【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 司債券的價(jià)值。 A 購(gòu)買價(jià)值 B 票面金額 C 票面利率 D 市場(chǎng)利率 9 永久持 有的股票，預(yù)計(jì)每年股利為 2元 /股，市場(chǎng)價(jià)格 25元，預(yù)計(jì)必要報(bào)酬率為 10%， 該股票的每股內(nèi)在價(jià)值為（ C ）。 A 無(wú)法計(jì)算確定 B 2元 C 20元 D 25元 9 在應(yīng)收賬款管理中，通常不考慮應(yīng)收賬款的（ D ）。 A 機(jī)會(huì)成本 B 管理成本 C 壞賬成本 D 資金成本 9 營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)不包括（ A ）。 A 實(shí)物形態(tài)固定 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 周轉(zhuǎn)時(shí)間較短 D 占用數(shù)量波動(dòng) 9 下列各項(xiàng)中的（ D ）不屬于將債券按發(fā)行主體不同進(jìn)行分類的結(jié)果。 A 政府債券 B 金融債券 C 公司債券 D 流通債券 9 采用 5C評(píng)估法時(shí)，其中的（ A ）被認(rèn)為是最重要的因素。 A 品德 B 能力 C 資本 D 抵押品 9 企業(yè)提取的盈余公積金不能用于（ A ）。 A 集體福利支出 B 彌補(bǔ)企業(yè)虧損 C 增加注冊(cè)資本 D 支付現(xiàn)金股利 9 下列各項(xiàng)中的（ C ）被看作是采用商業(yè) 信用籌資的缺點(diǎn)之一。 A 采用方便 B 成本較低 C 期限較短 D 限制較少 9 加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)的主要目的是（ C ）。 A 增加營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量 B 減少營(yíng)運(yùn)資金數(shù)量 C 提高資金使用效果 D 降低資金成本 9 利用相關(guān)比率法進(jìn)行利潤(rùn)預(yù)測(cè)時(shí)，預(yù)計(jì)利潤(rùn)等于資金利潤(rùn)率乘以（ B ）。 A預(yù)計(jì)平均凈資產(chǎn) B預(yù)計(jì)平均總資產(chǎn) C預(yù)計(jì)平均流動(dòng)資產(chǎn) D預(yù)計(jì)平均固定資產(chǎn) 100、 營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)不包括（ C ）。 A 周轉(zhuǎn)時(shí)間較短 B 變現(xiàn)能力較強(qiáng) C 實(shí)物形態(tài)固定 D 占用數(shù)量波動(dòng) 三，簡(jiǎn)答題（共 20 題） 試述年金的概念，它包括哪些種類？ 年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：①普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；②先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項(xiàng)；③延期年金是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)； ④永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。 什么是企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系，它主要包括哪些方面？ 企業(yè)開展各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)必然會(huì)與企業(yè)上下左右各方面有廣泛的聯(lián)系。所以，企業(yè)財(cái) 務(wù)關(guān)系指的就是企業(yè)在組織各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面所發(fā)生的種種經(jīng)濟(jì) 關(guān)系。 企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可以概括為以下幾個(gè)方面：①企業(yè)同其所有者之間存在經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的關(guān)系；②企業(yè)同其債權(quán)人之間存在債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系；③企業(yè)同其被投資單位之間存在投資與受資的關(guān)系；④企業(yè)同其債務(wù)人之間存在債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系；⑤企業(yè)內(nèi)部各單位之間存在內(nèi)部資金結(jié)算（內(nèi)部利益 ）的關(guān)系；⑥企業(yè)與職工之間存在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系；⑦企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間存在依法納稅及征稅的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。 試述年金的概念，它包括哪些種類？ 年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：①普通年金（也稱后付年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；②先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項(xiàng)；③延期年金是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額 的系列收付款項(xiàng)；④永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。 什么是企業(yè)籌資的動(dòng)機(jī)，簡(jiǎn)述三種基本類型的籌資動(dòng)機(jī)。 企業(yè)籌資的基本目的是為了自身的生存與發(fā)展，其具體的籌資活動(dòng)通常會(huì)受特定的籌資動(dòng)機(jī)所驅(qū)動(dòng)。 企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的基本類型包括：①擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蜃芳訉?duì)外投資的需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)；②償債籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企業(yè)為了償還某項(xiàng)債務(wù)而形成的借款動(dòng)機(jī)，即借新債還舊債；③混合籌資動(dòng)機(jī)，它是由于企業(yè)因同時(shí)需要長(zhǎng)期資金和現(xiàn)金而形成的籌資動(dòng)機(jī)，即在這種籌資中混合了擴(kuò)張籌資和償債籌資兩種動(dòng)機(jī)。 企業(yè)在籌資過(guò)程中必須遵循哪些基本原則？ 為了經(jīng)濟(jì)有效地籌集資本，企業(yè)在籌資過(guò)程中必須遵循下列基本原則： ①效益性原則。綜合研究各種籌資方式，降低資本成本，尋求最優(yōu)的籌資組合，經(jīng)濟(jì)有效地籌集所需資本；②合理性原則。確定合理的籌資數(shù)量，使之與經(jīng)營(yíng)所需數(shù)量達(dá)到平衡。確定合理的資本結(jié)構(gòu)及資本期限結(jié)構(gòu)；③及時(shí)性原則。盡量使籌資與投資在時(shí)間上相協(xié)調(diào)，以避免籌資過(guò)早或滯后給企業(yè)造成的損失；④合法性原則。企業(yè)的籌資必須遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，避免非法籌資行為給企業(yè)本身及相關(guān)主體造成損失。 何謂財(cái)務(wù)分析，它有哪些作用 ？ 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)。 財(cái)務(wù)分析的重要作用包括：①可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)；②可以為投資者、債權(quán)人和有關(guān)部門及人員提供財(cái)務(wù)分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；③可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和各單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。 何謂營(yíng)業(yè)收入，營(yíng) 業(yè)收入包括哪些內(nèi)容？ 營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，對(duì)外銷售商品或提供勞務(wù)等取得的各項(xiàng)收入。 營(yíng)業(yè)收入主要包括兩部分內(nèi)容：①主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，它是指企業(yè)持續(xù)的、主要的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在企業(yè)收入中所占的比重較大。一般來(lái)說(shuō)，工業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入包括銷售產(chǎn)成品、自制半成品、提供工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入；②其他業(yè)務(wù)收入，它是指企業(yè)在主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外從事其他業(yè)務(wù)而取得的收入，在企業(yè)收入中的比重較小，如工業(yè)企業(yè)銷售原材料、出租固定資產(chǎn)、提供非工業(yè)性勞務(wù)等取得的收入 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以通過(guò)哪些 方法對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制？ 企業(yè)對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制的常用方法包括：①及時(shí)調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行與客戶簽訂的銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，努力完成銷售計(jì)劃；②提高服務(wù)質(zhì)量以減少銷貨退回，做好售后服務(wù)工作以提高企業(yè)的信譽(yù)、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力；③協(xié)助財(cái)務(wù)部門及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；④在產(chǎn)品銷售過(guò)程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整銷售策略 影響企業(yè)制定股利政策的因素包括哪些方面？ 通常會(huì)影響企業(yè)確定股利政策的因素包括：①法律因素。如資本保全、企業(yè)積累及企業(yè)償 債能力等的法律約束；②債務(wù)契約約束因素。債權(quán)人為了防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，往往以債務(wù)契約的形式限制企業(yè)的現(xiàn)金股利分配；③公司自身因素。主要包括公司的現(xiàn)金流量情況、舉債能力、投資機(jī)會(huì)及資金成本等；④股東因素。股利政策必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)決議通過(guò)才能實(shí)施，股東對(duì)公司的股利政策也會(huì)產(chǎn)生影響。 試述存貨 ABC分類管理的概念及基本步驟。 存貨 ABC分類管理就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，按照重要性程度將公司存貨劃分為 A、 B、 C三類，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理、按類別一般控制和按總額靈活掌握的管理方法。 存貨 ABC分類管理的步驟包括：①計(jì)算 每一種存貨在一定時(shí)間內(nèi)（通常為一年）的資金占用額；②計(jì)算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格；③根據(jù)事先測(cè)定好的標(biāo)準(zhǔn)，把最重要的存貨劃為 A類，把一般存貨劃為 B類，把不重要的存貨劃為 C類，并畫圖進(jìn)行表示；④然后對(duì) A類存貨進(jìn)行重點(diǎn)規(guī)劃和控制，對(duì) B類存貨進(jìn)行次重點(diǎn)管理，對(duì) C類存貨只進(jìn)行一般管理。 1 寫出杜邦分析體系的表示式，簡(jiǎn)述其能夠反映的財(cái)務(wù)信息內(nèi)容。 杜邦分析體系的主要表示式為： 股東權(quán)益報(bào)酬率＝銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù) 杜邦分析體系能夠反映：①股東權(quán)益報(bào)酬 率體現(xiàn)股東投入資金的獲利能力，反映了企業(yè)籌資、投資和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等方面的效率；②銷售凈利率體現(xiàn)企業(yè)凈利潤(rùn)與銷售收入之間的關(guān)系，反映了企業(yè)增加收入、控制成本費(fèi)用的效率；③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)企業(yè)全部資產(chǎn)使用效果，對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的影響程度；④權(quán)益乘數(shù)體現(xiàn)企業(yè)的籌資情況，即企業(yè)資金來(lái)源的結(jié)果如何等。 1 簡(jiǎn)述企業(yè)應(yīng)收賬款的各種功能及其相關(guān)成本。 應(yīng)收賬款的功能是指它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用，主要包括：①增加銷售，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈時(shí)，賒銷產(chǎn)品往往成為企業(yè)一種促銷手段；②減少存貨，企業(yè)存貨比較多的時(shí)候，可以采用比較優(yōu)惠的 信用條件進(jìn)行賒銷，以便減少存貨節(jié)約各項(xiàng)支出。 應(yīng)收賬款的成本是指持有應(yīng)收賬款所要承擔(dān)的代價(jià)，主要包括：①機(jī)會(huì)成本，企業(yè)持有應(yīng)收賬款，這部分資金就得不到投放于其他方面的收益，通常以有價(jià)證券的利息率計(jì)算；②管理成本，企業(yè)發(fā)生在調(diào)查客戶信用、收集信息的費(fèi)用、記賬費(fèi)用及收賬費(fèi)用等；③壞賬成本，企業(yè)因故不能收回應(yīng)收賬款而給企業(yè)帶來(lái)的損失。 1 試述年金的概念，它包括哪些種類？ 年金是指一定時(shí)期內(nèi)每期發(fā)生相等金額的收付款項(xiàng)。折舊、利息、租金、保險(xiǎn)費(fèi)等通常表現(xiàn)為年金的形式。年金按付款方式可以分為：①普通年金（也稱后付 年金）是指發(fā)生在每期期末等額的收付款項(xiàng)的年金，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中這種年金最為常見，所以稱作普通年金；②先付年金是指在一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生在各期期初等額的系列收付款項(xiàng)；③延期年金是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，發(fā)生在后面若干期等額的系列收付款項(xiàng)；④永續(xù)年金是指無(wú)限期發(fā)生支付的年金。 1 什么是資本成本？簡(jiǎn)述資本成本的作用。 資本成本是指企業(yè)為籌措和使用資本所付出的代價(jià)，包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩個(gè)方面。資本成本的作用表現(xiàn)為：①資本成本是比較籌資方式的優(yōu)劣、確定企業(yè)資本結(jié)構(gòu)及選擇追加籌資方案的依據(jù)；②資本成本是 評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和追加投資決策的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)；③資本成本還可以作為衡量企業(yè)整個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)。 1 何謂財(cái)務(wù)分析，它有哪些作用？ 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng) 成果等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)。 財(cái)務(wù)分析的重要作用包括：①可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，為經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)；②可以為投資者、債權(quán)人和有關(guān)部門及人員提供財(cái)務(wù)分析資料，為他們做出各種決策提供依據(jù)；③可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能 部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和各單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。 1 什么是長(zhǎng)期投資決策中的現(xiàn)金流量，它主要包括哪些內(nèi)容？ 長(zhǎng)期投資決策中的現(xiàn)金流量是指與長(zhǎng)期投資決策有關(guān)的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，是評(píng)價(jià)投資方案是否可行時(shí)必須事先計(jì)算的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。 現(xiàn)金流量一般包括三部分：①初始現(xiàn)金流量 — 固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資產(chǎn)投資、其他投資費(fèi)用及原資產(chǎn)變價(jià)收入；②營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 — 投資項(xiàng)目通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出及繳納的所得稅：③終結(jié)現(xiàn)金流 量 投資項(xiàng)目完結(jié)時(shí)的殘值收入或變價(jià)收入、收回的墊支流動(dòng)資金等。 1 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可以通過(guò)哪些方法對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制？ 企業(yè)對(duì)營(yíng)業(yè)收入加以控制的常用方法包括：①及時(shí)調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行與客戶簽訂的銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，努力完成銷售計(jì)劃；②提高服務(wù)質(zhì)量以減少銷貨退回，做好售后服務(wù)工作以提高企業(yè)的信譽(yù)、增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力；③協(xié)助財(cái)務(wù)部門及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收以減少發(fā)生壞賬損失的可能；④在產(chǎn)品銷售過(guò)程中，還要做好信息反饋工作，使企業(yè)能夠及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整銷售策略 1 什么是投資決策中常 用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)，簡(jiǎn)述各項(xiàng)指標(biāo)的具體含義。 投資決策中常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)是指考慮了資金時(shí)間價(jià)值的評(píng)價(jià)指標(biāo)。 常用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)包括：①凈現(xiàn)值，它是指投資項(xiàng)目投入使用后所產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)期望達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值后，再減去初始投資現(xiàn)值以后的余額；②獲利指數(shù)，它是指投資項(xiàng)目未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值之比，能真實(shí)地反映投資項(xiàng)目的盈虧程度；③內(nèi)部報(bào)酬率，它是指能夠使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率，內(nèi)部報(bào)酬率能夠更好地反映投資項(xiàng)目本身的真實(shí)報(bào)酬率 1 試述債權(quán)資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu) 中的作用。 資本結(jié)構(gòu)問(wèn)題通常情況下就是債務(wù)比率問(wèn)題，在資本結(jié)構(gòu)決策中，合理地利用債權(quán)籌資，安排好債權(quán)資本的比率，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)重要的影響，具體反映在如下幾個(gè)方面： ①使用債權(quán)資本可以降低企業(yè)的資本成本。由于債務(wù)利息率通常低于股票股利率，而且債務(wù)利息又從稅前支付以減少企業(yè)的所得稅，從而使得債權(quán)資本的成本明顯低于股權(quán)資本的成本；②利用債權(quán)籌資可以獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。企業(yè)存在一定利息費(fèi)用時(shí)，企業(yè)的息稅前利潤(rùn)增大時(shí)，導(dǎo)致可分配給所有者的稅后利潤(rùn)會(huì)以更大的幅度增加；③運(yùn)用債權(quán)籌資也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括必須定期還 本付息的風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致所有者收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。 什么是股利政策，簡(jiǎn)述股份公司可以采用的股利政策基