家庭理財(cái)規(guī)劃講座(編輯修改稿)
2025-01-16 22:11 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 ,29,投資渠道方面 投資方式方面 投資技能方面 投資規(guī)模方面 信息來(lái)源方面 投資政策方面,大眾需要的理財(cái)模式—專家理財(cái),優(yōu)勢(shì),30,渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售 渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資 渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種 渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資,大眾需要的理財(cái)模式—專家理財(cái),專家理財(cái)?shù)耐顿Y渠道優(yōu)勢(shì),31,２００６年，我國(guó)股票市場(chǎng)上新股配售名單中頻頻出現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的身影；保監(jiān)會(huì)既增加了直接投資股票的保險(xiǎn)公司數(shù)量，又放寬了投資比例限制，保險(xiǎn)資金入市規(guī)模不斷增加。 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始顯示其在一級(jí)市場(chǎng)享受政策優(yōu)待的好處 一級(jí)市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，又存在不少的溢價(jià)空間是保險(xiǎn)公司鐘情新股申購(gòu)的最主要原因?！?渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售,32,2006年，共有9家保險(xiǎn)公司參與了中工國(guó)際、同洲電子、大同煤業(yè)和云南鹽化的新股網(wǎng)下配售。按照這4家公司的發(fā)行價(jià)計(jì)算，9家保險(xiǎn)公司共有94.44億元資金通過(guò)網(wǎng)下配售打新股，最終獲配1635.6萬(wàn)股，鎖定資金1.38億元。這還不包括參與網(wǎng)上申購(gòu)的資金量。 中國(guó)銀行A股IPO詢價(jià)也吸引了保險(xiǎn)巨頭的熱情。14家戰(zhàn)略投資者中共有5家保險(xiǎn)公司，承諾認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)15.2億元，占認(rèn)購(gòu)總額的38.3%。,渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售,33,2006年,太平洋保險(xiǎn)公司以戰(zhàn)略投資者身份認(rèn)購(gòu)中國(guó)最大 銀行的股份。 據(jù)工行發(fā)布的公開資料顯示,工行A股IPO（首次公開募 股 ）的23個(gè)戰(zhàn)略投資者中,共有9家保險(xiǎn)公司此次認(rèn)購(gòu)中,太平 洋人壽和中國(guó)人壽出手闊綽,認(rèn)購(gòu)20億元，并列第一！,渠道優(yōu)勢(shì)一：一級(jí)市場(chǎng)參與新股配售,34,渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資,２００６年３月，太平洋保險(xiǎn)公司成為第一一家被保 監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資試點(diǎn)公司。 ２００６年７月，國(guó)務(wù)院特批 800億元保險(xiǎn)資金定向 投向京滬高速鐵路項(xiàng)目，鐵道部表示將從機(jī)制上保證京滬 高鐵盈利，預(yù)計(jì)京滬高鐵建成后的綜合年收益率可能達(dá)到 8%12% 。,35,渠道優(yōu)勢(shì)二：基建投資,保險(xiǎn)公司專家理財(cái)情有獨(dú)衷 原因： 基建投資收益較高，國(guó)外保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 的收益率一般為10％。 保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金負(fù)債的性質(zhì)和基建項(xiàng)目收益 的特點(diǎn)相匹配。,36,專家理財(cái)可以投資于金融債券。目前國(guó)內(nèi)金融債券主要面對(duì)機(jī)構(gòu)發(fā)行，金融債券的利率比國(guó)債高，風(fēng)險(xiǎn)又比企業(yè)債券小，是比較理想的理財(cái)工具。 例：2006年12月發(fā)行的06國(guó)開美元２（代碼0602029）五年期６億美元的金融債券（附息式浮動(dòng)利率，利率為5.624％）。 2007年3月發(fā)行的07國(guó)開0２（代碼070202）十五年期200億元的金融債券（附息式固定利率，利率為4.050％）。,渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種,37,專家理財(cái)既可投資于交易所上市債券，也可投資于在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券，而個(gè)人只能在交易所購(gòu)買上市債券。 專家理財(cái)既可投資于固定利率債券，又可投資于浮動(dòng)利率債券。 例：1999年發(fā)行的1860億元浮動(dòng)利率債券，僅限于銀行間市場(chǎng)發(fā)行。,渠道優(yōu)勢(shì)三：投資特定品種,38,渠道優(yōu)勢(shì)四：股權(quán)投資,２００６年１０月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，首次對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資銀行股權(quán)有關(guān)事宜作出了明確的政策規(guī)定。 這是繼保險(xiǎn)
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