【文章內(nèi)容簡介】 業(yè)債券的票面利率不得高于同期居民儲蓄定期存款利率的 40%.（單選） P105 60. 發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集借入資金的重要方式。優(yōu)點是：（ 1 ）它與發(fā)行股票籌資相比，發(fā)行費用和占用費用較低；（ 2 ）支付的利息固定，且可在稅前列支，具有財務杠桿作用；（ 3 ）不會象增發(fā)新股那樣要分散股東的控制權。此外，在西方企業(yè)可以隨時收回自己的債券，通過債券能調(diào)節(jié)企業(yè)的資金結構。要承擔按期還本付息的義務，風險較大；籌資數(shù)額有一 定限度，負債比率過高對企業(yè)也不很有利。 61. 租賃是出租人以收取租金為條件，在契約或合同規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)讓給承租人使用的一種交易行為。P106 62. 經(jīng)營租賃的特點主要是：（ 1 ）出租的設備一般有租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)；（ 2 ）租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期；（ 3 ）設備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負責； （ 4 ）租賃期滿或合同中止以后，出資資產(chǎn)由租賃公司收回。 P106 63. 經(jīng)營租賃比較適用于租用技術過時較快的生產(chǎn)設備。（單選） P106 64. 融資租賃是由 租賃公司按承租單位要求出資購買設備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供給承租單位使用的信用業(yè)務。 65. 融資租賃的主要特點是：（ 1 ）出租的設備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定；（ 2 ）租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期；（ 3 ）由承租企業(yè)負責設備的維修、保養(yǎng)和保險，承租企業(yè)無權拆卸改裝；（ 4 ）租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司、繼續(xù)租賃、企業(yè)留購。（多選） P106107 66. 融資租賃每期租金的多少，取決于以下幾項因素： P108109 1 ） 設備原價； 2 ）預計設備殘值； 3 ）利息； 4 ）租賃手續(xù)； 5 ）租賃期限。租期越長，則每期租金越少。 67. 融資租賃不同于經(jīng)營租賃，其租賃費不能計入成本，通常要先列為“長期應付款”，然后分期支付。企業(yè)融資租入的固定資產(chǎn)應同企業(yè)自身資產(chǎn)一樣計提折舊。P109 68. 融資租賃方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為每期應付租金的年金現(xiàn)值、每期設備使用費的年金現(xiàn)值與租賃期滿留購應付“名義貨價”的現(xiàn)值之和；借款購買方案現(xiàn)金流出量現(xiàn)值為購買設備所需借款每期還本及應付利息的年金現(xiàn)值、每期設備使用費的現(xiàn)值 之和扣除設備壽命終了出售殘值的收入。 P109110 69. 融資租賃主要優(yōu)點是：（ 1 ）融資租賃比借款容易獲得；（ 2 ）承租企業(yè)不必事先一次支付全部設備價款就能引進或購買所需先進技術設備；（ 3 ）融資與融物相結合，企業(yè)可以及時引進和購買設備，減少企業(yè)直接購買的中間環(huán)節(jié)和費用，給企業(yè)提供了方便。 P110 70. 企業(yè)之間商業(yè)信用的形式多種多樣，主要有以下幾種：（多選） P111114 1 ）應付帳款； 2 ）商業(yè)匯票； 3 ）票據(jù)貼現(xiàn)； 4 ）預收貨款。 如開出的是有息票據(jù)，則所承擔的票據(jù)利息就是 應付票據(jù)的籌資成本。 P113 71. 商業(yè)信用的特點：（ 1 ）取得商業(yè)信用十分方便；（ 2 ）與銀行借款等籌資方式比較，限制條件較少；（ 3 ）如果沒有現(xiàn)金折扣，或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，則利用商業(yè)信用不發(fā)生籌資成本。其不足之處在于：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則需負擔很高的籌資成本。 P114 72. 資金成本的含義和作用：（論述） P115118 1 ）資金成本是衡量籌資、投資經(jīng)濟效益的標準； 2 ）資金成本是一個重要的經(jīng)濟范疇，它不僅存在于資本主義經(jīng)濟中， 而且不可避免的也存在于社會主義經(jīng)濟中。資金成本是在商品經(jīng)濟條件下，由于資金所有權和資金使用權分離而形成的一種財務概念。 3 ）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。產(chǎn)品成本是資金耗費，又是補償價值。但是資金成本又不同于賬面成本，它是企業(yè)根據(jù)各種因素預測確定的。 4 ）資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。資金成本的基礎是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值。 5 ）（ 1 ）資金成本是選擇資金來源、擬定籌資方 案的依據(jù)； （ 2 ）資金成本是評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟標準； （ 3 ）資金成本是評價企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度； （ 4 ）資金成本是決定和影響資本結構的重要因素。 73. 資金成本就是企業(yè)籌集和使用資金而支付的各種費用。 P115 資金陳本概念是商品經(jīng)濟條件下資金所有權和使用權分離的必然結果。 P116 74. 當企業(yè)資不抵債時，優(yōu)先股股票持有人的索賠權次于債券持有人，而先于普通股股票持有人，所以優(yōu)先股持有人的投資風險比債券持有人大，這就使得優(yōu)先股股利高于債券利率；發(fā)行優(yōu)先股股票籌資費也較高； 而且支付優(yōu)先股股息并不會減少企業(yè)應繳的所得稅。所以，優(yōu)先股成本率明顯高于債券成本率。 P120 75. 此外，企業(yè)的主權資金，如吸收的國家撥款、吸收的聯(lián)營投資等，若事先約定有固定的利潤分配比率，或原則規(guī)定有一定的利潤分配比率，亦可按優(yōu)先股成本率的計算方法進行計算。 P120 76. 由于留用利潤用于擴大投資不需支付籌資費，所以其資金成本率略低于普通股成本率。 P122 77. 各種資金的數(shù)額是按賬面價值計算的。 P124 78. 企業(yè)籌集資金的一個重要目標，就是用最“經(jīng)濟”的方法籌集必要的長期資金， 并使資金成本率降至最低限度。 P124 79. 西方常用一句話，叫做最“便宜”的資金來源，未必是最“經(jīng)濟”的資金來源。增加某種資金成本率最低的資金數(shù)額，綜合的資金成本率不一定就降低，又是則反而上升。 P124 80. 評價企業(yè)資金結構最佳狀態(tài)的標準應該是股權受益最大化，也就是所有者權益最大化，股權收益可以普通股每股利潤表示，也可以自由資金利潤率表示?；I資決策的目標，就是要求定最佳的資金結構，以求的股權權益最大化。 P127128 81. 財務杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結構決定的，即支付固定性資金成本的債務 資金越多，財務杠桿系數(shù)越大；同時，財務杠桿系數(shù)又反映著財務風險，即財務杠桿系數(shù)越大，財務風險也越大，由于財務杠桿的作用，普通股利潤的增長比稅息前利潤的增長更快，同時也比稅息前利潤的下降更快。 P121 82. 籌資無差別點就成為企業(yè)決定資金結構的取舍標準。當經(jīng)營利潤超過籌資無差別點時，增加負債資金有利；反之，當經(jīng)營利潤低于籌資無差別點時，則不宜采取負債籌資方式。 P134 83. 書上的計算公式都要記住。 第三章 ，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分 。是指可以在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)同期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。 P138 ：（簡答） P138139 1 ）貨幣資金； 2 ）應收及預付款項。應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款、預付貨款、待攤費用（多選） P138 3 ）存貨； 4 ）短期投資。 ： P139140 1 ）流動資產(chǎn)占用形態(tài)具有變動性； 2 ）流動資產(chǎn)占用數(shù)量具有波動性； 3 ）流動資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。 、 未完工產(chǎn)品資金、成品資金、貨幣資金與結算資金。（多選）P141 ，稱為流動資金的循環(huán)。流動資金周而復始不斷地循環(huán)，稱為流動資金周轉。（單選） P141 ，說明流動資金周轉得越快，利用效果越好。 P142 ，而不用銷售成本。 P142 綜合性財務指標，它表明企業(yè)流動資金在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的周轉速度。 P143 約，一般有兩種形式，即絕對節(jié)約和相對節(jié)約。 P143 10. 流動資金管理的意義： P144145 1 ）加強流動資金管理，可以加速流動資金周轉，減少流動資金占用，促進企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。 2 ）加強流動資金管理，有利于促進企業(yè)加強經(jīng)濟核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。 11. 流動資金管理的要求： P146 1 ）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金； 2 ）管資金的要管資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結合； 3 ）保證資金使用和物資運動相結合，堅持錢貨兩清，遵守結算 紀律。 12. 貨幣資金（庫存現(xiàn)金、銀行存款）是處于兩次周轉之間的間歇資金。 P147 13. 貨幣資金管理的意義： P148 1 ）貨幣資金管理的好壞，直接影響企業(yè)整個流動資金的正常周轉； 2 ）加強貨幣資金的管理，是保證國家財政收入的重要措施； 3 ）加強貨幣資金的管理，是嚴肅結算紀律，防止違法行為的保證。 14. 現(xiàn)金管理原則： P149150 1 ）錢賬分管，會計、出納分開； 2 ）建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度； 3 ）遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍； 4 ）遵守庫存現(xiàn) 金限額； 5 ）嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。 15. 現(xiàn)金使用范圍： P149 1 ）支付給職工的工資、津貼； 2 ）支付給個人的勞務報酬； 3 ）根據(jù)規(guī)定發(fā)給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金； 4 ）支付各種勞保福利費用以及國家規(guī)定的對個人的其他支出； 5 ）向個人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價款； 6 ）出差人員必須隨身攜帶的差旅費； 7 ）結算起點以下的小額收支； 8 ）銀行確定需要支付的現(xiàn)金的其他支出。 16. 企業(yè)貨幣資金收入主要是產(chǎn)品銷售收入。 P155企業(yè)的貨幣資金支出主要是原材料采購支出、工資支出、 費用支出、償還應付款，以及其他支出等。 17. 確定貨幣資金最佳持有量的方法很多，通常用的方法是利用存貨經(jīng)濟訂貨批量的模式進行計算。 P156 18. 應收賬款成本主要有以下三方面構成：（多選）P159160 1 ）機會成本； 2 ）管理成本。包括對顧客的信用狀況進行調(diào)查所需的費用，收集各種信息的費用，催收帳款的費用以及其他用于應收賬款的管理費用。（多選） P159 3 ）壞賬成本。兩個條件：（ 1 ）是債務單位撤銷，依法清償后確實無法 追回的部分；（ 2 ） 是債務人死亡，既無遺產(chǎn)可供清償，又無義務承擔人，確實無法追回的部分。（多選） P160 19. 通過賬齡分析表，帳務人員可掌握下列信息：（多選） P160161 1 ）有多少用戶在折扣期內(nèi)付款； 2 ）有多少用戶在信用期內(nèi)付款； 3 ）有多少用戶在信用期后付款； 4 ）有多應收賬款已成為壞賬、呆賬。 20. 信用政策四方面內(nèi)容：（多選或簡答） P161163 1 ）信用期限； 2 ）信用標準； 3 ）現(xiàn)金折扣； 4 ）收賬政策。 21. 應 收賬款的內(nèi)容：（簡答） P163166 1 ）調(diào)查客戶信用狀況； 2 ）評估客戶信用狀況；五 C 評估法：（ 1 ）品質(zhì)；（ 2 ）能力；（ 3 ）資本；（ 4 ）擔保品；（ 5 ）行情。（多選） P164165 3 ）催收應收賬款；從信函通知、電告催收、派員面談直至訴諸法律。 4 ）預計壞賬損失、計提壞賬準備金。 22. 信息資料的來源主要包括： P164 1 ）企業(yè)財務報告； 2 ）來自信用評估機構的資料； 3 ）來自銀行的資料； 4 ）來自企業(yè)主管部門和其他部門的資料，對于這資料 需經(jīng)過精選才能使用。 23. 壞賬損失處理的兩種方法：（ 1 ）直接核銷法；（ 2 ）壞賬備抵法。 P166 24. 壞賬備抵法在估計壞賬損失、計提壞賬準備金時，有多種具體方法，包括：（ 1 ）銷貨百分比法；（ 2 ）賬齡分析法；（ 3 ）應收賬款余額比率法。 P167 25. 存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購商品等。 P167 26. 存貨資金是占用在生產(chǎn)儲備資金、未完工產(chǎn)品資金和成品資金各個項目的資 金的總稱。 （多選） P169 27. 核定存貨資金定額的要求是：（簡答） P169 1 ）保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約使用流動資金； 2 ）存貨資金計劃指標應當同生產(chǎn)計劃指標及其他計劃指標保持銜接； 3 ）要有科學的計算根據(jù)，采用合理的計算方法； 4 ）核定存貨資金定額工作還應當實行統(tǒng)一領導、分級管理的原則，采取群眾路線的方法。 28. 核定存貨資金定額的方法，通常有定額日數(shù)計算法、因素分析法、比例計算法、余額計算法。（多選） P170 29. 原材料資金定額取決于三個因素：計劃 起原材料每日平均耗用量、原材料計劃價格、原材料資金定額日數(shù)。P170 30. 原材料資金定額日數(shù)，包括在途日數(shù)、驗收日數(shù)、應計供應間隔日數(shù)、整理準備日數(shù)和保險日數(shù)。 P171 31. 在供應間隔日數(shù)內(nèi)流動資金的占用情況，與在途、驗收、整理、準備等日數(shù)內(nèi)不同。原材料