【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 。 1955 年，在美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)的沃頓商學(xué)院，施耐德教授提出了“風(fēng)險(xiǎn)管理”的概念。 第一個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的誕生。 1995 年由澳大利亞和新西蘭聯(lián)合制訂了世界上第一個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，明確定義了風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)程序。 第一個(gè)中國(guó)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理指導(dǎo)性文件發(fā)布。 2020年 6 月 6 日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》 ，標(biāo)志著中國(guó)走上了風(fēng)險(xiǎn)管理的中心舞臺(tái)，掀開了風(fēng)險(xiǎn)管理歷史上新的一頁(yè)。 近些年來(lái)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)新的管理方法，越來(lái)越為更多企業(yè)認(rèn)可和采納。究其原因，主要來(lái)自以下四個(gè)方面的推動(dòng)： 第一，企業(yè)內(nèi)外部日趨復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境。 自二十世紀(jì)九十年代末起，伴隨著信息技術(shù)的發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化，世界市場(chǎng)變化風(fēng)起云涌，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量及其復(fù)雜性也與日俱增。據(jù)美國(guó)一家公司 2020 年的統(tǒng)計(jì)，一 3 個(gè)典型的大型跨國(guó)公司可以有多達(dá) 11， 000 種的風(fēng)險(xiǎn)，其中能夠用現(xiàn)有的手段管理控制的只有 2， 600 左右。也就是說(shuō)所有其他 75% 的風(fēng)險(xiǎn)都由公司或者 說(shuō)主要股東承擔(dān)。舊的風(fēng)險(xiǎn)管理范例不足以參考以化解當(dāng)今有代表性的企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)迫切需要新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和技術(shù)。 第二，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的不斷提高。 風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量及其復(fù)雜性的增加促進(jìn)了金融衍生品市場(chǎng)的增長(zhǎng)，期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期互換、資產(chǎn)證券化等金融衍生品層出不窮。這些金融衍生品為企業(yè)提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具，使得企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的策略和手段日益豐富。同時(shí)，信息技術(shù)的發(fā)展雖然加大了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生可能性，但也使得對(duì)許多風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控成為可能。一些更精確更直觀更容易操作的風(fēng)險(xiǎn)度量方法和風(fēng)險(xiǎn)管理工具不斷涌現(xiàn)，如VAR、 EVA 等。與 20年前相比，風(fēng)險(xiǎn)管理的手段更趨多樣化、系統(tǒng)化，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略更趨復(fù)雜化、專業(yè)化。 第三，國(guó)際組織及各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)的大力推動(dòng)。 自上世紀(jì) 80 年以來(lái)，美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)家先后建立起全國(guó)性和地區(qū)性的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)。這些組織積極推動(dòng)各國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究和實(shí)踐，先后出臺(tái)了各國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，如 2020 年美國(guó) COSO 制訂了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 4 管理框架標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ ISO）也正著手制定風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)計(jì) 2020 年前后頒布。 第四，各國(guó)的立法。 各國(guó)從上世紀(jì) 80 年代以來(lái)，加快了對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控系統(tǒng)的立法，如英國(guó) 1998 年制訂了公司治理委員會(huì)綜合準(zhǔn)則，該準(zhǔn)則被倫敦證券交易所認(rèn)可，成為交易所上市規(guī)則的補(bǔ)充，要求所有英國(guó)上市公司強(qiáng)制遵守。 2020年 7 月，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)薩班斯法案，要求所有美國(guó)上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系。薩班斯法案被稱為是美國(guó)自1934 年以來(lái)最重要的公司立法，在其影響下，世界各國(guó)紛紛出臺(tái)類似的方案，加強(qiáng)公司治理和內(nèi)部控制規(guī)范，加大信息披露的要求，加強(qiáng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。到目前為止，世界上已有 30 幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)，包括所有資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)和一些發(fā)展中國(guó)家如馬來(lái)西亞，都發(fā)表了對(duì)企業(yè)監(jiān)管條例和公司治理準(zhǔn)則。在 各國(guó)的法律框架下，企業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理不再是企業(yè)的自發(fā)行為，而成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)要求。 對(duì)于企業(yè)而言，其全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷程是： 第一， 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展始于 1992 年美國(guó) COSO 委員會(huì)發(fā)布的 COSO 內(nèi)部控制整合框架， COSO 委員會(huì)即美國(guó)“反 5 對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)”所屬的內(nèi)部控制專門研究委員會(huì)發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)，簡(jiǎn)稱 COSO 委員會(huì)。 第二， 經(jīng)過(guò)不斷的完善發(fā)展， 2020 年 7 月美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了薩班斯法案（ SarbanesOxley 法案），該法案要求所有美國(guó)上市公司必須建立和完善內(nèi)控體系，此時(shí)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 還著重于企業(yè)內(nèi)控方面。 第三， 2020 年美國(guó) COSO 委員會(huì)發(fā)布了 COSOERM 標(biāo)準(zhǔn) ——企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架，至此形成了一套企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)主要包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通及監(jiān)控八方面內(nèi)容。 我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步晚，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國(guó)家相對(duì)滯后，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理愈來(lái)愈受到各方重視。 6月 6日國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出臺(tái)了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（國(guó)資發(fā)改革 [2020]108 號(hào)），文件對(duì)中 央企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等方面內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)闡述，據(jù)以指導(dǎo)企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，進(jìn)一步提高企業(yè)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。 6 6 月 28日，為加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公眾利益，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，該基本規(guī)范自 2020 年 7 月 1 日起先在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)非上市的其他大中型企業(yè)執(zhí)行。規(guī)范主要包括總則、內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督及附則等七章內(nèi)容，突破了我國(guó)傳統(tǒng)的將內(nèi)部控制局限于會(huì)計(jì)與審計(jì)的局面，將內(nèi)部控制嵌入公司治理并融入生產(chǎn)、人力資源等環(huán)節(jié)的管理，為我國(guó)企業(yè)首次構(gòu)建了一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)框架，標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)體系初步建立起來(lái)。 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容。 。 企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念主要包括以下幾個(gè)要點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是一種可能性，有風(fēng)險(xiǎn)不可怕，可怕的是沒有 風(fēng)險(xiǎn)管理的思維和行動(dòng)；企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)通常以剩余風(fēng)險(xiǎn)的形式表現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)要將剩余風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度以內(nèi)；風(fēng)險(xiǎn)管理是為了讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)容忍度之間的平衡（風(fēng)險(xiǎn)偏好是指主觀上愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量。風(fēng)險(xiǎn)容忍度是指客觀上能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量）；風(fēng)險(xiǎn)管理本身不是目的，風(fēng)險(xiǎn)管理總是圍繞著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，目的是為了降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及降低風(fēng)險(xiǎn)的影響 7 程度；企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是全面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化；企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理最終要落實(shí)到制度和文化上，要成為一種習(xí)慣、一種常態(tài)。 。實(shí)施企業(yè)內(nèi)部控制及建立企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)防范和控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注的兩方面內(nèi)容。企業(yè)內(nèi)部控制主要從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)管五個(gè)方面著手。 內(nèi)部環(huán)境包括規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置與權(quán)責(zé)分配、企業(yè)文化、人力資源政策、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、反舞弊機(jī)制等六方面的完善。這其中比較重要的是企業(yè)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置及反舞弊機(jī)制： （ 1）企業(yè)內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)應(yīng)承擔(dān)起審查企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)督內(nèi)部控制的有效實(shí)施和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)情況、協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計(jì)及其他相關(guān)事宜的責(zé)任，對(duì)此，應(yīng)要求審計(jì) 人員具備相應(yīng)的獨(dú)立性、良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力，審計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置、人員配備和工作具有相對(duì)的獨(dú)立性，內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制缺陷，按照企業(yè)內(nèi)部審計(jì)工作程序進(jìn)行報(bào)告，若監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷，直接向董事會(huì)及其審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)報(bào)告。 （ 2）反舞弊機(jī)制重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否存在以下幾點(diǎn)隱患：未經(jīng)授權(quán)或者采取其他不法方式侵占、挪用企業(yè)資產(chǎn)，牟取不 8 當(dāng)利益；在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和信息披露等方面存在的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏等；董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員濫用職權(quán)；相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員串通舞弊。 對(duì)此，應(yīng)實(shí)施的措施為建立舉報(bào)投訴制度和舉報(bào)人保護(hù)制度，設(shè)置舉報(bào)專線，明確舉報(bào)投訴處理程序、辦理時(shí)限和辦結(jié)要求，以確保舉報(bào)、投訴成為企業(yè)有效掌握信息的重要途徑。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是考慮潛在事件發(fā)生的可能性和對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響程度，主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，這是企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)主要存在的風(fēng)險(xiǎn)包括政策形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略方向風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、文化風(fēng)險(xiǎn)、信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、安全與健康風(fēng)險(xiǎn)。 內(nèi)部監(jiān)督包括持續(xù)監(jiān)督（各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位）、單獨(dú)評(píng)價(jià)（風(fēng)險(xiǎn)職能部門、審計(jì)部門 ）、報(bào)告缺陷（各有關(guān)部門和業(yè)務(wù)單位 ）、壓力測(cè)試、返回測(cè)試、穿行測(cè)試、風(fēng)險(xiǎn)控制、自我評(píng)估。 9 。企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的流程為：收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。 （ 1）收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作，主要收集戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、運(yùn) 營(yíng)及法律風(fēng)險(xiǎn)初始信息，包括宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)、行業(yè)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)、企業(yè)歷史數(shù)據(jù)等等。 （ 2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以運(yùn)用定性或定量分析法，結(jié)合多種分析技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析及評(píng)價(jià)。 （ 3）風(fēng)險(xiǎn)管理策略主要分為回避、減少、轉(zhuǎn)移、接受、對(duì)沖五種策略，需要注意的是風(fēng)險(xiǎn)管理策略并不是將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，也就是說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)并不是不惜代價(jià)消除風(fēng)險(xiǎn)，而是使剩余風(fēng)險(xiǎn)最多與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度一致。 （ 4）風(fēng)險(xiǎn)管理的策