【文章內(nèi)容簡介】 、組織實(shí)施單位、計(jì)劃投資額、計(jì)劃投資期等） 項(xiàng)目進(jìn)展情況 重大 變更情況 備 注 建設(shè)期 運(yùn)營期 截至上年度末 完成投資額 截至上月末 完成投資額 本月 完成投資額 累計(jì)投資額 截至上月末 累計(jì)收益 本月收益 1 2 3 4 5 6 合計(jì) 說明： 性質(zhì)： 固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、長期股權(quán)投資、金融投資 類別： 審批、備案 附件三 集團(tuán)公司投資項(xiàng)目計(jì)劃及決策流程圖 是 否 備選庫投資項(xiàng)目 篩選 董事長辦公會審議 是否通過 納入年度投資計(jì)劃 報(bào)省國資委核準(zhǔn) 進(jìn)入單項(xiàng)目論證決策 年內(nèi)未實(shí)施的項(xiàng)目應(yīng)向省國資委 做出說明 組成項(xiàng)目前期工作組 項(xiàng)目法律盡職調(diào)查 (出具法律意見書 ) 投資可行性分析 審計(jì)與評估 (股權(quán)或資產(chǎn)收購項(xiàng)目 ) 組織項(xiàng)目專家論證 是否通過 是 董事長辦公會審議 是否通過 否 否 放回項(xiàng)目 備選庫 放回項(xiàng)目 備選庫 是 進(jìn)入項(xiàng)目實(shí)施階段 報(bào)省國資委核準(zhǔn) 或備案 是否通過 否 是 補(bǔ)充材料 并完善報(bào)告 放回項(xiàng)目 備選庫 風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)小組評估 20 附件四 權(quán)屬單位投資項(xiàng)目計(jì)劃及決策流程圖 是 否 備選庫投資項(xiàng)目篩選 董事會或總經(jīng)理辦公會審議 是否通過 納入年度投資計(jì)劃 報(bào)集團(tuán)公司備案 進(jìn)入單項(xiàng) 目論證決策 年內(nèi)未實(shí)施的項(xiàng)目應(yīng)向集團(tuán)公司做出說明 組成項(xiàng)目前期工作組 項(xiàng)目法律盡職調(diào)查 (出具法律意見書 ) 投資可行性分析 審計(jì)與評估 (股權(quán)或資產(chǎn)收購項(xiàng)目 ) 組織項(xiàng)目專家論證 是否通過 是 董事會或總經(jīng)理辦公會審議 是否通過 否 否 放回項(xiàng)目 備選庫 放回項(xiàng)目 備選庫 是 進(jìn)入項(xiàng)目實(shí)施階段 報(bào)集團(tuán)公司批 準(zhǔn) 或備案 是否通過 否 是 補(bǔ)充材料 并完善報(bào)告 放回項(xiàng)目 備選庫 風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)導(dǎo)小組評估 21 附件五 項(xiàng) 目投資可行性研究報(bào)告基本 格式 （一）項(xiàng)目 簡要信息 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目研究單位 聯(lián)系人 所屬行業(yè) 投資規(guī)模 內(nèi)部收益率 投資類別 有效期 （ 二 ）項(xiàng)目基本情況 項(xiàng)目 概況 1. 項(xiàng)目 簡介 ； 2. 建設(shè)規(guī)模； 3. 投資規(guī)模及方式； 4. 屬于股權(quán)收購、兼并或合資項(xiàng)目的，還應(yīng)包括投資比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)、被投資單位基本情況等； 5. 屬于政府特許項(xiàng)目的，還應(yīng)包括特許內(nèi)容、特許期限、特許權(quán)協(xié)議重要條款等； 6. 其他需說明事項(xiàng)。 被投資單位情況（股權(quán)投資） 1. 企業(yè)組織形式； 2. 資產(chǎn)規(guī)模； 3. 最近兩年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)； 4. 目前經(jīng)營狀況； 5. 未來盈利 前景分析。 合作方情況 （如有） 1． 企業(yè)組織形式； 2． 資產(chǎn)規(guī)模； 3． 財(cái)務(wù)狀況； 4． 信用情況； 5． 經(jīng)營狀況。 （ 三 ）項(xiàng)目實(shí)施背景和必要性分析 /投資方向及必要性研究 國家產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)背景 1. 是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策； 2. 行業(yè)景氣程度及發(fā)展方向如何等。 項(xiàng)目必要性 1. 項(xiàng)目發(fā)起緣由； 2. 是否符合集團(tuán)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，是否有利于集團(tuán)建立科學(xué)的投資布局； 3. 項(xiàng)目綜合投資收益情況，對集團(tuán)資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、凈利潤及現(xiàn)金流的影響情況。 （ 四 ）項(xiàng)目可行性分析 技術(shù)可行性 1. 項(xiàng)目涉及的技術(shù)方案； 2. 技術(shù)的先進(jìn)程度； 3. 技術(shù)獲得的難易程度； 4. 取得技術(shù) 的費(fèi)用等。 工程方案可行性 1. 工程能否滿足使用功能要求； 2. 是否經(jīng)濟(jì)合理； 22 3. 是否容易實(shí)施。 環(huán)境影響評價(jià) 1. 識別和分析擬建項(xiàng)目影響環(huán)境的因素； 2. 是否符合國家環(huán)境保護(hù)法律、法規(guī)和環(huán)境功能規(guī)劃的要求； 3. 是否具備相應(yīng)治理和保護(hù)環(huán)境的措施。 （ 五 ）項(xiàng)目投資額、資金籌措方式、投資方式 /投資方案、投資估算、融資方案 項(xiàng)目投資額 1. 項(xiàng)目總投資額； 2. 項(xiàng)目投資進(jìn)度，說明分期投資時(shí)點(diǎn)及相應(yīng)投資額； 3. 是否項(xiàng)目可分解為若干子項(xiàng)目，若是，分別報(bào)告每一子項(xiàng)目的總投資額、投資進(jìn)度等。 資金籌措方式 1. 凈資本投入額及所占比例 ，以及資金 來源 ； 2. 債權(quán)融資額及所占比例，發(fā)行債權(quán)品種，融資成本； 3. 股權(quán)融資額及所占比例，融資成本，對集團(tuán)控股地位的影響 ； 4. 融資風(fēng)險(xiǎn)分析。 投資方式 1. 項(xiàng)目擬采用的投資方式說明。 （ 六 ）項(xiàng)目投資效益分析 財(cái)務(wù)基本評價(jià) 1. 計(jì)算投資期內(nèi)營業(yè)收入，成本費(fèi)用，凈利潤等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)； 2. 編制簡要財(cái)務(wù)評價(jià)報(bào)表，包括現(xiàn)金流量表、利潤表、資金來源和運(yùn)用表、借款償還計(jì)劃表。 項(xiàng)目盈利能力 1． 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率； 2． 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值； 3． 投資回收期； 4． 投資利潤率。 項(xiàng)目償債能力 1. 借款償還期； 2. 利息備付率； 3. 償債備付率。 不確定性分析 敏 感性分析，分析項(xiàng)目預(yù)測的敏感因素，評價(jià)指標(biāo)對該因素的敏感程度； 盈虧平衡分析，分析計(jì)算項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)。 同行業(yè)比較 同行業(yè)的平均內(nèi)部收益率； 與同行業(yè)其他項(xiàng)目比較，項(xiàng)目的優(yōu)劣勢分析。 （ 七 ）風(fēng)險(xiǎn)評估及防范措施 風(fēng)險(xiǎn)識別 市場風(fēng)險(xiǎn)； 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)； 工程風(fēng)險(xiǎn)； 政策風(fēng)險(xiǎn)； 法律風(fēng)險(xiǎn)； 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)； 社會風(fēng)險(xiǎn)等。 風(fēng)險(xiǎn)評估 風(fēng)險(xiǎn)因素對投資項(xiàng)目的影響程度； 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率； 應(yīng)選擇采用專家評估法、風(fēng)險(xiǎn)因素取值評定法、概率分析法等可 23 行的方法，對項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，對風(fēng)險(xiǎn)程度做出判斷。 （ 八 ）退出機(jī)制 項(xiàng)目退出機(jī)制 產(chǎn)權(quán)的可流動(dòng)性分析； 項(xiàng)目的退出機(jī)制進(jìn)行分析（正常和非正常退出項(xiàng)目的時(shí)機(jī)、方式、成本和可靠性等進(jìn)行分析）； 是否存在活躍交易市場，變現(xiàn)難易程度； 變現(xiàn)收益的敏感性分析。 （九）計(jì)劃進(jìn)度安排 1. 項(xiàng)目最終目標(biāo)及關(guān)鍵性 節(jié) 點(diǎn)； 2. 項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度表。 （十）其他需說明的事項(xiàng) 其他事項(xiàng) 注 :按表格內(nèi)容逐條標(biāo)號順序闡述 。如報(bào)告中某項(xiàng)內(nèi)容復(fù)雜可附專項(xiàng)報(bào)告。 24 附件六 專家論證工作流程圖 提出咨詢論證事項(xiàng) 從專家?guī)熘绣噙x專家組成論證組 召開專家論證會 匯總整理專家意見，供領(lǐng)導(dǎo)決策 臨時(shí)外聘專家組成論證組 材料提前送論證組專家審閱 25 XX 高速集團(tuán)有限公司 投資項(xiàng)目研究與儲備工作指引 第一章 總則 第 一 條 為進(jìn)一步完善 集團(tuán)投資管理制度體系，規(guī)范投資項(xiàng)目研究與儲備工作，根據(jù)省 國資委 《 XX 省省管企業(yè)投資管理暫行辦法》（魯國資〔 2020〕 4 號） 集團(tuán)公司《投資管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，制定本指引。 第 二 條 集團(tuán)公司和權(quán)屬單位應(yīng)當(dāng)按照本指引要求進(jìn)行投資項(xiàng)目研究與儲備工作。 第 三 條 本指 引所稱 權(quán)屬單位指集團(tuán)公司所屬的直屬分支機(jī)構(gòu)和子公司（企業(yè)）， 直屬分支機(jī)構(gòu)是指集團(tuán)公司下屬的直接從事生產(chǎn)經(jīng)營或管理活動(dòng)的非獨(dú)立法人單位 ， 子公司（企業(yè)）是指集團(tuán)公司出資設(shè)立的全資子公司（企業(yè)）和控股子公司。 第 四 條 本指引所稱項(xiàng)目研究與儲備是指對投資項(xiàng)目的可行性 進(jìn)行 研究 ，包括 通過 對 有關(guān) 資料、數(shù)據(jù)的調(diào)查研究，核 對項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程、環(huán)境等進(jìn)行論證和分析預(yù)測，提出項(xiàng)目是否值得投資和如何進(jìn)行 的 建議 和 意見，為項(xiàng)目決策審批提供 依據(jù) ；通過初步可行性研究的項(xiàng)目納入備選投資 26 項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫，逐步建立健全項(xiàng)目儲備機(jī)制 。 第二章 項(xiàng)目搜集 第 五 條 集團(tuán)公司及各權(quán)屬單位應(yīng)做好項(xiàng)目搜集工作，以便從中選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。 第 六 條 項(xiàng)目搜集時(shí)應(yīng)根據(jù)集團(tuán)公司及各權(quán)屬單位的發(fā)展戰(zhàn)略，選擇符合發(fā)展要求的項(xiàng)目。 第 七 條 項(xiàng)目搜集的信息來源包括：網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊、產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)等發(fā)布的公開信息；轉(zhuǎn)讓方、中介機(jī)構(gòu)和有關(guān)人員的 推薦；其它各種渠道。 第 八 條 集團(tuán)及各權(quán)屬單位可以對提供優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目信息的人員給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。 第三章 項(xiàng)目信息共享 第 九 條 集團(tuán)公司搭建投資項(xiàng)目信息共享平臺，平臺分為投資項(xiàng)目初級信息數(shù)據(jù)庫、不可行投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫、備選投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫三個(gè)部分。 投資項(xiàng)目初級信息數(shù)據(jù)庫指各單位通過各種渠道獲得的初步項(xiàng)目信息，該信息可以未經(jīng)過可行性研究，一般應(yīng)包括項(xiàng)目簡介、項(xiàng)目信息來源、有效期、聯(lián)系人等內(nèi)容。 不可行投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫納入完 成初步可行性分析，初步判斷不可行的投資項(xiàng)目。 27 備選投資項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫納入完成初步可行性分析，初步判斷可行的投資項(xiàng)目。 第 十 條 集團(tuán)公司投資管理部門負(fù)責(zé)信息共享平臺的搭建和維護(hù)工作，各權(quán)屬單位應(yīng)安排人員負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目研究和儲備工作。 第 十一 條 平臺信息在集團(tuán)范圍內(nèi)共享，集團(tuán)和各權(quán)屬單位可以選擇其中的項(xiàng)目進(jìn)行研究和投資，原則上應(yīng)事先告知項(xiàng)目信息提供單位。 第四章 項(xiàng)目研究 第 十二 條 對重大投資項(xiàng)目 需組織 專家或 有資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)編寫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；對投資規(guī)模較小、技術(shù)簡單、市場情況簡明、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目可組織內(nèi)部專業(yè)人員編寫項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。 第 十三 條 項(xiàng)目研究的內(nèi)容應(yīng)根據(jù)具體項(xiàng)目的特點(diǎn)而定，一般應(yīng)包括項(xiàng)目基本情況、投資方向及必要性研究、技術(shù)和工程可行性、環(huán)境影響評價(jià)、融資方案分析、市場分析及預(yù)測、財(cái)務(wù)評價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分