20xx鞍鋼財務報表分析報告(編輯修改稿)
2025-01-25 04:46 本頁面
【文章內容簡介】 12]。 由于債務按到期時間分為短期債務和長期債務，所以償債能力分析也分為短期償債能力分析和長期償債能力分析兩部分。
（一）、短期償債能力分析
短期償債能力是指企業(yè)流動資產對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產變現能力的主要指標。而反映企業(yè)短期償債能力的財務比率主要是營運資本、流動比率速動比率和現金比率。
營運資本
營運資本是指流動資產超過流動負債的部分，表示公司的流動資產在償還全部流動負債后還有多少剩余，
公式：營運資本=流動資產流動負債
鞍鋼營運資本計算表
分析：由表11可知，鞍鋼除2020年流動資產抵補流動負債后有一定的剩余外，其余四年（20202020年)流動資產均不能抵補流動負債。從營運資本的角度來看，說明公司的短期償債能力沒有很好的保障，而且營運資本呈現逐年下降的趨勢，從此指標看來，鞍鋼股份這五年的短期償債能力不容樂觀。
流動比率分析
流動比率是指企業(yè)以流動資產償還流動負債的能力，主要體現出企業(yè)償付短期債務的能力。表明企業(yè)每一元流動負債有多少流動資產作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內轉變?yōu)楝F金的流動資產償還到期的流動負債的能力。
公式：流動比率=流動資產247。流動負債
鞍鋼流動比率計算表
分析：由表12可知，從流動比率的數值來看該公司短期償債能力較弱；從發(fā)展趨勢來看，該公司流動比率呈現下降趨勢，表明短期償債能力在減弱。，短期償債能力較好；，表明短期償債能力減弱，從2020年起，流動比率逐年下降，表明短期償債能力較弱。分析具體原因，主要是由于流動資產減少，流動負債增加所引起的。
速動比率分析
速動比率是指企業(yè)速動資產與流動負債的比率。速動資產是指流動資產減去變現能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理流動資產損失等后的余額，包括貨幣資金、短期投資和應收賬款等。由此可以看出速動比率是對流動比率的補充。由于剔除了存貨等變現能力較弱的不穩(wěn)定資產，因此，速動比率較之流動比率能夠更加準確、可靠的評價企業(yè)資產的流動性及其短期償債能力。
公式：速動比率=速動資產247。流動負債
鞍鋼速動比率計算表
表13 單位：萬元
分析：由表13可知，從速動比率的數值看，該公司短期償債能力較弱；從發(fā)展趨勢來看，該公司的速動比率數值偏低，說明短期償債能力已經出現一些危險癥狀。，究其原因，在流動資產中，存貨所占的比例很大，造成企業(yè)的速動資產急劇下降，速動比率所呈現得這種下降趨勢，將對企業(yè)的短期償債能力產生負面影響，不利于企業(yè)的正常經營。
現金比率分析
現金流動負債比率是企業(yè)一定時期的經營現金凈流量通流動負債的比率，它可以從現金流量角度來反映企業(yè)當期償付短期債務的能力。
公式：現金流動負債比率＝(貨幣資金+交易性金融資產
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