【文章內(nèi)容簡介】 屢屢無償占用貨幣資金，而返還的實物資產(chǎn)流動性差，還往往高估其價值。 （三）關(guān)聯(lián)交易 案例：關(guān)聯(lián)交易包括與母公司與子公司的資產(chǎn)購銷、受托經(jīng)營、資金往來、費用分擔等。 2020 年，因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰的上市公司有 ST 九州、中科健 (新聞 ,行情 )和三九醫(yī)藥等。如 ST 粵海發(fā)通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了 2 千多萬元?？梢娚鲜泄镜睦麧櫽泻艽笠粔K是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。另外，一些上市公司與子公司關(guān)聯(lián)交易不在合并報表中抵銷，也虛增合并報表的收益。 值得注意的是，關(guān)聯(lián)交易僅僅給上市公司帶來賬面上的好處，而更多的是，它成為大股東占用上市公司資金的機遇。例如， 2020 年 8 月，三九醫(yī)藥發(fā)布關(guān)聯(lián)交易補充公告，披露了公司多筆金額共計達 億元的巨額定期存款被大股東方面占用的詳情。公告稱，根據(jù)公司與深圳金融租賃有限公司簽訂的定期存款協(xié)議，截至 2020 年 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 底，公司累計在該公司存入定期存款 億元，其中大部分存款的利率較銀行同期高 30%。但事實上，由于三九企業(yè)集團持有該租賃公司 %的股權(quán)，并為三九醫(yī)藥的最終控股股東，該事項已經(jīng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。由于公司治理上的不健全以及公司與大股東沒有真正做到 三分開 ，這項關(guān)聯(lián)交易的實質(zhì)是造成了大股東及其關(guān)聯(lián)方對上述定期存款的占用。 反思：關(guān)聯(lián)方交易并不一定導致會計報表粉飾，如果關(guān)聯(lián)方交易確實以公允價格定價，就不會影響會計信息的公允性。但是，在一個并不成熟的市場經(jīng)濟中，公允價值又是何其難求也。為此，關(guān)聯(lián)交易中的公允價值，就成了某些上市公司操縱盈余的工具。有些上市公司的關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價的不確定性，使得會計利潤在公司之間轉(zhuǎn)移?？傊P(guān)聯(lián)交易常常拆東墻補西墻，大股東錢不夠了，問上市公司要；上市公司利潤少了，問關(guān)聯(lián)方要。 （四）訴訟事項 案例： 2020 年訴訟事項披露不及時的這類上市公司包括 ST 冰熊、渤海集團 (新聞 , [1][2][3] 五大做假賬的手段 引言：虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷，例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應收賬款，已經(jīng)超過受益期限的待攤費用、遞延資產(chǎn)、待處理財產(chǎn)損失等項目，常年累月掛賬以達到虛增資產(chǎn)。 案例：被稱為中國證券詐騙第一案的紅光實業(yè)，在上市申報材料中隱瞞固定資產(chǎn)不能維持正常生產(chǎn)的嚴重事實。其關(guān)鍵生產(chǎn)設備彩玻池爐實際上已經(jīng)提完折舊，自 1996 年下半年就出現(xiàn)廢品率上升的現(xiàn)象，但是紅光實業(yè)隱瞞不報。案件披露后，為紅光公司審計的蜀都會計師事務所也 被解散。 反思：對于實物資產(chǎn)虛擬掛賬的現(xiàn)象，注冊會計師可以采用賬實相對、賬賬相對、賬證相對的方式，審查實物資產(chǎn)的真實價值。像紅光實業(yè)這樣的案子，注冊會計師還應當關(guān)注產(chǎn)量、銷量和成本的異常現(xiàn)象，分析廢品率上升的原因。而對于應收賬款、待攤費用、遞延資產(chǎn)等項目，也要采用分析性程序，關(guān)注異常項目。 手段 5：盈利預測水分多 引言：盈利預測數(shù)是投資決策的重要依據(jù)，因此，高估的盈利預測數(shù)會對投資者造成誤導，損害投資者的利益。中國證監(jiān)會規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應在招股說明書、上市公告書中披露盈利預測信息 ，預測時間從發(fā)行開始不少于一年，并對負偏差過大的上市公司制定了相應的處罰措施。 案例：上市公司夸大盈利預測的主要方法有以下三點： ，過分樂觀估計盈利前景。典型案例有紅光實業(yè)、東方鍋爐 (新聞 ,行情 )以及 2020 年被處罰的麥科特等。紅光實業(yè) 1997年盈利預測 7055 萬元是在 1995 年度 5400 萬元基礎(chǔ)上進行的，但是 1996 年實際虧損 10300 萬元實際上 1996 年度虧損 10300 萬元。 東方鍋爐為了達到股票上市的目的，伙同有關(guān)方面作假，將注冊時間和成為試點企業(yè)的時間提前，還編造了股東大 會決議和分紅方案。另外，為表現(xiàn)良好的盈利狀況，公司違反國家有關(guān)財務制度和會計制度，對 1992 年至 1994 年的利潤進行調(diào)整，編造虛假財務報告，虛增利潤 1500 萬元，并在上市公告中作了虛假披露。 2020 年被查處的麥科特，通過偽造進口設備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn) 9074 萬港；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118 萬港元，虛構(gòu)成本 20798 萬港元，虛構(gòu)利潤 9320 萬港元，其中 1997 年虛構(gòu)利潤 4164 萬港元， 1998 年虛構(gòu)利潤 3825 萬港元。與麥科特虛假上市一 案有關(guān)的中介機構(gòu)也受到處罰。 。在編制盈利預測報表時，對銷售量等項目的預測，往往需要以所簽訂的合同為依據(jù)。一紙?zhí)摷俚匿N售合同，往往能夠起到化腐朽為神奇的作用。到了上市以后，又可以以種種理由取消合同。 。在進行盈利預測時，往往需要很多主觀判斷，例如銷售 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 量、銷售價格、成本費用等。局外人很難通過盈利預測報表來判斷預測方法是否恰當。因此，一些上市公司就可能隨心所欲的選擇預測方法。例如， 1999 年上市的某上市公司有兩個承諾，一是新疆 南水北調(diào) 工程水泥襯板由它提 供；二是1999 年銷售收入比上年接近翻一番。據(jù) 1999 年中報透露，所謂水泥襯板項目由于 南水北調(diào) 工程設計使用材料變化而未能投入。從 1999 年年報來看，所謂銷售翻番的說法也已食言。 反思： 1999 年上市的公司中，有七成沒有達到盈利預測的水平。 2020 年 7 月 17 日，中國證監(jiān)會在各證券媒體上刊登了一則公告，對 1999 年盈利預測產(chǎn)生重大負偏差的 11 家 IPO 公司予以通報批評。被通報的昌九股份 (新聞 ,行情 )、樺林輪胎 (新聞 ,行情 )等 11 家公司的年報顯示，這些上市公司 1999 年盈利預測負偏差竟高達 %!而到 2020 年，證監(jiān)會對盈利預測加強控制，不僅要求主承銷商要說明發(fā)行人發(fā)行完成后是否出現(xiàn)效益下滑的情況，盈利實現(xiàn)數(shù)與預測之間的差異及原因；盈利實現(xiàn)數(shù)未達到盈利預測 80%的，應對發(fā)行人的現(xiàn)狀及發(fā)展前景做出詳細分析，對照推薦函，對發(fā)行人經(jīng)營結(jié)果與推薦函出現(xiàn)重大差異做出詳細解釋。因此，在 2020 年上市公司中， 腰斬 盈利預測的現(xiàn)象大為改觀。如今公司上市采用核準制，中介機構(gòu)對于上市公司的盈利預測將更加關(guān)注謹慎。 注冊會計師在審核盈利預測時，往往需要采用審計的方法，判斷： (1)盈利預測的基準是否恰當； (2)會計資料是否 真實； (3)預測方法是否恰當。 [1][2][3] 虛增利潤、虛構(gòu)原始憑證 會計造假現(xiàn)象分析 一、引言：會計數(shù)字 —— 神奇的利益杠桿 就在十幾年前，會計對大多數(shù)中國人來說還只是一堆枯燥的數(shù)字，很少有人愿意去努力搞懂?？啥潭處啄觊g情況出現(xiàn)了根本改觀，會計信息日益成為社會經(jīng)濟運行的中心之一。它仿佛有著神氣杠桿的作用，小小一位數(shù)字的變動，都能帶來上億財富的重新分配，它的影響力和和影響 面從未象今天這樣巨大！由此也衍生出會計造假，這一現(xiàn)代資本市場的毒瘤。就在去年國內(nèi)發(fā)生的銀廣廈、麥科特和藍田股份 (相關(guān) ,行情 )等造假案件余波未了之際，海外以安然公司為序幕的另一場危機也拉開了，環(huán)球電訊、世界通訊、施樂、泰科，乃至法國的威旺迪環(huán)球，一家家曾經(jīng)聲名顯赫的企業(yè)巨頭們相繼爆發(fā)了造假丑聞。會計造假正牽動著全世界投資者的神經(jīng)。 二、國內(nèi)上市公司會計作假現(xiàn)象 有關(guān)研究顯示 1994 年 1 月到 2020 年 12月，證監(jiān)會披露的 346 項證券違規(guī)行為中，會計信息作假大約占了 %。此外有學者對 19942020 年 間發(fā)生的 37起注冊會計師處罰決定進行了分類，從中我們可以了解上市公司會計作假類型的大致分布：證監(jiān)會處罰的原因分類 處罰原因 案例數(shù) 頻數(shù) 融資過程中出具虛假、嚴重誤導性內(nèi)容或重大遺漏的 25 % 其中：涉及審計報告的 15 % 涉及驗資報告的 4 10% 涉及資產(chǎn)評估報告的 2 5% 涉及盈利預測報審核的 4 10% 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 定期報告審計過程中出具虛假、嚴重誤導性內(nèi)容或重大遺漏的 20 50% 其他 2 5% 資料來源：李爽、關(guān)溪，《會計研究》， 從這些案例來看，目前上市公司上市融資過程中會計作假的比重最高，而定期報告（主要是年度報告）作假的比例居于其次。作假問題主要集中在虛增利潤、虛構(gòu)交易、虛構(gòu)重要原始憑證、隱瞞重大違法違規(guī)行為等方面。 三、上市公司會計作假手段分析 會計信息實質(zhì) 是對企業(yè)經(jīng)營行為的一種數(shù)量化反映：企業(yè)在一定期間內(nèi)發(fā)生一系列經(jīng)營行為，會計對這些行為的結(jié)果進行確認、計量、匯總，最終形成財務報表。上市公司要對會計信息作假，大致有兩種途徑：一是虛構(gòu)經(jīng)營行為或者有目的地制造非正常交易如關(guān)聯(lián)交易，從而影響企業(yè)會計業(yè)績；另一類則是在經(jīng)濟事實確定的情況下，采用某種非正常的會計手段進行歪曲反映，產(chǎn)生誤導信息。 上述兩種類型中，后者由于受到會計制度一定程度的制約，操縱會計信息的空間有限，而第一種則空間大得多，往往可以使上市公司的目的“一步到位”，其中又當數(shù)“虛構(gòu)經(jīng)營行為”的“效果 ”最明顯，性質(zhì)也最為惡劣。 虛構(gòu)經(jīng)營行為 最常見的就是虛構(gòu)交易，增加銷售收入或其他收益，同時虛增資產(chǎn)。這類方式往往需要偽造經(jīng)濟合同、銀行賬單、稅務發(fā)票、海關(guān)報關(guān)單等一系列法律憑證，它不僅違反了會計法規(guī)更是對合同法、稅法等重要經(jīng)濟法規(guī)的公然蔑視和挑釁，是性質(zhì)嚴重的經(jīng)濟犯罪行為。近年來，國內(nèi)上市公司發(fā)生了數(shù)起這樣的案例，手段直露，膽大妄為，這在國外上市公司中是極其罕見的。 比如 2020 年引起股市地震的銀廣夏 (相關(guān) ,行情 )，通過偽造購銷合同、偽造出口報關(guān)單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造 金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)企業(yè)交易，虛增巨額利潤 億元，其中 1999 年 億元； 2020 年 億元。此外影響頗大的黎明股份、麥科特、藍田股份 (相關(guān) ,行情 )等案件也屬此類性質(zhì)。 關(guān)聯(lián)交易 在第一類型中，做假公司除了虛構(gòu)經(jīng)濟行為外，更多的是通過與關(guān)聯(lián)方進行特殊交易，比如債務重組、資產(chǎn)置換、非貨幣交易等方式以達到操縱業(yè)績的目的。 出于正常經(jīng)營需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非，早先法規(guī)對此也無過多限制，但近年越來越多的上市公司借交易之名，行操縱利潤之實，使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍 帶。每到年末，上市公司借助關(guān)聯(lián)交易進行“突擊重組”成為國內(nèi)證券市場的一大景觀。 較早引起公眾對關(guān)聯(lián)交易普遍關(guān)注的是瓊民源案件，該公司在 1996 年的利潤總額 億中有 億是在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)（香港冠聯(lián)置業(yè)）及其他公司簽訂的未經(jīng)國家有關(guān)部門批準的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無效合同編造的。 利用會計手段 相比第一種類型，利用一些特殊會計手段歪曲反映企業(yè)經(jīng)營情況，操縱會計信息，則顯得更隱蔽些，也更“專業(yè)化”些。這類方式在國外會計舞弊案件中更為多見。 任何制度都不是完備 的 ,會計制度更是如此，它不可能對任何性質(zhì)的經(jīng)濟事件都提出具體的計量標準。 來源： [ 國泰君安 ] 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 關(guān)于企業(yè)成本信息失真的分析 一、成本信息失真的主要表現(xiàn) 1．亂擠成本。不區(qū)分經(jīng)營性支出和非經(jīng)營性支出，將一些不能列入成本的非經(jīng)營性支出如資本文出、營業(yè)外支出等直接列入生產(chǎn)成本，從而嚴重違反有關(guān)成本核算和管理制度，使成本增大，利潤減少。 2．不區(qū)分成本核算對象，亂計成本。企業(yè)沒有劃清不同成本核算對象之間的成本界限，使各成本核算對象歸集的成本不實。 3．不 區(qū)分會計期間，亂計成本。企業(yè)沒有劃清本期與非本期成本之間的界限，沒有嚴格按權(quán)責發(fā)生制的原則處理有關(guān)成本項目，使本期成本不實。 4．二作上的失誤使成本信息失真。例如；會計人員在做會計分錄時，借貸雙方多寫一個零，小數(shù)點錯位；或者由于工作粗心，重復計提稅金、費用；或者由于工作拖拉，帳務處理不及時、不清帳、不對帳，有關(guān)原始單據(jù)丟失等等都造成成本不實。 5．由于內(nèi)部核算、管理制度上的欠缺、不完善使成本失真。例如：有的單位以材料發(fā)出數(shù)為實際耗用數(shù)來計算材料成本，而不管發(fā)出數(shù)與實際耗用數(shù)之間有無差異；有的 單位固定資產(chǎn)核算管理制度違反規(guī)定，不區(qū)分在用與末使用、不需用的固定資產(chǎn)，統(tǒng)計提折舊，使成本虛增，或者一方面預提修理費，一方面發(fā)生的修理費又不沖減預提費用，使成本虛增；一些單位低值易耗品攤銷制度無固定的方式，一年中有的一次攤銷，有的又分次攤銷或不攤銷，隨意性很大，使成本不實。 6．根據(jù)領(lǐng)導的意圖，隨意調(diào)整成本。這種情況比較嚴重，它與前幾種情況有所不同。 前幾種可能是有關(guān)人員無意識之間造成的，而隨意調(diào)整成本，對于財會人員來說，屬于明知不可為而故犯，是有意偽造，且偽造