高級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)權(quán)益會(huì)計(jì)(編輯修改稿)
2024-10-04 09:03 本頁面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 200(萬股 ) ? 基本每股收益＝ 16200/40200＝ (元 /股 ) 稀釋每股收益 ? （一）稀釋性潛在普通股 ? 潛在普通股是指賦予其持有者在報(bào)告期或以后期間享有取得普通股權(quán)利的一種金融工具或其他合同。 目前，我國企業(yè)發(fā)行的潛在普通股主要有可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等。 ? 潛在普通股通常對(duì)每股收益具有稀釋的可能性。 比如，可轉(zhuǎn)換公司債券是一種潛在普通股，具有稀釋每股收益的可能性，不是在實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)，而是在其存在期間具有稀釋的可能性。等到實(shí)際轉(zhuǎn)換時(shí)，就變?yōu)閷?duì)基本每股收益的影響，而不是對(duì)稀釋每股收益的影響。 ? 稀釋性潛在普通股，是指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。 ? 對(duì)于虧損企業(yè)而言，稀釋性潛在普通股假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)，將會(huì)增加每股虧損金額。 ? 如果潛在普通股轉(zhuǎn)換成普通股，將增加每股收益或是降低每股虧損的金額，則表明該潛在普通股不具有稀釋性，而是具有反稀釋性，在計(jì)算稀釋性每股收益時(shí)不應(yīng)予以考慮。 ? 例如，某上市公司 20 7年度虧損，基本每股收益為每股虧損 2元，考慮到該公司年初發(fā)行了一批認(rèn)股權(quán)證，假定該批認(rèn)股權(quán)證于發(fā)行日即轉(zhuǎn)換為普通股，從而導(dǎo)致公司發(fā)行在外普通股增加，在虧損總額不變的情況下，公司每股虧損減少為每股虧損 1元，這種情況下，認(rèn)股權(quán)證實(shí)際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，在實(shí)際計(jì)算稀釋每股收益時(shí)不應(yīng)當(dāng)考慮認(rèn)股權(quán)證的影響。 （ 1）當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的稀釋性潛在普通股的利息。 ? 潛在普通股一旦假定轉(zhuǎn)換成普通股，與之相關(guān)的利息等費(fèi)用將不再發(fā)生，原本已從企業(yè)利潤中扣除的費(fèi)用應(yīng)當(dāng)加回來，從而增加歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。 （ 2）稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換時(shí)將產(chǎn)生的收益或費(fèi)用。 ? 潛在普通股假定轉(zhuǎn)換成發(fā)行在外的普通股，還應(yīng)當(dāng)考慮一些隨之而來的間接影響因素。 ? 例如，實(shí)行利潤分享和獎(jiǎng)金計(jì)劃的企業(yè)，假定潛在普通股轉(zhuǎn)換成發(fā)行在外的普通股，相關(guān)利息費(fèi)用的減少將導(dǎo)致企業(yè)利潤的增加，進(jìn)而導(dǎo)致職工利潤分享計(jì)劃相關(guān)費(fèi)用的增加，對(duì)此，也應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)調(diào)減因素對(duì)歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤進(jìn)行調(diào)整。 ? 上述調(diào)整應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)的所得稅影響，即按照稅后影響金額進(jìn)行調(diào)整。 （二）分子的調(diào)整 ? （三）分母的調(diào)整 ? 當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù) =計(jì)算基本每股收益時(shí)普通股的加權(quán)平均數(shù) +假定稀釋性潛在普通股轉(zhuǎn)換為已發(fā)行普通 股而增加的普通股股數(shù)的加權(quán)平均數(shù) 稀釋每股收益計(jì)算舉例 ? 可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，可以采用假設(shè)轉(zhuǎn)換法判斷其稀釋性，并計(jì)算稀釋每股收益。 ? 第一，假定這部分可轉(zhuǎn)換公司債券在當(dāng)期期初 (或發(fā)行日 )即已轉(zhuǎn)換成普通股，從而一方面增加了發(fā)行在外的普通股股數(shù)，另一方面節(jié)約了公司債券的利息費(fèi)用，增加了歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤。 ? 第二，用增加的凈利潤除以增加的普通股股數(shù)，得出增量股的每股收益，與原來的每股收益比較。 ? 如果增量股的每股收益小于原每股收益，則說明該可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益的計(jì)算中。 ? 某上市公司 20 7年歸屬于普通股股東的凈利潤為 25000萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù) 10000萬股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。 20 7年 1月 1日，公司按面值發(fā)行 40000萬元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值 100元，票面固定年利率為 2％，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年 12月 31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后 12個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行 12個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股 10元，即每 100元債券可轉(zhuǎn)換為 10股面值為 1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為 25％。 ? 假設(shè)不具備轉(zhuǎn)股權(quán)的類似債券的市場(chǎng)利率為 3%。公司對(duì)該批可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)時(shí)，根據(jù) 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37號(hào) 金融工具列報(bào) 》 的有關(guān)規(guī)定將負(fù)債和權(quán)益成分進(jìn)行了分拆。 ? 20 7年度每股收益計(jì)算如下： ? 基本每股收益 =25 000/10 000=（元） ? 每年支付利息 =40 000 2%=800（萬元） ? 負(fù)債成分公允價(jià)值 =800/（ 1+3%） +800/（ 1+3%） 2+40 800/（ 1+3%） 3=38 （萬元） ? 權(quán)益成分公允價(jià)值 =40 000?38 =（萬元） ? 假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的凈利潤 =38 3% （ 1?25%） =（萬元） ? 假設(shè)轉(zhuǎn)換增加的普通股股數(shù) =40 000/10=4 000（萬股） ? 增量股的每股收益 =（元） ? 增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用 ? 稀釋每股收益 =（ 25 000＋ ） /（ 10 000＋ 4 000） =（元） 稀釋每股收益計(jì)算舉例 ? 認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán) ? 認(rèn)股權(quán)證是指公司發(fā)行的、約定持有人有權(quán)在履約期間內(nèi)或特定到期日按約定價(jià)格向本公司購買新股的有價(jià)證券。 ? 股份期權(quán)是指公司授予持有人在未來一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利，股份期權(quán)持有人對(duì)于其享有的股份期權(quán)，可以在規(guī)定的期間內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購買公司一定數(shù)量的股份，也可以放棄該種權(quán)利。 ? 對(duì)于盈利企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，具有稀釋性。 ? 對(duì)于虧損企業(yè)，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)的假設(shè)行權(quán)一般不影響凈虧損，但增加普通股股數(shù)，從而導(dǎo)致每股虧損金額的減少，實(shí)際上產(chǎn)生了反稀釋的作用，因此，這種情況下，不應(yīng)當(dāng)計(jì)算稀釋每股收益。 ? 對(duì)于稀釋性認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，一般無需調(diào)整分子凈利潤金額，只需要按照下列步驟對(duì)分母普通股加權(quán)平均數(shù)進(jìn)行調(diào)整： ? （一）假設(shè)這些認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)在當(dāng)期期初 (或發(fā)行日)已經(jīng)行權(quán)，計(jì)算按約定行權(quán)價(jià)格發(fā)行普通股將取得的股款金額。 ? （二）假設(shè)按照當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行股票，計(jì)算需發(fā)行多少普通股能夠帶來上述相同的股款金額。 ? （三）比較行使股份期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證將發(fā)行的普通股股數(shù)與按照平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股股數(shù)，差額部分相當(dāng)于無對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股，作為發(fā)行在外普通股股數(shù)的凈增加。 ? 也就是說，認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)行權(quán)時(shí)發(fā)行的普通股可以視為兩部分，一部分是按照平均市場(chǎng)價(jià)格發(fā)行的普通股，這部分普通股由于是按照市價(jià)發(fā)行，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源流入與普通股股數(shù)同比例增加，既沒有稀釋作用也沒有反稀釋作用，不影響每股收益金額；另一部分是無對(duì)價(jià)發(fā)行的普通股，這部分普通股由于是無對(duì)價(jià)發(fā)行，企業(yè)可利用的經(jīng)濟(jì)資源沒有增加，但發(fā)行在外普通股股數(shù)增加，因此具有稀釋性，應(yīng)當(dāng)計(jì)入稀釋每股收益中。 ? 增加的普通股股數(shù) =擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù) 擬行權(quán)時(shí)轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù) 行權(quán)價(jià)格 247。 當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格 ? （四）將凈增加的普通股股數(shù)乘以其假設(shè)發(fā)行在外的時(shí)間權(quán)數(shù)，據(jù)
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