【文章內(nèi)容簡介】 考慮。 ②報(bào)告期內(nèi)注銷、轉(zhuǎn)出的關(guān)聯(lián)方，實(shí)質(zhì)審核，轉(zhuǎn)讓前后均視同關(guān)聯(lián)方審核 ，注銷的提供清算之前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。 三、首發(fā)審核中關(guān)注的法律 規(guī)范運(yùn)行 標(biāo)準(zhǔn)是什么？ （ 1）總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。（ 2）控股股東或?qū)嶋H控制人除擔(dān)任發(fā)行人董事長、總經(jīng)理外，還在其所控股其他企業(yè)擔(dān)任重要管理職務(wù)，需要說明如何客觀、公正、獨(dú)立履行職責(zé)，如何維護(hù)發(fā)行人及其他股東權(quán)益，如何確保發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的獨(dú)立性。相關(guān)人士對(duì)此出具承諾，并作重大事項(xiàng)提示。保薦機(jī)構(gòu)、律 師專項(xiàng)核查并發(fā)表意見。（ 3）對(duì)于家族企業(yè)內(nèi)部的兼職，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為不一定必須清理，但需要保薦人和律師對(duì)其獨(dú)立性發(fā)表意見。 ？ （ 1）如果發(fā)行人存在欠繳稅款的，以前是只有補(bǔ)充完畢才能上市，現(xiàn)在政策有所調(diào)整。因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)并不是稅務(wù)征管部門，沒有追繳稅款的義務(wù)同樣也沒有權(quán)力，會(huì)里只是需要企業(yè)詳細(xì)披露有關(guān)情況，然后認(rèn)定行為的性質(zhì)。 （ 2）如果偷漏稅行為嚴(yán)重到構(gòu)成違法違規(guī)行為時(shí)，有主管部門的證明文件也不會(huì)被認(rèn)可，因?yàn)楦骷?jí)稅務(wù)主管部門都有一定的審批權(quán)限，不能越權(quán)出 具證明文件（ 1000 萬元以上的應(yīng)該是在國稅總）。 （ 3）整體變更及分紅納稅的問題：反饋意見會(huì)問，也是一個(gè)充分披露的問題；關(guān)注點(diǎn)在于控股股東、實(shí)際控制人是否存在巨額稅款未繳納的情況，是否會(huì)影響到控股股東、實(shí)際控制人的合規(guī)情況及資格，從而影響到發(fā)行條件。 ？ （ 1）屬于發(fā)行條件之一，目的在于給市場(chǎng)一個(gè)具有連續(xù)性、可比性的歷史業(yè)績；（ 2）重大變化沒有量化的指標(biāo)。一個(gè)核心人員的變動(dòng)也有可能導(dǎo)致重大變化；（ 3）董事、高管的重大變化須個(gè)案分析，主要考慮的因素有：變動(dòng)的原因、變動(dòng)人員的崗位和作用、變動(dòng)人員與控股股東、實(shí)際控制人的關(guān)系，任職的前后延續(xù)性；可以把董事、高管合在一起分析；要考慮變動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響；（ 4） 1 人公司：一般不會(huì)因?yàn)槿藬?shù)增加而否定；只要核心人員保持穩(wěn)定，沒有發(fā)生變動(dòng)，為完善公司治理而增加高管、董事不認(rèn)定為重大變化。 對(duì)競(jìng)業(yè)禁止的審 核原則是什么？ （ 1）新公司法有一些變化，董事、高管作充分披露，發(fā)行人同意也可以；但作為上市公司，要求應(yīng)更嚴(yán)厲一些，原則上要求不能存在競(jìng)業(yè)禁止； （ 2）董監(jiān)高的競(jìng)業(yè)禁止：不能有利益沖突，不能把相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給董監(jiān)高，不能有重大不利影響。 業(yè)的審核要點(diǎn)是什么？（ 1）發(fā)行人與董、監(jiān)、高及其親屬設(shè)立公司，要求清理。 （ 2）與控股股東、實(shí)際控制人共同設(shè)立公司，加以關(guān)注，若控股股東、實(shí)際控制人為自然人的，建議清理。 是什么？ （ 1）董監(jiān)高任職資格要進(jìn)行持續(xù)性的盡職調(diào)查，審核過程中及審核前要不斷關(guān)注董監(jiān)高是否受到證監(jiān)會(huì)、交易所的行政處罰（特別是獨(dú)董要關(guān)注其在別的上市公司有無行政處罰和證監(jiān)會(huì)、交易所譴責(zé)，個(gè)別企業(yè)因此被否）；在其他上市公司有無任職（核查方式：董監(jiān)高的個(gè)人確認(rèn)、向公司進(jìn)行了解、查詢監(jiān)管部門的公開信息等）；監(jiān)事應(yīng)有獨(dú)立性，不可由董事高管及其親屬擔(dān)任；董事會(huì)中有親屬關(guān)系的成員占大多數(shù)，可能影響董事會(huì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。 （ 2）董監(jiān)應(yīng)具備法定資格，符合公司法第 147 條的規(guī)定，不屬于公務(wù)員、國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)班子 成員、證券公司高管、高校領(lǐng)導(dǎo)班子成員。 （ 3）家族企業(yè)的董事、高管不能主要由家族成員擔(dān)任，監(jiān)事不能由家族成員擔(dān)任。 36 個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)的行為如何認(rèn)定？ （ 1）報(bào)告期內(nèi)控股股東、實(shí)際控制人受刑法處罰，可認(rèn)定重大違法，構(gòu)成障礙。（ 2）近三年重大違法行為的起算點(diǎn)的計(jì)算方式是：如果有明確規(guī)定的，從其規(guī)定；如果沒有規(guī)定的，從違法行為發(fā)生之日起計(jì)算；如果違法行為有連續(xù)或持續(xù)狀態(tài)的，從行為終止之日起計(jì)算。如非法發(fā)行股票，要在清理完成后三年 ，以改正日為時(shí)點(diǎn)計(jì)算。 （ 3）犯罪行為的時(shí)間起算不能簡單限定為 36 個(gè)月，參照董監(jiān)高任職資格的要求；依據(jù)職務(wù)行為、個(gè)人行為、犯罪的性質(zhì)、犯罪行為與發(fā)行人的緊密度、犯罪主觀意識(shí)、刑期長短、個(gè)人（企業(yè)）的誠信等對(duì)發(fā)行人的影響程度綜合判斷。 、董監(jiān)高訴訟和仲裁的審核要點(diǎn)是什么？（ 1）關(guān)注對(duì)發(fā)行人有較大影響以上的訴訟與仲裁； （ 2）關(guān)注對(duì)控股股東、實(shí)際控制人有重大影響的訴訟和仲裁；（ 3）關(guān)注對(duì)董監(jiān)高、核心技術(shù)人員有重大影響的刑事訴訟；（ 4）發(fā)行人如果存在訴訟情況，必須及時(shí)向證監(jiān) 會(huì)匯報(bào)，否則發(fā)行人、保薦人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。訴訟問題應(yīng)看訴訟的性質(zhì)、標(biāo)的進(jìn)行判斷，如對(duì)發(fā)行條件無實(shí)質(zhì)影響，披露即可；如涉及核心產(chǎn)品、技術(shù)、金額大的，需要申請(qǐng)延期；訴訟必須披露，否則涉及虛假信息披露。重點(diǎn)關(guān)注訴訟失敗的影響，有的關(guān)于專利權(quán)的侵權(quán)之訴，要求賠償金額很小，但首先要求停止侵權(quán)，這個(gè)要求可能影響公司的持續(xù)經(jīng)營能力，證監(jiān)會(huì)不判斷勝訴或敗訴的機(jī)會(huì)，只關(guān)注訴訟失敗的影響。（ 5）對(duì)行政處罰決定不服，正在申請(qǐng)行政復(fù)議或提起行政訴訟的，在復(fù)議決定或法院判決尚未作出前，原則上不影響依據(jù)該行政處罰決定對(duì)該違法行為是否為重大違法行為的認(rèn)定，但可依申請(qǐng)暫緩作出決定。 （ 6）對(duì)企業(yè)盡職調(diào)查，如涉及訴訟等，保薦機(jī)構(gòu)一定要重書面證據(jù)、注意與發(fā)行人的訪談、法院查詢、法律顧問訪談等，訴訟仲裁信息應(yīng)及時(shí)如實(shí)披露、持續(xù)關(guān)注。 四、首發(fā)審核中關(guān)注的法律 — 基本問題 (一 )歷史出資問題 1)歷史問題，從最近三年是否有重大違規(guī)的角度來進(jìn)行理解，如對(duì)現(xiàn)在不構(gòu)成重大影響則不是障礙，如構(gòu)成重大違法行為且在報(bào)告期內(nèi)，構(gòu)成發(fā)行障礙；目前來說，歷史出資的問題主要集中在無形資產(chǎn)出資。 2)資產(chǎn)是否存在糾紛，債權(quán)人是否提出異議； 3)資產(chǎn)不完整，出資不真實(shí)均應(yīng)采取相應(yīng)補(bǔ)救措施； 4)補(bǔ)救后需運(yùn)行一段時(shí)間。 無形資產(chǎn)出資的問題 1)股東以無形資產(chǎn)出資而無形資產(chǎn)的形成及權(quán)屬不清的，無形資產(chǎn)評(píng)估存在瑕疵的，無形資產(chǎn)出資超過法定比例的。 2)無形資產(chǎn)的形成及有效性，關(guān)注目前權(quán)利證書的有 效性。發(fā)行人核心技術(shù)的形成要說清楚，是否有完整權(quán)利； 3)權(quán)屬情況及糾紛或潛在糾紛，自然人股東以無形資產(chǎn)出資的，考察是否職務(wù)成果。 4)無形資產(chǎn)出資比例如果較高，需要說明與發(fā)行人業(yè)務(wù)的相關(guān)性，無形資產(chǎn)對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)和技術(shù)的實(shí)際作用。（反饋中也是反復(fù)問）部分企業(yè)由于地方特殊規(guī)定（例如：中關(guān)村），無形資產(chǎn)出資比例高于注冊(cè)資本 20%，如果符合地方政策，發(fā)行人資質(zhì)優(yōu)良，則證監(jiān)會(huì)也可以接受； 5)技術(shù)專利要謹(jǐn)慎，尤其是實(shí)用新型的專利，要關(guān)注與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是否存在沖突。專利技術(shù)存在委托開發(fā)情形的，關(guān)注 協(xié)議具體內(nèi)容，權(quán)力歸屬、成果分配等內(nèi)容。 6)專利技術(shù)的信息披露文件列示的專利并不是越多越好，不看數(shù)量更加看重質(zhì)量，如果很多但是真正又有的不多也沒意義。 7)視情況要求出具其他股東的確認(rèn)意見，發(fā)行人提示風(fēng)險(xiǎn)或作重大事項(xiàng)提示；保薦機(jī)構(gòu)或律師核查并發(fā)表意見。 出資不到位的處置： 1)出資不到位比例〉 50%，補(bǔ)足并等待 36個(gè)月； 2)出資不到位 3050%之間，補(bǔ)足１個(gè)會(huì)計(jì)； 3)出資不到位第四篇：聯(lián)合體投標(biāo)中要關(guān)注的幾個(gè)問題 聯(lián)合體中標(biāo)后