【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 如在 確定 將民營(yíng) 化 的 企業(yè)的股票價(jià)格 時(shí) ， 該 委員會(huì) 要 認(rèn)真確定 資產(chǎn) 評(píng)估的要素 ,并委托會(huì) 計(jì)事務(wù)所對(duì) 該 企業(yè)的所有賬目進(jìn)行審核。出售股票的具體工作由 民營(yíng) 化委員會(huì)委托金融機(jī)構(gòu)辦理。 政府要求委員嚴(yán)格保守職業(yè)秘密 ,并規(guī)定 委員及其 配偶不可購(gòu)買(mǎi)有關(guān)公司的股票 ,不得在其他單位兼職 ,在任期滿(mǎn)后的 5年之內(nèi)亦如此。 在 民營(yíng) 化過(guò)程中 ,法國(guó)采取的保護(hù) 國(guó)家利益 的措施主要有： （ 1） 設(shè)置 “ 黃金股 ”。 1986 年的 民營(yíng) 化法案規(guī)定 ， 在 國(guó)有 企業(yè)進(jìn)行 民營(yíng) 化前 ,為保護(hù) 國(guó)家利益 ,政府可以設(shè)置 “ 黃金股 ” 。 “ 黃金股 賦予 政府以下 權(quán)利 ：設(shè)定 董事人數(shù)限制，若要 超過(guò) 限制應(yīng)事先得到經(jīng)濟(jì)財(cái)政部長(zhǎng)的批準(zhǔn) 。向公司董事會(huì) 派 1到 2名無(wú) 投票權(quán)的 董事 。否決涉及國(guó)家利益的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方案。 “ 黃金股 ”無(wú) 時(shí)間限制 ， 但可以通過(guò)政府法令而撤消。另外 ,若要取得衛(wèi)生、安全以及防衛(wèi)領(lǐng)域企業(yè) 5%以上的股份 ,需得到政府批準(zhǔn)。 （ 2） 推行 “ 核心股東制 ”。 由政府出面組成 “ 穩(wěn)定股東集團(tuán) ”，或稱(chēng)“核心股東”，即 由若干個(gè)大企業(yè)或銀行為一個(gè)即將 民營(yíng) 化的企業(yè)組成核心股東 ,持有其 15~30%的股份 ,至少兩年內(nèi)不得出售或轉(zhuǎn)讓 ,若在隨后的 3年內(nèi)出售也需征得董事會(huì)的同意。 （ 3） 設(shè)置保護(hù)國(guó)家利益的 界限。 1993年的 民營(yíng) 化法案規(guī)定 ： 按企業(yè)的重要性 ， 國(guó)家 可以確 定一個(gè)或幾個(gè) 界限 ,如果一個(gè)股東或股東集團(tuán)擁有一家企業(yè)的股份超過(guò) 設(shè)定的界限時(shí) ,須得到財(cái)政部的批準(zhǔn)。 （ 1） 大力推行 大眾股份制 。國(guó)有 企業(yè) 評(píng)估 作價(jià)后 ， 以股票的形式出售給個(gè)人或私營(yíng)企業(yè)。由于這類(lèi) 股票定價(jià)較低 ,有利于 促進(jìn)社會(huì)上小股東的形成 ，以實(shí)現(xiàn) 大眾股份化。其目的是提高社會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)的參與熱情 ,增強(qiáng)企業(yè)活力。 （ 2）實(shí)行 職工股東制 ， 鼓勵(lì)本企業(yè)職工參股 ,并給予優(yōu)惠。 1993年的私有化法案規(guī)定 ： 每個(gè)企業(yè)上市股份的 10%留給企業(yè)職工 ,并在價(jià)格上優(yōu)惠 20%,同時(shí) 對(duì) 小額股票認(rèn)購(gòu)者 予以?xún)?yōu)惠 。 政府保留 民營(yíng)化 企業(yè)股票的一小部分 ,贈(zèng)送給那些長(zhǎng)期持股不售的股東 ,作為獎(jiǎng)勵(lì) 。 （二）對(duì)一些困難問(wèn)題的解決辦法 在私有化過(guò)程中法國(guó)政府遇到了各種各樣的困難，其中主要有： 。 在 國(guó)有 企業(yè) 民營(yíng) 化的過(guò)程中 ， 人員安置始終是一大難題。法國(guó)政府 采取的 安置途徑主要有兩種 ： 一是保留 國(guó)有 企業(yè)職工的公務(wù)員身份 ,由政府安排到其他 公共 部門(mén)工作 ；二是不再保留公務(wù)員的身份和待遇 ,到新的公司或企業(yè)中去工作 ，但國(guó)家財(cái)政為這類(lèi) 職工 支付安置費(fèi) 。 。 有相當(dāng)數(shù)量的大型 國(guó)有 企業(yè) ， 常常因債務(wù)困難而使整個(gè)運(yùn)作受阻。面對(duì)這一棘手問(wèn)題 ， 法國(guó)政府采取 的措施是成立債務(wù)重組公司，將不良資產(chǎn)剝離開(kāi)來(lái)， 然 后進(jìn)行重組。國(guó)家在此過(guò)程中予以 很大的 資金 支持 或 財(cái)政補(bǔ)貼 。 二、法國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制 法國(guó)是以私有制為主體的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，但國(guó)家在經(jīng)濟(jì)事務(wù)中一直起者重要作用。政府通過(guò)干預(yù)國(guó)有企業(yè)，有效地實(shí)現(xiàn)國(guó)家發(fā)展、社會(huì)公平和結(jié)構(gòu)調(diào)整。 國(guó)家參股是法國(guó)國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的一種方式。國(guó)家參股即國(guó)家參與制，并不是指政府運(yùn)用行政手段干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。對(duì)企業(yè)而言，政府只是投資者，與私人投資者一樣，要按商業(yè)原則平等、自由地履行其權(quán)責(zé)，也就是按資本份額大小分配股權(quán)。 法國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理分為事 先管理和事后管理。 （一）事先管理 財(cái)政經(jīng)濟(jì)部將有經(jīng)驗(yàn)的工作人員派往國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家監(jiān)督員，代表政府行使權(quán)力。國(guó)家監(jiān)督員的主要作用是及時(shí)向政府傳遞國(guó)有企業(yè)的信息。其具體權(quán)力有： （ 1）簽字權(quán)：企業(yè)確定預(yù)算、重大投資等重大決策，必須經(jīng)國(guó)家監(jiān)督員簽字認(rèn)可。 （ 2）列席董事會(huì)議：國(guó)家監(jiān)督員不是董事，但可列席董事會(huì)議。沒(méi)有表決權(quán)，但對(duì)董事會(huì)的重大決策有否決權(quán)。當(dāng)然否決權(quán)的行使需征得財(cái)經(jīng)部長(zhǎng)的同意。 （ 3）有權(quán)查閱所有會(huì)計(jì)資料。 合同制將 國(guó)家 監(jiān)督 和 管理自主 揉合為一體 ，使 企業(yè) 獲得 有監(jiān)督的自由 。 合同制的主要內(nèi)容是 :企業(yè)提出發(fā)展規(guī)劃 ，經(jīng) 職工代表大會(huì)討論 ，并經(jīng) 企業(yè)董事會(huì)批準(zhǔn)。 根據(jù)企業(yè)提出的發(fā)展規(guī)劃，政府和企業(yè)進(jìn)行談判 。政府 會(huì) 在就業(yè)、科研、出口和節(jié)能等方面向企業(yè)提出要求 ，雙方意見(jiàn)一致則簽署合同。但若 企業(yè)同政府達(dá) 不 成協(xié)議 ， 則尋求其他辦法 經(jīng)反復(fù)磋商爭(zhēng)論簽定 。例如 ,法國(guó)國(guó)有鐵路公司曾嚴(yán)重 虧損， 公司與政府在計(jì)劃合同 談判中 出現(xiàn)分歧。在這種情況下 ，企業(yè)無(wú)需被迫接受政府的 合同 條款，而需要對(duì)合同 進(jìn)行 重新 論證 ，政府 與 企業(yè)以及社會(huì)其他方面共同針對(duì)鐵路公司的 沉重財(cái)政和債務(wù)負(fù)擔(dān)進(jìn)行分析 ,最后提出了一個(gè)徹底解決的辦法。 實(shí)踐表明 ,合同制是 管理國(guó)有資產(chǎn)的有效 形式 ，其 優(yōu)勢(shì) 表現(xiàn)在： （ 1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和目標(biāo)是以國(guó)家中期計(jì)劃為前提的 ， 從而保證了企業(yè)戰(zhàn)略和目標(biāo) 是 與國(guó)家總體利益和目標(biāo)協(xié)調(diào)一致 的。這樣 合同 就 成為落實(shí)國(guó)家計(jì)劃的重要手段。 （ 2）合同與企業(yè)發(fā)展計(jì)劃緊密聯(lián)系在一起 ，合同對(duì)企業(yè)又有約束力，因此使 國(guó)家對(duì)企業(yè)的限制、約束 和要求 通過(guò)合同關(guān)系 確定下來(lái)，保證 國(guó)家 對(duì)企業(yè) 間接管理的 有效性 。 （ 3） 合同 制賦予 企業(yè)更大的 經(jīng)營(yíng) 自主權(quán) ，因此 加強(qiáng)了企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的責(zé)任心 ， 有利于 調(diào)動(dòng) 企業(yè)自身 的積極性 。 （ 4）合同使國(guó)家與企業(yè)之間的財(cái)政關(guān)系更加明確 、 透明。合同對(duì)要求國(guó)家給予財(cái)政補(bǔ)償?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng) 和 通常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 作了區(qū)別， 兩種情況 下國(guó)家與企業(yè)的 財(cái)政關(guān)系 不同， 處理的方式也 有所不同 。 （ 5）合同有利于 資金的合理分配 。合同中的投資項(xiàng)目不是由企業(yè)自由選定 的， 而是 根據(jù) 國(guó)家中期計(jì)劃中的優(yōu)先發(fā)展項(xiàng)目 綜合考慮決定的 。因此國(guó)家每年 分配 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展基金時(shí) ， 可以合同為依據(jù) ，從而實(shí)現(xiàn)資金的合理分配。 （二）事后管理 國(guó)家審計(jì)院對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行事后管理，主要是對(duì)國(guó)有企業(yè)每年的經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督。從1976年開(kāi)始，審計(jì)院每隔四、五年 對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行一次審計(jì)，主要是檢查其財(cái)務(wù)狀況是否符合國(guó)家的法律要求。 審計(jì)人員有權(quán)查閱所有的會(huì)計(jì)資料，也可以和企業(yè)的任何人談話。國(guó)家監(jiān)督員有責(zé)任向?qū)徲?jì)人員提供幫助。 企業(yè)若不滿(mǎn)意審計(jì)院的報(bào)告，可以申辯。企業(yè)有義務(wù)去審計(jì)法院回答審計(jì)人員的質(zhì)訊。如果審計(jì)院發(fā)現(xiàn)企業(yè)有問(wèn)題，可以在給國(guó)會(huì)的年度報(bào)告中作出陳述。 第五節(jié) 德國(guó)的國(guó)有企業(yè)與國(guó)有資產(chǎn)管理 從 50年代開(kāi)始 ,德國(guó)就在社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論的指導(dǎo)下 ,不斷對(duì) 國(guó) 有企業(yè)進(jìn)行改革 調(diào)整 ,逐步將 國(guó)有 企業(yè)導(dǎo)向市場(chǎng) ,使之與私人企業(yè)一樣 ,按市場(chǎng)原則進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。 一、德國(guó)的國(guó)有企業(yè) 據(jù) 統(tǒng)計(jì) ,德國(guó) 國(guó)有 企業(yè)的產(chǎn)值和就業(yè)人數(shù)約占全國(guó)就業(yè)人數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值的 1/10。 （一）國(guó)有 企業(yè)的劃分 從法律意義上來(lái)說(shuō) ,德國(guó)的 國(guó)有 企業(yè)可分為兩類(lèi) ： 設(shè)立 的 國(guó)有 企業(yè) ， 往往負(fù)有特殊的使命 ,不以贏利為主要目的。其中包括為滿(mǎn)足公共需要而進(jìn)行生產(chǎn)或提供勞務(wù)的聯(lián)邦郵政、鐵路及地方的水、電、煤氣等企業(yè) ?；虺洚?dāng)政府政策工具的某些企業(yè) 。 設(shè)立 的有限責(zé)任公司或股份公司。這類(lèi)公司大部分只是由國(guó)家控股或參股 ,和私營(yíng)公司一樣參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) ,以贏利為目的。工業(yè)部門(mén)的 國(guó)有 企業(yè)都是 依據(jù) 私法 設(shè)立 的。 按國(guó)家所占股份的不同，德 國(guó)的國(guó)有企業(yè)又可分為： 1. 純國(guó)有企業(yè)： 國(guó)家股份占 100%的企業(yè) ； 2. 多數(shù)參股企業(yè)：國(guó)家股份 超過(guò) 50%、但不足 100%的企業(yè) ； 3. 少數(shù)參股企業(yè)：國(guó)家股份 高于 25%但低于 50%的企業(yè)。 在資產(chǎn)關(guān)系上 ，德國(guó)的國(guó)有企業(yè) 為聯(lián)邦政府、州政府和地方政府 (市鎮(zhèn) )三級(jí)參與制 。就某一家企業(yè)而言 ,可以是聯(lián)邦政府或州政府或地方政府單獨(dú)參股 ,也可以是三級(jí)政府共同參股。 (二 )發(fā)展階段 : 從戰(zhàn)后初期到 20世紀(jì) 80 年代末 ,德國(guó) 對(duì) 國(guó)有 企業(yè)進(jìn)行了分階段的市場(chǎng)化改革 ： 1．推行 “大眾股票 ”階段。 1959~1965年期間，聯(lián)邦德國(guó) 推行 部分民營(yíng)化， 各級(jí)政府將其所屬的 國(guó)有 企業(yè)的部分股票分散出售給人民大眾。國(guó)家減少了在某些 國(guó)有 企業(yè) 的股份 ,但 沒(méi)有改變國(guó)家 的 控股大股東地位。 企業(yè)的 民營(yíng) 化改造階段。 1970~1976年期間 ,德國(guó)政府重點(diǎn)對(duì)各州政府和市鎮(zhèn)所屬的 國(guó)有 企業(yè)進(jìn)行了 民營(yíng)化 改造。 3．對(duì)聯(lián)邦政府 國(guó)有 企業(yè)進(jìn)行 民營(yíng)化 改造的階段。 從 20世紀(jì) 80年代初到 90 年代初，政府重點(diǎn)對(duì)國(guó)家管轄的 國(guó)有 企業(yè)進(jìn)行了 民營(yíng) 化改造 ， 主要包括基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和公共服務(wù)領(lǐng)域，以及一些大型的工業(yè)企業(yè)，如漢莎航空公司、大眾汽車(chē)公司等。 從 1982~1990年 ,在政府 持股的 國(guó)有 企業(yè)中 ,政府的股份明顯下降 ,已基本完成 “從工業(yè)撤退 ”的計(jì)劃。 90年代以 來(lái)，德國(guó)民營(yíng)化的 重點(diǎn)轉(zhuǎn)向交通、通訊等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)行業(yè) ， 德國(guó)電信公司 和漢莎航空公司 是其中的典型范例。 德國(guó)的國(guó)有企業(yè)民營(yíng)化 過(guò)程， 具 有以下幾個(gè)特點(diǎn)。 1．精心準(zhǔn)備，立法先行。 在民營(yíng)化前，政府 花 大量時(shí)間和精力來(lái) 對(duì)重要企業(yè) 進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整 或 重組 ； 聯(lián)邦 政府 還免除 負(fù)債較多的國(guó)有企業(yè)的 債務(wù) ,并 承擔(dān)職工社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。 同時(shí)， 要 先 制定或修訂法律法規(guī) ，再采取民營(yíng)化措施。 ,主張股票大眾化。 民營(yíng)化的形式有 兩種 :一種是改變 國(guó) 有 企業(yè)的法律地位 ,變國(guó)家所有為私人所有 。另一種是不改變國(guó)有 企業(yè)的法律地位 ,逐步縮減國(guó)家在 國(guó)有 企業(yè)中直接或間接參與的股份。德國(guó) 民營(yíng) 化的特點(diǎn)就是不改變 國(guó)有 企業(yè)的法律地位 ,逐步減少?lài)?guó)家持股 ,積極 推進(jìn) 股票大眾化。 ,主張循序漸進(jìn)。 從戰(zhàn)后初期到 20世紀(jì) 80 年代末 ,國(guó)家從 國(guó)有經(jīng)濟(jì) 的退出采取了循序漸進(jìn)的方式 ,即 根據(jù)實(shí)際情況分步進(jìn)行 ,逐漸擴(kuò)大退出的范圍和逐漸加大退出的 力度 。凡是 在私營(yíng)部門(mén)的經(jīng)營(yíng)效益更高、提供 的 服務(wù) 更好 的產(chǎn)業(yè) ,國(guó)家 就會(huì) 逐漸減少所持股份。 在轉(zhuǎn)型過(guò)程中 ，德國(guó)注 意 加強(qiáng)企業(yè)凝聚力 。 在向國(guó)內(nèi)外發(fā)行股票的同時(shí)，對(duì)職工發(fā)行內(nèi)部?jī)?yōu)惠股票，鼓勵(lì)職工參股。 同時(shí)，通過(guò)維持相關(guān)人員的原有 身份和待遇 ，及 分階段解決 退休金問(wèn)題等措施，緩解了人們對(duì)改革的抵觸情緒 。 二、德國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制 (一 )德國(guó)國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu) 德國(guó)的企業(yè)組織法規(guī)定 ,屬于 股份公司的 國(guó)有 企業(yè)必須設(shè)立 “雙重委員會(huì) ”,即董事會(huì)、監(jiān)事會(huì) 。 1.“雙重委員會(huì) ”制度。 (1)董事會(huì)。德國(guó) 的 公有企業(yè) 與 私人企業(yè)一樣 ,董事會(huì)是公司的法人代表 ,全面負(fù)責(zé) 有關(guān) 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的決策。 董事長(zhǎng)領(lǐng)導(dǎo) 董事會(huì) 負(fù)責(zé) 制定 企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)政策 ,協(xié)調(diào)董事 間的關(guān)系 ,并 與監(jiān)督機(jī)構(gòu)保持聯(lián)系。每一位董事 ,都有各自 的分工 。董事要在 他自己職責(zé)范圍內(nèi)獨(dú)立工作 的同時(shí) ,與其他董事共同擔(dān)負(fù)企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)責(zé)任。董事任期 3至 5年 ， 可以連任。 因 公司大小 ,董事人數(shù)可 少 至 1人 ,也可多達(dá) 十人。 董事會(huì)的主要責(zé)任是 :研究市場(chǎng)形勢(shì)，制定企業(yè)的生產(chǎn)、銷(xiāo)售戰(zhàn)略和規(guī)劃； 向監(jiān)事會(huì)提出 部門(mén)或下屬公司的經(jīng)營(yíng)管理計(jì)劃；定期 向監(jiān)事會(huì) 提交有關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的信息報(bào)告 。隨時(shí) 全面掌握公司經(jīng)營(yíng)狀況 ,并且隨市場(chǎng)變化不斷調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針。 (2)監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì) 對(duì) 企業(yè)的業(yè)務(wù)活動(dòng) 進(jìn)行 監(jiān)督。監(jiān)事會(huì)由股東代表、員工代表和工會(huì)代 表組成 ,人數(shù) 因 公司股本 的 多少 ,可以是 3到 21人。 股東代表由財(cái)政部長(zhǎng)擇定 ,主要 為 來(lái)自私人公司的董事或經(jīng)理、政府官員、銀行家和大學(xué)教授。監(jiān)事會(huì)主席人選由聯(lián)邦財(cái)政部長(zhǎng)提名。監(jiān)事會(huì)副主席則是員工代表。監(jiān)事會(huì)主席團(tuán)由監(jiān)事會(huì)正副主席與另外數(shù)名監(jiān)事組成。監(jiān)事會(huì)成員不能兼任董事會(huì)成員。 監(jiān)事會(huì)一般每季度召開(kāi)一次會(huì)議 ,必要時(shí)可隨時(shí)開(kāi)會(huì)討論公司的重大事宜。監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)的業(yè)務(wù)活動(dòng)享有廣泛的審核、監(jiān)督和了解權(quán) ,有權(quán)審查或委托專(zhuān)家審查公司賬簿 ,核實(shí)公司資產(chǎn) ,在必要時(shí)可 召集 股東大會(huì)。 公司章程授權(quán)監(jiān)事 會(huì) 審批董事會(huì)負(fù)責(zé)的重大 事務(wù) ,董 事會(huì)也有義務(wù)向監(jiān)事會(huì)報(bào)告企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)狀況。監(jiān)事會(huì)成員對(duì)公司負(fù)有與董事會(huì)同樣的責(zé)任 ,要對(duì) 因 其 失職給公司造成的損失予以賠償。 但是， 監(jiān)事會(huì) 無(wú)權(quán)通過(guò) 給董事會(huì)下達(dá)指令 直接 參與公司管理。 。 股東大會(huì)不是公司的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu) ,其權(quán)限只限于法律和公司章程規(guī)定的某些任務(wù) ,如修改章程、增加或降低注冊(cè)資本、決定公司的解散等等。此外 ,要 批準(zhǔn)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的年度工作報(bào)告 ,聘任年終 經(jīng)濟(jì)審計(jì)人 ,決定部分利潤(rùn)的使用。 股東大會(huì)一般每年召開(kāi)一次正式大會(huì) ,股東 可以在會(huì)上通過(guò) 問(wèn)訊和表 決來(lái) 參與公司 的重大 決策。 除非董事會(huì)提 出要求，否則 股東大會(huì)對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)無(wú)決策權(quán)，也不得干預(yù)。 （二）政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管 德國(guó)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管制度， 可歸納為以下幾個(gè)方面 : 。 國(guó)家法律明確規(guī)定 ,財(cái)政部而非行業(yè)主管部門(mén) 代表國(guó)家對(duì) 國(guó)有 企業(yè)行使所有權(quán)。財(cái)政部 有權(quán) 批準(zhǔn) 國(guó)有 企業(yè) 的 成立以及 就 資金供給等重大問(wèn)題 作出決策。但 不能直接干預(yù)企業(yè)的一般業(yè)務(wù) ,而只能 通過(guò) 法律規(guī)定董事會(huì)必須遵循的基本原則。 財(cái)政部通過(guò)以下幾個(gè)途徑對(duì) 國(guó)有 企業(yè)實(shí)行宏觀監(jiān)