【文章內容簡介】 如在 確定 將民營 化 的 企業(yè)的股票價格 時 ， 該 委員會 要 認真確定 資產 評估的要素 ,并委托會 計事務所對 該 企業(yè)的所有賬目進行審核。出售股票的具體工作由 民營 化委員會委托金融機構辦理。 政府要求委員嚴格保守職業(yè)秘密 ,并規(guī)定 委員及其 配偶不可購買有關公司的股票 ,不得在其他單位兼職 ,在任期滿后的 5年之內亦如此。 在 民營 化過程中 ,法國采取的保護 國家利益 的措施主要有： （ 1） 設置 “ 黃金股 ”。 1986 年的 民營 化法案規(guī)定 ， 在 國有 企業(yè)進行 民營 化前 ,為保護 國家利益 ,政府可以設置 “ 黃金股 ” 。 “ 黃金股 賦予 政府以下 權利 ：設定 董事人數(shù)限制，若要 超過 限制應事先得到經濟財政部長的批準 。向公司董事會 派 1到 2名無 投票權的 董事 。否決涉及國家利益的財產轉讓方案。 “ 黃金股 ”無 時間限制 ， 但可以通過政府法令而撤消。另外 ,若要取得衛(wèi)生、安全以及防衛(wèi)領域企業(yè) 5%以上的股份 ,需得到政府批準。 （ 2） 推行 “ 核心股東制 ”。 由政府出面組成 “ 穩(wěn)定股東集團 ”，或稱“核心股東”，即 由若干個大企業(yè)或銀行為一個即將 民營 化的企業(yè)組成核心股東 ,持有其 15~30%的股份 ,至少兩年內不得出售或轉讓 ,若在隨后的 3年內出售也需征得董事會的同意。 （ 3） 設置保護國家利益的 界限。 1993年的 民營 化法案規(guī)定 ： 按企業(yè)的重要性 ， 國家 可以確 定一個或幾個 界限 ,如果一個股東或股東集團擁有一家企業(yè)的股份超過 設定的界限時 ,須得到財政部的批準。 （ 1） 大力推行 大眾股份制 。國有 企業(yè) 評估 作價后 ， 以股票的形式出售給個人或私營企業(yè)。由于這類 股票定價較低 ,有利于 促進社會上小股東的形成 ，以實現(xiàn) 大眾股份化。其目的是提高社會對經濟的參與熱情 ,增強企業(yè)活力。 （ 2）實行 職工股東制 ， 鼓勵本企業(yè)職工參股 ,并給予優(yōu)惠。 1993年的私有化法案規(guī)定 ： 每個企業(yè)上市股份的 10%留給企業(yè)職工 ,并在價格上優(yōu)惠 20%,同時 對 小額股票認購者 予以優(yōu)惠 。 政府保留 民營化 企業(yè)股票的一小部分 ,贈送給那些長期持股不售的股東 ,作為獎勵 。 （二）對一些困難問題的解決辦法 在私有化過程中法國政府遇到了各種各樣的困難，其中主要有： 。 在 國有 企業(yè) 民營 化的過程中 ， 人員安置始終是一大難題。法國政府 采取的 安置途徑主要有兩種 ： 一是保留 國有 企業(yè)職工的公務員身份 ,由政府安排到其他 公共 部門工作 ；二是不再保留公務員的身份和待遇 ,到新的公司或企業(yè)中去工作 ，但國家財政為這類 職工 支付安置費 。 。 有相當數(shù)量的大型 國有 企業(yè) ， 常常因債務困難而使整個運作受阻。面對這一棘手問題 ， 法國政府采取 的措施是成立債務重組公司，將不良資產剝離開來， 然 后進行重組。國家在此過程中予以 很大的 資金 支持 或 財政補貼 。 二、法國的國有資產管理體制 法國是以私有制為主體的市場經濟國家，但國家在經濟事務中一直起者重要作用。政府通過干預國有企業(yè)，有效地實現(xiàn)國家發(fā)展、社會公平和結構調整。 國家參股是法國國家干預經濟的一種方式。國家參股即國家參與制，并不是指政府運用行政手段干預企業(yè)的日常經營。對企業(yè)而言，政府只是投資者，與私人投資者一樣，要按商業(yè)原則平等、自由地履行其權責，也就是按資本份額大小分配股權。 法國的國有資產管理分為事 先管理和事后管理。 （一）事先管理 財政經濟部將有經驗的工作人員派往國有企業(yè)作為國家監(jiān)督員，代表政府行使權力。國家監(jiān)督員的主要作用是及時向政府傳遞國有企業(yè)的信息。其具體權力有： （ 1）簽字權：企業(yè)確定預算、重大投資等重大決策，必須經國家監(jiān)督員簽字認可。 （ 2）列席董事會議：國家監(jiān)督員不是董事，但可列席董事會議。沒有表決權，但對董事會的重大決策有否決權。當然否決權的行使需征得財經部長的同意。 （ 3）有權查閱所有會計資料。 合同制將 國家 監(jiān)督 和 管理自主 揉合為一體 ，使 企業(yè) 獲得 有監(jiān)督的自由 。 合同制的主要內容是 :企業(yè)提出發(fā)展規(guī)劃 ，經 職工代表大會討論 ，并經 企業(yè)董事會批準。 根據(jù)企業(yè)提出的發(fā)展規(guī)劃，政府和企業(yè)進行談判 。政府 會 在就業(yè)、科研、出口和節(jié)能等方面向企業(yè)提出要求 ，雙方意見一致則簽署合同。但若 企業(yè)同政府達 不 成協(xié)議 ， 則尋求其他辦法 經反復磋商爭論簽定 。例如 ,法國國有鐵路公司曾嚴重 虧損， 公司與政府在計劃合同 談判中 出現(xiàn)分歧。在這種情況下 ，企業(yè)無需被迫接受政府的 合同 條款，而需要對合同 進行 重新 論證 ，政府 與 企業(yè)以及社會其他方面共同針對鐵路公司的 沉重財政和債務負擔進行分析 ,最后提出了一個徹底解決的辦法。 實踐表明 ,合同制是 管理國有資產的有效 形式 ，其 優(yōu)勢 表現(xiàn)在： （ 1）企業(yè)經營戰(zhàn)略和目標是以國家中期計劃為前提的 ， 從而保證了企業(yè)戰(zhàn)略和目標 是 與國家總體利益和目標協(xié)調一致 的。這樣 合同 就 成為落實國家計劃的重要手段。 （ 2）合同與企業(yè)發(fā)展計劃緊密聯(lián)系在一起 ，合同對企業(yè)又有約束力，因此使 國家對企業(yè)的限制、約束 和要求 通過合同關系 確定下來，保證 國家 對企業(yè) 間接管理的 有效性 。 （ 3） 合同 制賦予 企業(yè)更大的 經營 自主權 ，因此 加強了企業(yè)領導人的責任心 ， 有利于 調動 企業(yè)自身 的積極性 。 （ 4）合同使國家與企業(yè)之間的財政關系更加明確 、 透明。合同對要求國家給予財政補償?shù)慕洜I活動 和 通常的經營活動 作了區(qū)別， 兩種情況 下國家與企業(yè)的 財政關系 不同， 處理的方式也 有所不同 。 （ 5）合同有利于 資金的合理分配 。合同中的投資項目不是由企業(yè)自由選定 的， 而是 根據(jù) 國家中期計劃中的優(yōu)先發(fā)展項目 綜合考慮決定的 。因此國家每年 分配 經濟和社會發(fā)展基金時 ， 可以合同為依據(jù) ，從而實現(xiàn)資金的合理分配。 （二）事后管理 國家審計院對國有資產進行事后管理，主要是對國有企業(yè)每年的經營結果進行審計和監(jiān)督。從1976年開始，審計院每隔四、五年 對國有企業(yè)進行一次審計，主要是檢查其財務狀況是否符合國家的法律要求。 審計人員有權查閱所有的會計資料，也可以和企業(yè)的任何人談話。國家監(jiān)督員有責任向審計人員提供幫助。 企業(yè)若不滿意審計院的報告，可以申辯。企業(yè)有義務去審計法院回答審計人員的質訊。如果審計院發(fā)現(xiàn)企業(yè)有問題，可以在給國會的年度報告中作出陳述。 第五節(jié) 德國的國有企業(yè)與國有資產管理 從 50年代開始 ,德國就在社會市場經濟理論的指導下 ,不斷對 國 有企業(yè)進行改革 調整 ,逐步將 國有 企業(yè)導向市場 ,使之與私人企業(yè)一樣 ,按市場原則進行競爭。 一、德國的國有企業(yè) 據(jù) 統(tǒng)計 ,德國 國有 企業(yè)的產值和就業(yè)人數(shù)約占全國就業(yè)人數(shù)和國民生產總值的 1/10。 （一）國有 企業(yè)的劃分 從法律意義上來說 ,德國的 國有 企業(yè)可分為兩類 ： 設立 的 國有 企業(yè) ， 往往負有特殊的使命 ,不以贏利為主要目的。其中包括為滿足公共需要而進行生產或提供勞務的聯(lián)邦郵政、鐵路及地方的水、電、煤氣等企業(yè) ?；虺洚斦吖ぞ叩哪承┢髽I(yè) 。 設立 的有限責任公司或股份公司。這類公司大部分只是由國家控股或參股 ,和私營公司一樣參與市場競爭 ,以贏利為目的。工業(yè)部門的 國有 企業(yè)都是 依據(jù) 私法 設立 的。 按國家所占股份的不同，德 國的國有企業(yè)又可分為： 1. 純國有企業(yè)： 國家股份占 100%的企業(yè) ； 2. 多數(shù)參股企業(yè)：國家股份 超過 50%、但不足 100%的企業(yè) ； 3. 少數(shù)參股企業(yè)：國家股份 高于 25%但低于 50%的企業(yè)。 在資產關系上 ，德國的國有企業(yè) 為聯(lián)邦政府、州政府和地方政府 (市鎮(zhèn) )三級參與制 。就某一家企業(yè)而言 ,可以是聯(lián)邦政府或州政府或地方政府單獨參股 ,也可以是三級政府共同參股。 (二 )發(fā)展階段 : 從戰(zhàn)后初期到 20世紀 80 年代末 ,德國 對 國有 企業(yè)進行了分階段的市場化改革 ： 1．推行 “大眾股票 ”階段。 1959~1965年期間，聯(lián)邦德國 推行 部分民營化， 各級政府將其所屬的 國有 企業(yè)的部分股票分散出售給人民大眾。國家減少了在某些 國有 企業(yè) 的股份 ,但 沒有改變國家 的 控股大股東地位。 企業(yè)的 民營 化改造階段。 1970~1976年期間 ,德國政府重點對各州政府和市鎮(zhèn)所屬的 國有 企業(yè)進行了 民營化 改造。 3．對聯(lián)邦政府 國有 企業(yè)進行 民營化 改造的階段。 從 20世紀 80年代初到 90 年代初，政府重點對國家管轄的 國有 企業(yè)進行了 民營 化改造 ， 主要包括基礎設施行業(yè)和公共服務領域，以及一些大型的工業(yè)企業(yè)，如漢莎航空公司、大眾汽車公司等。 從 1982~1990年 ,在政府 持股的 國有 企業(yè)中 ,政府的股份明顯下降 ,已基本完成 “從工業(yè)撤退 ”的計劃。 90年代以 來，德國民營化的 重點轉向交通、通訊等基礎產業(yè)和服務行業(yè) ， 德國電信公司 和漢莎航空公司 是其中的典型范例。 德國的國有企業(yè)民營化 過程， 具 有以下幾個特點。 1．精心準備，立法先行。 在民營化前，政府 花 大量時間和精力來 對重要企業(yè) 進行結構調整 或 重組 ； 聯(lián)邦 政府 還免除 負債較多的國有企業(yè)的 債務 ,并 承擔職工社會保險費。 同時， 要 先 制定或修訂法律法規(guī) ，再采取民營化措施。 ,主張股票大眾化。 民營化的形式有 兩種 :一種是改變 國 有 企業(yè)的法律地位 ,變國家所有為私人所有 。另一種是不改變國有 企業(yè)的法律地位 ,逐步縮減國家在 國有 企業(yè)中直接或間接參與的股份。德國 民營 化的特點就是不改變 國有 企業(yè)的法律地位 ,逐步減少國家持股 ,積極 推進 股票大眾化。 ,主張循序漸進。 從戰(zhàn)后初期到 20世紀 80 年代末 ,國家從 國有經濟 的退出采取了循序漸進的方式 ,即 根據(jù)實際情況分步進行 ,逐漸擴大退出的范圍和逐漸加大退出的 力度 。凡是 在私營部門的經營效益更高、提供 的 服務 更好 的產業(yè) ,國家 就會 逐漸減少所持股份。 在轉型過程中 ，德國注 意 加強企業(yè)凝聚力 。 在向國內外發(fā)行股票的同時，對職工發(fā)行內部優(yōu)惠股票，鼓勵職工參股。 同時，通過維持相關人員的原有 身份和待遇 ，及 分階段解決 退休金問題等措施，緩解了人們對改革的抵觸情緒 。 二、德國的國有資產管理體制 (一 )德國國有企業(yè)的治理結構 德國的企業(yè)組織法規(guī)定 ,屬于 股份公司的 國有 企業(yè)必須設立 “雙重委員會 ”,即董事會、監(jiān)事會 。 1.“雙重委員會 ”制度。 (1)董事會。德國 的 公有企業(yè) 與 私人企業(yè)一樣 ,董事會是公司的法人代表 ,全面負責 有關 企業(yè)生產經營方面的決策。 董事長領導 董事會 負責 制定 企業(yè)的總體經營政策 ,協(xié)調董事 間的關系 ,并 與監(jiān)督機構保持聯(lián)系。每一位董事 ,都有各自 的分工 。董事要在 他自己職責范圍內獨立工作 的同時 ,與其他董事共同擔負企業(yè)的總體經營責任。董事任期 3至 5年 ， 可以連任。 因 公司大小 ,董事人數(shù)可 少 至 1人 ,也可多達 十人。 董事會的主要責任是 :研究市場形勢，制定企業(yè)的生產、銷售戰(zhàn)略和規(guī)劃； 向監(jiān)事會提出 部門或下屬公司的經營管理計劃；定期 向監(jiān)事會 提交有關企業(yè)經營狀況的信息報告 。隨時 全面掌握公司經營狀況 ,并且隨市場變化不斷調整企業(yè)的經營方針。 (2)監(jiān)事會。監(jiān)事會 對 企業(yè)的業(yè)務活動 進行 監(jiān)督。監(jiān)事會由股東代表、員工代表和工會代 表組成 ,人數(shù) 因 公司股本 的 多少 ,可以是 3到 21人。 股東代表由財政部長擇定 ,主要 為 來自私人公司的董事或經理、政府官員、銀行家和大學教授。監(jiān)事會主席人選由聯(lián)邦財政部長提名。監(jiān)事會副主席則是員工代表。監(jiān)事會主席團由監(jiān)事會正副主席與另外數(shù)名監(jiān)事組成。監(jiān)事會成員不能兼任董事會成員。 監(jiān)事會一般每季度召開一次會議 ,必要時可隨時開會討論公司的重大事宜。監(jiān)事會對董事會的業(yè)務活動享有廣泛的審核、監(jiān)督和了解權 ,有權審查或委托專家審查公司賬簿 ,核實公司資產 ,在必要時可 召集 股東大會。 公司章程授權監(jiān)事 會 審批董事會負責的重大 事務 ,董 事會也有義務向監(jiān)事會報告企業(yè)的重大經營方針和經營狀況。監(jiān)事會成員對公司負有與董事會同樣的責任 ,要對 因 其 失職給公司造成的損失予以賠償。 但是， 監(jiān)事會 無權通過 給董事會下達指令 直接 參與公司管理。 。 股東大會不是公司的最高領導機構 ,其權限只限于法律和公司章程規(guī)定的某些任務 ,如修改章程、增加或降低注冊資本、決定公司的解散等等。此外 ,要 批準董事會和監(jiān)事會的年度工作報告 ,聘任年終 經濟審計人 ,決定部分利潤的使用。 股東大會一般每年召開一次正式大會 ,股東 可以在會上通過 問訊和表 決來 參與公司 的重大 決策。 除非董事會提 出要求，否則 股東大會對公司日常經營無決策權，也不得干預。 （二）政府對國有企業(yè)的監(jiān)管 德國對國有資產實行嚴格的監(jiān)管制度， 可歸納為以下幾個方面 : 。 國家法律明確規(guī)定 ,財政部而非行業(yè)主管部門 代表國家對 國有 企業(yè)行使所有權。財政部 有權 批準 國有 企業(yè) 的 成立以及 就 資金供給等重大問題 作出決策。但 不能直接干預企業(yè)的一般業(yè)務 ,而只能 通過 法律規(guī)定董事會必須遵循的基本原則。 財政部通過以下幾個途徑對 國有 企業(yè)實行宏觀監(jiān)