【文章內(nèi)容簡介】 言有的時(shí)候家庭的負(fù)擔(dān)會成為枷鎖。華爾街日報(bào)金融專欄作家Jonathan Clements(喬納森克萊門茨)有兩個(gè)花錢大戶，一個(gè)叫漢娜，一個(gè)叫亨利，他們對我來說都是無價(jià)之寶但如果要孩子，我就不得不晚點(diǎn)退休，對克萊門茨而言，家庭是他最大的資產(chǎn)和負(fù)債。他在自己的理財(cái)專欄里寫道：組建一個(gè)家庭意味著額外的支出，孩子的出生可能促使父母其中一方放棄工作，在家里養(yǎng)育孩子。當(dāng)我還在《華爾街日報(bào)》工作時(shí)，我經(jīng)常收到讀者的郵件，在信中他們?yōu)樽约耗茉?0多歲成功退休而沾沾自喜，無一例外的是，他們沒有孩子。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，一個(gè)中等收入的家庭把孩子培育到18周歲，要花費(fèi)20多萬美元，接下來，父母還要支付比這更多的大學(xué)費(fèi)用。如果希望成為理財(cái)成功的父母，那么我們需要早做準(zhǔn)備。　　結(jié)婚二字對中國人的重壓，除了孩子，還有一套房子。一個(gè)28歲的北京青年為了婚房可能要花掉自己工作以來的所有積蓄能成為母錢的錢，為了湊齊首付，搭上父母積蓄的大有人在，更可怕的是，每月供款會吃掉你存下更多母錢的可能?！　〗o他算一筆賬，bobo今年28歲，月收入1萬，剛剛買下一套70平米北京通州(郊區(qū))的房子，均價(jià)15000一平米。首付4成，貸款20年，bobo付了42萬，每月需要還月供5000元?！　∪绻@筆每月5000的現(xiàn)金不是禁錮在房產(chǎn)里，而是作為母錢放在一筆投資中，三年之后bobo手上會積累18萬，首付比例可以上升至6成，bobo每個(gè)月還3200元，少了1800的壓力?！　∪绻俳o這筆母錢一個(gè)加速度，%，這是過去三年定投混合型基金的平均收益率2008年6月與現(xiàn)在的大盤點(diǎn)位一致，假如三年輪回一圈，bobo的這筆存款將會變成20萬，更好的結(jié)果是bobo每月把5000元定期投資在新華優(yōu)選成長基金(過去三年定投冠軍)中，18萬會增值到24萬?！　∵@是普通青年bobo的母錢之旅，他只能依賴最大眾的投資途徑門檻不到1000的基金。但如果他的名字叫馬化騰，母錢生錢的速度是66840倍?！　【W(wǎng)上流傳過一個(gè)段子。　　他散盡萬貫家財(cái)，終于獲得了一次穿越的機(jī)會，回到了1998年，找到了那個(gè)猶豫不決，手握50萬現(xiàn)金的青年，告訴他：買房子吧，10年后，房價(jià)會翻好幾個(gè)跟頭的。那個(gè)人說：真的太謝謝你了！請問你貴姓？你認(rèn)識我嗎？他詭異一笑：我當(dāng)然認(rèn)識你，化騰。我叫周鴻祎(微博)。(在大戰(zhàn)360一戰(zhàn)中，馬化騰周鴻祎結(jié)下梁子。)　　馬化騰，騰訊創(chuàng)辦人。在2010年新財(cái)富富豪榜上。1998年持50萬與好友張志東創(chuàng)辦騰訊?！　±顝┖暝?jīng)鼓勵年輕人，在20歲的時(shí)候做自己喜歡并擅長的事情。像四叔一樣冷靜的想想，創(chuàng)業(yè)失敗的幾率高達(dá)九成，投資失敗也絕不少見，但我們可以積蓄母錢的力量，損失的只是，晚幾年享受婚姻生活?！　』貞泟?chuàng)業(yè)初期的艱辛，馬化騰頗有感慨：當(dāng)年和丁磊一起喝啤酒的時(shí)候，我們只是打工仔而已，都還不知道未來。 1998年馬化騰和好友張志東注冊成立深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司。　　馬化騰　　騰訊主要創(chuàng)辦人之一，現(xiàn)擔(dān)任公司控股董事會主席兼首席執(zhí)行官。1971年生于廣東汕頭，在2010年由財(cái)經(jīng)雜志《新財(cái)富》發(fā)布的2010新財(cái)富500富人榜上。　　 　　　　過去十年，中國房價(jià)上漲6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已經(jīng)成了一個(gè)優(yōu)良的投資渠道，但是接下來10年，房地產(chǎn)還依然會延續(xù)此前的輝煌么？　　早在2004年《錢經(jīng)》創(chuàng)刊之初，編輯部鼓勵年輕讀者買房如果有錢、有需求，就買吧。而站在現(xiàn)在這個(gè)時(shí)點(diǎn)看未來五年，《錢經(jīng)》給出這條建議：賣掉(多余的)房子去投資?！　∵^去十年，沒有什么像房子這樣可自住可投資，看得見摸得著，最關(guān)鍵的是，上漲扛扛的?！　∵^去十年，房價(jià)上漲6倍。北京漲了10倍，并且，只漲不跌。同期，上證綜指從2001年6月14日2245點(diǎn)一路下行，攀爬至2007年10月16日到達(dá)歷史高點(diǎn)6124，目前徘徊在2480點(diǎn)，這十年間，巴西的股票漲了7倍，俄羅斯?jié)q了6倍，印度漲了5倍，中國的股市漲了不到10%。未來十年是什么模樣？　　房價(jià)會不會永遠(yuǎn)都漲？至少香港人不會這么想。東亞銀行(中國)財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒對《錢經(jīng)》說：我認(rèn)識的一對夫妻97年結(jié)婚時(shí)，在香港比較偏遠(yuǎn)的地方買了房子，房價(jià)跌到最低點(diǎn)時(shí)差不多跌了80%。所以，即使是剛需結(jié)婚買房子，也要理性?！　r(shí)至今日，樓市終于有所靜寂，總理說房價(jià)要回到合理價(jià)位，有人認(rèn)為是正常回歸，還有人還等著房價(jià)下跌抄底，等著房價(jià)另一輪的暴漲?！　≈袊?jīng)濟(jì)的成長，十年前就奠定了現(xiàn)在的模式。中國在十年前做了兩件事：第一，2001年加入世貿(mào)組織。中國的產(chǎn)業(yè)競爭力飛速提高，這奠定了中國以外需拉動經(jīng)濟(jì)成長的模式。第二，19992000年啟動了房改。在過去，住房是一項(xiàng)社會福利，房改之后，房地產(chǎn)成了一項(xiàng)產(chǎn)業(yè)。從此，中國的經(jīng)濟(jì)就在房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展的基礎(chǔ)上高度成長，拉動了內(nèi)需?！　∵^去十年，中國房價(jià)上漲6倍，年均收益率接近20%，在老百姓心中已經(jīng)成了一個(gè)優(yōu)良的投資渠道，但是接下來10年，房地產(chǎn)還依然會延續(xù)此前的輝煌么？沒有只漲不跌的股市，同樣樓市亦如此。但是樓市是明年還是后年下跌呢，我不知道，但是這個(gè)問題似乎并不重要，我們考慮的一個(gè)命題僅僅是，接下來10年，房地產(chǎn)還會是一個(gè)優(yōu)異的投資渠道么？　　衡量房地產(chǎn)價(jià)格的兩個(gè)指標(biāo)：租金收益率和房價(jià)收入比。%，北京房價(jià)收入比差不多20:1，這兩個(gè)指標(biāo)目前似乎并不合理。對這種不合理比率的調(diào)整，我們寄希望于資金的上漲，收入的提升。房價(jià)如果繼續(xù)10年保持20%的增長，為了改善目前并不合理的比率，那么租金和收入應(yīng)該要保持高于20%的增長，但這個(gè)數(shù)字在現(xiàn)實(shí)世界中似乎很難實(shí)現(xiàn)。那么降低一點(diǎn)要求10%呢，這也是一個(gè)很難實(shí)現(xiàn)的數(shù)字?！　〈鸢负芮宄耍康禺a(chǎn)要延續(xù)過去10年的輝煌似乎并不現(xiàn)實(shí)，無論房價(jià)下跌與否，可以肯定的是，接下來的10年，房地產(chǎn)不再像過去10年是一個(gè)優(yōu)異的投資渠道，而是一個(gè)與股票、基金，甚至債券類似的投資渠道?！　∪绻懈玫臋C(jī)會，為什么要守著幾套房子？　　玫瑰石顧問公司董事謝國忠　　如果你手上還有多余的空房，趕緊賣掉吧，不要再等了。國內(nèi)樓市將會進(jìn)入最冷的冰河世紀(jì)，全國平均樓價(jià)將會下跌50%，而下跌周期最長將達(dá)3年。　　 　　　　招商銀行(,%)總行財(cái)富總監(jiān)陳昆德：　　買保險(xiǎn)重點(diǎn)是買保障，而非投資。臺灣理財(cái)者會認(rèn)為買保險(xiǎn)是必需的，人有旦夕禍福，需要保險(xiǎn)來保障，而內(nèi)地的創(chuàng)富者偏年輕，可能感覺不到保險(xiǎn)的重要性。保險(xiǎn)最重要的是買保障，而不是投資?！　”ｋU(xiǎn)管得很寬，從意外摔跤到紅斑狼瘡，從車子自燃到樓上鄰居家淹水毀了你的天花板，但凡會讓你破財(cái)?shù)氖虑椋ｋU(xiǎn)都不會坐視不理，除了投資失敗，%，而你還拿著匯豐控股的話，或者屠洪綱投資連續(xù)劇賠掉300萬這實(shí)在是大概率事件?！　∥覀兡軓耐庑侨私壖鼙ｋU(xiǎn)這種離譜的險(xiǎn)種中獲得一些靈感，關(guān)于保險(xiǎn)的真正含義。，當(dāng)投保人被不明飛行物體上的外星人綁架，就可獲得1000萬美元的賠償。如果在被綁架期間得不到營養(yǎng)充足的糧食，被保險(xiǎn)人可以獲得2000萬美元的額外賠償。　　保險(xiǎn)將你置身于財(cái)務(wù)安全之中，這一點(diǎn)美國人身體力行，因?yàn)樗麄円坏┰庥龌馂?zāi)、家庭主要勞動力的死亡時(shí)，悲傷之余實(shí)在拿不出錢來化解財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至，車禍后預(yù)先墊付1000美元也非易事。根據(jù)《TIME》(時(shí)代周刊)在今年8月的調(diào)查，只有36%的美國人在其儲蓄賬戶上有超過1000美元的應(yīng)急資金。　　中國人則恰恰相反在今年三季度央行對儲戶的調(diào)查中，%的城鎮(zhèn)居民傾向于儲蓄，其中一半的人只認(rèn)銀行存款。在美國人檢討自己保險(xiǎn)買得太多的同時(shí)，也許中國人該想想，是不是保險(xiǎn)買得太少？歷來缺乏安全感的中國人有足夠厚的墊子抵御財(cái)務(wù)危機(jī)，而這個(gè)墊子往往并不是保險(xiǎn)。拿24歲死于工作中的普華永道的往生者做個(gè)例子，這個(gè)女孩如果還在世時(shí)投保一份10萬保額的重大疾病險(xiǎn)(俗稱大病險(xiǎn))，一年繳納一千多元的保費(fèi)，一旦患上急性腦膜炎等大病，就能拿到10萬的保額?！　?000元買下10萬。多10萬和少10萬對我沒差，一位民營企業(yè)中層在參加《錢經(jīng)》的研討會時(shí)說。的確，不是人人都得買保險(xiǎn)，有足夠儲備，隨時(shí)備不時(shí)之需，當(dāng)然可以不買。但這兩種人必要買，第一，一旦發(fā)生意外、無力拿出一筆錢的人；第二，想花小錢擺平風(fēng)險(xiǎn)的人?！　?，雖然被UFO劫持的幾率渺茫，你可以踏過第九區(qū)(科幻電影中地球人隔離外星人的地方)而無后顧之憂。同樣的道理，保險(xiǎn)提供一個(gè)機(jī)會，用小錢把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。難怪教科書上說，從經(jīng)濟(jì)角度，保險(xiǎn)是分?jǐn)傄馔馐鹿蕮p失和提供經(jīng)濟(jì)保障的一種非常有效的財(cái)務(wù)安排。　　我們對保險(xiǎn)有個(gè)最大的錯覺既然是保險(xiǎn)，用它投資肯定沒風(fēng)險(xiǎn)。這句話大錯特錯。《錢經(jīng)》專欄作家吳霽剛剛幫一位女性客戶梳理了過去七年的投資單據(jù)，最大的敗筆來自一家外資公司的分紅保險(xiǎn)。　　我印象很深，她(這位客戶)當(dāng)時(shí)說，錢這么放著也不是辦法，做什么都不靠譜，還是安全至上，買點(diǎn)保險(xiǎn)吧，吳霽回憶：2004年跟現(xiàn)在很像，市場彌漫著重重的不安全感，存銀行不合算，%，%，股市本來在2004年年初還經(jīng)歷了幾個(gè)月的好行情，當(dāng)時(shí)公募基金賣得很好，但隨后超過一年的下跌讓拿著股票基金的投資者都絕望了。于是這位女性客戶一次性躉交了三百萬的分紅保險(xiǎn)，注意，是保費(fèi)，其中大多數(shù)錢都被用于投資，七年后仔細(xì)計(jì)算，加上微薄的分紅，這份巨額保險(xiǎn)的賬戶價(jià)值還不如當(dāng)年本金。　　求安全之名，卻失掉了第二年(2006)大牛市的機(jī)會，甚至不如在銀行存成死期?！　∏蠓奖阒尡ｋU(xiǎn)一次性解決兩個(gè)問題保障和投資，效果也并不一定好。根據(jù)華寶證券的統(tǒng)計(jì)，今年以來，67個(gè)投連保險(xiǎn)的激進(jìn)型投資賬戶全數(shù)虧損，與股票型基金相差無幾，查至過去三年的業(yè)績同樣不相伯仲，%，投連險(xiǎn)可是昂貴許多?！　≈袊碡?cái)網(wǎng)CEO趙良有個(gè)絕妙比喻，投連險(xiǎn)好比二合一洗發(fā)水。事實(shí)上，有必要讓保險(xiǎn)來滿足雙重需求嗎？　　直接忽略掉所謂保障又理財(cái)?shù)谋ｋU(xiǎn)，只選擇那些純保障型，至于投資，省下錢來交給更專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)去打理，按照趙良的話，既然有洗發(fā)水和護(hù)發(fā)水，何苦非要用如家快捷酒店的二合一洗發(fā)水？　　如何識別哪些是純保障，哪些是摻雜了理財(cái)功能的保險(xiǎn)？　　簡單甄別法之一，有返還的保險(xiǎn)可以不碰，它們總會有些投資功能，比如萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)或者直接叫理財(cái)保險(xiǎn)。一款100元的意外保險(xiǎn)能提供一年內(nèi)10萬元的意外傷害和意外醫(yī)療如果這一年來神佛保佑無病無災(zāi)，100元就像是植物大戰(zhàn)僵尸里的土豆地雷一樣用一次就沒了，花小錢是為了節(jié)省下大錢去買豌豆射手這樣的持續(xù)工具?！　≡谀惚槐ｋU(xiǎn)合同徹底弄暈前看到這樣的條款：當(dāng)你60歲時(shí)，你最高能領(lǐng)到多少多少養(yǎng)老金云云，可以就此打住，對保險(xiǎn)規(guī)劃師吼一嗓子，來點(diǎn)便宜的純保障。他大約會明了?！　”Ｕ系氖虑樽尡ｋU(xiǎn)來，至于賺錢的重任，就讓更專業(yè)的產(chǎn)品去干吧，你懂的?！　?　　　　誰誰誰今年買紙黃金賺了不少?！　≌l誰誰把錢借了高利貸，幾個(gè)月利息就夠本金了。　　誰誰誰在網(wǎng)上做代購生意很火，是不是我們也可以做?！　≌l誰誰公司眼見就要上市了，可惜當(dāng)時(shí)沒入股。　　我們總是羨慕別人，別人的股票又賺了多少，如果沒有精力或興趣去鉆研K線圖或財(cái)務(wù)報(bào)告，也沒有內(nèi)幕消息，恒生銀行(中國)副行長兼?zhèn)€人理財(cái)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)主管楊榮燊直接的給出這條忠告：那你就放棄吧?！　”粍e人的財(cái)富故事激勵的同時(shí)，也要保持一份清醒這事我干得了么？　　不僅普通人，專業(yè)投資者一樣會眼紅，博時(shí)基金首席策略師夏春曾經(jīng)被記者問到對黃金怎么看，他的一段回答道出投資者的心理：做投資經(jīng)常會碰到這樣的問題。你不買，它可能會漲，漲得時(shí)候你可能會眼紅。但我知道，只賺自己能賺的錢。比如說，黃金的價(jià)值誰也說不清楚，可以不碰，但一定有了我確定的機(jī)會，帆一定要張滿，把自己能賺得錢賺足了。