【文章內(nèi)容簡介】 26山東淄博礦業(yè)集團有限責(zé)任公司1363347%27河南鄭州煤炭工業(yè)（集團）有限責(zé)任公司1356088%28重慶市能源投資集團公司1237827%29安徽省皖北煤電集團有限責(zé)任公司1212764%30遼寧鐵法煤業(yè)（集團）有限責(zé)任公司1209754%31河南義馬煤業(yè)集團股份有限公司1189760%32北京京煤集團有限責(zé)任公司930584%33福建省煤炭工業(yè)（集團）有限責(zé)任公司898834%34遼寧沈陽煤業(yè)（集團）有限責(zé)任公司859260%35山東肥城礦業(yè)集團有限責(zé)任公司839984%36山西蘭花煤炭實業(yè)集團有限公司763260%37遼寧阜新礦業(yè)（集團）有限責(zé)任公司747984%38四川省煤炭產(chǎn)業(yè)集團有限責(zé)任公司731636%39內(nèi)蒙古伊東煤炭集團有限責(zé)任公司727485%40內(nèi)蒙古匯能煤電集團有限公司704877%41江西省煤炭集團公司703342%42山東臨沂礦業(yè)集團有限責(zé)任公司626790%43遼寧撫順礦業(yè)集團有限責(zé)任公司624343%44云南東源煤業(yè)集團有限公司591684%45中煤礦山建設(shè)集團有限責(zé)任公司577210%46貴州盤江煤電（集團）有限責(zé)任公司553221%47山東龍口礦業(yè)集團有限公司548167%48甘肅華亭煤業(yè)集團有限責(zé)任公司546375%49國投新集能源股份有限公司542626%50神東天隆集團有限責(zé)任公司533731%資料來源：世經(jīng)未來由上表可以看出，山西省企業(yè)在營業(yè)收入方面仍然占有較大的比重，另外還有山東省企業(yè)、內(nèi)蒙古企業(yè)和黑龍江省企業(yè)。三、行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)分析（一）神華集團基本情況神華集團有限責(zé)任公司（簡稱神華集團公司）是于1995年10月經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立的國有獨資公司，是中央直管的53家國有重要骨干企業(yè)之一，是實行產(chǎn)運銷一條龍經(jīng)營，集煤礦、電力、鐵路、港口、煤制油與煤化工為一體的特大型能源企業(yè)，是我國規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭經(jīng)銷商。目前，擁有34個控股和參股子公司，其中，控股的中國神華能源股份有限公司在香港上市，并回歸A股。有58個生產(chǎn)煤礦，煤炭產(chǎn)能超過3億噸，電力投運總裝機容量2738萬千瓦，自有鐵路總長1500公里，全集團資產(chǎn)總額約5052億元，員工總數(shù)近20萬人。發(fā)展動態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%，%，%。其主要煤炭產(chǎn)出增長來自哈爾烏素、布爾臺和錦界產(chǎn)量的釋放，此外神東礦區(qū)老礦的產(chǎn)量也略有增長。圖9 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會集團未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個項目：（1）哈爾烏素煤礦，設(shè)計能力是2000萬噸/年，2010年達產(chǎn)。（2）布爾臺煤礦，設(shè)計生產(chǎn)能力是2000萬噸/年，2010年會全部釋放產(chǎn)能。（3）萬利一礦2010年將產(chǎn)能將達到1000萬噸。以上三個煤礦未來幾年的合計產(chǎn)能增量45005000萬噸，陸續(xù)釋放產(chǎn)能，每年可以有1500萬噸的增量。（2）財務(wù)分析集團情況：2009年生產(chǎn)運營繼續(xù)保持穩(wěn)健增長，經(jīng)濟效益大幅提高，全年實現(xiàn)營業(yè)收入1579億元，%；繳納稅費364億元，%；實現(xiàn)利潤464億元，%。表8 2009年神華集團財務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營收入主營成本資產(chǎn)總額負債總額200710632581105426005614607358660201309585520081434453414345340733194042529109161587332009152894161579325985869095051645920557181數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會上市公司（中國神華）：，%，%。公司財務(wù)指標(biāo)良好，流動比率小于2，但是速動比率大于1，公司短期償債能力穩(wěn)定。表9 2009年9月30日中國神華財務(wù)運營情況名稱中國神華獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動比率(倍)速動比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營業(yè)務(wù)收入增長率(%)凈利潤增長率(%)利潤總額增長率(%)總資產(chǎn)增長率(%)數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會企業(yè)競爭力分析（1）資源優(yōu)勢目前國內(nèi)煤企均面臨一定經(jīng)營困境，但也為行業(yè)整合提供機會，國家發(fā)展大型煤炭生產(chǎn)基地的規(guī)劃有望逐步實。作為龍頭企業(yè)，神華集團在技術(shù)和資源上的優(yōu)勢，有于在行業(yè)整合中，獲得更多資源儲量。同時神華集團也在全球擴充自己的資源儲備。預(yù)計神華集團未來的增量來自于新街和榆神礦區(qū)的，每個礦區(qū)規(guī)劃產(chǎn)能都能達到1億噸。神華集團正在積極申請新街礦區(qū)的探礦權(quán)（預(yù)計探礦權(quán)價款3元/噸），預(yù)計2013年會有部分產(chǎn)量貢獻。榆林2010年開始建設(shè)（現(xiàn)在實際已有在建項目），預(yù)計2012年會有部分產(chǎn)量貢獻。印尼蘇南煤電聯(lián)營項目將分別于2010年和2011年投產(chǎn)各投產(chǎn)一臺1萬千瓦燃煤機組，并同期建設(shè)200萬噸電煤配套項目。同時，澳大利亞Watermark煤田也將在2010年開始精探，預(yù)計5年后投產(chǎn)。（2）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢神華集團擁有專用的鐵路和港口，是中國唯一擁有由鐵路和港口組成的大規(guī)模一體化運輸網(wǎng)絡(luò)的煤炭公司，控制著中國西煤東運兩條主干道中的一條，這不僅為神華集團解決了中國其他煤炭企業(yè)難以解決的運輸瓶頸問題，而且?guī)砹司薮蟮膮f(xié)同效應(yīng)和運輸成本的優(yōu)勢。神華集團還擁有規(guī)?？捎^、增長迅速的電力業(yè)務(wù)，并與神華集團的煤炭業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補，協(xié)調(diào)發(fā)展。（3）集團未來戰(zhàn)略2009年初，神華集團提出“科學(xué)發(fā)展，再造神華，五年實現(xiàn)經(jīng)濟總量翻番”的發(fā)展戰(zhàn)略，力爭用五年時間實現(xiàn)經(jīng)濟總量在2008年銷售收入1400億元的基礎(chǔ)上翻一番。未來幾年，神華集團將緊緊圍繞這一發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進“五型企業(yè)”建設(shè)（本質(zhì)安全型、質(zhì)量效益型、科技創(chuàng)新型、資源節(jié)約型、和諧發(fā)展型），為建成具有國際競爭力的綜合性能源企業(yè)而努力。（二）中煤集團基本情況中國中煤能源集團有限公司是國務(wù)院國資委管理的大型能源企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括煤炭生產(chǎn)及貿(mào)易、煤化工、坑口發(fā)電、煤礦建設(shè)、煤機制造、煤層氣開發(fā)，以及相關(guān)工程技術(shù)服務(wù)?，F(xiàn)有全資公司、控股和均股子公司41戶，境外機構(gòu)4戶，參股企業(yè)11戶。截至2009年12月31日，總資產(chǎn)1476億元。中煤集團是中國第二大煤炭生產(chǎn)企業(yè)，連續(xù)三年產(chǎn)量過億噸。主要礦區(qū)有山西平朔、離柳、鄉(xiāng)寧礦區(qū)，江蘇大屯礦區(qū)，內(nèi)蒙古鄂爾多斯礦區(qū)，陜西榆林礦區(qū)，黑龍江依蘭礦區(qū)，在建新疆哈密、準東、伊犁礦區(qū)，資源總量超過450億噸?，F(xiàn)有生產(chǎn)礦井21座，在建礦井24座，；擁有洗煤廠22座。中煤集團有近30年的煤炭、焦炭進出口貿(mào)易歷史，擁有完善的物流配送中心和分銷網(wǎng)絡(luò)。大型煤焦化工和煤基醇醚、烯烴化工的設(shè)計規(guī)模和技術(shù)水平居行業(yè)領(lǐng)先。煤機制造企業(yè)位列全國煤機行業(yè)第一位，具備煤礦井下綜采綜掘成套裝備研發(fā)、制造能力，技術(shù)水平和市場占有率為國內(nèi)第一。煤礦建設(shè)設(shè)計企業(yè)承擔(dān)了國內(nèi)半數(shù)以上的千萬噸級礦區(qū)、千萬噸級高產(chǎn)高效礦井、百萬噸級礦井和大型洗煤廠的設(shè)計建設(shè)任務(wù)，代表行業(yè)最高水平。發(fā)展動態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，%；國內(nèi)煤炭銷量保持億噸以上，%。，保持國際先進水平。圖10 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會集團未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個項目：設(shè)計生產(chǎn)能力2000萬噸/年的平朔東露天礦有望在2011年6月份投產(chǎn)；鄂爾多斯2500萬噸/年煤礦已經(jīng)處于前期準備階段，有望在2013年投產(chǎn)；集團現(xiàn)有產(chǎn)能900萬噸左右，整合山西當(dāng)?shù)孛旱V未來產(chǎn)能有望達到1000萬噸。（2）財務(wù)分析集團情況：全年利潤總額預(yù)計103億元，同口徑相比利潤總額創(chuàng)歷史最好水平；實現(xiàn)營業(yè)收入692億元。表10 2009年中煤集團財務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營收入主營成本資產(chǎn)總額負債總額2007358833155921983758079820068239839122008698898946219841217643542193182009515468468217264551559147542115249536數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會上市公司（中煤能源）：，%。，%。，%。公司財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)問題，短期償債能力穩(wěn)定，但是發(fā)展能力和長期償債能力出現(xiàn)惡化。表11 2009年9月30日中煤能源財務(wù)運營情況名稱中煤能源獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動比率(倍)速動比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力主營業(yè)務(wù)收入增長率(%)凈利潤增長率(%)利潤總額增長率(%)總資產(chǎn)增長率(%)數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會企業(yè)競爭力分析（1）資源優(yōu)勢集團擁有豐富的煤炭資源，，在國內(nèi)煤炭企業(yè)資源儲備排名中僅次于神華，位列第二。（2）產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢同時，集團為全國最大的煤礦裝備制造商，具有優(yōu)秀的煤礦設(shè)計能力，是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完善的綜合型煤炭企業(yè)，集團所屬的中煤張家口煤礦機械公司和中煤北京煤礦機械公司是國內(nèi)最知名的兩家煤礦裝備制造公司，在全國煤礦裝備制造商中名列前茅。此外，集團充分利用現(xiàn)有焦化業(yè)務(wù)，積極發(fā)展綜合利用項目和焦炭副產(chǎn)品深加工，焦?fàn)t煤氣合成甲醇、余熱發(fā)電等項目取得實質(zhì)性進展，焦炭副產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。煤炭生產(chǎn)、煤化工、煤礦裝備制造三大核心業(yè)務(wù)突出，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展優(yōu)勢明顯。（3）集團未來戰(zhàn)略2010年至2015年五年中煤集團的發(fā)展目標(biāo)是實現(xiàn)“22255”，即：煤炭產(chǎn)量達到2億噸；資產(chǎn)總額達到2000億元；實現(xiàn)利潤200億元；建成山西、江蘇、黑龍江、蒙陜、新疆等5大煤炭產(chǎn)業(yè)基地；形成煤炭生產(chǎn)、煤化工、發(fā)電、煤機制造、煤礦建設(shè)五大主業(yè)協(xié)同發(fā)展格局，進入全球領(lǐng)先煤炭集團行列，建設(shè)成具有國際競爭力的大型能源集團。為確保上述目標(biāo)的實現(xiàn)，中煤集團總體工作思路是“1458”，即：牢固樹立以市場為導(dǎo)向、以客戶為中心的經(jīng)營理念，堅持生產(chǎn)規(guī)?；?、技術(shù)裝備現(xiàn)代化、隊伍專業(yè)化、管理手段信息化的“四化”發(fā)展方向，樹立高起點、高目標(biāo)、高質(zhì)量、高效率、高效益的“五高”標(biāo)準，落實調(diào)整、改進、加強、提高八字方針，全面推進生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營管理和投資發(fā)展等各項工作，把中煤集團的改革發(fā)展推上新的臺階。（三）山西焦煤集團基本情況山西焦煤集團有限責(zé)任公司（簡稱山西焦煤）是國家規(guī)劃的全國13個大型煤炭基地的骨干企業(yè)之一，是中國目前規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)煉焦煤生產(chǎn)企業(yè)和煉焦煤市場主供應(yīng)商。作為山西省最大的煤炭生產(chǎn)企業(yè)，在2008中國企業(yè)500強中位列第75位，在全國50強煤企中位列第3位，2009年度入圍“世界著名品牌500強”，在中國5家大型煤炭企業(yè)中位列第4名。截至2009年底，職工總?cè)藬?shù)為17萬，企業(yè)資產(chǎn)總額1018億元。山西焦煤以煤炭、電力、焦化、物流貿(mào)易為主業(yè)，兼營建筑建材、機電修造等產(chǎn)業(yè)，是主業(yè)突出、綜合發(fā)展的多元化大型企業(yè)。擁有西山煤電集團公司、汾西礦業(yè)集團公司、霍州煤電集團公司、山西焦化集團公司、華晉焦煤公司、煤炭銷售總公司、國際發(fā)展公司、國際貿(mào)易公司、投資公司、財務(wù)公司10個主要子分公司；擁有山西西山煤電股份公司和山西焦化股份公司兩個A股上市公司?，F(xiàn)有106座煤礦（原有礦井35座，新增資源整合礦井71座）、28座洗煤廠、6個焦化園區(qū)、1個大型中煤坑口電廠和5個煤矸石綜合利用電廠，分布在太原、晉中、臨汾、運城、呂梁、長治、忻州7個地市。主要開采西山、霍西、河?xùn)|、沁水、寧武五大煤田的煤炭資源?，F(xiàn)有焦煤、肥煤、1/3焦煤、瘦煤、氣肥煤、貧煤等多個煤種。發(fā)展動態(tài)（1）產(chǎn)出狀況2009年，山西焦煤原煤產(chǎn)量8079萬噸，%；%。精煤產(chǎn)量3476萬噸，%。圖11 公司近年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會集團未來幾年的煤炭增量主要來源于以下幾個項目：（一）興縣礦區(qū)。興縣礦區(qū)預(yù)計產(chǎn)量達到500萬噸，到2010年產(chǎn)能將達到1500萬噸。按興縣總體規(guī)劃，礦區(qū)建設(shè)總規(guī)模將最終達到1500萬至2500萬噸/年。（二）山西煤炭資源整合。山西煤炭資源整合中，集團整合了約18個小煤礦，預(yù)計可以新增產(chǎn)能1100萬噸。（2）財務(wù)分析集團情況：，%；預(yù)計實現(xiàn)利稅150億元，與上年持平。表12 2009年山西焦煤集團財務(wù)狀況單位：千元工業(yè)總產(chǎn)值主營收入主營成本資產(chǎn)總額負債總額200720082009數(shù)據(jù)來源：煤炭行業(yè)協(xié)會上市公司（西山煤電）：按照西山煤電公布的2009年三季報：%，。公司財務(wù)基本運行良好，只有在發(fā)展能力上呈現(xiàn)疲軟，主要原因仍是受經(jīng)濟危機影響，導(dǎo)致公司收入下降，但公司總資產(chǎn)增長率仍呈現(xiàn)上升趨勢，表明公司在2009年趁機擴張，隨經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，公司前景看好。表13 2009年9月30日西山煤電財務(wù)運營情況名稱西山煤電獲利能力銷售毛利率(%)銷售凈利率(%)總資產(chǎn)收益率(%)凈資產(chǎn)收益率(%)經(jīng)營能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)償債能力流動比率(倍)速動比率(倍)利息保障倍數(shù)(倍)發(fā)展能力