【文章內容簡介】 務的職務與審核該項業(yè)務的職務 ， 如出納不得自己去審 核 、勾稽銀行對帳單 。 執(zhí)行某項業(yè)務的職務與記錄該項業(yè)務的職務 ， 如收款人員不得兼任 應收賬款記錄工作 、 出納不得兼任會計 。 保管某項財產的職務與記錄該項財產的職務 ， 如倉庫的存貨管理與 物料會計的存貨記賬不得同一人兼任 。 54 （ 一 ） 不相容職務分離 見：附件 《 崗位分工控制 》 ：不相容職務 （ 二 ） 工作流程圖 60 實物資產管理流程圖 見附件 人員控制 (一 )人員控制的目的 在充分發(fā)揮職工雇員的積極性時 ， 防止一些不利因素的出現(xiàn) 。 在人員錄用之前 ， 防止招聘一些不合格人員 ， 給企業(yè)造成不必要的損失 。 （ 出納人員盡可能是本地人 ， 可追溯； 一寧波公司上海辦事處出納人員帶著辦事處備用金出走的案例 ） 通過 輪換 、 休假 制度 ， 對財務或資金保管人員的 工作進行定期復核 。 64 (二 )人員招聘 人員招聘不僅要注重人員的專業(yè)能力，更要重視人員的 道德素質 。一定要進行背景調查。 （調查以了解以前同事對該員工的能力、人品、離職真實原因、團隊合作精神等） 財務控制 1. 企業(yè)財務控制的目的 保證實現(xiàn)企業(yè)的財務循環(huán)和資金安全 ， 提高資金使用效率 。 為保證企業(yè)資金的集中使用 ， 必須做到資金的統(tǒng)一調度 、 統(tǒng)籌安排 。 2. 財務控制的主要內容 資金控制 預算控制 財務風險管理 內部審計 71 財務控制－－現(xiàn)金管理控制 現(xiàn)金支出控制不力的后果 （ 損失 、 浪費；乃至資金鏈斷裂 ） （ 1） 現(xiàn)金盜用或放在不正確的地方 —— 例如客戶開來的支票可能被放在辦公桌的抽屜或被遺忘掉 。 或者客戶的現(xiàn)金付款被侵吞 。 （ 2） 不正確的支付 ——未經(jīng)授權或支付金額不正確 。 （ 3） 利潤下降 ——浮游期或現(xiàn)金回收期過長 ， 將本應有現(xiàn)金用于減少銀行透支或進行投資的情況下 ， 卻將資金全部投入營運資金 。 （ 4） 不必要的透支費用 ——閑置現(xiàn)金沒有用于投資 ， 或集團內的現(xiàn)金沒有進行合并 。 （ 5） 不正確 、 不適時 的投資行為 （ 股票跌價 ？ 基建無法很快產生現(xiàn)金 ？ ） 現(xiàn)金流入爭取不力的后果 （ 資金鏈斷裂 ） （ 1） 應收賬款無法收回 ， 導致呆壞賬的發(fā)生 ， 直接降低了利潤 、 直接減少了公司現(xiàn)金流入 ， 加劇公司資金緊張狀況； （ 2） 銀行借款不能按期到位 ， 不能按承諾按時支付供應商貨款 ， 導致原材料不能按時到位 、 生產不能正常進行； （尤其是在國家宏觀調控、收緊銀根的大環(huán)境下） 73 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制 集團資金集中管理（現(xiàn)金池） （一）、 資金集中管理的意義 效益最大化 （ 1）、對于單一企業(yè)來說必須持有合理現(xiàn)金 a 交易需要、預防需要、投機需要 b 現(xiàn)金流根據(jù)行業(yè)特點、企業(yè)生產經(jīng)營活動情況存在波動 c 現(xiàn)金持有需要一定的成本 （ 2）、集團企業(yè)的資金集中管理 a 不同成員企業(yè)現(xiàn)金周期不同 b 內部調劑、平抑波動、減少整體現(xiàn)金持有，降低財務成本 c 實現(xiàn)集團效益最大化 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制 提升管理水平 （ 1）、控制風險（資金存放、操作、規(guī)避匯率風險）； （ 2）、信息管理（財務信息真實、決策及時、有據(jù)可依）； （ 3）、預算管理（資金集中管理為全面預算管理創(chuàng)造更好條件） 兩個最基本的條件 （ 1）、資金轉移 （ 2）、內部計價 實行資金集中管理，需要考慮以下問題： （ 1）是否方便、且有利可圖？ （ 2）資金頻繁轉移帶來 大量的會計業(yè)務； （ 3）原先貸款銀行因收不到你的存款，故可能收縮對你的貸款； （ 4）原先多個銀行深厚的人脈關系也會是一個障礙； 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制 （二）、 資金集中管理的模式 根據(jù)資金集中的程度分類 （ 1）成員企業(yè)帳戶留有一定資金余額（如： 50萬元）； （ 2）成員企業(yè)帳戶零余額 如：資金全部上劃； 超過 50萬元的部分上劃； 保證 50萬元余額后上 /下劃； 資金來源分類上劃； 根據(jù)資金集中的幣種分類 （ 1）人民幣 （ 2）外幣：需要外管局審批；國內集中、跨境集中 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量控制 外幣現(xiàn)金池目前沒有政策障礙： 政策依據(jù) 匯發(fā) 【 2021】 104號 2021年上半年以前，境內外匯流動受到嚴格限制： －境內不允許非同名企業(yè)之間的外匯無因流動； －不允許外幣計價； －境內外匯資金處于分散狀態(tài)，資金集中無法實現(xiàn)。 2021年國家外管局為支持跨國公司進行外匯資金的有效運用出臺 104號文 ，使跨國公司外匯資金集中成為可能： －境內跨國公司可進行外幣委托貸款； －跨國公司外匯資金內部運營應當以自有外匯資金進行； －跨國公司境內委托放款的資金不得結匯使用； －客戶對象：中外資企業(yè)集團 企業(yè)集團：在境內擁有多家成員公司，且由一家在中國境內的成員公司行使投資管理職能的企業(yè)集團，包括中資控股企業(yè)集團和外資控股企業(yè)集團。 成員公司：指跨國公司企業(yè)集團內部的相互擁有控股或被控股關系的、具有獨立法人資格的各家公司。 企業(yè)投資活動中務必重點關注現(xiàn)金流 投資并購、出售（產業(yè)整合） 企業(yè)出于戰(zhàn)略需要，通過投資或者出售企業(yè)的方式，以期快速達到企業(yè)預定的目標。 產業(yè)整合是德隆首創(chuàng)的概念，非常好。 主要是指 將一定區(qū)域內的同類企業(yè)收購兼并后進行合并、采用同一的管理模式、同一種經(jīng)營策略，實現(xiàn)較好的營利，然后繼續(xù)融資，進一步并購做大。 目的是 在一定區(qū)域內形成實質上的壟斷、同時提高產能、降低人工、單耗等，從而實現(xiàn)較高的利潤。 發(fā)展不到 20年的時間，快速膨脹到 20多萬人、 250余家子孫公司、 控制資產 達到 1200億元 ； （ 6家 上市公司 、 27家 參股控股及關聯(lián)金融機構 、 148家 非上市實業(yè)公司 、 76家 影子 /殼 /過橋公司 ） 唐氏兄弟及其所領導的團隊是認真干事且務實低調； 他們的所作所為有許多獨到之處，不少產業(yè)做得很成功，目前很多企業(yè)家達不到他們這樣的高度； 德隆的根本問題是做得太多、速度太快，由此導致負債率很高，因而融資成本也很高。 企業(yè)投資活動中務必重點關注現(xiàn)金流 德隆原先設定三種發(fā)展方向： 資本運作導向型－－養(yǎng)豬戰(zhàn)略。產業(yè)并購是手段，資本運作是其利潤的主要來源，養(yǎng)豬的目的是為了盡快賣掉高價錢； 產業(yè)運作導向型－－養(yǎng)兒子戰(zhàn)略。 資本運作是手段，形成產業(yè)的核心競爭力是目的，養(yǎng)兒子的目的是為了最終讓他成才； 兩合模式－－一會兒養(yǎng)豬，一會兒養(yǎng)兒子，視環(huán)境合企業(yè)內部需求而定。 戰(zhàn)略目標－－成為世界級影響力的戰(zhàn)略投資公司。 戰(zhàn)略 －－－以資本運作為紐帶，以產業(yè)整合為核心，謀求成為中國傳統(tǒng)產業(yè)新價值的發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者，推動民族傳統(tǒng)產業(yè)的復興。 它由此激勵著人們奔赴德隆，令其成為無數(shù)高素質的人才匯集的平臺。在資本、戰(zhàn)略、慣性等復雜的動機下，德隆戰(zhàn)車在各個領域高速推進－－不僅在國內，而且在國外；不僅在實業(yè)領域，而且在金融領域。 企業(yè)投資活動中務必重點關注現(xiàn)金流 德隆國際化的理念： 直接收購國外著名品牌企業(yè)，也等于收購了其市場，再關閉其工廠，主動轉移到中國生產，從而最終擁有其終端消費市場。 中國企業(yè)失敗的原因可以歸結為十大陷進 ：造名陷阱、做大陷阱、多元化陷阱、多地化陷阱、負債陷阱、兩權分離陷阱、國際化陷阱、資本運營陷阱等。 強調中國企業(yè)應首先做強而不是做大 ，主要是因為 中國社會的信用狀況 、 職業(yè)經(jīng)理人的狀況 、 法制狀況 以及 企業(yè)的管理水平 等等都難以支持企業(yè)做大， 在這種狀況下，做大的結果不是做強，而是做跨。 企業(yè)家的 放大自我、急于求成的心理 也是失敗的原因。 德隆的夢想是基于一個中國式的夢想－－利用金融整合產業(yè)，充分發(fā)揮中國制造業(yè)在國際上的競爭力，成為和 GE一樣的金融與實業(yè)帝國。但是中國不具備成熟的各類要素市場－－資本市場、職業(yè)經(jīng)理人市場等。 作為民營企業(yè)，政府對民營企業(yè)涉足金融領域的禁忌、失敗時政府不可能向拯救國有企業(yè)一樣拯救民營企業(yè) 。 中國民營企業(yè)總是把企業(yè)的能力等同于企業(yè)家個人的能力。民營企業(yè)面臨的最主要矛盾就是 “ 以老板為驅動力 ”機會型發(fā)展 與 “ 以制度和文化為驅動力 ” 的戰(zhàn)略型發(fā)展 之間的矛盾。 企業(yè)投資活動中務必重點關注現(xiàn)金流 東盛科技 從 1996年起收購陜西衛(wèi)東制藥廠切入醫(yī)藥領域后，先后并購了青海制藥、江蘇啟東蓋天力、青海寶鑒堂、山西廣譽遠、湖北潛江制藥等 20多家醫(yī)藥企業(yè)。旗下?lián)碛袧摻扑?、東盛科技 2家上市公司。 2021年底，東盛科技出資 3891萬股股份，成為麗珠的名義第一大股東；（后來在 2021年麗珠高額配股時因為東盛資金緊張放棄配股而喪失第一大股東位置，并轉讓給健康元公司（ “ 太太口服液 ” ）。 東盛科技出資 ，取得云南白藥集團 50％的股份。 大量并購后，在信貸政策收緊下， 2021年 10月宣布：出售啟東蓋天力 “ 白加黑 ” 感冒片、 “ 小白 ” 糖漿、 “ 信力 ”止咳糖漿三個品牌的產權（技術、資料、市場、設備房產等等）給德國拜耳，獲得資金 。 “ 東盛科技 ” 董事長郭家學 2021年 10月出售啟東公司主要財產權后說 “ 東盛之后 相當一段時間內不會再考慮其他收購 ，出售所得資金主要 用于目前一些企業(yè)的整合和繼續(xù)發(fā)展 ” 。 此前不久，中國醫(yī)藥界的重量級人物，人稱 “ 并購先生 ” 、中國華源集團的董事長－周玉成 功敗垂成，瘋狂并購導致資金鏈斷裂，最終被國資委確定為由中國華潤集團重組。 企業(yè)投資活動中務必重點關注現(xiàn)金流 產業(yè)互補： 德隆集團投資的行業(yè) ： 紅色產業(yè) （番茄、枸杞、胡蘿卜、紅葡萄大棗等新疆特色果蔬為原料的農副產品深加工業(yè)） 、水泥、汽車零部件、電動工具、重型卡車、種業(yè)、礦業(yè)、旅游業(yè)、娛樂業(yè)、乳業(yè)、亞麻紡織業(yè)、現(xiàn)代流通業(yè)、金融業(yè)（銀行、證券、信托、金融租賃） 等； 李嘉誠的和記黃浦投資的行業(yè)： 港口、零售、基建、地產、食品、財務與投資等 7大主業(yè)。 傳統(tǒng)行業(yè)盡管競爭激烈、利潤很薄，但是能夠帶來穩(wěn)定的利潤和現(xiàn)金流。 現(xiàn)金流打底（先投入很穩(wěn)定的打底項目，如：李嘉誠：艾滋病藥公司先生產肥料打底，然后再研發(fā)艾滋病藥這一高風險行業(yè)）。 投資有序、生生不息； 穩(wěn)定中不忘進取、進取中不忘穩(wěn)定。 中信泰富：穩(wěn)中求勝。 注意把握投資節(jié)奏。 （ 1）必要時應拉長投資期限，以便安排現(xiàn)金。 （ 2）學會放棄機遇。 （ 3）不可過快 （ XYJX：房產公司購買兩大塊土地計劃開發(fā)商品房、收購一個國有企業(yè)進入機床制造行業(yè)、收購一個合資企業(yè)的外方股權等） 資金來源計劃：（ 1）另一個合資企業(yè)股權轉讓及增值所得； （ 2）銀行貸款（技改申報、計劃用于地產項目，但是銀行監(jiān)控要求）； （ 3）一個合資企業(yè)的利潤分配（中外方不同意）。 現(xiàn)金實物控制 限制未經(jīng)授權的職員接近支票簿和零用金； 貴重物品保存在安全地方； 對現(xiàn)金登記簿或有電子銀行系統(tǒng)終 端的房間設立限制接近設施； 各辦公室制定僅有被授權人可以進入的安全區(qū)，安全區(qū)在無人時上鎖。 103 職責劃分 不應由一個人負責授權、記錄和管理現(xiàn)金支出。 如果可能，負責處理收付的出納員不應是將交易 記入現(xiàn)金日記賬的簿記員，也不應該是授權付款 的人。 在任命負責現(xiàn)金收付的職員之前，應對他們的可靠程度進行審核；優(yōu)先聘用本地人員。 同時還應考慮前任雇主的鑒定。 人員控制 監(jiān)督 最好由負責日?，F(xiàn)金交易的管理人員定期進行監(jiān)督 。 113 管理控制 通過定期報告 、 分析和檢查系統(tǒng) ， 使全部現(xiàn)金管理發(fā)揮應有的責任 。 該系統(tǒng)中包括預算和預 算控制報告 ， 以及特別檢查等 。 要達到有效的保障和控制 ， 關鍵是良好的管理 。 全面預算 對美國 400家大型公司的調查 行 業(yè) 運用預算方法公司所占百分比 商業(yè)銀行 98% 各種金融、財務機構 93 各種服務機構 100 醫(yī)療機構 100 人壽保險公司 96 大型生產制造公司 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