【文章內(nèi)容簡介】 對一些重點項目，要給予一定配套資金支持。 對國家鼓勵優(yōu)先發(fā)展的海洋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域項目和海洋高新技術(shù)企業(yè)，給予所得稅減半征收或免征的優(yōu)惠。 福州市出臺的 《關(guān)于培植和發(fā)展水產(chǎn)支柱產(chǎn)業(yè)的決定》 ，規(guī)定 鹽堿地轉(zhuǎn)海水養(yǎng)殖免征土地使用費 ， 基礎(chǔ)設(shè)施投資以零稅率征收 ； 對封島栽培海生動植物 ， 每封一島從漁業(yè)發(fā)展資金中撥款 5 萬元無償支援 ； 對從國外引進(jìn)苗種免征關(guān)稅 ， 對建立境外基地給予財政補(bǔ)貼等 ，吸引 投資者紛紛集資和貸款上項目 ，推進(jìn)了海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 。 我 國面積超過 500 平方米的海島有近 7000 個，小于 500平方米的有上萬個。 2020 年國家海洋局公布了第一批開發(fā)利用無居民海島名錄 176 個，財政部、國家海洋局發(fā)布的《無居民海島使用金征收管理辦法》規(guī)定 ，國家實行無居民海島有償使用制度，可 通過招標(biāo)、拍賣、掛牌的方式出讓，開發(fā)無居民海島需繳納海島使用金。 此類 使用 金 ，加上 傾廢費 和 海洋開發(fā)費 等 ， 將積累大量資金， 取之于海 ， 用之于海 ， 應(yīng)主要用于支撐海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和科技創(chuàng)新。 （二） 鼓勵海洋產(chǎn)業(yè) 民間 投資 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 是 資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要 進(jìn)一步吸引 大量民間 投資 。 2020 年國務(wù)院出臺《關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》 及其 細(xì)則 ， 鼓勵民間資本以獨資、控股、參股等方式投資建設(shè)水運、港口碼頭、 油氣勘探開發(fā)、旅游資源開發(fā) 等項目 ， 允許民資興辦金融機(jī)構(gòu)，并放寬對金融機(jī)構(gòu)的股比限制 ， 明確中央和地方政府部門在鼓勵 和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展方面的分工和任務(wù) 。 各海洋產(chǎn)業(yè)主管部門可以此為契機(jī)，制定 鼓勵 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 民間投資 措施， 引導(dǎo)和鼓勵內(nèi)陸地區(qū)以合作方式 ， 參與沿海地區(qū)開發(fā) ， 鼓勵內(nèi)陸成熟產(chǎn)業(yè) 、 有實力的大型集團(tuán)化公司向海洋滲透 ， 實 施陸海一體化的發(fā)展戰(zhàn)略 。 在融資體制改革上，需要進(jìn)一步加快多層 次金融市場體系建設(shè)， 優(yōu)化現(xiàn)有海洋產(chǎn)業(yè)投融資制度， 更好地發(fā)揮股票、債券和產(chǎn)業(yè)基金等融資工具在現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用，積極引進(jìn)保險、社保等擁有大額資金的戰(zhàn)略投資者 ， 支持 現(xiàn)代 海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 各類金融機(jī)構(gòu)在防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新和靈活運用多種金融工具，加 強(qiáng) 對海洋產(chǎn)業(yè) 民間投資的融資支持 和 金融服務(wù)。各級監(jiān)管部門要不斷完善民間投資的融資擔(dān)保制度，引導(dǎo) 創(chuàng)業(yè)投資 基金投向現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) ，發(fā)展股權(quán)投資基金，繼續(xù)支持民營企業(yè)通過股票、債券市場進(jìn)行融資 ， 鼓勵企業(yè)積極爭取外幣貸款 ⑥ 。 （ 三 ） 發(fā)展 海洋產(chǎn)業(yè)鏈融資 海洋產(chǎn)業(yè) 地域分布廣闊， 種類 眾多，單靠個別企業(yè)去融資，數(shù)量往往有所局限 ，可以發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈融資。 產(chǎn)業(yè)鏈 融資有別于傳統(tǒng) 銀行 信貸 ，是 借助龍頭 企業(yè)的信用實力或單筆交易的自償程度與貨物流通價值 ， 將龍頭 企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上的 其他企業(yè)實行 信用捆綁 的新型融資 方式 。 金融機(jī)構(gòu) 以產(chǎn)業(yè)集群中 龍頭 企業(yè)的資金鏈為出發(fā)點， 對整個產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行動態(tài)跟蹤、全面授信 ， 將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套企業(yè)，解決企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴} ，同時 將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用進(jìn)而促進(jìn) 配套 企業(yè)與 龍頭 企業(yè)建立長期戰(zhàn)略關(guān)系 ， 拓寬企業(yè)的融資渠道 。 國外 三菱商社 、 UPS 等 知名公司運用產(chǎn)業(yè)鏈融資取得了很好的效果。我國產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)開始于 2020 年， 深圳發(fā)展銀行 的 “產(chǎn)業(yè)鏈金融” 、 光大銀行 的 “陽光供應(yīng)鏈” 、 華夏銀行 的“融資共贏鏈”、 中信銀行 的 “產(chǎn)業(yè)鏈融資” 等為 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè) 融資提供了很好的渠道 。 沿海省市可 依托 特色 海洋資源、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)優(yōu)勢， 引導(dǎo)重點突破，培育 壯大競爭實力較強(qiáng)、信用過硬的 龍頭企業(yè) ， 利用其在 生產(chǎn)領(lǐng)域、 流通領(lǐng)域的優(yōu)勢， 與提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)合作， 整合金融功能、信息功能 、 物流功能 和 營銷功 能， 帶動培植壯大 現(xiàn)代 海洋產(chǎn)業(yè)集群，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條， 加快 形成 具有 規(guī)模優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢 的 現(xiàn) 代海洋產(chǎn)業(yè)體系。 8 （ 四 ） 支 持 涉海 企業(yè)上市融資 國家“十二五”規(guī)劃綱要明確提出要顯著提高 股票和債券 發(fā)行 等 直接融資比重 。 發(fā)行股票有助于積聚可長期使用、風(fēng)險較低的大額資金，帶動龍頭企業(yè)、海洋產(chǎn)業(yè)集群甚至是區(qū)域海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國聯(lián)水產(chǎn)的上市融資就促進(jìn)了湛江對蝦出口轉(zhuǎn)型升級以及“中國對蝦之都”品牌的建設(shè)。 可 開放融資渠道 ，支持涉海企業(yè) 上市 融資，特別是鼓勵海洋類 高新技術(shù)企業(yè)上市 創(chuàng)業(yè)板 市場 ， 引入市商制度 ， 化解 海洋類 高新技術(shù)企業(yè)上市的風(fēng)險 。 例如， 南珠品牌 獨具 特色 ， 南珠 產(chǎn)業(yè) 是 很好 的創(chuàng)業(yè)板 題材，通過兼并重組培育具有國家級珍珠貝良 種場、精深加工品質(zhì)高端、品牌優(yōu)異的 龍頭企業(yè) ，走“ 基地 +連鎖 +品牌 ”發(fā)展之路，通過上市 解決企業(yè)籌資 、 價值評估、風(fēng)險分散和風(fēng)險投資股權(quán)交易問題 ，可促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的良性發(fā)展。 債券市場的融資功能強(qiáng)大，海洋產(chǎn)業(yè)主管部門應(yīng)重視引導(dǎo)涉海企業(yè)利用債券市場融資。證券部門應(yīng) 加快培育公司債券市場 ，重點發(fā)展高收益公司債市場， 降低發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的門檻 ， 發(fā)展證券支持抵押憑證，提高債券市場流動性 ， 推動私募發(fā)行，突破凈資產(chǎn) 40%的債務(wù)融資規(guī)模上限規(guī)定 ， 逐步 發(fā)展 REITs、 利率期貨、利率期權(quán)、 CDS、 債券型股票 、 可轉(zhuǎn)債基金、資產(chǎn)支持證券化 等債 券 產(chǎn)品 及 衍生產(chǎn)品 ，通過 創(chuàng)新 來 擴(kuò)大債券產(chǎn)品規(guī)模 和 提高市場流動性 ， 為 現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展 拓寬融資渠道。 （ 五 ）扶持 海洋產(chǎn)業(yè) 投資基金 山東省已確定設(shè)立藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金 ， 將由山東海洋投資有限公司作為發(fā)起設(shè)立單位 ， 初步計劃基金規(guī)模為 100 億元 ，其 功能主要定位于投資集群性海洋產(chǎn)業(yè) ， 如藍(lán)色工業(yè)園區(qū)建設(shè)、海洋裝備制造基地、大型物流園區(qū)等基礎(chǔ)性、規(guī)模化的藍(lán)色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè) ， 目的是發(fā)揮國有資本的引領(lǐng)作用 ， 引導(dǎo)社會資本、境外資本參與半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)。 除 浙商產(chǎn)業(yè)投資基金 ，浙江 還成立了 專注于海洋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資的 “青創(chuàng)浙江海洋產(chǎn)業(yè)投資 基金” ， 研究設(shè)立 專項用于港口物流 和 港航基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 、市場化運作的港口產(chǎn)業(yè)投資基金 ， 并引導(dǎo) 商業(yè)敏感特別高的浙商資金 投資海洋產(chǎn)業(yè) 。 在現(xiàn)有投資基金的引領(lǐng)下，可以預(yù)計，海洋產(chǎn)業(yè)投資基金將會如雨后春筍般涌現(xiàn)，如何正確地引導(dǎo) 海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、發(fā)行、項目投資、風(fēng)險控制、資金退出等各個運營過程 是當(dāng)前面臨的一個急迫的現(xiàn)實問題 。有必要建立 市場準(zhǔn)入、信息公開、交易技術(shù)、投資者權(quán)益保護(hù)等方面的 準(zhǔn)則 ，加快深交所和上交所的場外交易系統(tǒng)的建設(shè) ， 設(shè)立和發(fā)展提供風(fēng)險評估、技術(shù)認(rèn)證、信用評級、風(fēng)險監(jiān)管等服務(wù) 的中介機(jī)構(gòu) 。 在資金 募集 上， 參照 德國 KG 基金的做法，沿海地區(qū)可以采取如稅收優(yōu)惠、貸款優(yōu)惠、信用擔(dān)保和政府采購等激勵手段，刺激金融市場主體的投資欲望， 積極鼓勵民間投資進(jìn)入海洋開發(fā)領(lǐng)域 ， 扶持區(qū)域海洋產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展壯大。 海洋 產(chǎn)業(yè)投資基金 可以 以 PE 的形式運作 ，根據(jù)基金運作情況階段性募集 銀行 、 保險、社保 、大企業(yè)等主體的資金 。 ⑦ （ 六 ） 建立海洋開發(fā)風(fēng)險 擔(dān)保體系 海洋災(zāi)害是人類目前難以抗拒的 ， 海洋產(chǎn)業(yè)融資風(fēng)險較大， 除 多角化經(jīng)營分散風(fēng)險 、 對外招標(biāo)轉(zhuǎn)移風(fēng)險、政策性利益補(bǔ)償風(fēng)險外 ， 建立海洋開發(fā)風(fēng)險擔(dān)保體系 也 非常重要 。 可考慮 建立為現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供擔(dān)保 服務(wù)的 行業(yè)性、區(qū)域性和全國性 海洋開發(fā)風(fēng)險基金 ，化解 海洋高新技術(shù)企業(yè) 融資風(fēng)險的風(fēng)險投資 基金 以及 分層次的政府支持的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系 ； 支持民間資本發(fā)起設(shè)立信用擔(dān)保公司，完善信用擔(dān)保公司的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制 ， 鼓勵和扶持保險公司對海洋風(fēng)險開發(fā)開展保險業(yè)務(wù) 。 注釋 ① 有 學(xué)者 稱之為“橋隧模式” 。 在美國，硅谷銀行與風(fēng)險投資關(guān)系緊密，半數(shù)以上創(chuàng)業(yè)公司都獲得過硅谷銀行的貸款， 這 又 被 稱為硅谷銀行模式。 ② 近年來 ， “錢荒” 問題沖擊實體經(jīng)濟(jì) 的發(fā)展 ， 涉 海企業(yè)通過 正常途徑向銀行融資更加困難。 ③ 趙海：政協(xié)遼寧省委員會提案《 關(guān)于優(yōu)先設(shè)立遼寧“海洋化”產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的提案》。 ④ 據(jù) 金融界（ ） 和 搜狐證券（ ） 公布的個股主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析 所得 。 ?數(shù)據(jù)來源于銳思金融數(shù)據(jù)庫（ ）。 ⑥ 美國 次貸 危機(jī)后，西方經(jīng)濟(jì)不景氣，美國采取量化寬松政策導(dǎo)致流動性過剩，美元、歐元和日元的貸款利率極低，我國 涉海 企業(yè)可以充分利用有利時機(jī)積極申請外幣貸款，既可降低資金使用成本補(bǔ)充發(fā)展資金又可以防范人民 幣持續(xù)升值帶來的外匯風(fēng)險。 ⑦ 全國社?；鹄硎聲硎麻L戴相龍曾透露，該基金已經(jīng)投資了 7 家 PE 管理公司旗下的 9 只基金，并將新增 60 億元資金用于投資 PE，總金額將由 150 億元增加到 210 多億元。 9 【 參考文獻(xiàn) 】 [1] Bagehot . 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