會計(jì)論文數(shù)據(jù)分析ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-06 23:40 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 因素 B同時進(jìn)行分析，就屬于雙因素方差分析的內(nèi)容， 雙因素方差分析是對影響因素進(jìn)行檢驗(yàn)，究竟是一個因素在起作用，還是兩個因素都起作用，或是兩個因素的影響都不顯著。 ? 2021/6/7 ? 雙因素方差分析有兩種類型：一個是無交互作用的雙因素方差分析，它假定因素 A和因素 B的效應(yīng)之間是相互獨(dú)立的，不存在相互關(guān)系；另一個是有交互作用的雙因素方差分析，它假定因素 A和因素 B的結(jié)合會產(chǎn)生出一種新的效應(yīng)。 ? 例如，若假定不同地區(qū)的消費(fèi)者對某種顏色有與其他地區(qū)消費(fèi)者不同的特殊偏愛，這就是兩個因素結(jié)合后產(chǎn)生的新效應(yīng)，屬于有交互作用的背景；否則，就是無交互作用的背景。 2021/6/7 ? 請使用 2021年的數(shù)據(jù)分析是否發(fā)行 B股 、 資產(chǎn)負(fù)債率對公司系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) （ 貝塔系數(shù) ） 的影響 。 ? 解釋說明：本例題采用雙因素方差分析 （ 如果有兩個因素影響某一個因變量的試驗(yàn)結(jié)果 ， 則稱為雙因素方差分析 ，此時需要對兩個因素進(jìn)行檢驗(yàn) ， 分析是一個因素在起作用 ，還是兩個因素都起作用 ， 還是兩個因素都不起作用 ， 還是兩個因素搭配起來同時起作用即所謂的交互作用 。 對于無交互作用的雙因素方差分析 ， 其結(jié)果與對每個因素分別進(jìn)行單因素方差分析的結(jié)果相同 。 ） 2021/6/7 ? 從菜單上依次點(diǎn)選 Analyze→General Linear Model→Univariate 命令 ? 將因變量 “ 貝塔系數(shù) ” 移入 Dependent Variable框內(nèi)，并將變量 “ 資產(chǎn)負(fù)債率 ” （十分位變量）和 “ 發(fā)行 B股 ”（零一變量）放入 Fixed Factor(s)框內(nèi)。單擊右側(cè)繪圖plots按鈕，將 Factors框中的變量 “ 資產(chǎn)負(fù)債率 ” 移入Horizontal Axis框內(nèi)，作為橫軸，另外將另一變量移入Separate lines框內(nèi)，這時激活下方 PLOTS旁的 Add按鈕。另，在 options中選擇 Homogeneity tests(方差齊性檢驗(yàn) )。點(diǎn)擊 OK。 2021/6/7 ? 請說明 SIGMA系數(shù)的含義，并指出 2021年 SIGMA系數(shù)最高和最低的十家公司，并分析資產(chǎn)負(fù)債率、股本規(guī)模、 β系數(shù)與 SIGMA系數(shù)的相關(guān)性（運(yùn)用相關(guān)性分析）。 ? ? 解釋：本例題要求運(yùn)用數(shù)據(jù)字典查詢字段確切含義（數(shù)據(jù)字典 34頁）； ? 2021/6/7 ? 在 SPSS中選擇 Analyze→Correlate→Bivariate ，打開相關(guān)分析的主對話框，把需要分析的變量選入 Variables框，其余采用默認(rèn)值，就可以計(jì)算變量之間的兩兩 pearson相關(guān)系數(shù)（簡單相關(guān)系數(shù)），以及相應(yīng)的假設(shè)檢驗(yàn)的 p值。 ? 偏相關(guān)系數(shù)是在對其他變量的影響進(jìn)行控制的條件下，衡量多個變量中某兩個變量之間的線性相關(guān)程度的指標(biāo)。如在控制收入影響的條件下，分析價格對需求的影響（試分析控制資產(chǎn)負(fù)債率后 β 系數(shù)對SIGMA的影響）。 ? pearson相關(guān)系數(shù)與偏相關(guān)系數(shù)有時相差很大，有的甚至符號相反。但是對于多變量的相關(guān)程度的測定，偏相關(guān)系數(shù)更能反映兩個變量之間的本質(zhì)聯(lián)系，因此它常常用于多元線性回歸分析之中，以便分析自變量間的共線性是否排除。 2021/6/7 ? （分類變量）、股本規(guī)模、 β系數(shù)與 SIGMA系數(shù)的相關(guān)性（運(yùn)用 spearman相關(guān)性分析） ? 解釋說明： spearman相關(guān)性分析必須有一個變量為定序變量。 2021/6/7 （三）證券市場指數(shù)數(shù)據(jù)庫 ? 1. 證券市場指數(shù)數(shù)據(jù)庫的結(jié)構(gòu) ， 詳細(xì)介紹字段定義 。 ? 2. 例題： ? 請利用萬科案例說明代理權(quán)競爭對股東財(cái)富的影響 。 ? 解釋：本例題主要是掌握事件法的應(yīng)用 。 2021/6/7 ? 事件研究法（ event study）介紹： ? 多用于研究各個經(jīng)濟(jì)或管理事件對企業(yè)產(chǎn)生的影響，如企業(yè)的并購行為、盈利信息的發(fā)布、新債券的發(fā)行或宏觀經(jīng)濟(jì)事件對企業(yè)的股價或績效的影響。 ? 事件研究法的基本步驟： ? ，辨別、確定與之相關(guān)的事件期間或者事件窗（ event window），即事件可能對因變量（如股價、盈利）產(chǎn)生影響的時間段。通常事件窗包括事件產(chǎn)生前后的一段時間。因?yàn)槭录l(fā)生后一段時間的信息能夠顯示因變量（如股價、盈利）等變化情況；同時考察事件發(fā)生前一段時間的股價，有利于捕捉事件前期預(yù)兆和事前泄露信息造成的影響。 ? （事件發(fā)生日）定義為第 0 天 , 計(jì)算窗口期 ( 20 , 10) 的累計(jì)平均異常收益 CAR 。 2021/6/7 ? 計(jì)算步驟為 : ? (1) 窗口期內(nèi)每家公司每天的預(yù)期正常收益率 Rm 以當(dāng)天大盤的收益率 [ (當(dāng)天收盤指數(shù) 昨天收盤指數(shù) ) / 昨天收盤指數(shù) ]來替代。 ? (2) 每家公司每天的異常收益 Rt , 等于每家公司當(dāng)天的實(shí)際收益率Ri[ (當(dāng)天收盤價 昨天收盤價 ) / 昨天收盤價 ]減去預(yù)期正常收益率 ,即 Rt = Ri Rm 。 ? (3) 對窗口期內(nèi)每天各公司的異常收益求平均數(shù) , 即得該樣本當(dāng)天的平均異
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