現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算(編輯修改稿)
2025-06-15 04:24 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 費(fèi)＝無形資產(chǎn)原值／無形資產(chǎn)攤銷年限＋遞延資產(chǎn)原值／遞延資產(chǎn)攤銷年限 ★ 生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出 生產(chǎn)經(jīng)營期利息支出＝建設(shè)投資借款利息＋流動資金借款利息 注意：在生產(chǎn)經(jīng)營期利息是可以進(jìn)入成本的，因而每年計(jì)算的利息不再參與以下各年利息的計(jì)算 。 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 2 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 ★ 其他費(fèi)用 （ 1）含義：其他費(fèi)用是指在制造費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出后的費(fèi)用。 （ 2）其他費(fèi)用的計(jì)算 在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中，其他費(fèi)用一般可根據(jù)成本中的原材料成本、燃料和動力成本、工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、維簡費(fèi)及攤銷費(fèi)之和的一定百分比計(jì)算，并按照同類企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)加以確定。 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 2 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 4. 技術(shù)經(jīng)濟(jì)中的有關(guān)成本 （ 1）經(jīng)營成本 經(jīng)營成本是指項(xiàng)目從總成本中扣除折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出以后的成本，即：經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－折舊費(fèi)－（維簡費(fèi)）－攤銷費(fèi)－利息支出。注意：應(yīng)強(qiáng)調(diào)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析中為什么要引入經(jīng)營成本，為什么要從總成本中扣除這些費(fèi)用？ 1）現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出。與常規(guī)會計(jì)方法不同，現(xiàn)金收支何時(shí)發(fā)生，就何時(shí)計(jì)算，不作分?jǐn)偂Ｓ捎谕顿Y已按其發(fā)生的時(shí)間作為一次性支出被計(jì)入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊費(fèi)、維簡費(fèi)和攤銷費(fèi)的方式計(jì)為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計(jì)算。因此，作為經(jīng)常性支出的經(jīng)營成本中不包括折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)，同理也不包括維簡費(fèi)。 2）因?yàn)槿客顿Y現(xiàn)金流量表以全部投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，不分投資資金來源，利息支出不作為現(xiàn)金流出，而自有資金現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出。 （ 2）固定成本與變動成本（ 3）機(jī)會成本（ 4）沉入成本： 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 2 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 （四）銷售收入 銷售收入 =產(chǎn)品銷售單價(jià) 產(chǎn)品年銷售量 （五）稅金及附加 1. 特點(diǎn)：強(qiáng)制性、無償性、固定性 2. 稅種 （ 1）流轉(zhuǎn)稅及附加：增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加 （ 2）資源稅：資源稅、土地使用稅、耕地占用稅、土地增值稅 注：（ 1）（ 2）是從銷售收入中直接扣除的，故可通稱為 銷售稅金及附加。 （ 3）財(cái)產(chǎn)及行為稅：房產(chǎn)稅、契稅等。它是可進(jìn)產(chǎn)品成本費(fèi)用的稅金。 （ 4）所得稅：從企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤中扣除。納稅人發(fā)生年度虧損的，可用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)；下一納稅年度的所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但是延續(xù)彌補(bǔ)期最長不得超過 5年。 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 2 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 （六）利潤 銷售利潤＝銷售收入－總成本費(fèi)用－銷售稅金及附加 實(shí)現(xiàn)利潤（利潤總額）＝銷售利潤 +投資凈收益 +營業(yè)外收支凈額 稅后利潤（凈利潤）＝利潤總額－所得稅 小結(jié)：銷售收入、成本、稅金的關(guān)系見下圖 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 銷售收入 銷售稅金及附加 總成本費(fèi)用 利潤總額 增值稅、消費(fèi)稅、營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加及資源稅 折舊費(fèi)、維簡費(fèi)、攤銷費(fèi) 利息支出 外購原材料 、 燃料及動力費(fèi) 修理費(fèi) 工資及福利費(fèi) 其他費(fèi)用 所得稅 稅后利潤 （可供分配利潤） 盈余公積金（含公益金） 應(yīng)付利潤 未分配利潤 經(jīng)營成本 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 2 建設(shè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 二、建設(shè)項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定（注意講明適用條件） 1. 建設(shè)期現(xiàn)金流量的確定 CI－ CO＝－固定資產(chǎn)投資－流動資金 2. 生產(chǎn)經(jīng)營期現(xiàn)金流量的確定 CI－ CO＝銷售收入－經(jīng)營成本－銷售稅金及附加－所得稅 ＝銷售收入－經(jīng)營成本－折舊－銷售稅金及附加－所得稅 +折舊 ＝銷售收入－總成本費(fèi)用－銷售稅金及附加－所得稅 +折舊 ＝利潤總額－所得稅 +折舊 ＝稅后利潤 +折舊 3. 計(jì)算期末現(xiàn)金流量的確定 CI－ CO＝銷售收入 +回收固定資產(chǎn)余值 +回收流動資金－經(jīng)營成本 －銷售稅金及附加－所得稅 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 3 資金等值計(jì)算 一、資金的時(shí)間價(jià)值 1. 概念：把貨幣作為社會生產(chǎn)資金（或資本）投入到生產(chǎn)或流通領(lǐng)域 … 就會得到資金的增值，資金的增值現(xiàn)象就叫做～。如某人年初存入銀行 100元，若年利率為 10％，年末可從銀行取出本息 110元，出現(xiàn)了 10元的增值。 從投資者角度看，是資金在生產(chǎn)與交換活動中給投資者帶來的利潤。 從消費(fèi)者角度看，是消費(fèi)者放棄即期消費(fèi)所獲得的利息。 2. 利息和利率 （ 1）利息：放棄資金使用權(quán)所得的報(bào)酬或占用資金所付出的代價(jià)，亦稱子金。 （ 2）利率：單位本金在單位時(shí)間（一個(gè)計(jì)息周期）產(chǎn)生的利息。有年、月、日利率等。 3. 單利和復(fù)利 —— 注意舉例說明 （ 1）單利：本金生息，利息不生息。（ 2）復(fù)利：本金生息，利息也生息。即“利滾利”。 間斷復(fù)利：計(jì)息周期為一定的時(shí)間區(qū)間（年、月等）的復(fù)利計(jì)息。 連續(xù)復(fù)利：計(jì)息周期無限縮短（即 0）的復(fù)利計(jì)息。 4. 等值的概念 指在考慮時(shí)間因素的情況下，不同時(shí)點(diǎn)的絕對值不等的資金可能具有相等的價(jià)值。利用等值的概念，可把一個(gè)時(shí)點(diǎn)的資金額換算成另一時(shí)點(diǎn)的等值金額。如“折現(xiàn)”、“貼現(xiàn) 第二章 現(xiàn)金流量構(gòu)成與資金等值計(jì)算 167。 3 資金等值計(jì)算 二、資金等值計(jì)算基本公式 （一）基本參數(shù) 1. 現(xiàn)值（ P）： 2. 終值（ F）： 3. 等額年金或年值（ A）： 4. 利率、折現(xiàn)或貼現(xiàn)率、收益率（ i）： 5. 計(jì)息期數(shù)（ n）： （ 二）基本公式 1. 一次支付類型 （ 1）復(fù)利終值公式（一次支付終值公式、整付本利和公式） （ 2）復(fù)利現(xiàn)值公式（一次支付現(xiàn)值公式） 1 2 3
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