第六章_理財規(guī)劃計算工具與方法(編輯修改稿)
2025-01-17 02:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 有效利率與名義利率，計算與決策中需要仔細分辨并通過“等價公式”進行換算。 中國理財產(chǎn)品常常告知年化預(yù)期收益率。,復(fù)利,復(fù)利現(xiàn)值 復(fù)利終值,復(fù)利現(xiàn)值(PV) 的計算,PV = FV 其中， PV為現(xiàn)值（期初投入價值）； FV為終值（期末投入價值）； r為利率、投資報酬率等； n為期數(shù) 。 為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)/現(xiàn)值 利率因子. 。,查表法,通過復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表迅速求出復(fù)利現(xiàn)值 教材200頁附上基本的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表 但當(dāng)利率復(fù)雜或期數(shù)更多時，該表有局限,【例1】,劉老根20年后退休，準(zhǔn)備退休金100萬元，年收益率10%，則現(xiàn)在需要準(zhǔn)備多少專項投資？ 查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，其現(xiàn)值系數(shù)為0.149, ＰＶ ＝ 0.149 １００ ＝ 14.9萬元）,復(fù)利終值(FV)的計算,FV = PV 其中， FV為終值，即本利和； PV為現(xiàn)值，即本金； r為利率、投資報酬率等； n為期數(shù) 。 為復(fù)利終值系數(shù)/終值 利率因子.,查表法(表在教材198199）,通過復(fù)利終值系數(shù)表迅速求出復(fù)利終值 但當(dāng)利率復(fù)雜或期數(shù)更多時，該表有局限,【例２】,和紳存100萬，利率3%，為期3年，則到期本利和為多少？ 查復(fù)利終值系數(shù)表，其終值系數(shù)為1.093, ＦＶ ＝ １００ 1.093 ＝ 109.3（萬）,【例3 】,劉小姐購買了面值為10000元的國庫券，該國庫券每年計息4次，票面利率為6%，如果投資3年，劉小姐可以達到多少累積值？,解：先判斷案例中的利率形式。6%是一年的名義利率，一季的有效利率應(yīng)為1.5%。 投資3年復(fù)利12次。 = 10000 =11956.2（元） 即劉小姐投資國庫券3年可以累積11956.2元。,【例4】,富蘭克林死于1790年。他在自己的遺囑中寫到，他將分別向波士頓和費城捐贈1000美元。捐款將于他死后200年贈出。1990年時，付給費城的捐款已經(jīng)變成200萬，而給波士頓的已達到450萬。試計算兩者的投資回報率。,解：這是一個有趣的復(fù)利問題。 對于費城， 2，000，000 = 1000 i = 3.87% 對于波士頓， 4，500，000 = 1000 i = 4.3%,復(fù)利計算方法小結(jié),查表法 公式法 財務(wù)專用計算器法 財務(wù)Excel法（待講）,年金,年金的概念與分類 現(xiàn)值系數(shù) 終值系數(shù) 有關(guān)案例 非標(biāo)準(zhǔn)期年金的處理,年金源自于自由市場經(jīng)濟比較發(fā)達的國家，是一種屬于企業(yè)雇主自愿建立的員工福利計劃。即由企業(yè)退休金計劃提供的養(yǎng)老金。 其實質(zhì)是以延期支付方式存在的職工勞動報酬的一部分或者
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