【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 1 緒 論 3 圖 論文基本框架 緒 論 項(xiàng)目管理和可行性研究相關(guān)理論介紹 產(chǎn)品市場(chǎng)分析 項(xiàng)目市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況 財(cái)務(wù)可行性分析 風(fēng)險(xiǎn)分析、環(huán)境和節(jié)能評(píng)價(jià) 結(jié) 論 重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 1 緒 論 4 重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 2 相關(guān)理論介紹 5 2 相關(guān)理論介紹 項(xiàng)目可行性研究的概念 可行性研究（ Feasibility Study）是在投資決策之前，對(duì)擬議項(xiàng)目進(jìn)行全面技 術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法，也是投資前期工作的重要內(nèi)容，是投資建設(shè)程序的重要環(huán)節(jié)。在投資項(xiàng)目管理中，可行性研究是指在項(xiàng)目投資決策之前，調(diào)查、研究與擬建項(xiàng)目有關(guān)的自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)資料，分析、比較可能的投資建設(shè)方案，預(yù)測(cè)、評(píng)價(jià)項(xiàng)目建成后的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，并在此基礎(chǔ)上，綜合論證項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性，財(cái)務(wù)上的盈利性和經(jīng)濟(jì)上的合理性，技術(shù)上的先進(jìn)性和適用性以及建設(shè)條件上的可能性和可行性，從而為投資決策提供科學(xué)依據(jù)的工作 [2]。 作為一門(mén)科學(xué)，可行性研究是橫跨技術(shù)科學(xué)、經(jīng)濟(jì)科學(xué)和自然科學(xué)的新興綜合性學(xué)科。其研究的對(duì)象 是項(xiàng)目投資決策中的技術(shù)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。研究的目的是揭示客觀規(guī)律，提供科學(xué)手段，以減少?zèng)Q策失誤風(fēng)險(xiǎn)，有效地利用有限的資源，獲取盡可能高的投資效益 [1]。 作為投資管理項(xiàng)目的一個(gè)工作階段和投資建設(shè)程序的組成部分，可行性研究的任務(wù)是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的要求，對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)和組織機(jī)構(gòu)分析，經(jīng)過(guò)多個(gè)方案比較和評(píng)價(jià)，為項(xiàng)目決策提供可靠的依據(jù)和可行的建議。一項(xiàng)成功的可行性研究，應(yīng)該明確回答擬議項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和如何投資，在多種可行的投資方案中推薦最佳的選擇，為 投資決策提供科學(xué)的依據(jù)，為進(jìn)一步的工作奠定基礎(chǔ)；其研究結(jié)論，從投資者的角度可以得知該項(xiàng)目是否值得投資和建設(shè)，從政府部門(mén)的角度可以辨別該項(xiàng)目是否值得批準(zhǔn)和支持，從銀行等貸款者的角度也可以看出，該項(xiàng)目是否按期或提前償貸，是否可以提供資金。我國(guó)在投資項(xiàng)目管理中推行可行性研究工作的目的就是改進(jìn)投資項(xiàng)目的管理，做好投資前期工作，避免和減少?zèng)Q策失誤，加強(qiáng)決策投資的科學(xué)性和客觀性，提高建設(shè)投資的綜合效益。從實(shí)踐上看，推行可行性研究確實(shí)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)各部門(mén)、各地區(qū)、各企事業(yè)單位尊重客觀實(shí)際，按照經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，提高投資經(jīng)濟(jì)效 益的有效措施。 項(xiàng)目的可行性研究?jī)?nèi)容 可行性研究是通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的主要內(nèi)容和配套條件，如市場(chǎng)需求、資源供應(yīng)、建設(shè)規(guī)模、環(huán)境影響、資金籌措、盈利能力等，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程等方面進(jìn)行調(diào)查研究和分析比較，并對(duì)項(xiàng)目建成以后可能取得的財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益及社會(huì)環(huán)境影響進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而提出該項(xiàng)目是否值得投資和如何進(jìn)行建設(shè)的咨詢意見(jiàn)，為項(xiàng)目決策提重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 2 相關(guān)理論介紹 6 供依據(jù)的一種綜合性的系統(tǒng)分析方法?？尚行匝芯繎?yīng)具有預(yù)見(jiàn)性、公正性、可靠性、科學(xué)性的特點(diǎn) [21]。 ① 可行性研究的依據(jù) 一個(gè)擬建項(xiàng)目的可行性研究，必須在國(guó)家有關(guān)的規(guī)劃、政策、法規(guī)的指 導(dǎo)下完成，同時(shí)，還必須要有相應(yīng)的各種技術(shù)資料。進(jìn)行可行性研究工作的主要依據(jù)包括：1）國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃，部門(mén)與地區(qū)規(guī)劃，經(jīng)濟(jì)建設(shè)的指導(dǎo)方針、任務(wù)、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策以及國(guó)家和地方法規(guī)等； 2）經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書(shū)和在項(xiàng)目建議書(shū)批準(zhǔn)后簽訂的意向性協(xié)議等； 3）由國(guó)家批準(zhǔn)的資源報(bào)告，國(guó)土開(kāi)發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃和工業(yè)基地規(guī)劃。對(duì)于交通運(yùn)輸項(xiàng)目建設(shè)要有有關(guān)的江河流域規(guī)劃與路網(wǎng)規(guī)劃等； 4）國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易政策和關(guān)稅政策； 5）當(dāng)?shù)氐臄M建廠址的自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等基礎(chǔ)資料； 6）有關(guān)國(guó)家、地區(qū)和行業(yè)的工程 技術(shù)、經(jīng)濟(jì)方面的法令、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)定額資料等； 7）由國(guó)家頒布的建設(shè)項(xiàng)目可行性研究及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的有關(guān)規(guī)定； 8）包含各種市場(chǎng)信息的市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告 [1]。 ② 可行性研究的一般要求 可行性研究工作對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)都有非常重要的意義，為了保證可行性研究工作的科學(xué)性、客觀性和公正性，有效地防止錯(cuò)誤和遺漏，在可行性研究中， 1）首先必須站在客觀公正的立場(chǎng)進(jìn)行調(diào)查研究，做好基礎(chǔ)資料的收集工作。對(duì)于收集的基礎(chǔ)資料，要按照客觀實(shí)際情況進(jìn)行論證評(píng)價(jià)，如實(shí)地反映客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，從客觀數(shù)據(jù)出發(fā)，通過(guò)科學(xué)分析，得出項(xiàng)目是否 可行的結(jié)論。 2）可行性研究報(bào)告的內(nèi)容深度必須達(dá)到國(guó)家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，基本內(nèi)容要完整，應(yīng)盡可能多地占有數(shù)據(jù)資料，避免粗制濫造，搞形式主義。在做法上要掌握好以下四個(gè)要點(diǎn)： a. 先論證，后決策； b. 處理好項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究、評(píng)估這三個(gè)階段的關(guān)系，哪一個(gè)階段發(fā)現(xiàn)不可行都應(yīng)當(dāng)停止研究； c. 要將調(diào)查研究貫徹始終。一定要掌握切實(shí)可靠的資料，以保證資料選取的全面性、重要性、客觀性和連續(xù)性； d. 多方案比較，擇優(yōu)選取。 3）為保證可行性研究的工作質(zhì)量，應(yīng)保證咨詢?cè)O(shè)計(jì)單位足夠的工作周期，防止因各種原因的不負(fù)責(zé)任草 率行事。 ③ 可行性研究的主要內(nèi)容 各類投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容及側(cè)重點(diǎn)因行業(yè)特點(diǎn)而差異很大，但一般應(yīng)包括以下內(nèi)容： 重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 2 相關(guān)理論介紹 7 1）投資必要性。主要根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查及預(yù)測(cè)的結(jié)果，以及有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策等因素，論證項(xiàng)目投資建設(shè)的必要性。在投資必要性的論證上，一是要做好投資環(huán)境的分析，對(duì)構(gòu)成投資環(huán)境的各種要素進(jìn)行全面的分析論證，二是要做好市場(chǎng)研究，包括市場(chǎng)供求預(yù)測(cè)、競(jìng)爭(zhēng)力分析、價(jià)格分析、市場(chǎng)細(xì)分、定位及營(yíng)銷(xiāo)策略論證。 2）技術(shù)可行性。主要從項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)角度，合理設(shè)計(jì)技術(shù)方案，并進(jìn)行比選和評(píng)價(jià)。各行業(yè)不同項(xiàng)目技術(shù)可行性的研究?jī)?nèi)容及 深度差別很大。對(duì)于工業(yè)項(xiàng)目，可行性研究的技術(shù)論證應(yīng)達(dá)到能夠比較明確地提出設(shè)備清單的深度；對(duì)于各種非工業(yè)項(xiàng)目，技術(shù)方案的論證也應(yīng)達(dá)到目前工程方案初步設(shè)計(jì)的深度，以便與國(guó)際慣例接軌。 3）財(cái)務(wù)可行性。主要從項(xiàng)目及投資者的角度，設(shè)計(jì)合理財(cái)務(wù)方案，從企業(yè)理財(cái)?shù)慕嵌冗M(jìn)行資本預(yù)算，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力，進(jìn)行投資決策，并從融資主體 (企業(yè) )的角度評(píng)價(jià)投資收益、現(xiàn)金流量計(jì)劃及債務(wù)清償能力。 4）組織可行性。制定合理的項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃、設(shè)計(jì)合理的組織機(jī)構(gòu)、選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的管理人員、建立良好的協(xié)作關(guān)系、制定合適的培訓(xùn)計(jì)劃等，保證 項(xiàng)目順利執(zhí)行。 5）經(jīng)濟(jì)可行性。主要從資源配置的角度衡量項(xiàng)目的價(jià)值，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、有效配置經(jīng)濟(jì)資源、增加供應(yīng)、創(chuàng)造就業(yè)、改善環(huán)境、提高人民生活等方面的效益。 6）社會(huì)可行性。主要分析項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響，包括政治體制、方針政策、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、法律道德、宗教民族、婦女兒童及社會(huì)穩(wěn)定性等。 7）風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策。主要對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)價(jià)，制定規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，為項(xiàng)目全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理提供依據(jù)。上述可行性研究的內(nèi)容，適應(yīng)于不同行業(yè)各種類型的 投資項(xiàng)目。我國(guó)目前缺乏對(duì)各類投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容及深度進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范的方法，目前各地區(qū)、各部門(mén)制定的各種可行性研究的規(guī)定，基本上都是根據(jù)工業(yè)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容為主線制定的，并且基本上是按照聯(lián)合國(guó)工發(fā)組織的《工業(yè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制手冊(cè)》為藍(lán)本來(lái)編寫(xiě)的。我國(guó)目前急需一個(gè)各行業(yè)通用的對(duì)可行性研究的內(nèi)容及深度提出共性要求的統(tǒng)一規(guī)定，以規(guī)范整個(gè)可行性研究工作 [3]。 項(xiàng)目可行性研究的作用 對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的主要目的在于為投資決策從技術(shù)經(jīng)濟(jì)多方面提供科學(xué)依據(jù)，以提高項(xiàng)目決策的成功率，提高投資效 益。在投資項(xiàng)目的管理中，可行性研究具有以下作用 [21]： ① 作為項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。一個(gè)投資項(xiàng)目能否成功、效益如何，將受到社會(huì)重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 2 相關(guān)理論介紹 8 的、技術(shù)的、經(jīng)濟(jì)的及自然的多種因素的影響，這些因素又常常具有不確定性，本著 “預(yù)則立，不預(yù)則廢 ”的思想，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入細(xì)致的可行性研究，有助于認(rèn)識(shí)和分析這些影響因素，弄清擬議項(xiàng)目在技術(shù)、工程和經(jīng)濟(jì)上是否合理可行，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)提高投資效益。項(xiàng)目投資決策者主要就是根據(jù)可行性研究的評(píng)價(jià)結(jié)論決定是否應(yīng)該投資和如何投資，因而，它是投資決策的主要依據(jù)。 ② 作為向銀行等金融組織和金融機(jī) 構(gòu)申請(qǐng)貸款、籌集資金的依據(jù)。世界銀行等國(guó)際金融組織都把可行性研究作為申請(qǐng)工程項(xiàng)目貸款的重要文件。我國(guó)的建設(shè)銀行、工商銀行和投資銀行以及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行也要審查可行性研究報(bào)告后才能同意提供項(xiàng)目建設(shè)貸款。銀行通過(guò)審查可行性研究報(bào)告對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，目的在于確認(rèn)項(xiàng)目是否具有償還能力，銀行不致承擔(dān)過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)，只有在這樣條件下，銀行才會(huì)同意貸款。 ③ 作為編制設(shè)計(jì)及進(jìn)行建設(shè)工作的依據(jù)?？尚行匝芯繄?bào)告比較詳盡地提出了建設(shè)方案規(guī)劃，可以根據(jù)可行性研究報(bào)告中提出的產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模、廠址、工藝流程、主要設(shè)備選型和總圖布置等作為編 制擴(kuò)大初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)及安排施工進(jìn)度計(jì)劃和施工準(zhǔn)備的依據(jù)。 ④ 作為供環(huán)保部門(mén)審查的依據(jù)和向項(xiàng)目建設(shè)所在地政府、規(guī)劃部門(mén)申請(qǐng)建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)。環(huán)境保護(hù)是可行性研究的重要內(nèi)容之一，環(huán)保部門(mén)通過(guò)審查可行性研究報(bào)告據(jù)以分析項(xiàng)目對(duì)環(huán)境的影響是否符合國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，可行性研究報(bào)告是申請(qǐng)投資許可證的重要材料。 ⑤ 作為簽訂有關(guān)合同、協(xié)議的依據(jù)?？尚行匝芯繄?bào)告是談判、簽訂承發(fā)包合同、設(shè)備訂貨合同、投產(chǎn)后原材料供應(yīng)合同、銷(xiāo)售合同的重要依據(jù)。 ⑥ 作為建設(shè)工程的基礎(chǔ)資料。 ⑦ 作為企業(yè)組織管理、機(jī)構(gòu)設(shè)置、勞動(dòng)定員和職工培訓(xùn)工作安排的 依據(jù)。 項(xiàng)目可行性研究的發(fā)展歷程 可行性研究是在本世紀(jì)前葉隨著社會(huì)生產(chǎn)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)管理科學(xué)的發(fā)展而產(chǎn)生的。在 20 世紀(jì) 30 年代，美國(guó)展開(kāi)了開(kāi)發(fā)田納西河流域的龐大工程。為保證田納西河流域的合理利用和綜合開(kāi)發(fā)，推出了可行性研究，作為流域開(kāi)發(fā)規(guī)劃的重要階段納入開(kāi)發(fā)程序，使工程建設(shè)得以順利進(jìn)行，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。第二次世界大戰(zhàn)后，在科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益復(fù)雜、競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的背景下，西方發(fā)達(dá)發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛采用了這一方法，廣泛應(yīng)用于投資建設(shè)領(lǐng)域，并逐步推廣到其他國(guó)家和地區(qū)，推廣到其他領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)不斷充實(shí)和 完善，逐步形成了一整套比較系統(tǒng)的科學(xué)研究方法。 可行性研究自誕生以來(lái)，大致經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段。 重慶工商管理碩士學(xué)院畢業(yè)論文 2 相關(guān)理論介紹 9 第一階段是從 20 世紀(jì)初至上世紀(jì) 50 年代前期。在這一階段，項(xiàng)目可行性研究主要采用財(cái)務(wù)分析的做法，即從企業(yè)立場(chǎng)出發(fā)，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目收入與支出的比較來(lái)判斷項(xiàng)目的優(yōu)劣。 1944 年，法國(guó)工程師杜比特針對(duì)單純財(cái)務(wù)分析方法不能評(píng)價(jià)公用事業(yè)項(xiàng)目對(duì)整個(gè)社會(huì)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益問(wèn)題，發(fā)表了《公共工程效用的評(píng)價(jià)》一文，提出了 “消費(fèi)者剩余 ” 的觀念。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾進(jìn)一步給出了 “消費(fèi)者剩余 ”的定義。這種思想后來(lái)發(fā)展成為 “社會(huì)凈收益 ”概念，成為費(fèi) 用 —效益的理論基礎(chǔ)。 第二階段是 20 世紀(jì) 50 年代初至 60 年代末期。在這一階段，可行性研究從側(cè)重于財(cái)務(wù)分析發(fā)展到同時(shí)從微觀和宏觀角度評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，費(fèi)用 —效益分析（即經(jīng)濟(jì)分析）作為一種選擇項(xiàng)目的方法被普遍接受。在這個(gè)時(shí)期，美國(guó)于 1950年發(fā)布《內(nèi)河流域項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的實(shí)用方法》，規(guī)定測(cè)算費(fèi)用效益比率原則性程序。荷蘭計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁伯根于 1958 年提出了在經(jīng)濟(jì)分析中使用影子價(jià)格的主張。此后，世界銀行和聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織都在其貸款項(xiàng)目評(píng)價(jià)中同時(shí)使用了財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析這兩種方法。 第三階段是 20 世紀(jì) 60 年代末期至 今。在這一階段，可行性研究上升到一個(gè)新的層次，產(chǎn)生了社會(huì)分析方法，把增長(zhǎng)項(xiàng)目和公平目標(biāo)（合稱國(guó)民福利目標(biāo)）結(jié)合在一起作為選擇項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)。在這一時(shí)期， 1968 年牛津大學(xué)的李托和穆里斯編寫(xiě)了《發(fā)展中國(guó)家工業(yè)項(xiàng)目分析手冊(cè)》， 1972 年聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織出版了《項(xiàng)目評(píng)價(jià)準(zhǔn)則》， 1974 年李托和穆里斯又聯(lián)合發(fā)表了《發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目評(píng)價(jià)和規(guī)劃》，特別是在 1978 年和 1980 年聯(lián)合國(guó)工業(yè)發(fā)展組織（簡(jiǎn)稱 UNIDO）分別出版了《工業(yè)可行性研究手冊(cè)》和《工業(yè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)手冊(cè)》，標(biāo)志著工業(yè)可行性研究向標(biāo)準(zhǔn)化高度發(fā)展，為可行性研究的推廣 應(yīng)用作出了卓越的貢獻(xiàn)。 自 1979 年開(kāi)始，我國(guó)在總結(jié)建國(guó) 40 來(lái)年經(jīng)濟(jì)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，學(xué)習(xí)和引進(jìn)了可行性研究，并應(yīng)用于工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)前期的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析。 1981 年國(guó)家計(jì)委正式下文，明確規(guī)定： “把可行性研究作為建設(shè)前期工作中一個(gè)重要技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證階段，納入基本建設(shè)程序。 ”1983 年，國(guó)家計(jì)委下達(dá)了《關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的實(shí)行管理辦法》。重申 “建設(shè)項(xiàng)目的決策和實(shí)施必須嚴(yán)格遵守國(guó)家規(guī)定的基本建設(shè)程序 ”,“可行性研究是建設(shè)前期工作的重要內(nèi)容，是基本建設(shè)程序中的組成部分 ”。 1987年，國(guó)家計(jì)委頒布了《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng) 濟(jì)評(píng)