【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 000聯(lián)合單位 ? 綜合保本銷售額＝ 30 000 $37 ＝ $1 110 000 ? W銷售量 =30 000 4=120 000個(gè) ? K銷售量 =30 000 1=30 000個(gè) 33 因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響 ? 許多公司高度重視保本點(diǎn)，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，由于提高銷售比較困難，只有降低保本點(diǎn)才能產(chǎn)生或增加利潤(rùn)。 銷售價(jià)格單獨(dú)變動(dòng) ? 提高產(chǎn)品售價(jià)，可以降低保本點(diǎn)。 ? 售價(jià)下降，導(dǎo)致保本點(diǎn)上升。 單位變動(dòng)成本單價(jià)固定成本盈虧臨界點(diǎn)銷售量?34 因素變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響 單位變動(dòng)成本單獨(dú)變動(dòng) ? 單位變動(dòng)成本降低，保本點(diǎn)下降； ? 單位變動(dòng)成本上升，保本點(diǎn)上升。 固定成本單獨(dú)變動(dòng) ? 固定成本下降，保本點(diǎn)下降； ? 固定成本增加，保本點(diǎn)上升。 35 品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)保本點(diǎn)的影響 ? 由于銷售比重會(huì)影響到加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率，因此，在其他條件不變的前提下，企業(yè)應(yīng)積極采取措施，努力提高邊際貢獻(xiàn)率水平較高的產(chǎn)品的銷售比重，降低邊際貢獻(xiàn)率水平較低的產(chǎn)品的銷售比重，從而提高企業(yè)的加權(quán)邊際貢獻(xiàn)率，達(dá)到降低整個(gè)企業(yè)保本額的目的。 36 安全邊際模型 ? 安全邊際，是指計(jì)劃（或?qū)嶋H）銷售量超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量的差額。 ? 目的：分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全程度， 安全邊際可以使管理者感覺(jué)到組織的經(jīng)營(yíng)離盈虧臨界點(diǎn)有多遠(yuǎn)。 ? 安全邊際可用絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)表示： 安全邊際量＝計(jì)劃（或?qū)嶋H）銷售量－盈虧臨界點(diǎn)銷售量 安全邊際額＝計(jì)劃（或?qū)嶋H）銷售額－盈虧臨界點(diǎn)銷售額 37 安全邊際模型 ? 安全邊際可以顯示出在虧損發(fā)生之前銷售量可低于計(jì)劃 (或?qū)嶋H )的數(shù)量。 ? 一般認(rèn)為：安全邊際率在 10%以下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于危險(xiǎn)狀況；安全邊際率在 30%以上，企業(yè)經(jīng)營(yíng)處于安全狀況。 銷售量（額）或?qū)嶋H計(jì)劃安全邊際量（額）安全邊際率)(?38 安全邊際與其他指標(biāo)的關(guān)系 （一）安全邊際率與銷售利潤(rùn)率的關(guān)系 銷售利潤(rùn)率＝貢獻(xiàn)毛益率 安全邊際率 （二）安全邊際率與保本點(diǎn)的關(guān)系 保本銷售量 =實(shí)際銷售量 （ 1安全邊際率） =實(shí)際銷售量 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率 (保本銷售量 /實(shí)際銷售量 ) 銷售額利潤(rùn)＝銷售額本貢獻(xiàn)毛益總額－固定成＝銷售額）（銷售量－保本銷售量單位貢獻(xiàn)毛益＝銷售量安全邊際量銷售單價(jià)單位貢獻(xiàn)毛益＝??39 本 量 利分析的應(yīng)用二：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) (保利分析 ) ? 保利分析是指在假定單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本不變的情況下，為保證目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額的分析方法。 ? 也可分析為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的價(jià)格、成本為多少。 40 目標(biāo)利潤(rùn)的確定 ? 目標(biāo)利潤(rùn)是指企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，經(jīng)過(guò)努力應(yīng)該達(dá)到的最優(yōu)化利潤(rùn)目標(biāo)。 ?目標(biāo)利潤(rùn) Pt，則實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) 1. 用銷售量表示（邊際貢獻(xiàn)法） Q= [FC+ Pt ] /(SPVC) 2. 用銷售額表示 （邊際貢獻(xiàn)率法） S= [FC+ Pt] /[(SPVC)/SP] 41 實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型 ? 應(yīng)考慮所得稅的影響 ? 稅后目標(biāo)利潤(rùn)（目標(biāo)凈利潤(rùn)） ＝稅前目標(biāo)利潤(rùn) （ 1－所得稅稅率） ? 稅前目標(biāo)利潤(rùn) ＝目標(biāo)凈利潤(rùn) /（ 1－所得稅稅率） 42 邊際貢獻(xiàn)率所得稅率目標(biāo)凈利潤(rùn)固定成本利潤(rùn)的銷售額實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈 ?? 1單位邊際貢獻(xiàn)所得稅率目標(biāo)凈利潤(rùn)固定成本利潤(rùn)的銷售量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)凈 ?? 1實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤(rùn)的模型 43 本 量 利分析示例 假設(shè)： SP = 10 元 /單位 ， VC = 4 元 /單位， FC = 6 000元 計(jì)算 ： 1）盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售收入； 2）達(dá)到 5 000元稅前利潤(rùn)的銷售額； 3）公司銷售 2 000 個(gè)單位的產(chǎn)品，應(yīng)如何定價(jià)才能達(dá)到 1 500元的稅前利潤(rùn)； 4） 達(dá)到 1 000元稅后利潤(rùn)的銷售額，稅率為 40%； 5） 上一問(wèn)中，假設(shè)另需支付銷售傭金，銷售傭金為銷售收入的 10%，上一問(wèn)的答案如何？ 44 本 量 利分析示例答案 ? 盈虧臨界點(diǎn) QBE = 1 000 單位或 10 000 銷售額 ? 達(dá)到 5 000稅前利潤(rùn)的銷售額 ? (6 000+5 000)/ ((104)/10) = 1 8330 ? 公司銷售 2 000 個(gè)單位的產(chǎn)品，應(yīng)如何定價(jià)才能達(dá)到 1 500的稅前利潤(rùn) ? Pt ? (SP VC) ? Q FC ? SP = (Pt ? FC + VC ? Q)/Q = (1 500 + 6 000 + 2021 ? 4) / 2021 = 45 本 量 利分析示例答案（續(xù)） ? 需要 1 000 的稅后利潤(rùn)，稅率為 40% ? 稅后利潤(rùn) = ( 1 – 稅率 ) ?稅前利潤(rùn) ? 稅前利潤(rùn) = 1 000 / = 1 667 ? 銷售量 = (1 667 + 6 000)/(104) = 1 278 ? 假設(shè)銷售傭金為銷售收入的 10%， 答案如何 ? 單位產(chǎn)品成本增加 = ? 收入 = ? 10=1 ? 銷售量 = (1 667 + 6 000) / (10 1 4) = 1 533 ? 一般而言，假設(shè)公式中的五個(gè)變量已知四個(gè)，可以第五個(gè)求未知變量。分析假設(shè)問(wèn)題的好工具。 46 成本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)杠桿 ? 成本結(jié)構(gòu) ? 指組織中固定成本與變動(dòng)成本的構(gòu)成比例 ? 組織的成本結(jié)構(gòu)對(duì)于利潤(rùn)與銷售量變化的敏感性有著重要的影響 47 成本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)杠桿（續(xù)） ? 經(jīng)營(yíng)杠桿 ? 組織在成本結(jié)構(gòu)中使用固定成本的程度稱為經(jīng)營(yíng)杠桿 ? 經(jīng)營(yíng)杠桿作用 : 指由于存在固定成本 ， 導(dǎo)致利潤(rùn)變動(dòng)百分比大于銷售變動(dòng)百分比 ， 此現(xiàn)象稱為經(jīng)營(yíng)杠桿作用 。 ? 經(jīng)營(yíng)杠桿的表示 ? 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù) (DOL) = 貢獻(xiàn)毛益額 / 凈利潤(rùn) ? 經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)是在一個(gè)特定的銷售水平上，當(dāng)銷售收入發(fā)生一定百分比變化時(shí)，對(duì)凈利潤(rùn)影響的百分比量度。 ? 可見(jiàn)，只要有固定成本，則貢獻(xiàn)毛益額 凈利潤(rùn)， DOL恒大于 1。而且，固定成本越大， DOL也越大 ?