【文章內(nèi)容簡介】 家郵政儲匯局向銀監(jiān)會遞交了郵儲銀行的籌建申請，正式納入銀行金融系統(tǒng)。 鑒于郵儲銀行出身特殊性，其是剝離出來成為獨立的商業(yè)銀行，還是留在郵政集團內(nèi)就成了各方關(guān)注的焦點。 此前，有消息稱，郵政儲蓄已從國家郵政局編制中被剝離出來，掛牌后將以金融機構(gòu)的身份接受央行和銀監(jiān)會的調(diào)控監(jiān)管。國家郵政局的相關(guān)人士對此公開駁斥：郵儲銀行是郵政集團全資附屬，控股權(quán)仍在郵政局，即使改成了銀行，仍然是國家郵政局的控股子公司。 而根據(jù)國務(wù)院批復(fù)的郵政整體改革方案，籌建郵儲銀行是國家郵政體制改革的一部分，郵儲銀行 將由重組后的國家郵政集團公司控股。 銀監(jiān)會也明確表示過只對郵儲銀行行使監(jiān)管權(quán)和調(diào)控權(quán)，不會讓郵政失去絲毫的控制力，郵政推選的董事會將是最高權(quán)力機構(gòu)。 第 8 頁 2020 年 第 7 期 據(jù)悉，郵儲銀行的董事會除獨立董事以外， 2/3 的董事來自郵政體系。成立郵儲銀行后，與基層郵政企業(yè)的經(jīng)營關(guān)系和利益格局基本維持不變，并且郵儲銀行仍然依托已有的 萬處郵政網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營，聯(lián)體辦公。 不久前，又有消息稱中國電信和中國聯(lián)通有可能入股郵儲銀行，但可能存在政策上的限制。易憲容接受記者采訪時認為，如果電信和聯(lián)通想要入股郵儲銀行應(yīng)該沒有政策上的限制，并 且股份制改造后的郵儲銀行還有可能吸引外資戰(zhàn)略投資者。華林證券研究所所長劉勘也表示，郵儲銀行的股份改造中，社?；稹⒈ｋU基金都有可能會參股進來。 “我們的籌備工作進行得很順利?！北驹轮醒?，在北京的一個慈善活動現(xiàn)場，國家郵政儲匯局局長陶禮明向媒體表示。他沒有透露更多細節(jié)，但據(jù)知情人士稱，國家郵儲局最近剛組建了信貸業(yè)務(wù)部，這是向銀行轉(zhuǎn)型邁出的一大步。 經(jīng)營模式亟待變革 自 1986 年設(shè)立以來，郵政儲蓄“只存不貸、坐吃利差”的運營方式就一直備受爭議。盡管擁有強大的吸存能力，但很多年以來郵政儲蓄一直是靠將所收存 款轉(zhuǎn)存央行，“吃”帶有國家隱性補貼性質(zhì)的息差。 因此，對新成立的郵儲銀行來說，“最大的挑戰(zhàn)將來自于經(jīng)營模式的變革”，劉勘認為。 他表示，過去，郵儲銀行是在特定歷史條件下，帶有某種特定功能的政策性銀行，靠吃“存貸息差”效益一直很好，但新的股份制的改造，將使其經(jīng)營模式向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，對郵儲銀行來說，這是一個新課程。經(jīng)營模式變革之外，對于郵政儲蓄銀行而言，最大的困難在于其幾乎沒有現(xiàn)代金融企業(yè)的運營經(jīng)驗與人才體系，因此，郵儲銀行還將面臨人才、技術(shù)等方面的挑戰(zhàn)。 事實上，不只郵儲銀行一家，目前我國國有商業(yè) 銀行利潤來源的 90%以上依靠利息收入，中間業(yè)務(wù)收入占全部收入的比重平均僅為 % 。 2020 年 8 月 ,央行下調(diào)郵儲高存款利率，從而打破了郵儲的“包養(yǎng)”政策，郵儲不得不拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 關(guān)于成立后的郵儲銀行的業(yè)務(wù)方向，銀監(jiān)會高層曾公開表示，郵儲銀行將以零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，面向普通大眾，特別是為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎(chǔ)性金融服務(wù)。中國銀監(jiān)會主席劉明康今年 3 月在參加中國民主建國會聯(lián)組討論時提出 ,要把郵政儲蓄改造成社區(qū)銀行，做小額貸款。國家郵政儲匯局局長陶禮明則將“微型金融”視為郵儲銀行發(fā)展的 重要戰(zhàn)略方向。 不過，對當前的郵儲局而言，信貸和信用卡都是陌生的銀行業(yè)務(wù)，未來郵政儲蓄銀行必須直面這些新領(lǐng)域。 2020 年末，郵儲存款余額達到 萬億元，僅次于四大國有商業(yè)銀行，擁有 萬個網(wǎng)點，儲戶達 億戶。 據(jù)記者了解，在郵政儲蓄銀行巨大的存余資金中，一部分將可能用于投資保險業(yè)。在《中國保險業(yè)發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要 (討論稿 )》中明確表示，將探索郵政等行業(yè)直接經(jīng)營簡易商業(yè)保險的新渠道。該業(yè)務(wù)也有望為網(wǎng)絡(luò)完善的郵儲銀行提供新的利潤增長點。 郵政系浮出水面 在郵儲銀行掛牌之前，國家郵 政已通過多種途徑逐步涉足證券、保險、基金等金融領(lǐng)域，郵政金融的混業(yè)之路已初現(xiàn)端倪。 據(jù)了解，郵政目前已經(jīng)開辟了三大資金自主運用渠道，先自己攬儲再以“批發(fā)銀行”的角色給政策性銀行、農(nóng)村信用社和國內(nèi)商業(yè)銀行之間進行協(xié)議存款；同時以承銷商的角色，涉足國債和金融債市場，進行銀行間債券交易；在郵儲柜臺大力開拓中間代理業(yè)務(wù)達幾十種，成為保險、基金、養(yǎng)老金的代理商。 今年 3 月底，在簽訂合資協(xié)議 3 年之后，國家郵政總局和法國國家人壽各占 50%股份的中法人壽保險公司開業(yè)，成為了首家真正意義上的銀行系保險公司。新公司由原 國家郵政局局長劉立清出任董事長，原 CNP 中國代表處首席代表比肖普擔(dān)任總經(jīng)理。 第 9 頁 2020 年 第 7 期 國家郵政局在全國擁有 77000 個郵政儲蓄網(wǎng)點 ,僅去年一年 ,全國郵政代理保費收入就達 220 多億元，其中 95%以上是來自壽險業(yè)務(wù)，遍布全國的網(wǎng)點將成為中法人壽現(xiàn)成的銷售渠道。 4 月中旬，國家郵政總局、北京郵政局和中國集郵總公司分別出資 億元、 億元、 億元人民幣現(xiàn)金，增資華弘證券，目前正成為巨田證券的潛在大買家。 5 月，由國家郵政總局參股 24%的中郵創(chuàng)業(yè)基金公司正式成立。 此外，郵儲也開始試水銀行的貸 款業(yè)務(wù)。在獲得銀監(jiān)會批準之后，今年 3 月初，國家郵儲局在福建、陜西和湖北開始試點定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。 鑒于郵儲銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變和此前的一些試水行動，有專家分析認為，郵儲銀行在誕生之際就已經(jīng)擺出了金融控股公司的“大場面”，一個郵政系已經(jīng)悄然浮出水面。 至于郵儲銀行將在 2020 年初之前在香港招股上市，集資至少 20 億美元的傳言，記者未從國家郵政儲蓄局相關(guān)部門得到證實。 不過，有專家分析認為，國內(nèi)銀行改革成功的一個標志性目的就是上市，所以郵儲銀行登陸香港股市籌集更多的發(fā)展資金也將是必由之路。 易憲容則認為，郵儲銀行剛步入組建，尚有諸多問題需要解決，言之上市還為時過早。而郵儲銀行將采取何種方式上市，具體還要看其股份改造后的股權(quán)結(jié)構(gòu)而定。銀行界人士亦認為，在財務(wù)制度、風(fēng)險控制、公司治理等方面都幾乎沒有與國際接軌的中資銀行要到海外上市，僅案頭工作一般就要進行一年半到兩年。 ————————————————————————————————————— 回目錄 ??中國郵儲銀行難圓“五大”行之夢？ 來源：中國新聞周刊 時間： 2020年 6月 13日 10:46 如何理清與郵政集團的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，如何找到準確的市場定位，如何建立相匹配的人員隊伍和風(fēng)險管理能力，種種問題困擾著郵政銀行的“第五大”行之夢。 繼工、農(nóng)、中、建之后，中國的國有商業(yè)銀行版圖中，即將增加一個新的“巨無霸” —— 中國郵政儲蓄銀行 (以下簡稱郵政銀行 )。盡管已從事 20年的儲蓄業(yè)務(wù)，但作為商業(yè)銀行，郵政銀行仍是一個稚嫩的“新手”。 而作為一個“新手”，郵政銀行又擁有著僅次于工、農(nóng)、中、建四大行的存款余額，其營業(yè)網(wǎng)點數(shù)目甚至超過任何一家“四大”行 —— 截至 2020年 3月底，全國郵政儲蓄存款余額已達 ，聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)點達 萬個。 目前，這個家底如此令人艷羨的“新手”已經(jīng)得到了國務(wù)院和銀監(jiān)會的“新身份證”，郵政銀行將以金融零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為主，服務(wù)于城市社區(qū)和廣大農(nóng)村。據(jù)本刊了解，郵政銀行將在今年下半年掛牌。 這個時間段相當微妙。 2020 年，國有商業(yè)銀行改革進入“背水一戰(zhàn)”的階段，而年底又是 WTO 協(xié)議規(guī)定中國銀行業(yè)開放的最后期限。一家全國有的大型“商業(yè)銀行”匆匆誕生，似乎有些逆勢而動的意味。 也因此，質(zhì)疑之聲一直伴隨郵政銀行。龐大的資產(chǎn)規(guī)模、傳統(tǒng)郵政的管理體制、匱乏的金融經(jīng)驗和人才儲備，都讓人們?yōu)猷]政儲蓄變身商業(yè)銀行捏一把汗。業(yè)內(nèi)的擔(dān)憂是，“第五大”之夢會不會重蹈“四大”曾經(jīng)的覆轍？ 誰著急改革？ 今年 5月底，中國銀監(jiān)會副主席蔡鄂生透露了郵政銀行獲批的消息。 此前，銀監(jiān)會的表態(tài)可謂“聲聲急”： 4 月，銀監(jiān)會主席劉明康表示，要及時啟動郵政儲蓄機構(gòu)改革；更早前的 1月份，劉明康還曾說，要加快郵政儲蓄銀行批復(fù)。銀監(jiān)會還在今年 4月成立監(jiān)管四部，其重要職責(zé)就是對郵政儲蓄機構(gòu)實施監(jiān)管，積極推動郵政儲蓄銀行組建。 而頗有意味的是，國家郵政局作為改革主體對此卻一直較為低調(diào)?！斑@實際上是一場監(jiān) 管者主導(dǎo)的改革?！鄙轿鬣]政儲匯局的一位人士這樣對本刊分析。 目前郵政銀行方案見于今年 2 月 13 日國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國家郵政局主要職責(zé)、內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī) 第 10 頁 2020 年 第 7 期 定》。該規(guī)定的核心是在“政企分開”，原郵政系統(tǒng)內(nèi)部的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)部門與監(jiān)管部門分離，組建自主經(jīng)營、自負盈虧中國郵政集團公司，在原郵政儲匯局基礎(chǔ)上成立郵政銀行，并由郵政集團公司控股。 至此，整個郵政體系開始向市場化過渡，原郵政儲蓄逐步走向“商業(yè)銀行”，儲蓄業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)郵政業(yè)務(wù)將分賬核算，獨立經(jīng)營，同時銀監(jiān)會也將其納入到銀行監(jiān)管體系。 “納入銀行監(jiān)管體系意 味著原郵政系統(tǒng)對于郵政儲蓄的控制力削弱，基本上失去了對于郵政儲蓄的部門領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，而只能通過股東權(quán)力來施加影響。”賽迪顧問高級分析師何奇峰對本刊說。 圍繞著郵政金融業(yè)務(wù)改革，各部門之間的博弈一直非常微妙，受制于郵政體制改革滯后，郵政儲蓄改革逐步形成了“主體不積極，主導(dǎo)很焦急”的局面。 事實上，這種權(quán)力博弈也間接導(dǎo)致了郵政儲蓄改革進程的滯后。根據(jù)原央行研究局一位人士對本刊介紹，1992年、 1997年、 1998年、 1999年，央行曾數(shù)次提出郵政儲蓄改革方案，但種種原因下均未成行。其中， 1997年中央經(jīng)濟工作會 議上，央行首次提出組建郵政銀行。 1998 年，北京郵電大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授黃秀清受國家郵政局之托，進行了郵儲市場化的課題研究。黃對本刊回憶說：“當時全世界的郵政都在改革，德國、荷蘭、日本等國家都推出了郵政儲蓄市場化方案。我們借鑒之后，提出了包括徹底市場化及漸變式市場化等改革方案在內(nèi)的研究報告?！? 最終，那一輪的郵儲改革也胎死腹中。那么，當時央行為何頻頻提出改革方案？而郵電大學(xué)的市場化方案又因何未能實施？“這是由郵政儲蓄的出身背景決定的?！痹胄醒芯烤秩耸繉Ρ究Q。他回憶， 1986年 3月，央行希望回籠 資金，緩解通貨膨脹，遂借助郵政網(wǎng)絡(luò)籌措資金。作為回報，央行付給中國郵政遠高于儲戶存款利率的轉(zhuǎn)存利息。 由于高額轉(zhuǎn)存利差，郵政系統(tǒng)坐享其利。形成“靠網(wǎng)點吸儲，靠轉(zhuǎn)存款吃飯”，即便是 1996年至 2020年，央行連續(xù) 8 次降息，郵政儲蓄轉(zhuǎn)存利率仍遠高于同期商業(yè)銀行交存央行的準備金利率 —— 僅 2020 年，央行向郵政儲蓄就支付了 180億元的轉(zhuǎn)存利息。 郵政系統(tǒng)的確非常依賴郵儲收入，“上世紀 90年代末，郵 (政 )電 (信 )分家后，郵政儲蓄占到整個郵政系統(tǒng)收入的三分之一，有些地區(qū)甚至占到六成以上。 2020年，郵儲收入在整 個郵政收入中的比例超過 50%。所有業(yè)務(wù)中，郵政儲蓄最能獲利?！秉S秀清說。 由于不堪重負，央行甚至總結(jié)出郵政儲蓄的“三宗罪”：利率傾斜政策導(dǎo)致強勁的利益驅(qū)動，郵政存款每年都在瘋長，央行則因此背上了沉重的負擔(dān)；郵政儲蓄的巨大規(guī)模正越來越多地對貨幣政策效用的發(fā)揮產(chǎn)生干擾；郵政儲蓄 65%的存款來自農(nóng)村，僅有 35%來自城市，正成為農(nóng)村金融的“抽血機”。 隨后， 2020 年，央行痛下決心，自該年 8 月始實行新老存款劃段，郵政新增儲蓄轉(zhuǎn)存中國人民銀行的部分，年利率降低為 %； 8月前的仍按 %利率獲息。 2020 年初，《郵政體制改革方案》又規(guī)定，郵儲的“老存款”按照 10%、 15%、 20%、 25%、 30%的比例分 5年轉(zhuǎn)出?！袄洗婵睢敝膏]政儲蓄在 2020年 8月以前轉(zhuǎn)存在央行的存款，規(guī)模約為 8290億。 后“包養(yǎng)”時代 隨著央行的“包養(yǎng)”時代終結(jié)，轉(zhuǎn)存款利率下調(diào)，郵儲當年因此一項就減少了 45%左右的收益。郵儲也必須尋找新的盈利模式，作為儲蓄機構(gòu)，銀行業(yè)務(wù)自然就成了轉(zhuǎn)型的目標。 今年上半年，郵儲的銀行業(yè)務(wù)試水悄然加速。一位陜西郵政儲匯局的人士對本刊回憶，今年 1月他就同數(shù)十位同事前往北京的國家郵政局進行培 訓(xùn)，培訓(xùn)課程包括：信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險防范、國際國內(nèi)金融管理等。一起參加培訓(xùn)的還有湖北省和福建省的郵儲人員。 參加培訓(xùn)的三省都在上半年試行了郵政儲蓄定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)屬于小額信貸，大致形式是：持有本人或他人郵政儲蓄定期存單的客戶，可憑有效身份證件，在郵政儲蓄網(wǎng)點申請最高不超過存單余額90%的貸款。如果逾期不還，存單將被凍結(jié)。 2020年 3月 29日，陜西第一筆郵政儲蓄定期存單小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在商洛成功辦理。這一天，湖北也發(fā)出了第一筆同樣的貸款。截至 5 月初，湖北省郵政儲匯局在全省 25 個試點網(wǎng)點累 計發(fā)放貸款 407 起，累計金額 ，日均放貸額超過 30萬元。 “這種業(yè)務(wù)幾乎是沒有任何風(fēng)險的，存單是郵政儲蓄的，可以做到很好的監(jiān)控?！? 北京郵電大學(xué)經(jīng)濟管理 第 11 頁 2020 年 第 7 期 學(xué)院教授黃秀清說。對于郵政儲蓄而言，這算是邁出了市場化的實質(zhì)一步。 國家郵政儲匯局計劃在存單質(zhì)押貸款成熟后，將進一步擴展小額信貸業(yè)務(wù)，并漸次開展部分存單質(zhì)押貸款、單戶財產(chǎn)抵押貸款、小組聯(lián)保貸款等業(yè)務(wù)?！捌浜笸菩械臉I(yè)務(wù)恐怕就要考驗郵政銀行的風(fēng)險控制能力了?！? 賽迪顧問高級分析師何奇峰說。 風(fēng)險控制能力可以慢慢學(xué)習(xí)，但如果郵政儲蓄系統(tǒng) 的另一個弊病沒有解決的話，將影響到整個轉(zhuǎn)型的成敗?！班]儲局本身一直不乏市場化的意愿和沖動，但長期以來郵政儲蓄與郵政企業(yè)混合經(jīng)