【文章內(nèi)容簡介】 事反映在財務報告上，并將其存儲在可供使用者查閱的數(shù)據(jù)庫中， 以便使用著隨時查詢企業(yè)的經(jīng)營成果，財務變動狀況以及其他重要事項。盡管現(xiàn)行的財務報告模式已經(jīng)跟不上社會變革的步伐，但歷史的發(fā)展自有其不可分割的延續(xù)性，所以未來財務報告必須能夠兼容現(xiàn)在和過去，這是技術(shù)史的共同規(guī)律。 2 財務會計報告局限性成因 為了改進現(xiàn)有財務報告模式的局限性，需要對現(xiàn)有財務報告局限性的成因進行細致的分析。 從會計信息提供者的角度分析 現(xiàn)行的財務報告實際上是一種通用財務會計報告。它提供給不同使用者以相同的報告，并將不同企業(yè)的財務 報表 予以標準化，所以它本質(zhì)上是一種大批量生產(chǎn)模式。這一模式是基于以下假設(shè)的：一是不同使用者的信息需求是相同的；二是財務報告的提供者事先知道使用者的信息需求，或至少知道他們制定決策的模型。然而，即使從決策有用觀來看，由于企業(yè)的各利益相關(guān)者使用不同的會計責任基礎(chǔ)，其信息要求也是多樣化的。不同使用者具有不同的信息需求，因為很難事先確認使用者的所有信息需求和需要的決策模型，因此使得現(xiàn)有財務報告的局限性日益顯著。 分析對象自身的限制 財務報 告分析是對其分析對象 —— 財務報告的再加工，而作為供給者提供的主要會計信息來源 —— 財務報告，其本身具有局限性，存在著和會計信息需求在數(shù)量和質(zhì)量上的差距。產(chǎn)生這種差距的重要原因包括： 權(quán)責發(fā)生制 ： 雖然有實證研究的結(jié)果認為權(quán)責發(fā)生制并不比收付實現(xiàn)制在 企業(yè) 盈利預測及企業(yè) 發(fā)展 前景分析方面有明顯的不足，但權(quán)責發(fā)生制的運用的確為企業(yè)的 “ 贏余管理 ” 提供 了依據(jù)和機會。財務報告分析結(jié)果有效性的一個潛在假設(shè)是信息披露是真實、公允的，但這不能排除信息提供者在應用會計中的合理的主觀判斷，換言之，利潤及有關(guān)會計數(shù)字也許并不是被 “ 操縱 ” 了，而是由于提供信息者自身的風險偏好、職業(yè)習慣、職業(yè)環(huán)境，或者是會計準則的客觀規(guī)定等多種因素的共同作用，而具有與生俱來的 “ 合理的差異 ” 和 “ 模糊性 ” 。這種存在于會計數(shù)字中的主觀性反映在財務報告分析中，就會影響分析結(jié)果的有用性。比如，我們在現(xiàn)金流量表分析中，結(jié)合損益表分析企業(yè)經(jīng)營利潤現(xiàn)金流量含量時， “ 經(jīng)營現(xiàn)金流量／經(jīng)營利潤 ” 比率可以作為一個 有用的指標考察企業(yè)的利潤質(zhì)量，但我們同時應該注意到的是：在這個指標中；分子、分母的會計數(shù)字分別是在收付實現(xiàn)制和權(quán)責發(fā)生制模式下得來的，因此其對比口徑是存在客觀差異的。在用核指標分析判斷企業(yè)當期盈利質(zhì)量時，要結(jié)合分析前后各期的情況，否則就可能會削弱對當期數(shù)據(jù)分析結(jié)果的有用性。同樣的問題在其他涉及結(jié)合兩種模式下會計數(shù)字分析中也會有所體現(xiàn)。 歷史 成本原則 ： 現(xiàn)行會計主要遵循歷史成本原則披田會計信息。這一方面是因為信息的“ 成本一效益 ” 原則，一方面是因為歷史成本具有直觀的 “ 可靠性 ” 和 “ 可驗證性 ” ，另外，一些國家的自身會計環(huán)境和會計傳統(tǒng)也促使企業(yè)遵循歷史成本原則被田會計信息。然而，隨 6 著物價變動會計引發(fā)對歷史成本原則的思考，許多國家和會計組織開始研究如何對歷史成本原則進行補充、變革。尤其隨著對衍生 金融 工具計量、披露和分析問題的深入、對企業(yè)披露無形資產(chǎn)價值的需求的提高、以及信息技術(shù)的采用使得非歷史成本信息收集的成本減少而且可靠性提高等因素的綜合影響，人們對 會計人員采用歷史成本是否仍是 “ 一種良好的直覺 ”產(chǎn)生懷疑，認為對歷史成本會計信息系統(tǒng)進行改革的時刻已經(jīng)到來，至少應該對其提供必要的、從公允價值角度出發(fā)的信息補充。這是進入九十年代以來，會計研究領(lǐng)域 “ 相關(guān)性革命 ”的表現(xiàn)之一，而這對會計信息相關(guān)性的革命源于信息需求的變化。在實際操作中，由于受到會計原則、傳統(tǒng)、利益集團以及披露及分析方法等多方面因素的約束，財務報告分析存在著與信息需求之間的差距。 會計基本假設(shè)及會計原則在實際中的使用者偏好問題 ： 財務報告信息的來源是在會計假設(shè)和會計原則的框架中產(chǎn)生的會計信息， 而這些假設(shè)以及原則的采用在提高信息 “ 標準化 ”的同時，也造成了與會計信息需求者信息需求的差距，因為對于信息需求者而言，會計理論中假設(shè)的條件以及認定信息使用者持有的偏好是與他們實際的信息偏好不盡相同的。譬如對于較為激進的、注重企業(yè)未來信息的投資者，保守的、穩(wěn)健的會計原則的采用和歷史的、延遲的、純貨幣化的會計信息是難以滿足其需求的，而以這些歷史的、延遲的、純貨幣化的會計報告信息為對象的財務報告分析．也不會提高多少這類信息使用者的期望值。再比如對于希望了解企業(yè)在環(huán)境方面努力以及相應的成本一效益情況的信息需求者、對于 希望了解企業(yè)擁有人力資本和無形資本情況的信息需求者，基于傳統(tǒng)會計基本假設(shè)和遵循傳統(tǒng)會計原則的財務報告及其分析在提供有用性、預測性信息方面的力量是比較單薄的，難以滿足這方面信息用戶的需求 會計信息需求者自身的理解能力是影響信息效用的一個因素 Ray 和 Marc J． Epstein 在 Epstein1975 年的 “ 年報對于公司股東的有用性 ” 的實證研究和 1993年在 Epstein與 Pava的關(guān)于 “ 股東使用公司年報情況 ” 的實證研究的基礎(chǔ)上，在 1996 年對 “ 澳大利亞、新西蘭和美國的公司 年報對股東的有用性 ” 進行了新一輪的實證研究。其分析結(jié)果中表明：美國的股票投資者正逐漸從委托股票經(jīng)紀人為主的投資方式．轉(zhuǎn)向個人理財方式；其對公司年報重要性和有用性的認可和重視程度高于澳大利亞和新西蘭。報告認為這與美國股票投資者的財務知識 教育 背景較強和會計職業(yè)的社會認