銀行績效評估(編輯修改稿)
2024-09-25 08:23 本頁面
【文章內容簡介】 營目標與績效考核的統(tǒng)一。 ? 使用按經風險調整的收益率，有利于在銀行內部建立良好的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經營的前提下拓展業(yè)務、創(chuàng)造利潤。 ? 在按經風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是按經風險調整的資本收益率（ RiskAdjusted Return on Capital， RAROC）。按經風險調整的資本收益率是指經預期損失（ Expected Loss，EL）和以經濟資本（ Capital at Risk， CaR）計量的非預期損失（ Unexpected Loss， UL）調整后的收益率，其計算公式如下： ? RAROC = （收益－預期損失） / 經濟資本（或非預期損失） ? 經風險調整的收益率，如 RAROC強調，銀行承擔風險是有成本的。在 RAROC計算公式的分子項中，風險帶來的預期損失被量化為當期成本，直接對當期盈利進行扣減，以此衡量經風險調整后的收益；在分母項中，則以經濟資本，或非預期損失代替?zhèn)鹘y(tǒng) ROE指標中的所有者權益，意即銀行應為不可預計的風險提取相應的經濟資本。整個公式衡量的是經濟資本的使用效益。 ? 目前， RAROC等按經風險調整的收益率已在國際先進銀行中得到了廣泛運用，在其內部各個層面的經營管理活動中發(fā)揮著重要作用。在單筆業(yè)務層面上， RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據。在資產組合層面上，銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產組合效應之后，可依據 RAROC衡量資產組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標呈現明顯不利變化趨勢的資產組合進行處理，為效益更好的業(yè)務騰出空間。 ? 在銀行總體層面上， RAROC可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。高級管理層在確定銀行能承擔的總體風險水平，即風險偏好之后，計算銀行需要的總體經濟資本，以此評價自身的資本充足狀況；將經濟資本在各類風險、各個業(yè)務部門和各類業(yè)務之間進行分配（資本配置），以有效控制銀行的總體風險，并通過分配經濟資本優(yōu)化資源配置；同時，將股東回報要求轉化為對全行、各業(yè)務部門和各個業(yè)務線的經營目標，用于績效考核，使銀行實現在可承受風險水平之下的收益最大化，并最終實現股東價值的最大化。 五、 EVA評價法 ? 經濟增加值（ EVA， economic value added）。它等于會計利潤－稅收－資本（債務和股權投資）成本。 ? EVA的基本理念是 : 資本獲得的收益至少要能補償投資者承擔的風險 。也就是說，股東必須賺取至少等于資本市場上類似風險投資回報的收益率。 ? EVA是一種基于會計系統(tǒng)的公司業(yè)績評估體系。 ? 經濟增加值 EVA（ Economic value added）的原型是西方經濟學中的經濟利潤。在吸收了諾貝爾經濟學獎獲得者墨頓 米勒和弗蘭科 莫迪利亞尼關于公司價值的模型后，于 20世紀80年代經由美國 Stem Stewart amp。 Company提出，并引入企業(yè)財務管理體系，成為如今所說的 EVA。 ? 經濟增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權和債務的所有資金成本后的經濟利潤，是公司業(yè)績度量的指標，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財富的多少。 EVA明確了所有管理者潛意識中已然觸及的一個重要問題，企業(yè)的資金是有成本的，這一點傳統(tǒng)會計利潤指標并沒有表現出來。正如管理大師彼得 德魯克所指出的：………… 只有企業(yè)獲得了超出資金成本的收益，我們才可以說企業(yè)盈利。 ? 經濟增加值的基本公式是： ? EVA174。=NOPATTC*r ? 其中： NOPAT(Net Operating Profit after tax)指稅后凈營業(yè)利潤， TC(Total Capital)指資本總額，包括債務資本和權益資本； r指加權平
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