【文章內(nèi)容簡介】 = 流動資產(chǎn)流動負(fù)債 =1,322,202,901／ 209,414,986 = 速動比率 = 流動資產(chǎn)－存貨流動負(fù)債 =(1,322,202,901275,284,774)/209,414,986 = 保守的 速動比率 = 貨幣資金＋短期投資金額＋應(yīng)收帳款凈額流動負(fù)債 =(4,249,399+34,003,063+630,753,940)/209,414,986 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金＋現(xiàn)金等價物流動負(fù)債 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 10 = 貨幣資金＋短期投資流動負(fù)債 =(344,249,399+34,003,063)/209,414,986 = 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額資產(chǎn)總額 =產(chǎn)權(quán)比率 = 負(fù)債總額股東權(quán)益總額 =% 權(quán)益系數(shù) = 資產(chǎn)總額股東權(quán)益總額 = 股東權(quán)益比 = 1權(quán)益系數(shù) = =有形凈值債務(wù)率 =?負(fù)債總額股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值 =% 利息保障倍數(shù) =息稅前利潤利息費用 = 營業(yè)利潤－財務(wù)費用財務(wù)費用 =(75,683,42224,217,489)/24,217,489 = 由以上數(shù)據(jù)可知：公司的現(xiàn)金流量比較大，資本的更新速度比較快。雖然與 2020 年度相比，贏利能力有所下降，利潤總 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 11 額也為負(fù)值，但其短期償債能力比較強，通過吸引社會游離資金和不斷加強自身的管理，仍然可以走出目前營運低迷的走 勢。所以是一家值得投資的企業(yè)。 企業(yè)獲利能力分析（銷售利潤分析） 銷售毛利率 = 銷售收入凈額－銷售成本銷售收入凈額 = 主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)收入 =(227,518,531135,252,000)/227,518,531 =% 營業(yè)利潤率 = 銷售毛利額－銷售費用銷售收入凈額 = 主營業(yè)務(wù)收入－主營業(yè)務(wù)成本－銷售費用主營業(yè)務(wù)收入 =(227,518,531135,252,0000)/227,518,531 =% 銷售凈利率 = 凈利潤銷售收入凈額 = 凈利潤主營業(yè)務(wù)收入 =56,083,452/227,518,531 =% 資產(chǎn)報酬率 = 凈利潤資產(chǎn)總額（平均） =56,083,452 2/(5,536,373+5,444,560) 1000 =% 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 12 股東權(quán)益報酬率 = 凈利潤股東權(quán)益總額 =56,083,452/2,244,054,000 =% 成本費用利潤率 = 凈利潤成本費用總額 = 凈利潤主營業(yè)務(wù)成本＋銷售費用＋管理費用＋財務(wù)費用＋所得稅 = 由以上計算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)銷售的毛利率不夠高，主營業(yè)務(wù)成本和管理 費用都偏高。應(yīng)加強物資的合理分配，完善自身的管理，降低主營業(yè)務(wù)成本。從而使企業(yè)的凈利潤有負(fù)變正，實現(xiàn)盈利。 從總的來看，企業(yè)在這一年度，它的獲利能力較 2020 年有所下降，需進一步得到改善。 三、企業(yè)營運能力分析 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入資產(chǎn)平均總額 =主營業(yè)務(wù)收入資產(chǎn)平均總額 = 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =360/ 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 13 = 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入流動資產(chǎn)平均總額 = 主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均總額 =227,518,531/1,322,202,901 = 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入固定資產(chǎn)凈值 =主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)凈值 =227,518,531/4,154,153,725 = 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售成本平均存貨 =主營業(yè)務(wù)成本平均存貨 = 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 360存貨周轉(zhuǎn)率 =應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 = 賒銷收入凈額應(yīng)收帳款平均總額 = 主營業(yè)務(wù)收入應(yīng)收帳款平均總額 =（天） 由以上計算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)率過低，總資 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 14 產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率也不是很令人滿意，這也是企業(yè)目前經(jīng)營業(yè)績不佳的主要因。企業(yè)應(yīng)想辦法盤活自己的流動資金，進而使總資產(chǎn)流動加快，從而提高企業(yè)的營運能力。 四、 現(xiàn)金償債能力分析 現(xiàn)金流量比率 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量流動負(fù)債 =1,433,833/277,518,531 =% 銷售現(xiàn)金比率 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流動銷售收入 = 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流動主營業(yè)務(wù)收入 =% 由以上計算數(shù)據(jù)分析可知：企業(yè)雖然出現(xiàn)了暫時的盈利困難，但其償債能力仍比較強，企業(yè)仍可以通過完善自身而走出困境。 五、 上市公司市場價值分析 每股利潤 = 凈利潤－優(yōu)先股股利發(fā)行在外的普通股股數(shù) = 市盈率 =每股市價每股利潤 =14158 每股股利 = 現(xiàn)金股利－優(yōu)先股股利發(fā)行在外普通股股數(shù) = 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 15 每股凈資產(chǎn) = 股東權(quán)益系數(shù)發(fā)行在外普通股股數(shù) =（元） 由以上計算數(shù)據(jù)分析可知：股票的現(xiàn)狀不是很令人滿意，企業(yè)暫時的虧損影響了股票的行情。但因企業(yè)仍有較大的發(fā)展?jié)摿?，故仍然有希望使股票的走勢變好? 財務(wù) 信息概述 報告期 20201231 每股收益 (元 ) 每股收益增長率 (%) 每股收益 扣除 (元 ) 每股收益 扣除 增長率 (%) 680 每股收益 加權(quán) (元 ) 每股收益 加權(quán) 增長率 (%) 400 每股收益 扣除 /加權(quán) (元 ) 每股收益 扣除 /加權(quán) 增長率 (%) 680 每股未分配利潤 (元 ) 每股可分配利潤 (元 ) 每股凈資產(chǎn) (元 ) 每股凈資產(chǎn)增長率 (%) 每股凈資產(chǎn) 調(diào)整 (元 ) 每股現(xiàn)金含量 (元 ) 每股資本公積金 (元 ) 每股盈余公積金 (元 ) 每股負(fù)債比 (%) 流動比率 速動比率 現(xiàn)金流動負(fù)債比 (%) 股東權(quán)益比 (%) 流動負(fù)債率 (%) 負(fù)債權(quán)益比 (%) 存貨周轉(zhuǎn)天 (天 ) 存貨周轉(zhuǎn)率 (倍 ) 大理管理資料下載財務(wù)管理課程財務(wù)報表分析 16 應(yīng)收款周轉(zhuǎn)天 (天 ) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 (倍 ) 主營成本比例 (%) 營業(yè)費用比例 (%) 管理費用比例 (%) 財務(wù)費用比例 (%) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 (倍 ) 經(jīng)營凈利率 (%) 經(jīng)營毛利率 (%) 資產(chǎn)利潤率 (%) 資產(chǎn)凈利率 (%) 凈利潤率 (%