小微企業(yè)融資難題問題研究-重慶大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院畢業(yè)論文(編輯修改稿)
2025-07-02 13:25 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 我國的儲(chǔ)蓄率高，民間資本充裕，特別是在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū) ， 民間的借貸市場很活躍。小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀使非正式金融融資活動(dòng)得以客觀地存在。但非正式金融融資多為地下或半地下狀態(tài)，缺乏必要的法律和制度的規(guī)范和制約，具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。 融資成本高，困境 加劇 根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告的數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)普遍反映融資成本過高。目前中小企業(yè)融資成本一般包括： 一是貸款利息，包括基本利息和浮動(dòng)部分，浮動(dòng)幅度一般在 20%以上； 二是抵押物登記評(píng)估費(fèi)用，一般占融資成本的 20%； 三是擔(dān)保費(fèi)用，一般年費(fèi)率在 3%； 四是風(fēng)險(xiǎn)保證金利息。絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí)，以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金，中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的 80%。以 1 年期貸款為例，中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在 9%左右，約高出銀行貸款率的 40%以上。 融資成本高一直是困擾小微企業(yè)的問題。 一是小微企 業(yè)獲得貸款繳納的費(fèi)用偏高。我國金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)發(fā)放的抵押貸款通常選擇以不動(dòng)產(chǎn)作抵押 ； 小微企業(yè)向金融部門貸款時(shí)需要向有關(guān)中介機(jī)構(gòu)交納評(píng)估費(fèi) 、 登記費(fèi)等費(fèi)用 。 二是貸款利率偏高。根據(jù)我國金融管理的有關(guān)規(guī)定 ， 金融機(jī)構(gòu)按商業(yè)化管理貸款 ， 利率不再實(shí)行上限管理 ，可以根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)實(shí)行浮動(dòng)利率 ， 但在貸款利率的掌握上 ， 金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)一般都是執(zhí)行比大型企業(yè)更高的浮動(dòng)利率 ， 過高的利率加重了小微企業(yè)的負(fù)擔(dān) ， 無形中限制了小微企業(yè)貸款。三是小微企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的“潛規(guī)則” 增大了小微企業(yè)的融資成本。 3 3 小微企業(yè)融資難的原因分析 內(nèi)部原因 —— 小微企業(yè)自身因素 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，資金需求“短、頻、急”。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、實(shí)物資產(chǎn)較少、技術(shù)水平不高，其發(fā)展極易受到經(jīng)營環(huán)境的影響，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。此外 ， 小微企業(yè)貸款主要是滿足流動(dòng)資金需求，貸款需求較急、頻率較高且資金需求一次性量較少 ， 融資的復(fù)雜性使其融資成本較高、管理成本較高。 信用狀況不佳。相比于大中型企業(yè) ， 一些小微企業(yè)缺乏信用觀念，財(cái)務(wù)制度不完善，缺乏完整的信用記錄，對(duì)融資信用的重視不夠 ， 頻頻出現(xiàn)拖欠 貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信用狀況較差。 信息不對(duì)稱，道德風(fēng)險(xiǎn)問題突出。銀行及其他投資者與小微企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱 ， 導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高。大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度不高 ， 使得金融機(jī)構(gòu)和投資者無從正確地判斷小微企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 缺乏擔(dān)保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模較小， 缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)， 僅有有限且價(jià)格低廉的房產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備， 使得銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無法實(shí)施事后懲罰措施， 直接影響到銀行對(duì)小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。 外部原因 —— 小微企 業(yè)融資環(huán)境因素 政府因素。政府更加重視大企業(yè)尤其是國有大型企業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致金融信貸也向國有大型企業(yè)傾斜。長期以來，政府對(duì)小微企業(yè)扶持力度不夠 ， 沒有為小微企業(yè)融資搭建更多更好的平臺(tái)。 金融機(jī)構(gòu)因素。銀行方面：銀行在貸款方面偏好于大中企業(yè) ， 對(duì)小微企業(yè)不夠重視 ； 銀行對(duì)小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高 ， 過高的貸款準(zhǔn)入門檻讓不少小微企業(yè)望而卻步；銀行創(chuàng)新不足、產(chǎn)品單一 ， 缺乏適合小微企業(yè)的融資平臺(tái)和信貸產(chǎn)品。證券機(jī)構(gòu)方面：目前小微企業(yè)通過中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板融資仍處于初級(jí)階段，總體規(guī)模不大，并且上市融資程序多、控制嚴(yán)， 絕大多數(shù)小微企業(yè)難以上市直接融資；債券市場發(fā)展滯后，能夠通過發(fā)行債券進(jìn)行直接融資的小微企業(yè)極少。信用擔(dān)保體系方面： 4 目前我國小微企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善 ， 制約了小微企業(yè)擔(dān)保融資業(yè)務(wù)的擴(kuò)展， 如缺乏為小微企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu) ， 擔(dān)
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