【正文】 鐵企業(yè)準(zhǔn)入辦法，關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知 2. 取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅政策 2020 年 6 月 22 日，財(cái)政部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于取消部分商品出口退稅的通知》，明確從 7 月 15 日開始，取消包括熱軋 (非 )卷材、冷軋板材、非合金鋼窄板材 (未經(jīng)包、鍍、涂層 )、型鋼等 48 個(gè)鋼材品種的出 口退稅。 鋼鐵 行業(yè) 5. 鐵礦石進(jìn)口 渠道趨于多樣化 中國鐵礦石的供應(yīng)情況 趨向多樣化 ：一是中國進(jìn)口來源國已經(jīng)多元化，從 前幾年的 10 幾個(gè)進(jìn)口國到現(xiàn)在 20 幾個(gè)進(jìn)口國，這樣可以平抑不合理價(jià)格壟斷； 二是自身的供給情況也逐步提高。具體而言，中國鋼鐵行業(yè)上游牽涉鐵礦石、煤炭、石 油天然氣、鐵合金 、交通運(yùn)輸業(yè) 等行業(yè)， 如：鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)要消耗大量的鐵礦石、煤炭、電力、石油等原材料，使用大量的機(jī)電設(shè)備，同時(shí)又是交通運(yùn)輸消耗的大戶； 下游覆蓋房地產(chǎn)、建筑、汽車、造船、家電、輕工、石油與化工等行業(yè) 。 中國目前已經(jīng)是全球最大的鐵礦石進(jìn)口國， 09 年我國進(jìn)口鐵礦石 億噸，占鐵礦石全球貿(mào)易量的 70%。區(qū)域布局不科學(xué) 上下游行業(yè)發(fā)展 方面 下游產(chǎn)業(yè)對(duì)鋼鐵的需求有所增長 。不過近幾年的通貨膨脹使得其運(yùn)輸成本顯著提升，這使得鋼鐵行業(yè)需要的礦石、焦炭等基礎(chǔ)原料的運(yùn)輸成本提升，間接的加強(qiáng)了上游對(duì)于鋼鐵行業(yè)的影響力。若 9至 12月按月產(chǎn)量 4,500萬噸計(jì)算， 2020年粗鋼產(chǎn)量將在 6億 700萬噸，超過 2020年 。社會(huì)庫存方面，建筑鋼材庫存量進(jìn)一步下降，而板材庫存量繼續(xù)上升。而在今年第二季 度，鐵礦石價(jià)格已上漲了90%至 100%，煉焦煤價(jià)格也上漲了 55%。 在產(chǎn)能過剩的情況下， 2020 年我國鋼鐵行業(yè)總體的趨勢(shì)是高產(chǎn)量、高庫存，鋼材價(jià)格將在產(chǎn)量、需求、心態(tài)的多重因素中處于波動(dòng)狀態(tài)。澳大利亞和巴西合計(jì)進(jìn)口 億噸，以 70%的協(xié)議礦測(cè)算， 2020 年國內(nèi)鋼廠共進(jìn)口協(xié)議礦 億噸。焦炭、廢鋼、生鐵價(jià)格基本不變。 圖 3：近三十年來全球粗鋼產(chǎn)量及我國鋼產(chǎn)量在全球的占比情況 資料來源： WSA、 MRI 2020年 8月份中國粗鋼產(chǎn)量 5,164萬噸，同比下降 %； 8月份的粗鋼日均產(chǎn)量 噸，環(huán)比也下降 %。 制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)中反映鋼鐵下游需求的三大行業(yè) 金屬制品業(yè)、通用設(shè)備 制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)的指數(shù) 有所回升 。 所以說 我國鋼鐵 產(chǎn)業(yè)布局不完善，行業(yè)的 發(fā)展 只能說 步入 發(fā)展 階段，上下游產(chǎn)業(yè)格局 并非 穩(wěn)定，從現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè) 鏈 模 來 看， 上游是影響鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。 在造船業(yè)中，現(xiàn)代重工、三星重工和大宇造自然資源開采 鋼鐵制造 工業(yè)部件制造 工業(yè)產(chǎn)品 鋼鐵行業(yè)將從前期的爆發(fā)性增長轉(zhuǎn)向穩(wěn)定的持續(xù)增長 ， 我們 預(yù)期經(jīng)過兩到三年調(diào)整 ， 鋼鐵行業(yè) 將會(huì)以較慢的速度 發(fā)展 ， 但 “ 雙高 ” 產(chǎn)品特別是國內(nèi)短缺的高端產(chǎn)品的增長前景會(huì)更好 。 先進(jìn)鋼鐵產(chǎn)業(yè)國家 ， 大多經(jīng)歷 了企業(yè)兼并重組 ， 改造更新 ， 形成大型 ， 超大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整 ， 形成了較高的產(chǎn)業(yè)集中度 ， 抑制了惡性競(jìng)爭(zhēng) ， 保障了資源合理布局 ， 規(guī)模經(jīng)濟(jì)和較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力 。雖然國內(nèi)鋼鐵企業(yè)對(duì)進(jìn)口鐵礦石依存度約為 65%，但綜合來看對(duì)行業(yè)平均成本變化影響較小。 隨著我國經(jīng)濟(jì)增長模式的逐步調(diào)整和政府對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)注，傳統(tǒng)高耗能高污染的行業(yè)必將轉(zhuǎn)變?cè)懈吣芎倪\(yùn)營模式。本報(bào)告的版權(quán)僅為我公司所 有 相關(guān)報(bào)告 地址：深圳市南山區(qū)南海大道陽光華藝大廈 A座 4C 郵編： 518052 南方資信評(píng)級(jí)部電話： 0755863080670轉(zhuǎn) 傳真： 075586308091 鋼鐵 行業(yè) 目錄 一、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ..................................... 2 1. 全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放慢 ................................... 2 2. 我國三季度經(jīng)濟(jì)增速將也有所放緩 ..................... 2 二、 鋼鐵行業(yè)政策解讀 ................................. 3 1. 持續(xù)的淘汰落后產(chǎn)能政策 ............................. 3 2. 取消部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅政策 ....................... 4 3. 國家調(diào)控房地產(chǎn)政策頻出， “史上最強(qiáng)”樓市調(diào)控政策出臺(tái) 4 4. 人民幣升值對(duì)行業(yè)影響有限 ........................... 5 5. 鐵礦石進(jìn)口渠道趨于多樣化 ........................... 6 三、 行業(yè)概述 ......................................... 6 .................................... 6 ...................................... 8 四、 行業(yè)整體運(yùn)行情況 ................................ 12 1． 鋼鐵生產(chǎn)情況 ...................................... 12 2． 鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況 .............................. 14 3． 鋼企庫存指標(biāo)和鋼材社會(huì)庫存有所回升 .............. 17 4． 8 月鋼材出口大幅回落 鐵礦石進(jìn)口下降 .............. 18 五、 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) .................................... 18 ，鋼鐵成本會(huì)進(jìn)一步增加 ，鋼鐵價(jià)格將有一波上漲行情 ............................................. 18 在 ......... 19 鋼鐵 行業(yè) 一、 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境 1. 全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放慢 國際貨幣基金組織 （簡(jiǎn)稱“ IMF”）今年 10 月份 發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告指出，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇脆弱，預(yù)計(jì) 2020 年經(jīng)濟(jì)增速將從 2020年的 %放緩至 %；美國經(jīng)濟(jì)前景黯淡，美國 2020 年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期被從 %下調(diào)至 %，下調(diào)幅度居首； 中國 將是亞洲增長引擎，但經(jīng)濟(jì)增速將小幅下降，從 202