公式為： 產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額247。所有者權(quán)益） 100％ 這一比率越低 ， 表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng) ， 債權(quán)人把資金借給企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小 。 （ 3）有形凈值負(fù)債率。是指負(fù)債總額與有形凈值的百分比。其公式為： 有形凈值負(fù)債率＝ [負(fù)債總額247。（所有者權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值） ] 100％ （ 4）利息周轉(zhuǎn)倍數(shù) 利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)，也叫利息保障倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)。其公式為： 利息周轉(zhuǎn)倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)247。利息費(fèi)用 二．小企業(yè)獲利能力分析 通常采用的指標(biāo)有四種，見(jiàn)下： 1．銷(xiāo)售毛利率 銷(xiāo)售毛利率＝ [（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－主營(yíng)
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