公司財務(wù)管理課件第九章營運(yùn)資本管理(編輯修改稿)
2024-11-14 11:41 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 4 800 000 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) (天 ) 30 15 年收賬費(fèi)用 (元 ) 40 000 60 000 壞賬損失率 2% 1% 假設(shè)同期資本成本為 20%， 兩種收賬政策分析評價見表 9—10。 應(yīng)收帳款政策 收賬政策 ? 表 9—10 收賬政策分析評價 單位：元 項 目 現(xiàn)行收賬政策 擬改變的收賬政策 ① 賒銷額 4 800 000 4 800 000 ② 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 (次數(shù) ) (360/周轉(zhuǎn)天數(shù) ) 360/30=12 360/15=24 ③ 應(yīng)收賬款平均占用額 (①247。② ) 400 000 200 000 ④ 壞賬損失率 2% 1% ⑤ 收賬成本 應(yīng)收賬款的機(jī)會成本 400 000 20%=80 000 200 000 20%=40 000 (③ 資本成本 ) 壞賬損失 (①② ) 4 800 000 2%=96 000 4 800 000 1%=48 000 年收賬費(fèi)用 40 000 60 000 合計 216 000 148 000 因此 ， 擬改變的收賬政策將使企業(yè)收益 (少損失 )68000(148 000－ 216 000)元 。 應(yīng)收賬款風(fēng)險防范與控制 ?應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范 任何企業(yè)在實(shí)施商業(yè)信用時，應(yīng)收賬款的壞賬損失都難以避免。按國家現(xiàn)行制度規(guī)定，確認(rèn)壞賬損失的標(biāo)準(zhǔn)有三條： ? 因債務(wù)人破產(chǎn)，依照法律清償后，仍確實(shí)無法收回的債權(quán) ? 債務(wù)人死亡，既無遺產(chǎn)可供清償，又無義務(wù)承擔(dān)人，確實(shí)無法收回的債權(quán) ? 債務(wù)人逾期三年未履行的償債義務(wù)，經(jīng)主管財政機(jī)關(guān)審核認(rèn)可，可以作為壞賬損失處理的債權(quán)。 應(yīng)收賬款的日?？刂?. ?賬齡分析 ?日常管理 ? 確定合理的收賬程序 ? 確定合理的討債方法 第五節(jié) 存貨管理 ?存貨決策 ? 存貨成本 ?取得成本（ TCa） ? 訂貨成本 訂貨成本 = D/Q K+F ? 購置成本 購置成本指存貨本身的價值，經(jīng)常用數(shù)量與單價的乘積來確定。年需要量用 D表示，于是購置成本為 DU。 取得成本 =訂貨成本 +購置成本 =訂貨固定成本 +訂貨變動成本 +購置成本 TCa=F1+D/Q K+D U 存貨管理 ? 儲存成本 儲存成本 =儲存固定成本 +儲存變動成本 TCc=F2+Kc Q/2 ? 短缺成本（ TCs） 如果以 TC來表示儲備存貨的總成本，它的計算公式為： TC=TCa+TCc+TCs =F1+D/Q K+D U+F2+Kc Q/2+TCS 存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型 存貨總成本的公式為： TC= 即 經(jīng)濟(jì)批量： 經(jīng)濟(jì)批量下的存貨總成本： 最佳訂貨次數(shù)： 最佳訂貨周期： 經(jīng)濟(jì)批量占用的資金 ca TCTC ?221 QKFDUKQDFTC C?????cKKDQ 2* ?CK D KQTC 2)( * ?Nt年1* ?KDKQDN C2* ??UQI ?? 2**存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型 式中： TC―― 存貨總成本； D―― 存貨年需要量； Q―― 每次進(jìn)貨批量； K―― 每次訂貨的變動成本； KC―― 存貨的單位儲存變動成本； F1―― 訂貨固定成本； F2―― 儲存固定成本； U―― 單位購置成本 。 存貨經(jīng)濟(jì)批量的基本模型
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