【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 卡、江淮格爾發(fā)也都活躍在中國(guó)重卡市場(chǎng)上。 隨著中國(guó)重卡產(chǎn)品的日益豐富，斯太爾系企業(yè)明顯感覺(jué)舊有技術(shù)并不能完全滿足市場(chǎng)多樣化的需要，開(kāi)始引進(jìn)、吸收國(guó)外重卡新技術(shù)。如中國(guó)重汽與沃爾沃卡車公司合作，引進(jìn)了生產(chǎn)線和技術(shù)，開(kāi)發(fā)出 HOWO 重卡；陜汽引進(jìn)德國(guó)曼 F2020重卡技術(shù)，開(kāi)發(fā)出德龍系列；重慶紅20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 11 巖與依維柯、上汽集團(tuán)合作，成立上汽依維柯紅巖公司，并引進(jìn)意大利依維柯技術(shù)。對(duì)國(guó)外技術(shù)的消化、吸收和再創(chuàng)新，讓中國(guó)重卡有了質(zhì)的改變。 表 13：中國(guó)重卡行業(yè)技術(shù)引進(jìn)情況 企業(yè)名稱 引進(jìn)的技術(shù) 中國(guó)重汽 等 引進(jìn)奧地利斯太爾公司整車制造技術(shù) (含發(fā)動(dòng)機(jī)、變速器、車橋 ) 華菱重卡 引進(jìn)日本三菱技術(shù) 中國(guó)重汽 與沃爾沃卡車公司合作，引進(jìn)了生產(chǎn)線和技術(shù)，開(kāi)發(fā)出 HOWO重卡 陜汽 引進(jìn)德國(guó)曼 F2020重卡技術(shù)，開(kāi)發(fā)出德龍系列 重慶紅巖 與依維柯、上汽集團(tuán)合作，成立上汽依維柯紅巖公司，并引進(jìn)意大利依維柯技術(shù) 一汽集團(tuán) 德國(guó)奔馳技術(shù)（談判中） 整理：水清木華研究中心 中國(guó) 重卡 暢銷車型的技術(shù)現(xiàn)狀 天龍重卡是東風(fēng)公司 吸收 全球技術(shù)研發(fā)的產(chǎn)品。該車所采用的 D310駕駛室，有標(biāo)準(zhǔn)、 加長(zhǎng)和高頂三大類型。 表 14： 東風(fēng)天龍 4181A牽引車主要技術(shù)參數(shù) 車型 DFL4181A 外形尺寸 ( mm、長(zhǎng) *寬 *高 ) (6020/6370)*2500*3700 軸距 ( mm ) 3400/3750 準(zhǔn)牽引總質(zhì)量 (kg) 35555/35355 發(fā)動(dòng)機(jī) 康明斯 L340(排量： 8900ml) 變速箱 DC9J150T (機(jī)械式全同步器 ) 前橋 /后橋 端拳式工字梁－ 7t / 460型 (沖焊橋殼 ) 燃油消耗率 () 196 來(lái)源：汽車網(wǎng) 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 12 一汽解放的奧威駕駛室為 意大利設(shè)計(jì)的全浮懸置、全鋼一體式。該車最大的特點(diǎn)就是發(fā)動(dòng)機(jī)的變化，發(fā)動(dòng)機(jī) 升級(jí) 為 8升機(jī)和 9升機(jī)。 表 15: 解放奧威牽引車的主要技術(shù)參數(shù) 軸荷前軸 /中后橋 4200/2900 外形尺寸 (長(zhǎng) *寬 * 高 mm) 5973*2490*2890/3270 軸距 (mm) 3300+1350 最高車速 (km/h) 100 限 定 條 件 下的 燃 油消 耗 量 (L/100km) 39 來(lái)源：汽車網(wǎng) 3 豪濼系列 中國(guó)重汽的 豪濼 7增加了 4X2牽引車，發(fā)動(dòng)機(jī)有 290馬力、 336馬力和 371馬力等機(jī)型。豪濼 8增加了 4X 6X4牽引車，發(fā)動(dòng)機(jī)功率為 380馬力。 此外 ，豪濼 8采用歐 Ⅲ 發(fā)動(dòng)機(jī)。 表 16： 豪濼 8 系列的主要技術(shù)參數(shù) 驅(qū)動(dòng)型式 軸距 (米 ) 總質(zhì)量 /載質(zhì)量 發(fā)動(dòng)機(jī) 備注 6X4 + 25T / 13T 325馬力 自卸車 帶臥鋪?zhàn)孕盾? 8X4 +3+ 31T /1 6T 325馬力 帶臥鋪?zhàn)孕盾? 8X4 ++ 31T / 16T 325馬力 帶臥鋪?zhàn)孕盾? 8X4 ++ 31T 325馬力 燃油車底盤 來(lái)源：汽車網(wǎng) 4 德龍 FC系列 陜西重汽的德龍 FC系列重卡， 配備 康明斯 ISM系列 11L全電控柴油發(fā)動(dòng)機(jī)，滿足歐 III排放標(biāo)準(zhǔn) ， 變速箱采用了 12JS，扭矩輸出大；驅(qū)動(dòng)橋采用漢德 13 噸級(jí)加強(qiáng)型德龍專用橋。 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 13 表 17： 陜西重汽 2020年主打重卡的基本配置 總成名稱 型號(hào)及參數(shù) 發(fā)動(dòng)機(jī) ① ISM系列 11升電控發(fā)動(dòng)機(jī) , 305440馬力； ② MAND28系列； ③ 德龍發(fā)動(dòng)機(jī)， 280440kW； 變速箱 ① 德國(guó)進(jìn)口 16檔； ② 法士特 F F10； 后橋 ① 德龍系列 ： 加強(qiáng)型驅(qū)動(dòng)橋總成，單級(jí)減速驅(qū)動(dòng)橋 。 ② 德 龍加強(qiáng)型 ： 軍用斯太爾 13噸雙級(jí)減速驅(qū)動(dòng)橋 。 來(lái)源：汽車網(wǎng) 5 斯太爾霸王系列 紅巖斯太爾霸王牽引車配裝濰柴 WD615系列發(fā)動(dòng)機(jī)，采用伊頓富勒變速器，紅巖鑄鋼橋單橋最大承載近 40噸 ， 并 增加了 ABS、 GPS、電渦流緩速器等接口。 表 18： 紅巖霸王牽引車 (64) 的主要技術(shù)參數(shù) 外形尺寸 (長(zhǎng) *寬 *高 mm) 6686*2500*3650 軸距 (mm) 2925+1350 準(zhǔn)拖掛車總質(zhì)量 (kg) 27900, 25520 最高車速 (km/h) 90 限定條件燃油耗 (L/100km) 32～ 44 來(lái) 源：汽車網(wǎng) 6 歐曼 ETX 福田推出 的 歐曼 ETX采用全鋼結(jié)構(gòu)一次性沖壓成型的高頂寬體車身，其中牽引車、載貨車等車身采用四點(diǎn)全浮式減震裝置。車身的迎風(fēng)面積為 (一般重卡為 )，風(fēng)阻系數(shù)較低，可節(jié)油 12%18%。 表 19： 歐曼 ETX神舟 (4X2)部分車型主要技術(shù)參數(shù) 汽車型號(hào) 駕駛室 軸距 (mm) 發(fā)動(dòng)機(jī) BJ4141SJFJA1 2490單排帶臥鋪 (高頂 ) 3400 6C250 BJ4171SKFJA9 2490單排帶臥鋪 (舒適版高頂 ) 3500 6C320 BJ4171SKFHA 2490單排帶臥鋪 3500 YC6G28521 BJ4171SKFHA1 2490單排帶臥鋪 (高頂 ) 3500 YC6G28521 來(lái)源：汽車網(wǎng) 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 14 中國(guó)重卡 與國(guó)外的技術(shù)差距 中國(guó)企業(yè)的 技術(shù) 進(jìn)步幅度很大。但是同國(guó)外先進(jìn)產(chǎn)品相比，差距 仍 是明顯的。國(guó)外的重型載貨汽車技術(shù)水平的先進(jìn)性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面 ： 一． 可靠性和耐久性更高 。 國(guó)外先進(jìn)企業(yè)的中重型載貨汽車的保修期大多在 60萬(wàn)公里左右，而中國(guó)保修期僅為 10 萬(wàn) ~15 萬(wàn)公里。國(guó)外只要在正常情況下使用，就基本不會(huì)出現(xiàn)故障，而中國(guó)的初期 故障率則一直較高。 二． 電子控制技術(shù)得到充分應(yīng)用 。 國(guó)外為提高整車性能，特別是安全性和舒適性，廣泛采用電子技術(shù)，如 ABS、 ASR、電子穩(wěn)定程序 (ESP)、電控空氣懸架、駕駛室電動(dòng)前翻機(jī)構(gòu)、電子控制制動(dòng)器、電子控制變速箱、 Telligent智能管理系統(tǒng)、巡航控制系統(tǒng)等等。中國(guó) 載 貨汽車在電子技術(shù)應(yīng)用方面基本空白。 三． 個(gè)性化和人性化體現(xiàn)更充分 。 國(guó)外重型 載貨 汽車充分貫徹個(gè)性化的理念，變型產(chǎn)品多，如沃爾沃公司 FM系列就擁有 3500種變型車；可選裝置也較多。中國(guó)變型產(chǎn)品和可選裝置相對(duì)較少。國(guó)外充分運(yùn)用人體工程學(xué)理 論指導(dǎo)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，如戴 克的 Actros車，駕駛室空間更大、內(nèi)飾設(shè)計(jì)更符合人體工程學(xué)，使長(zhǎng)途旅行者感覺(jué) 很舒適 。中國(guó)雖然也在逐漸應(yīng)用這一理論進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，但與國(guó)外差距較大。 四． 結(jié)構(gòu)性能更優(yōu) 。 國(guó)外中重型載貨汽車載重量明顯增加，斯堪尼亞超重型牽引車總重 54噸，聯(lián)接總重 250噸。曼和沃爾沃的參展車都有采用 16 擋的多擋變速箱。 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 15 第二章 中國(guó) 重卡行業(yè) 的 相關(guān)因素 高速公路里程數(shù)的影響分析 美國(guó)高速公路里程增長(zhǎng)與重卡銷量的關(guān)聯(lián)性 美國(guó)歷史經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高峰期，重卡銷量不會(huì)停止增長(zhǎng)。 圖 21：美國(guó)高速公路里程增長(zhǎng)與重卡銷量的關(guān)聯(lián)性 來(lái)源：《中國(guó)重卡行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)》， 2020年 9月，東風(fēng)汽車，華鋼，國(guó)金證券研究所 19561980年期間是美國(guó)高速公路網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的高峰期，隨著高速公路網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，重型貨車運(yùn)輸?shù)膬?yōu)勢(shì)顯現(xiàn)， 1980年以前也是美國(guó)卡車重型化的時(shí)期，其重卡銷量處于高速增長(zhǎng)之中，1963 年至 1979 年之間其重卡年均復(fù)增速為 %。 1980 年以后，美國(guó)高速公路網(wǎng)絡(luò)基本完善，重卡行業(yè)增速也出現(xiàn)起伏， 1979年至 1999年之間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率僅為 %。 中國(guó)高速公路 里程與重卡銷量關(guān)聯(lián)性分析 中國(guó)的重卡銷量與高速公路里程之間同樣具有顯著的正相關(guān)性，兩者之間的線性回歸分析顯示，高速公路里程每增加 1公里將會(huì)產(chǎn)生 7輛重卡的年需求量。 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 16 圖 22：中國(guó)高速公路里程與重卡銷量走勢(shì)比較 來(lái)源：汽協(xié)、交通部、國(guó)金證券交易所 表 21： 中國(guó) 重卡銷量與高速公路里程回歸分析 來(lái)源：汽協(xié)、交通部、國(guó)金證券交易所 截至 2020 年年底，中國(guó)高速公路總里程為 萬(wàn)公里。 2020年，國(guó)務(wù)院通過(guò)“ 中國(guó) 高速公路網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃”，到 2020年，高速公路總里程達(dá)到 ，如果加上各省市區(qū)編制 的高速公路網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃，最終中國(guó)高速公路網(wǎng)絡(luò)將達(dá)到 15萬(wàn)公里；根據(jù)中國(guó)交通部的規(guī)劃，“十一五”期間將新建高速公路 ，“十一五”末高速公路總里程將達(dá)到 萬(wàn)公里，以此計(jì)算，中國(guó)重卡年需求級(jí)數(shù)為 50萬(wàn)輛左右（不考慮出口）。 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 17 中國(guó) 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相關(guān)性分析 將重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額、 GDP等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行簡(jiǎn)單線性回歸分析，其結(jié)果如下。 圖 23： 中國(guó) 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額 相關(guān)性 來(lái)源：汽協(xié)，統(tǒng)計(jì)局，交通部，國(guó)金證券研究所 圖 24： 中國(guó) 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資額增量 相關(guān)性 來(lái)源：汽協(xié) ，統(tǒng)計(jì)局，交通部，國(guó)金證券研究所 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 18 圖 25： 中國(guó) 重卡銷量與 GDP（現(xiàn)價(jià)） 相關(guān)性 來(lái)源：汽協(xié)，統(tǒng)計(jì)局，交通部，國(guó)金證券研究所 圖 26： 中國(guó) 重卡銷量與公路貨物周轉(zhuǎn)量 相關(guān)性 來(lái)源：汽協(xié)，統(tǒng)計(jì)局，交通部，國(guó)金證券研究所 表 22： 中國(guó) 重卡銷量與固定資產(chǎn)投資 等宏觀數(shù)據(jù) 的統(tǒng)計(jì)相關(guān)性結(jié)果（過(guò)去 16年數(shù)據(jù)） Multiple R R Square Adjusted R Square 線形關(guān)系 （ Y=重卡銷量） 固定資產(chǎn)投資額 % % % Y=11148+（固定資產(chǎn)投資 ） 固定資產(chǎn)投資額增量 % % % Y=15401+（固定資產(chǎn)投資額增量） GDP（現(xiàn)價(jià)） % % % Y=61282+(GDP) 公路貨物周轉(zhuǎn)量 Y=225037+%X(公路貨物周轉(zhuǎn)量 ) 來(lái)源：國(guó)金證券研究所 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 19 通過(guò)以上分析可知， 作為國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)和公路物流運(yùn)輸?shù)闹饕a(chǎn)資料，重型卡車的年需求量與中國(guó) GDP、固定資產(chǎn)投資額等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)具有較高的正相關(guān)性 。 中國(guó)“五年計(jì)劃”相關(guān)性分析 每個(gè)“五年計(jì)劃” 周期內(nèi)，重卡的銷量都會(huì)隨上述經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一起進(jìn)入新的平臺(tái)， 被 稱為重卡的“需求級(jí)數(shù)”， 07 年重卡銷量的走勢(shì)與 2020 年（也就是 “ 十五 ” 規(guī)劃的第二年）非常的相似。 圖 27： 2020年與 2020年 中國(guó) 重卡銷量走勢(shì) 對(duì)比 來(lái)源：汽協(xié)、國(guó)金證券研究所 每個(gè)五年規(guī)劃的第二、三年，都是 中國(guó) 各類大型基建項(xiàng)目開(kāi)工的高峰年，因此重型卡車的需求級(jí)數(shù)往往會(huì)在第二年開(kāi)始進(jìn)入新的平臺(tái)。十五期間，中國(guó)重卡總銷量是 127萬(wàn)輛，較“九五”期間增長(zhǎng) 460%，年需求級(jí)數(shù)達(dá)到 30萬(wàn)輛的水平，預(yù)計(jì)“十一五”期間，重卡的年需求級(jí)數(shù)將達(dá)到 5060萬(wàn)輛的水平。 20202020 年 中國(guó)重卡行業(yè) 研究報(bào)告 水清木華研究中心 (中文 ) (English) 20 中國(guó) 重卡的更換需求 當(dāng)重卡行使超過(guò) 100萬(wàn)公里后，就需要開(kāi)始大修，而長(zhǎng)途運(yùn)輸對(duì)卡車性能要求又相對(duì)較高，因此當(dāng)重卡行使 100 萬(wàn)公里后，車主就會(huì)開(kāi)始考慮換車。 假設(shè)平均 一輛重卡年行使里程在20－ 25萬(wàn)公里， 那么 在使用 4－ 5年后，重卡進(jìn)入換車周期。 從卡車需求來(lái)看，卡車消費(fèi)主要是集中在換車需求上 ， 每年的卡車需求中有超過(guò) 60%的需求是由換車需求引起的。由于中國(guó)卡車保有量的基數(shù)非常高， 因此 未來(lái)每年都會(huì)有超過(guò) 85 萬(wàn)輛卡車需要進(jìn)行更換，而這種更換需求具有相對(duì)的剛性。 2020 年 起 載重 15 噸 以上的重卡才開(kāi)始成規(guī)模的進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)， 而 且統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 顯示， 2020年之前 中國(guó)載重 15噸以上的重卡消費(fèi)仍是以首次消費(fèi)為主。由于 20 2020年銷售的重卡將在 2020年集