【文章內(nèi)容簡介】 是 根據(jù)研究內(nèi)容，查閱圖書館的電子數(shù)據(jù)庫和相關(guān)期刊，及有關(guān)著作，搜集相關(guān)資料，進(jìn)行分析、歸納和整理；對陽春市微型養(yǎng)殖戶進(jìn)行的實(shí)地調(diào)研；針對陽春市微型養(yǎng)殖企業(yè)融資成本存在的問題，探討解決對策。 2陽春地區(qū)微型養(yǎng)殖企業(yè)融資成本現(xiàn)狀與問題 陽春市位于 廣東省西南部，是廣東省面積第二大的縣級市，地形以山地丘陵為主，氣候溫和，動植物種類繁多，全市森林覆蓋率 %，人均占有耕地 畝、山地 。第一產(chǎn)業(yè)對 GDP 的貢獻(xiàn)率為 %同比增長 %。 2021年陽 4 春農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值 ，同比增長 %，全市農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值 316 ，占工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的 %，是典型的農(nóng)業(yè)大市。 家庭微型養(yǎng)殖業(yè)更是陽春地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的 “主角 ”。在陽春市，家庭養(yǎng)殖業(yè)幾乎成了每個家庭的首選副業(yè)，甚至以此為主業(yè)養(yǎng)家糊口的例子也是不勝枚舉。家庭微型養(yǎng)殖業(yè)為陽春的 GDP 以及改善當(dāng)?shù)鼐用裆钏阶龀隽酥匾暙I(xiàn)，已成為全市經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分與特色。 陽春市微型養(yǎng)殖企業(yè)規(guī)模小，因而勞動力投入大，風(fēng)險(xiǎn)大；技術(shù)和觀念落后，生產(chǎn)率低；銷售渠道有限；信息公開化程度低；專業(yè)養(yǎng)殖人才少等等。因微型養(yǎng)殖企業(yè)其自身的局限性，使其融資問題變得尤為突出，融資難、成本高問題已然成為限制其發(fā)展壯大的瓶頸。因此，解決陽春市微型養(yǎng)殖企業(yè)融資成本高的問題已成為我國家庭養(yǎng)殖企業(yè)融資活動環(huán)節(jié)中不可忽視的一部分。 陽春地區(qū)微型養(yǎng)殖企業(yè)融資成本現(xiàn)狀 在陽春地區(qū)，主要的融資渠道有銀行貸款、民間借 貸、私人借貸和通過民營 中介組織融資。其中，絕大一部分微型企業(yè)難以從銀行取得貸款，因此大部分的企業(yè)主把目光投向了民間借貸和擔(dān)保組織，還有小部分人則選擇了成本更貴的私人借貸。因此，陽春地區(qū)養(yǎng)殖戶的資金組成以自有資產(chǎn)和民間借貸為主，兩者 超過總資產(chǎn)的 50%。通過親戚朋友或其他途徑獲得融資的約占總資產(chǎn)的 20%，私人借貸的成本高，但是手續(xù)簡單，通常是業(yè)主們應(yīng)急的選擇。 銀行貸款呈 “兩極分化 ”現(xiàn)象。一是動輒百萬起貸的大客戶 ， 一般微型企業(yè)根本無法承受；一是貸款規(guī)模小，而且流動資金期限較短（一般在一年以內(nèi)）這樣的貸款規(guī)模和期限根本無法滿足企業(yè)長期資金周轉(zhuǎn)的需要，而對于信用較好的微型企業(yè) 利息都在 12%14%之間，反之利息也就更高。因此，極少數(shù)的養(yǎng)殖戶會選擇銀行融資。有擔(dān)保公司為一般的小企業(yè)融資，利率為 %左右，但要收取一定的擔(dān)保費(fèi)用，擔(dān)保費(fèi)是貸款額的 34個點(diǎn)，而且條件較為苛刻，企業(yè)需在銀行抵押部分資產(chǎn)做定存。 (1)民間借貸利率高 陽春地區(qū)民間借貸利率高。 5 近年來，我國民間貸款市場利率一直居高不下，據(jù)微金所的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2021年 1月的中國信貸市場平均利率約為 %%。而在微型企業(yè)較多的江浙地區(qū)和廣東地區(qū)的民間借貸市場更是異?；鸨瑐€別投資公司甚至出現(xiàn)了10%的高額月息。廣大的微型企業(yè)紛紛被沉重的利息成本壓得喘不過氣來。 以 A 公司為例， A 公司是陽春市一家信貸公司，通過走訪調(diào)查，據(jù)了解，小企業(yè)或個體戶向 A公司申請貸款，需要嚴(yán)格審核抵押物（一般為房產(chǎn)或汽車），在有抵押物的前提下貸款利息為 %%。若無抵 押貸款，年利率甚至高達(dá)84%120%。 而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，利息高出銀行同期貸款利率 4倍就屬于高利貸，高出的部分將不受法律保護(hù)。按照中國現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率標(biāo)準(zhǔn)， 6個月以內(nèi)的短期貸款基準(zhǔn)利率為年 %，其 4 倍為年利率 %。 目前民間借貸利率遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的 45倍標(biāo)準(zhǔn)。如圖 。 圖 B公司是陽春市一家以家庭為單位的微型養(yǎng)殖企業(yè)，主要從事金錢龜、石金錢龜、山瑞鱉的養(yǎng)殖。 2021 年 6 月，因?yàn)橐徶谬斆纾?B 公司從民間借貸市場尋求了 20 萬的貸款，因?yàn)?其規(guī)模小，抵押物價(jià)值低，又無合適的擔(dān)保人，最終信貸公司收取的利息加上月度管理費(fèi)等費(fèi)用，年利率接近 96%之高。半年下來光是利息就達(dá) 。 C公司則找了一個公務(wù)員親戚作擔(dān)保人，并把自家獨(dú)棟的房子拿去抵押，貸款 25萬，年利率為 24%。陽春市作為養(yǎng)殖大市，幾乎每二十戶人家就有一戶從事養(yǎng)龜，他們的規(guī)模、信用等都大多的相近，到信貸機(jī)構(gòu)貸款所談的利率大多與 B 公司 C 公司的利率相近，比廣東同期的普通民間借貸要 6 高約 48個百分點(diǎn)，無抵押借貸則高出平均水平 20%40%。民間貸款沉重的利息是限制他們發(fā)展壯大的瓶頸。 由此可看出，陽春地區(qū)民間借貸利率高 (2)私人借貸利率高 陽春地區(qū)來自別的途徑的私人貸款利率高： 尋求 P2P方式貸款也是陽春地區(qū)的微型養(yǎng)殖戶一大籌資方式。在陽春， P2P貸款更多體現(xiàn)在商戶之間的 “口耳相傳 ”，為了能較快的獲得資金、繞開信用評估環(huán)節(jié)與程序，有貸款需要的企業(yè)會從親朋好友或關(guān)系較好的商戶口中獲取私人貸款的渠道。 在陽春地區(qū)，私人借貸市場的利率也居高不下，公司 D 通過生意上的朋友介紹，找到一個放貸人，要求的有抵押，抵押物折現(xiàn)高于貸款金額 30%以上、有擔(dān)保人，擔(dān)保人必須有還款能力且為本地戶口，家人必須全在本地，年息 30%。據(jù)放貸人稱，若無熟人介紹，即使有抵押，利息也會高至 35%40。如表 21 所示。 表 21 陽春市私人貸款利率比較 朋友熟人間貸款利率 普通私人貸款利率 無抵押貸款利率 10%25% 30%36% 60%120% 若無抵押物，在陽春的私人借貸市場年利率是以 60%起跳的，有時利息甚至?xí)缺窘疬€高。如 2021年，銀行信貸條件趨緊，企業(yè)紛紛將目光投向民間借貸，私人貸款市場同樣異?；鸨髽I(yè) E 通過咨詢發(fā)現(xiàn)無抵押下的私人借貸 利率甚至高至 100%，超出了企業(yè)承受能力范圍，于是放棄了當(dāng)年的擴(kuò)大養(yǎng)殖的計(jì)劃。 有些來自近親好友 “援助 ”性質(zhì)的貸款雖然幾乎沒有成本，但是所能獲得的款額小，且要背負(fù)沉重的 “人情債，不是解決陽春地區(qū)融資問題的根本之道。 綜上所述，陽春地區(qū)私人途徑貸款利率高。 陽春市微型養(yǎng)殖企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用高： 在陽春市，缺乏信用的微型企業(yè)要想增加信用獲得貸款很多都會選擇擔(dān)保公 7 司這種渠道。然而擔(dān)保公司的各項(xiàng)費(fèi)用如擔(dān)保費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等都讓微型企業(yè)望而卻步。 養(yǎng)殖戶 E因?qū)掖卧阢y行貸款碰壁，靠著熟人尋到一個擔(dān)保公司，因養(yǎng)殖戶 E無法提供合格的抵質(zhì)押品，需在利息意外向擔(dān)保公司繳納 10%15%的風(fēng)險(xiǎn)保證金利息和支付 3%5%的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)。抵押物登記評估費(fèi)用約占融資成本的 20%，加上貸款利息和放款時以預(yù)留利息的名義扣除部分貸款本金，貸方實(shí)際得到的貸款只有本金的 65%左右。如圖 。 實(shí)際貸款額擔(dān)保費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)保證金利息抵押物登記評估費(fèi)用利息費(fèi)用 圖 擔(dān)保貸款方式融資資金組成 微型養(yǎng)殖企業(yè)的平均利潤率是 8%10%,因此通過擔(dān)保公司貸款而需要付出的遠(yuǎn)高于 10%的各項(xiàng)高額費(fèi)用是養(yǎng)殖戶 E 和陽春市大部分微型養(yǎng)殖企業(yè)主難以承受的。 由此可知陽春市微型養(yǎng)殖企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用高。 3陽春地區(qū)微型養(yǎng)殖企業(yè)融資成本問題的原因分析 （ 1）放貸人有追逐高利潤的本質(zhì) 在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中兩個基本假設(shè)條件之一是合乎理性的人的假設(shè)條件。商人與生俱來就是以利已為動機(jī)，以最小的經(jīng)濟(jì)代價(jià)追逐最大的經(jīng)濟(jì)利益。投資活動本質(zhì)上也是一種追逐高利潤、高回報(bào)的金融活動。放貸人承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)的目的，就是為了獲取投資賺取的與之承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的高額利潤。 放貸人的資金成本 8 需轉(zhuǎn)接給借貸人，并還需有利潤空間，所以利率居高不下。 以近幾年 “崛起 ”速度非?？斓?P2P 模式的投資公司為例，投資公司的籌資成本（給投資者的年收益率）大約是 12%20%，高出銀行利率三、四倍。在高籌資成本的前提下，放貸人要想獲得利潤，借貸人就要承擔(dān)投資公司的融資成本和利潤空間。所以民間借貸的利率一直居高不下。 （ 2）微型養(yǎng)殖戶擔(dān)保物、抵押物少，風(fēng)險(xiǎn)大，出資人貸款意愿低 陽春地區(qū)微型養(yǎng)殖企業(yè)的特點(diǎn)有數(shù)量多、規(guī)模小、分布散、前期投入大、隨著養(yǎng)殖的周期有較規(guī)律的資金需求但是一般當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)殖戶家庭條件本來就不富裕，可拿出來擔(dān)保和抵押的東西更是稀少，農(nóng)村土地便宜，即使抵押了房產(chǎn)也效果甚微，資產(chǎn)少、誠信低、規(guī)模小的特點(diǎn)加之民間借貸較為不規(guī)范，發(fā)生的糾紛較多，風(fēng)險(xiǎn)在積聚，現(xiàn)在的放