【文章內容簡介】 卡、江淮格爾發(fā)也都活躍在中國重卡市場上。 隨著中國重卡產(chǎn)品的日益豐富，斯太爾系企業(yè)明顯感覺舊有技術并不能完全滿足市場多樣化的需要，開始引進、吸收國外重卡新技術。如中國重汽與沃爾沃卡車公司合作，引進了生產(chǎn)線和技術，開發(fā)出 HOWO 重卡；陜汽引進德國曼 F2020重卡技術，開發(fā)出德龍系列；重慶紅20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 11 巖與依維柯、上汽集團合作，成立上汽依維柯紅巖公司，并引進意大利依維柯技術。對國外技術的消化、吸收和再創(chuàng)新，讓中國重卡有了質的改變。 表 13：中國重卡行業(yè)技術引進情況 企業(yè)名稱 引進的技術 中國重汽 等 引進奧地利斯太爾公司整車制造技術 (含發(fā)動機、變速器、車橋 ) 華菱重卡 引進日本三菱技術 中國重汽 與沃爾沃卡車公司合作，引進了生產(chǎn)線和技術，開發(fā)出 HOWO重卡 陜汽 引進德國曼 F2020重卡技術，開發(fā)出德龍系列 重慶紅巖 與依維柯、上汽集團合作，成立上汽依維柯紅巖公司，并引進意大利依維柯技術 一汽集團 德國奔馳技術（談判中） 整理：水清木華研究中心 中國 重卡 暢銷車型的技術現(xiàn)狀 天龍重卡是東風公司 吸收 全球技術研發(fā)的產(chǎn)品。該車所采用的 D310駕駛室，有標準、 加長和高頂三大類型。 表 14： 東風天龍 4181A牽引車主要技術參數(shù) 車型 DFL4181A 外形尺寸 ( mm、長 *寬 *高 ) (6020/6370)*2500*3700 軸距 ( mm ) 3400/3750 準牽引總質量 (kg) 35555/35355 發(fā)動機 康明斯 L340(排量： 8900ml) 變速箱 DC9J150T (機械式全同步器 ) 前橋 /后橋 端拳式工字梁－ 7t / 460型 (沖焊橋殼 ) 燃油消耗率 () 196 來源：汽車網(wǎng) 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 12 一汽解放的奧威駕駛室為 意大利設計的全浮懸置、全鋼一體式。該車最大的特點就是發(fā)動機的變化，發(fā)動機 升級 為 8升機和 9升機。 表 15: 解放奧威牽引車的主要技術參數(shù) 軸荷前軸 /中后橋 4200/2900 外形尺寸 (長 *寬 * 高 mm) 5973*2490*2890/3270 軸距 (mm) 3300+1350 最高車速 (km/h) 100 限 定 條 件 下的 燃 油消 耗 量 (L/100km) 39 來源：汽車網(wǎng) 3 豪濼系列 中國重汽的 豪濼 7增加了 4X2牽引車，發(fā)動機有 290馬力、 336馬力和 371馬力等機型。豪濼 8增加了 4X 6X4牽引車，發(fā)動機功率為 380馬力。 此外 ，豪濼 8采用歐 Ⅲ 發(fā)動機。 表 16： 豪濼 8 系列的主要技術參數(shù) 驅動型式 軸距 (米 ) 總質量 /載質量 發(fā)動機 備注 6X4 + 25T / 13T 325馬力 自卸車 帶臥鋪自卸車 8X4 +3+ 31T /1 6T 325馬力 帶臥鋪自卸車 8X4 ++ 31T / 16T 325馬力 帶臥鋪自卸車 8X4 ++ 31T 325馬力 燃油車底盤 來源：汽車網(wǎng) 4 德龍 FC系列 陜西重汽的德龍 FC系列重卡， 配備 康明斯 ISM系列 11L全電控柴油發(fā)動機，滿足歐 III排放標準 ， 變速箱采用了 12JS，扭矩輸出大；驅動橋采用漢德 13 噸級加強型德龍專用橋。 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 13 表 17： 陜西重汽 2020年主打重卡的基本配置 總成名稱 型號及參數(shù) 發(fā)動機 ① ISM系列 11升電控發(fā)動機 , 305440馬力； ② MAND28系列； ③ 德龍發(fā)動機， 280440kW； 變速箱 ① 德國進口 16檔； ② 法士特 F F10； 后橋 ① 德龍系列 ： 加強型驅動橋總成，單級減速驅動橋 。 ② 德 龍加強型 ： 軍用斯太爾 13噸雙級減速驅動橋 。 來源：汽車網(wǎng) 5 斯太爾霸王系列 紅巖斯太爾霸王牽引車配裝濰柴 WD615系列發(fā)動機，采用伊頓富勒變速器，紅巖鑄鋼橋單橋最大承載近 40噸 ， 并 增加了 ABS、 GPS、電渦流緩速器等接口。 表 18： 紅巖霸王牽引車 (64) 的主要技術參數(shù) 外形尺寸 (長 *寬 *高 mm) 6686*2500*3650 軸距 (mm) 2925+1350 準拖掛車總質量 (kg) 27900, 25520 最高車速 (km/h) 90 限定條件燃油耗 (L/100km) 32～ 44 來 源：汽車網(wǎng) 6 歐曼 ETX 福田推出 的 歐曼 ETX采用全鋼結構一次性沖壓成型的高頂寬體車身，其中牽引車、載貨車等車身采用四點全浮式減震裝置。車身的迎風面積為 (一般重卡為 )，風阻系數(shù)較低，可節(jié)油 12%18%。 表 19： 歐曼 ETX神舟 (4X2)部分車型主要技術參數(shù) 汽車型號 駕駛室 軸距 (mm) 發(fā)動機 BJ4141SJFJA1 2490單排帶臥鋪 (高頂 ) 3400 6C250 BJ4171SKFJA9 2490單排帶臥鋪 (舒適版高頂 ) 3500 6C320 BJ4171SKFHA 2490單排帶臥鋪 3500 YC6G28521 BJ4171SKFHA1 2490單排帶臥鋪 (高頂 ) 3500 YC6G28521 來源：汽車網(wǎng) 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 14 中國重卡 與國外的技術差距 中國企業(yè)的 技術 進步幅度很大。但是同國外先進產(chǎn)品相比，差距 仍 是明顯的。國外的重型載貨汽車技術水平的先進性主要表現(xiàn)在以下幾個方面 ： 一． 可靠性和耐久性更高 。 國外先進企業(yè)的中重型載貨汽車的保修期大多在 60萬公里左右，而中國保修期僅為 10 萬 ~15 萬公里。國外只要在正常情況下使用，就基本不會出現(xiàn)故障，而中國的初期 故障率則一直較高。 二． 電子控制技術得到充分應用 。 國外為提高整車性能，特別是安全性和舒適性，廣泛采用電子技術，如 ABS、 ASR、電子穩(wěn)定程序 (ESP)、電控空氣懸架、駕駛室電動前翻機構、電子控制制動器、電子控制變速箱、 Telligent智能管理系統(tǒng)、巡航控制系統(tǒng)等等。中國 載 貨汽車在電子技術應用方面基本空白。 三． 個性化和人性化體現(xiàn)更充分 。 國外重型 載貨 汽車充分貫徹個性化的理念，變型產(chǎn)品多，如沃爾沃公司 FM系列就擁有 3500種變型車；可選裝置也較多。中國變型產(chǎn)品和可選裝置相對較少。國外充分運用人體工程學理 論指導產(chǎn)品開發(fā)，如戴 克的 Actros車，駕駛室空間更大、內飾設計更符合人體工程學，使長途旅行者感覺 很舒適 。中國雖然也在逐漸應用這一理論進行產(chǎn)品設計，但與國外差距較大。 四． 結構性能更優(yōu) 。 國外中重型載貨汽車載重量明顯增加，斯堪尼亞超重型牽引車總重 54噸，聯(lián)接總重 250噸。曼和沃爾沃的參展車都有采用 16 擋的多擋變速箱。 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 15 第二章 中國 重卡行業(yè) 的 相關因素 高速公路里程數(shù)的影響分析 美國高速公路里程增長與重卡銷量的關聯(lián)性 美國歷史經(jīng)驗總結：高速公路網(wǎng)絡建設高峰期，重卡銷量不會停止增長。 圖 21：美國高速公路里程增長與重卡銷量的關聯(lián)性 來源：《中國重卡行業(yè)未來的發(fā)展趨勢》， 2020年 9月，東風汽車，華鋼，國金證券研究所 19561980年期間是美國高速公路網(wǎng)絡建設的高峰期，隨著高速公路網(wǎng)絡的建設，重型貨車運輸?shù)膬?yōu)勢顯現(xiàn)， 1980年以前也是美國卡車重型化的時期，其重卡銷量處于高速增長之中，1963 年至 1979 年之間其重卡年均復增速為 %。 1980 年以后，美國高速公路網(wǎng)絡基本完善，重卡行業(yè)增速也出現(xiàn)起伏， 1979年至 1999年之間的年均復合增長率僅為 %。 中國高速公路 里程與重卡銷量關聯(lián)性分析 中國的重卡銷量與高速公路里程之間同樣具有顯著的正相關性，兩者之間的線性回歸分析顯示，高速公路里程每增加 1公里將會產(chǎn)生 7輛重卡的年需求量。 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 16 圖 22：中國高速公路里程與重卡銷量走勢比較 來源：汽協(xié)、交通部、國金證券交易所 表 21： 中國 重卡銷量與高速公路里程回歸分析 來源：汽協(xié)、交通部、國金證券交易所 截至 2020 年年底，中國高速公路總里程為 萬公里。 2020年，國務院通過“ 中國 高速公路網(wǎng)絡規(guī)劃”，到 2020年，高速公路總里程達到 ，如果加上各省市區(qū)編制 的高速公路網(wǎng)絡規(guī)劃，最終中國高速公路網(wǎng)絡將達到 15萬公里；根據(jù)中國交通部的規(guī)劃，“十一五”期間將新建高速公路 ，“十一五”末高速公路總里程將達到 萬公里，以此計算，中國重卡年需求級數(shù)為 50萬輛左右（不考慮出口）。 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 17 中國 宏觀經(jīng)濟指標相關性分析 將重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額、 GDP等宏觀經(jīng)濟指標進行簡單線性回歸分析，其結果如下。 圖 23： 中國 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額 相關性 來源：汽協(xié)，統(tǒng)計局，交通部，國金證券研究所 圖 24： 中國 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額增量 相關性 來源：汽協(xié) ，統(tǒng)計局，交通部，國金證券研究所 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 18 圖 25： 中國 重卡銷量與 GDP（現(xiàn)價） 相關性 來源：汽協(xié)，統(tǒng)計局，交通部，國金證券研究所 圖 26： 中國 重卡銷量與公路貨物周轉量 相關性 來源：汽協(xié)，統(tǒng)計局，交通部，國金證券研究所 表 22： 中國 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資 等宏觀數(shù)據(jù) 的統(tǒng)計相關性結果（過去 16年數(shù)據(jù)） Multiple R R Square Adjusted R Square 線形關系 （ Y=重卡銷量） 固定資產(chǎn)投資額 % % % Y=11148+（固定資產(chǎn)投資 ） 固定資產(chǎn)投資額增量 % % % Y=15401+（固定資產(chǎn)投資額增量） GDP（現(xiàn)價） % % % Y=61282+(GDP) 公路貨物周轉量 Y=225037+%X(公路貨物周轉量 ) 來源：國金證券研究所 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 19 通過以上分析可知， 作為國家基礎建設和公路物流運輸?shù)闹饕a(chǎn)資料，重型卡車的年需求量與中國 GDP、固定資產(chǎn)投資額等宏觀經(jīng)濟指標具有較高的正相關性 。 中國“五年計劃”相關性分析 每個“五年計劃” 周期內，重卡的銷量都會隨上述經(jīng)濟指標一起進入新的平臺， 被 稱為重卡的“需求級數(shù)”， 07 年重卡銷量的走勢與 2020 年（也就是 “ 十五 ” 規(guī)劃的第二年）非常的相似。 圖 27： 2020年與 2020年 中國 重卡銷量走勢 對比 來源：汽協(xié)、國金證券研究所 每個五年規(guī)劃的第二、三年，都是 中國 各類大型基建項目開工的高峰年，因此重型卡車的需求級數(shù)往往會在第二年開始進入新的平臺。十五期間，中國重卡總銷量是 127萬輛，較“九五”期間增長 460%，年需求級數(shù)達到 30萬輛的水平，預計“十一五”期間，重卡的年需求級數(shù)將達到 5060萬輛的水平。 20202020 年 中國重卡行業(yè) 研究報告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 20 中國 重卡的更換需求 當重卡行使超過 100萬公里后，就需要開始大修，而長途運輸對卡車性能要求又相對較高，因此當重卡行使 100 萬公里后，車主就會開始考慮換車。 假設平均 一輛重卡年行使里程在20－ 25萬公里， 那么 在使用 4－ 5年后，重卡進入換車周期。 從卡車需求來看，卡車消費主要是集中在換車需求上 ， 每年的卡車需求中有超過 60%的需求是由換車需求引起的。由于中國卡車保有量的基數(shù)非常高， 因此 未來每年都會有超過 85 萬輛卡車需要進行更換，而這種更換需求具有相對的剛性。 2020 年 起 載重 15 噸 以上的重卡才開始成規(guī)模的進入中國市場， 而 且統(tǒng)計數(shù)據(jù) 顯示， 2020年之前 中國載重 15噸以上的重卡消費仍是以首次消費為主。由于 20 2020年銷售的重卡將在 2020年集