【正文】 計(jì)算調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)： 調(diào)整后每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益 — 不良資產(chǎn) 年度末普通股總數(shù) 其中不 良資產(chǎn)為：三年以上的應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn) 及待處理財(cái)產(chǎn)損失。 結(jié)合運(yùn)用現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。通過現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因；能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力；能夠分析企業(yè)未來獲取 現(xiàn)金的能力；也能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動對經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。 五大做假賬的手段 據(jù)統(tǒng)計(jì)， 2020 年因違規(guī)而被證監(jiān)會查處或被滬深證交所公開譴責(zé)和批評的上市公司已近 100 家，而絕大多數(shù)上市公司的違規(guī)情況均與會計(jì)信息失真有關(guān)。 最終受害者是造假者 新一個(gè)會計(jì)年度的報(bào)表就要出籠，還有上市公司、會計(jì)師事務(wù)所頂風(fēng)作案嗎？朱總理曾為中國會計(jì)師忠告 不做假賬 ，其義一針見血。簡單而言，就是使其使用者能夠 學(xué)以致用 ，通過使用會計(jì)信 息，投資者達(dá)到 凡事預(yù)則立 的效果。 判斷會計(jì)信息的有用性涉及到會計(jì)信息兩個(gè)最重要的質(zhì)量特征：可靠性和相關(guān)性。所謂相關(guān)性，是指與決策相關(guān)，或者說當(dāng)一個(gè)人作決策時(shí)，有沒有會計(jì)信息的效果是不一樣的。 因此，判斷一項(xiàng)會計(jì)信息是否公允、客觀，不是看數(shù)據(jù)精確到小數(shù)點(diǎn)后多少位，而是看它是否同時(shí)達(dá)到可靠性和相關(guān)性的要求，是否有使用價(jià)值。因此，他們往往會在年中年末時(shí)美化報(bào)表，報(bào)喜不報(bào)憂。企業(yè)的三大報(bào)表所反映的內(nèi)容是不一樣的。打一個(gè)比方，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表表示的是企業(yè)財(cái)產(chǎn)或負(fù)債有什么，從哪里來， 有什么 是企業(yè)的資產(chǎn)，而 從哪里來 則是企業(yè)的負(fù)債和所有者權(quán)益。使得投資者誤以為該公司有很大的投資價(jià)值。其次，三大報(bào)表中的另二張報(bào)表是損益表和現(xiàn)金流量表。而損益表中的利潤是衡量上市公司業(yè)績的重要指標(biāo)，與配股、 TP的處理等緊密相關(guān)。 ，削弱會計(jì)信息的及時(shí)性。 審計(jì)程序絕非擺設(shè) 2020 年對于注冊會計(jì)師行業(yè)來說，是痛苦的一年。 2020 年，有關(guān)部門共抽查了 16 所國內(nèi)會計(jì)師事務(wù)所出具的 32 份審計(jì)報(bào)告，并對 21 份審計(jì)報(bào)告所涉及的上市公司進(jìn)行了審計(jì)調(diào)查，檢查發(fā)現(xiàn)有14家會計(jì)事務(wù)所出具了 23份嚴(yán)重失實(shí)的審計(jì)報(bào)告，造成財(cái)務(wù)會計(jì)信息虛假 億元，涉及 41 名注冊會計(jì)師。不過，安然事件的發(fā)生，更加引起人們的懷疑：審計(jì)究竟在審什么？ 其實(shí)，審計(jì)程序固然有其局限性，例如審計(jì)是一種事后檢查，不可能完全還 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 原企業(yè)以往的交易，再加上審計(jì) 抽樣技術(shù)的限制，審計(jì)不可能起到完全差錯(cuò)防弊的作用，也不可能對上市公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力完全保證，給使用證吃一顆定心丸。許多會計(jì)造假案例，只要注冊會計(jì)師保持職業(yè)謹(jǐn)慎，執(zhí)行應(yīng)有的審計(jì)程序，通常還是可以獲得適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，發(fā)現(xiàn)造假者的狐貍尾巴的。在 2020 年受查處的上市公司中，這類違規(guī)事 件約占 40%。常見造假手段包括虛構(gòu)銷售對象、填制虛假發(fā)票和出庫單和混淆會計(jì)科目等。 同樣，在 2020 年遭受證監(jiān)會處罰的鄭百文公司，也是采用在上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等方法，虛增利潤 1908 萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用 掛賬、無依據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段，累計(jì)虛增利潤 14390 萬元。銀廣夏案件為 2020 年的中國股市投下一枚重磅炸彈，而為銀廣夏審計(jì)的中天勤會計(jì)師事務(wù)所也跟著遭殃。也沒有采用分析性的審計(jì)技術(shù)，來執(zhí)行收入循環(huán)測試、現(xiàn)金及銀行存款測試以及成本分析等程序。如應(yīng)收賬款函證，對應(yīng)收賬款的客戶由注冊會計(jì)師直接進(jìn)行詢證，是查出虛假銷售收入最重要的方法。同時(shí)，將銷售收入、應(yīng)收賬款的變動與材料成本、人工費(fèi)用倉儲費(fèi)用等項(xiàng)目變動相結(jié)合來進(jìn)行分析，也往往能發(fā)現(xiàn)其可疑之處。 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 手段 2—— 會計(jì)核算 引言 由于會計(jì)應(yīng)計(jì)制和收付制的差別，會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度具有一定的靈活性，在同一交易和事項(xiàng)的會計(jì)處理上可能給出多種可供選擇的會計(jì)處理方法。 2020 年，因會計(jì)處理遭受查處的上市公司有深中浩、北滿特鋼、福建福連、渤海集團(tuán) (新聞 ,行情 )、張家界等。 １．不恰當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法 案例： 運(yùn) 用不恰當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法 根據(jù)不同情況，長期借款利息可以計(jì)入開辦費(fèi)、在建工程、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。例如，金路公司在 1997 年年報(bào)中，以多計(jì)資本化信息、少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用等手段虛增利潤 萬元，同時(shí)，原四川德陽會計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，為金路公司 1997 年年報(bào)出具了無保留意見的審計(jì)報(bào)告。 ２．不恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資核算 [1][2][3] 五大做假賬的手段 案例： 不計(jì)提或少計(jì)提利息、折舊、減值準(zhǔn)備 一些企業(yè)的資產(chǎn)投資回報(bào)率不高，又面臨巨大的計(jì)提折舊、利息和減值準(zhǔn)備的壓力，就可能會采取這種方法。 又如 2020 年被財(cái)政部通報(bào)批評的福建福聯(lián) (新聞 ,行情 )，長期股權(quán)投資賬表不符 2886 萬元，少提法定盈余公積 192 萬元，少提公益金 96 萬元，少提壞賬準(zhǔn)備 107 萬元。 ４．不當(dāng)收入、費(fèi)用確認(rèn)方法 案例： 使用不當(dāng)?shù)氖杖?、費(fèi)用確認(rèn)方法 提前確認(rèn)收入、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本，或者提前確認(rèn)成本費(fèi)用、推遲確認(rèn)收入是一些企業(yè)常用的會計(jì)報(bào)表粉飾方法。公司在未開具發(fā)票和收到款項(xiàng)，亦未轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的情況下，將約定的以上轉(zhuǎn)讓金確認(rèn)為 1996 年收入，使收入虛增 萬元，稅前利潤虛增 2165 萬元。協(xié)議約定，受讓方需在半年內(nèi)付清全部價(jià)款，才能得到土地使用權(quán)證。 北滿特鋼與母 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 公司財(cái)務(wù)核算不規(guī)范，關(guān)聯(lián)交易未確認(rèn)收入 6620 萬元，未確認(rèn)支出 7905 萬元，少計(jì)其他業(yè)務(wù)收入 1986 萬元等，致使虛增資產(chǎn) 2399 萬元，虛增利潤 2590 萬元。 ５．反思： 對于這幾個(gè)案例，注冊會計(jì)師需要采取收入循環(huán)和支出循環(huán)審計(jì)，通過截止測試等手段發(fā)現(xiàn)不恰當(dāng)?shù)氖杖?、費(fèi)用確認(rèn)方法。 手段 3：掩飾交易或事實(shí)引 言：掩飾交易或事實(shí)的常見作假手段有對于重大事項(xiàng) (訴訟、委托理財(cái)、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)等等 )隱瞞或不及時(shí)披露。 （一）委托理財(cái) 案例：銀鴿投資 (新聞 ,行情 )、金馬股份 (新聞 ,行情 )、長春長鈴 (新聞 ,行情 )、聯(lián)通國脈 (新聞 ,行情 )、蘭生投資、 ST 金帝等因未及時(shí)披露委托理財(cái)遭到批評。銀鴿投資前任經(jīng)營班子委托給上?；壑峭顿Y管理有限公司和中德邦 資產(chǎn)控股有限公司管理的 億元幾乎全部購進(jìn)銀廣夏 (新聞 ,行情 )(新聞 ,行情 )股票，購入均價(jià)為 35 元，期限即將到期，兩公司均表示無力還款。而當(dāng)初的投資者，由于事前并沒有得到這樣相關(guān)信息，由此不得不品嘗由此帶來的苦果。特別是在2020 年 中國股市牛氣沖天的時(shí)候，許多上市公司經(jīng)營不佳的矛盾統(tǒng)統(tǒng)消失在委托理財(cái)?shù)默F(xiàn)象中。 （二）大股東抽血 案例：對于大股東，某些上市公司可謂做到了 滴水之恩涌泉相報(bào) 。 大股東占用上市公司資金，往往名目眾多，而且金額巨大動輒上億。經(jīng)中國證監(jiān)會調(diào)查，短短幾年間，猴王集團(tuán)拖欠上市公司 億元，猴王股份還為集團(tuán)提供擔(dān)保金額為 億元，兩項(xiàng)合計(jì) 億元，猴王股份的總資產(chǎn)才 億元，這意味著猴王股份已被大股東掏空，資不抵債戴上 ST 帽子。況且，貨幣資金是有時(shí)間價(jià)值的，但是大股東屢屢無償占用貨幣資金，而返還的實(shí)物資產(chǎn)流動性差，還往往高估其價(jià)值。 2020 年，因未披露關(guān)聯(lián)交易而受處罰的上市公司有 ST 九州、中科健 (新聞 ,行情 )和三九醫(yī)藥等。可見上市公司的利潤有很大一塊是來源于關(guān)聯(lián)交易所作的賬面調(diào)整。 值得注意的是，關(guān)聯(lián)交易僅僅給上市公司帶來賬面上的好處，而更多的是，它成為大股東占用上市公司資金的機(jī)遇。公告稱，根據(jù)公司與深圳金融租賃有限公司簽訂的定期存款協(xié)議，截至 2020 年 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 底，公司累計(jì)在該公司存入定期存款 億元，其中大部分存款的利率較銀行同期高 30%。由于公司治理上的不健全以及公司與大股東沒有真正做到 三分開 ，這項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)是造成了大股東及其關(guān)聯(lián)方對上述定期存款的占用。但是，在一個(gè)并不成熟的市場經(jīng)濟(jì)中，公允價(jià)值又是何其難求也。有些上市公司的關(guān)聯(lián)方利用協(xié)議定價(jià)的不確定性，使得會計(jì)利潤在公司之間轉(zhuǎn)移。 （四）訴訟事項(xiàng) 案例： 2020 年訴訟事項(xiàng)披露不及時(shí)的這類上市公司包括 ST 冰熊、渤海集團(tuán) (新聞 , [1][2][3] 五大做假賬的手段 引言：虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價(jià)值的項(xiàng)目不予注銷，例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應(yīng)收賬款，已經(jīng)超過受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財(cái)產(chǎn)損失等項(xiàng)目，常年累月掛賬以達(dá)到虛增資產(chǎn)。其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐實(shí)際上已經(jīng)提完折舊，自 1996 年下半年就出現(xiàn)廢品率上升的現(xiàn)象，但是紅光實(shí)業(yè)隱瞞不報(bào)。 反思：對于實(shí)物資產(chǎn)虛擬掛賬的現(xiàn)象，注冊會計(jì)師可以采用賬實(shí)相對、賬賬相對、賬證相對的方式，審查實(shí)物資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。而對于應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等項(xiàng)目，也要采用分析性程序，關(guān)注異常項(xiàng)目。中國證監(jiān)會規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測信息 ，預(yù)測時(shí)間從發(fā)行開始不少于一年，并對負(fù)偏差過大的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。典型案例有紅光實(shí)業(yè)、東方鍋爐 (新聞 ,行情 )以及 2020 年被處罰的麥科特等。 東方鍋爐為了達(dá)到股票上市的目的，伙同有關(guān)方面作假，將注冊時(shí)間和成為試點(diǎn)企業(yè)的時(shí)間提前，還編造了股東大 會決議和分紅方案。 2020 年被查處的麥科特，通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn) 9074 萬港；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入30118 萬港元，虛構(gòu)成本 20798 萬港元，虛構(gòu)利潤 9320 萬港元，其中 1997 年虛構(gòu)利潤 4164 萬港元， 1998 年虛構(gòu)利潤 3825 萬港元。 。一紙?zhí)摷俚匿N售合同，往往能夠起到化腐朽為神奇的作用。 。局外人很難通過盈利預(yù)測報(bào)表來判斷預(yù)測方法是否恰當(dāng)。例如， 1999 年上市的某上市公司有兩個(gè)承諾，一是新疆 南水北調(diào) 工程水泥襯板由它提 供；二是1999 年銷售收入比上年接近翻一番。從 1999 年年報(bào)來看，所謂銷售翻番的說法也已食言。 2020 年 7 月 17 日，中國證監(jiān)會在各證券媒體上刊登了一則公告，對 1999 年盈利預(yù)測產(chǎn)生重大負(fù)偏差的 11 家 IPO 公司予以通報(bào)批評。因此，在 2020 年上市公司中， 腰斬 盈利預(yù)測的現(xiàn)象大為改觀。 注冊會計(jì)師在審核盈利預(yù)測時(shí)，往往需要采用審計(jì)的方法，判斷： (1)盈利預(yù)測的基準(zhǔn)是否恰當(dāng)； (2)會計(jì)資料是否 真實(shí)； (3)預(yù)測方法是否恰當(dāng)?？啥潭處啄觊g情況出現(xiàn)了根本改觀，會計(jì)信息日益成為社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的中心之一。就在去年國內(nèi)發(fā)生的銀廣廈、麥科特和藍(lán)田股份 (相關(guān) ,行情 )等造假案件余波未了之際，海外以安然公司為序幕的另一場危機(jī)也拉開了，環(huán)球電訊、世界通訊、施樂、泰科，乃至法國的威旺迪環(huán)球，一家家曾經(jīng)聲名顯赫的企業(yè)巨頭們相繼爆發(fā)了造假丑聞。 二、國內(nèi)上市公司會計(jì)作假現(xiàn)象 有關(guān)研究顯示 1994 年 1 月到 2020 年 12月，證監(jiān)會披露的 346 項(xiàng)證券違規(guī)行為中，會計(jì)信息作假大約占了 %。作假問題主要集中在虛增利潤、虛構(gòu)交易、虛構(gòu)重要原始憑證、隱瞞重大違法違規(guī)行為等方面。上市公司要對會計(jì)信息作假，大致有兩種途徑：一是虛構(gòu)經(jīng)營行為或者有目的地制造非正常交易如關(guān)聯(lián)交易，從而影響企業(yè)會計(jì)業(yè)績；另一類則是在經(jīng)濟(jì)事實(shí)確定的情況下，采用某種非正常的會計(jì)手段進(jìn)行歪曲反映，產(chǎn)生誤導(dǎo)信息。 虛構(gòu)經(jīng)營行為 最常見的就是虛構(gòu)交易，增加銷售收入或其他收益，同時(shí)虛增資產(chǎn)。近年來，國內(nèi)上市公司發(fā)生了數(shù)起這樣的案例，手段直露，膽大妄為，這在國外上市公司中是極其罕見的。此外影響頗大的黎明股份、麥科特、藍(lán)田股份 (相關(guān) ,行情 )等案件也屬此類性質(zhì)。 出于正常經(jīng)營需要的關(guān)聯(lián)交易本來無可厚非，早先法規(guī)對此也無過多限制，但近年越來越多的上市公司借交易之名，行操縱利潤之實(shí)，使得關(guān)聯(lián)交易成為向眾多績差企業(yè)輸送利潤的臍 帶。 較早引起公眾對關(guān)聯(lián)交易普遍關(guān)注的是瓊民源案件，該公司在 1996 年的利潤總額 億中有 億是在未取得土地使用權(quán)的情況下，通過與關(guān)聯(lián)企業(yè)（香港冠聯(lián)置業(yè)）及其他公司簽訂的未經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)的合作建房、權(quán)益轉(zhuǎn)讓等無效合同編造的。這類方式在國外會計(jì)舞弊案件中更為多見。 來源： [ 國泰君安 ] 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 中國最龐大的數(shù)據(jù)庫下載 關(guān)于企業(yè)成本信息失真的分析 一、成本信息失真的主要表現(xiàn) 1．亂擠成本。 2．不區(qū)分成本核算對象，亂計(jì)成本。 3．不 區(qū)分會計(jì)期間，亂計(jì)成本。 4．二作上的失誤使成本信息失真。 5．由于內(nèi)部核算、管理制度上的欠缺、不完善使成本失真。 6．根據(jù)領(lǐng)導(dǎo)的意圖，隨意調(diào)整成本。 前幾種可能是有關(guān)人員無意識之間造成的，而隨意調(diào)整成本，對于財(cái)會人員來說，屬于明知不可為而故犯，是有意偽造，且偽造者具有一定水平，有其專門的技術(shù) 方法，主要