【文章內容簡介】 優(yōu)勢：公共部門可依據需要制定相應的政策 ， 有政策支持 ，而且具有較強的支持系統(tǒng) ， 有很好的支持能力 。 劣勢：缺乏足夠的資金 、 管理落后 、 效率低 。 民營機構 優(yōu)勢：資金相對充裕 、 擁有先進的管理模式與豐富的管理經驗 、 靈活性強且具備較強的創(chuàng)新能力 。 劣勢：承擔風險能力有限 。 正是由于這個優(yōu)勢和劣勢各不同 ， 形成了不同的組合 ， 各種組合 ， 都可以稱之為 PPP。 （三） PPP的模式選擇 以城市自來水供應為例，我國城市公用事業(yè)的改革模式呈現多元公的形勢。 1．集團化模式 通過改制組建集團公司，以資本運作實現企業(yè)外向型規(guī)模拓展和管理、經營、技術、綜合服務水平的提高。這種模式成為當前我國公共事業(yè)經營模式改革的主流方向。 2020年深圳市以自來水公司為基礎，吸收排水業(yè)務，由深圳市政府牽頭組建了總資產約 60億的大型水務集團。 2020年 7月武漢市誕生了水務 “ 超級航母 ” 武漢控股公司。 2020年 8月，由北京城市排水集團有限責任公司與北京首創(chuàng)股份有限責任公司共同出資建立，注冊資本為 水務有限責任公司正式掛牌成立。 京城水務公司是我國注冊資本最大的水處理公司，日處理污水能力達到 120萬立方米。 1998年 10月，中山市將中山公用事業(yè)領域的部分企業(yè)從松散型捆綁為集約經營，集中了供水公司、路橋公司、市場發(fā)展公司、污水處理公司等一批優(yōu)質的資產，主管自來水、道路、橋梁、市場物業(yè)、污水處理等城市公用事業(yè)產業(yè)的建設和經營管理。 2020年底，又進行了企業(yè)戰(zhàn)略重組，經營范圍進一步擴大至城市公交、市政建設、旅游產業(yè)、教育等行業(yè)和領域，總資產規(guī)模超 100億元。 此外，還有天津自來水集團、長春水務集團等等大型、超大型公用事業(yè)集團。 組建大型公用事業(yè)集團的最公優(yōu)勢就是擁有較強的競爭實力，便于擴張和開拓新的市場，不利之處在于債務關系復雜，經營管理復雜，對企業(yè)的經營管理職能提出了更高的要求。 2．建管分離模式 2020年 12月，上海市水務局進行水務運營體制改革，在原上海市排水公司實行投資、建設、運營三分離，成立上海水務資產經營發(fā)展公司，上海城市排水公司，上海環(huán)境建設公司，上海城市排水市北、市中、市南運營公司等單位。上海水務資產經營發(fā)展公司負責供水和排水國有資產的管理，擁有下屬排水公司、 3個排水運營公司、 3個供水公司等全資子公司。上海排水公司是水務資產經營管理公司的子公司，主要負責排水設施有償使用費的收繳，并受水務資產公司的委托對 3個排水運營公司進行監(jiān)督管理。 這種 模式最大的優(yōu)點是打破原有的壟斷局面，形成適度市場競爭格局；區(qū)分政策性虧損還是經營虧損，促進企業(yè)降低成本，改善經營，提高質量。不利之處在于降低了企業(yè)的競爭實力，不利于企業(yè)的擴張和多種經營，且 一般只適用于特大型城市。 3．股份制上市公司模式 通過上市融集資金進行股份制產權制度改革的水務企業(yè)有原水股份、凌橋股份、南海發(fā)展、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、三峽水利、武漢控股等，然而水務市場巨大的潛力、穩(wěn)定的投資回報正吸引多家上市公司涉足水務領域，甚至將主業(yè)向水務領域轉移。浙江省上市公司錢江水利，在取得杭州市赤山水廠 30年經營權基礎上，提高供水市場占有率，逐步向原水、供水、污水處理的水務產業(yè)鏈拓展。 其中有一種稱之為 “ 廠網分離，水廠上市 ” 的模式，是指集團公司將企業(yè)內部的水廠和供水管網分離經營的改革調整辦法。廠網分離后，實施水廠競價上網，促使水廠降低水成本，同時自來水集團將回報穩(wěn)定、資產優(yōu)良的水廠包裝上市，為集團的管網維護和建設以及其他業(yè)務籌措融通資金。 這種拆分辦法有利于優(yōu)良資產重組上市。上市募集資金將有效地解決建設集團公司項目建沒的資金問題。但與此同時，公司也面臨市場的嚴竣考驗。 合資合作經營模式 合資合作經營模式是指把公司下屬的單個企業(yè)（水廠、排污廠）分離出來，與外資合作經營的模式。一般的實現形式為 BOT 方式。即公共特許權或特許權融資 BOT 方式，是指政府同民營公司簽訂合同，由該公司籌資承建一個項目，并在一定的期限內，通過經營該項目償還項目債務并回收投資，獲得收益。協議期滿后，項目產權無償轉讓給所在國政府。 2020年 6月，上海友聯聯合體獲得了總投資額為 ——竹園污水處理廠 20年的特許經營權。 BOT即建設、運營、移交， 這種方式多為招商引資項目，在國內已有眾多成功的范例。上海友聯企業(yè)通過聯合多家民營企業(yè)獲得項目具有典型意義。 合資合作經營模式作為特許經營的一種實現形式，其最大的特點就是債務債權關系明確，便于操作。不利之處就在于出售或特許經營的往往是公司的優(yōu)良資產，有問題的企業(yè)都留下來了 BOT的具體實現形式又有如下三種： （ 1） 談判的形式組建政府與民營的合資企業(yè) 優(yōu)勢：快捷 、 方便 （ 許多復雜問題通過談判解決 ） ， 需要的法律結構可以簡單一點 ， 前期費用也比較低 。 劣勢：沒有充分的競爭 （ 技術是否先進 、 價格是否合理 ） ， 過程不透明 ， 極易導至不公平的交易 。 不易處理政府監(jiān)管 、 企業(yè)運作之間的關系 （ 容易走國營企業(yè)的老路 ） 。 （ 2） 談判的形式組建 民間合資企業(yè) 優(yōu)勢：快捷 、 方便 （ 許多復雜問題通過談判解決 ） ， 前期費用較低 。 沒有政府的雙重角色問題 ， 便于處理政府監(jiān)管 ， 企業(yè)運營的關系 。 劣勢：沒有充分競爭 ， 融資的結構單一 。 （ 3） 公開招標的 形式組建項目公司 優(yōu)勢： 通過競爭投標經常會降低成本 ， 提高效益；合理分配項目風險；公開性和透明性保障了各有關方的合法權宜 。 政府 、 企業(yè)的職責比較分明 。 合同以績效為基礎 ， 以產出為目標 。 劣勢： 多方參予 。 一般不適合于小規(guī)模投資 ， 參與的方式非常多 ， 手續(xù)非常復雜 。 合同結構相對復雜 。 前期費用高 ， 一般不適合小規(guī)模項目： （ 威望迪水務公司介紹 ， 投入成都或浦東這種大項目 ， 初期標書費用就有二 、 三百萬美元或更多 ， 在一年中投標20次只中標 5次 ， 另外 ， 15次投入費用就有 30004500萬美元 。 政府還會有一些附加條件 ， 如浦東項目 ， 當時政府還有三個條件 ， 其中之一是要在人口超過 100萬城市有負責水過程的經驗 ， 這樣全世界只有 8 家公司合格 ） 。 股份制公司經營模式 融資建立股份制公司模式是對既存公司進行資產評估后，把國有資產以股權形式通過公開招標部分出讓，重新組成一個新的股份制公司的模式。新組建的公司按照現代企業(yè)制度運行，利益共享，風險共擔。目前比較成功的例子就是上海浦東自來水公司的改革。 自來水浦東有限公司的發(fā)展前景好，無論工業(yè)用水或生活用水都呈上升趨勢。所以浦東自來水公司股權改革項目一經提出，就吸引了眾多知名的國際水務集團。 2020年 5月，世界上規(guī)模最大的水處理公司法國通用水務公司以 20億元現金，超過資產評估底價近三倍的價格獲得了上海浦東自來水公司 50%股權，并約定了 50年合資期限，新組成的自來水公司將由中法雙方共同管理。公司主要擔負浦東城區(qū)的供水服務。新公司將不設固定回報，共同承擔企業(yè)風險，統(tǒng)一接受市物價部門對水價的規(guī)定標準。 2020年 11月，深圳市政府與法國威立雅環(huán)境集團、首創(chuàng)威水投資公司正式簽約，轉讓深圳水務集團 45％的股權，引進資金 4億美元，這個合同在世界水行業(yè)并購中排名第二，在中國所有企業(yè)并購中排名第一。轉讓后深圳市政府占深圳水務集團 55％的股份，威立雅環(huán)境集團持有 5％，威立雅環(huán)境與首創(chuàng)股份合資的首創(chuàng)威水投資公司持有 40％的股份。深圳市與重組后的深圳水務集團簽署特許經營協議。 2020年 1月 10日 ,貴陽市煤氣公司引入中國煤炭信托投資公司 ,將國有企業(yè)改制為股份制的貴陽燃氣有限責任公司。成為貴州省率先實行股份制改造的公用事業(yè)單位 ,也是全國省會城市公用事業(yè)中第一個實行股份制改造的企業(yè)。 6．區(qū)域收購模式 這種改革模式的代表是北京市水務局。北京市自來水集團公司實施低成本擴張，投資 1． 93億元，先后購并了延慶、密云、懷柔、房山自來水公司，拓展了供水領域，總資產增加了 3億元，日增供水能力 15． 3萬立方米，供水管線增加 504公里，銷售收入增長5500萬元。集團經營規(guī)模迅速擴大，經濟實力進一步增強。 7．資產整體轉讓模式 浙江上市公司錢江水利整體收購舟山自來水公司。通過清產核資，原舟山自來水公司全部資產 21100萬元由錢江水利一次性交付，舟山市政府。然后，舟山市政府又以國資管理部門的名義，將其資產投資參股新的股分公司。新的合資企業(yè)注冊資本 24500萬元，錢江水利占 86． 12％，由錢江水利控股。 8．以存量換增量模式 宿遷市水務局通過產權置換，對外轉讓自來水公司全部國有凈資產產權、 50年土地使用權和 50年特許經營權，成交價 3800萬元。市政府將中運河和古黃河沿岸的 28890畝國有土地確權給水務投資公司后，經評估作為資本金注入宿遷市水務建設投資有限責任公司，用作貸款抵押，靠拍賣土地和土地經營升值。目前已售出地塊到賬資金 4100萬元，形成 “ 綜合整治 —創(chuàng)優(yōu)環(huán)境 —提升地價 —開發(fā)經營 —回籠資金 ” 的良性循環(huán)機制（ 注：這種模式的合法性值得研究） 。 租賃合同協議模式 威望迪水務公司提出的一種公私合作伙伴關系模式 ， 在法國 ，75%的公私合作伙伴關系的建立都是通過這種方式實現的 。 租借合約的原理很簡單 。 當地政府為了實行對于公共事業(yè)的全面管理權限 ， 保留對公共資產的所有權 。 但是當地政府會通過一個長期的租借合約把權利下放給給租借者 。 租借合約的意義在于 ，公有性質的資產依然是由市政府擁有 ， 而且租借者可以保證提供高質量的服務 ， 另外 ， 融資可以是混合的 ， 可以由專項基金直接借給市政府 ， 也可以由私人直接借給租借者 。 這種形式的公私合作伙伴關系非常靈活 ， 還可以進行一些相應變化 ， 目前威望迪水務公司在中國正致力于這種方案 。 （四） PPP需考慮的相關問題 是否選擇 PPP， 選擇哪種形式的 PPP 根據體制政策 ， 法律環(huán)境而選擇具體的形式 ， 形式不是固定一 成不變的 ， 要視具體條件 ， 通過合約中的制度安排得以實現 ， 它最高的目標就是改善服務質量 ， 提高效率 ， 使廣大人民群眾獲得更好的 ， 更廉價的服務 。 但是 PPP不適用于下列服務： 一是無任何限制的 、 任何人均可以介入的領域 ， 如環(huán)境保護； 二是具有重要意義的領域 ， 如消防服務 、 公共安全 、 國防等 。 何時可以考慮采用 PPP 一般來說 ， 當政府不能單獨提供相關項目或服務的資金來源和人才時 ，民營企業(yè)的加入可以提供更高質量的服務 、 可以提供資金 ， 加快項目或服務的實現 ， 此時 ， 政府就應當考慮采用 PPP。 另外 ， 在考慮采用 PPP時 ， 還必須同時滿足以下條件： （ 1） 服務對象持歡迎態(tài)度； （ 2） 潛在民營企業(yè)間存在著競爭 ， 通過競爭可以達到降低成本 ， 提高效率的目的； （ 3） 對民營的加入不存在法律上的障礙； （ 4） 服務的產出可以被度量和定價； （ 5） 通過對服務對象的收費可以收回成本并賺取相應的利潤； （ 6） 公共機構與民營機構之間曾有過良好的合作記錄 （ 信用記錄 ） 著各經濟學家張五常先生說過：只要能分別向消費者收費就可以由私人提供 。 由此看來 ， 民營化的公用事業(yè) ， 范圍是非常廣的 。