【正文】 融資，占領了一定的市場份額，使正規(guī)金融機構感受到了壓力，感受到了威脅。其次，國家出于長遠考慮會限制對一些資源消耗量大，高污染、高能耗、技術含量低的行業(yè)的資金投入，即使這些行業(yè)短時期是高收益的。正確把握民間金融的合理邊界和合規(guī)性建設至關重要。因此，民間金融的實際風險已大大地增加，而當事人往往意識不到這一點，仍然根據以往的經驗和心態(tài)參與交易，風險意識淡薄，很可能釀成惡果，給當事人帶來損失。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運作的制度安排，比如設立管理辦法、建立備案制度及監(jiān)測體系等，來拆除當前民間金融這個“定時炸彈”風險，更好更有效率地服務社會經濟。初步建立市場化的風險救助機制?？梢哉f，設立溫州金融綜合改革試驗區(qū)是一種創(chuàng)新，同時它對推動中國金融市場改革，特別是對整個中國金融體系改革起到標志性作用，最為重要的是確立當前民間金融合法性，讓國內非正規(guī)民間金融陽光化及規(guī)范化，這是當前中國金融體制改革的一件大事，其意義不可小視。同時它們也沒有象正規(guī)金融機構那樣有國家作為最后的貸款人的信用保證。它的經營發(fā)展需要具備金融經濟法律知識、會計知識，同時需要具備一定的實際操作經驗的專業(yè)人員，但是大家知道，現(xiàn)在國內各地民間融資數額巨大，機構眾多，人才市場無法滿足它們對專業(yè)人才的需求。第七章民間金融發(fā)展的國際經驗正規(guī)金融的一定是非正規(guī)金融進化而來，而正規(guī)金融的發(fā)展，也無法讓非正規(guī)金融從此在市場上“消失”。與傳統(tǒng)的無盡組織相比，這些財務公司沒有固定的會員，獲得資金使用權也不需要通過抽簽或者競價方式。垂直連接是指正規(guī)金融與民間金融存在合作關系，民間金融先從正規(guī)金融機構取得貸款，然后將其貸給具體的借款人，正規(guī)金融與民間金融在資金提供上業(yè)務交叉。從國外的情況看，民間金融幾乎涉及所有的行業(yè)和企業(yè)成長的所有階段，盡管在企業(yè)不同的發(fā)展階段可能發(fā)揮不同的作用。象小額貸款公司的經營管理與當前的《貸款通則》、《擔保法》、《商業(yè)銀行法》等內容都有一定沖突，而央行和銀監(jiān)局也尚未確定相關制度。但在經歷了短暫的“沖動”之后，資金來源匱乏、渠道狹窄等瓶頸仍制約著新型金融機構的生存與發(fā)展。培育發(fā)展地方資本市場不僅有著最為直接的意義，同時也順應了國家一直所提倡的發(fā)展多層次資本市場的思路?！皽刂萁鹑诟母铩笔l內容有：“拓寬保險服務領域，創(chuàng)新發(fā)展服務于專業(yè)市場和產業(yè)集群的保險產品，鼓勵和支持商業(yè)保險參與社會保障體系建設”。改革開放后，經濟市場化趨勢不斷加強，但金融發(fā)展沒有同步進行，尤其是民間消費和投資的迅速擴大與信用供給不足形成背離，導致民間金融服務業(yè)得到發(fā)展，但非正規(guī)民間金融存在著一系列問題，甚至給經濟社會的穩(wěn)定發(fā)展帶來一定的安全隱患。正確定位政府角色，減少不正當干預在民間金融規(guī)范化建設的推進過程中，政府的角色應定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務，在法律框架內放任民間金融的發(fā)展，一旦通過直接的和間接的限制其資金投向，要減少政府對民間金融的不正當干預，必須做到的是政府不能直接和間接地參股民間金融機構，甚至要通過制度、法規(guī)的形式規(guī)定任何級別的政府和政府官員、職員不得持有民間金融機構的股份，不得直接或間接以合伙人身份參與民間金融組織的經營，要保證民間金融純正的民有性。市場經濟是建立在法制基礎上的“信用經濟”，或者說，“信用經濟”是市場經濟的最高階段。強化產權交易平臺的融資功能、資本配置功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。鼓勵發(fā)展新型金融組織，支持民資參與地方金融機構改革加快發(fā)展新型金融組織。第 八 章非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設的建議發(fā)揮民間金融的作用，提高它的使用效率，實現(xiàn)民間資本供給與經濟發(fā)展資金需求的有機銜接，就必須對其融資制度進行改革和創(chuàng)新，用制度激勵民間金融的大力發(fā)展，運用市場化方法構建民間資本運行的自組織系統(tǒng)與“民資、民用、民管”的內生性直接與間接融資相結合的融資機制，有效搭建民間金融投入的橋梁和通道。由于金融業(yè)遵循謹慎原則，各國都對金融業(yè)制定了較為嚴格的經營規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來的不利后果，“嫌貧愛富”，喜歡“批發(fā)’’，不喜歡“零售。而且一些地下錢莊在印度、巴基斯坦已發(fā)展成為網絡化、專業(yè)化的地下銀行系統(tǒng)。7．2．日本對民間金融的處理方式承認民間金融合法地位并將其納入監(jiān)管范圍是國際社會規(guī)范民間金融的基本經驗，較典型的當屬日本。促進民間借貸合法化。1．5監(jiān)管成本高民間金融是民資、民營、民管的區(qū)域性經濟活動，規(guī)模大小不一，分布面廣，且獨立自主開展經營，呈現(xiàn)分散特征。規(guī)范化管理也是一個完善企業(yè)現(xiàn)代化管理機制的過程，肯定會提高的機構的運營成本和抗風險能力。對于民間金融的發(fā)展前景，重點并不是限制或不限制的問題，而在于如何發(fā)展、如何規(guī)范化建設。尤其是在亞洲金融危機后，國家果斷推動大型商業(yè)銀行股份制改革，按照核銷損失、剝離不良、注入資本、公開上市四個步驟，在國家財政支持下，結合各家銀行的實際情況，精心設計，穩(wěn)步實施，工、農、中、建、交等國有控股商業(yè)銀行實現(xiàn)在上海和香港兩地上市。民間金融的異化發(fā)展不僅加大了民企借貸成本，擾亂了民間金融市場的正常秩序，而且加劇民間借貸資金鏈斷裂的潛在金融風險，影響了社會穩(wěn)定。(3)民間金融交易程序不規(guī)范，難以得到法律的保護。部分市場參與者可能存在違規(guī)違法經營，為了利益不惜用非法手段謀利，甚至明知借貸方是從事非法行為所需，仍然借錢給對方，這些行為對社會和經濟穩(wěn)定埋下了隱患。由于民間金融的競爭壓力，正規(guī)金融機構為了獲得更大的收益，就需要開發(fā)出比民間金融更具競爭力的產品。大型商業(yè)銀行往往傾向于為大型國有企業(yè)融資。如果基金管理者有良好的職業(yè)聲譽，有利于贏得投資者的信任，能保證基金順利募集到足夠的資金。而這里指的“地下錢莊”是一種特殊的非法金融組織。合會是一種傳統(tǒng)的合作金融組織，曾廣泛存在于世界各國的經濟和社會生活中，合會在中國有著悠久的歷史，據說起源于隋唐。8月份，％。本文重點研究的就是非正規(guī)金融的規(guī)范化建設。另外一些學者則認為民間金融和非正式金融之間存在差別，認為非正式金融是由于金融體系的不完善而產生和發(fā)展的，因此這就決定了其會隨著金融體系的完善而逐漸消亡；而民間金融與非正式金融不同，它是對正式金融的補充，是一種正常的金融形態(tài)，并不會因金融體系的完善而消亡。國家對民間金融改革一直在逐步推進，力度越來越大，說明了對這一領域的研究具有重要的學術價值和現(xiàn)實意義。目前中國中小企業(yè)總數已占全國企業(yè)總數的99％以上。民間金融既可對經濟產生積極的作用，也可對經濟造成破壞。金融監(jiān)管部門一直來在開展一些改革，讓一部分民間金融進入了正規(guī)金融監(jiān)管行列，但仍有很大部分沒有進入監(jiān)管視線，沒有進入監(jiān)管的民間金融在這里定義為非正規(guī)金融。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設不僅是必要的，也是可行的。全國工商聯(lián)公布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調查報告》顯示，90%以上的受調查民營中小企業(yè)表示，實際上無法從銀行獲得貸款。在這個定義中，顯然，民間金融與官辦金融相對立。李建和馮增煒(2007)對三者作了如下定義：民間金融與正規(guī)金融相對應，它是經過有關部門許可或法律沒有明確限制的，對私營經濟發(fā)展具有一定的支持作用；地下金融活動與公開的地上金融活動相對應，它沒有合法的身份并處在隱蔽狀態(tài)，可能是合理的、有市場需求，但屬于法律所禁止的活動；而非法金融是指那些沒有金融業(yè)務許可證的企業(yè)開展金融業(yè)務，以及正規(guī)金融機構體系內部的腐敗、違規(guī)操作、金融犯罪、金融詐騙等非法金融活動，危害社會的正常經濟活動?！毖胄泄賳T表示。有調查資料顯示，在經濟金融不發(fā)達的地方，農民正規(guī)渠道的借貸的比重其實是比較低的。但隨著經濟體制改革的逐步展開，這些傳統(tǒng)的互助組織又獲得了新生。然而隨著改革開放與民營經濟的發(fā)展，當鋪重新登上經濟舞臺。從上述民間金融的幾種主要形式來看，不僅活動方式呈現(xiàn)多樣化，而且基本上都不是處于在正規(guī)金融管理機構的控制和掌握之外的，有關這些活動的數量和開展范圍也沒有明確的統(tǒng)計數字，現(xiàn)有的研究成果基本上都是以調研報告的形式存在的，致使對民間金融發(fā)展狀況的總體把握面臨諸多困難。為了在競爭中贏得主動，迫使其進行改革創(chuàng)新，挺高服務質量，從而促進了整個金融市場的改革發(fā)展。但是，民間金融追逐高收益，會給這些行業(yè)融資，這樣就消弱了國家產業(yè)政策的效果，影響宏觀調控目標的實現(xiàn)。同一類型的民間金融組織、民間金融工具和活動，因操作上和度的把握得不同，會出現(xiàn)完全相反的效果。破解中小企業(yè)“融資難”需要規(guī)范化的民間金融無論是沿海地區(qū)還是內陸地區(qū)，從最近的企業(yè)家“跑路”現(xiàn)象看，民間借貸都比較活躍，這說明正規(guī)金融的資源和服務仍然是短缺的。如果國內民間金融能夠陽光化地經營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風險。有效化解一些高風險金融機構的風險隱患，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。民間金融盛行的地方往往都是經濟較為發(fā)達的地方，大多數的民間融資都進入了房地產市場，而且絕大多數民間融資的資金最后都是來自銀行體系，如果民間融資崩盤不僅會嚴重危害中國最為繁榮的東南沿海經濟，也會嚴重打擊國內房地產市場及國內銀行體系。如果要使其規(guī)范化發(fā)展，勢必提高其運營成本，減低其競爭能力，是民間金融的部分優(yōu)勢喪失。即使是幾大國有商業(yè)銀行的擴張也是靠相互“挖取”人才來滿足營業(yè)網點的擴張，因此眾多的民間金融機構想獲得理想的經營人才更是難得，因此很多民間金融機構經營者或管理者基本上都沒有從事過與金融信貸有關的行業(yè)。隨著正規(guī)金融的發(fā)展，非正規(guī)金融規(guī)模也在不斷壯大，只是重要性相對下降了，但其絕對量仍然是增長的。但是，他們與無盡組織一樣要求分多次繳納份額資金，融資機制與無盡組織有很多相似之處，故被稱為互助無盡，1951 年日本國會通過了《互助銀行法案》，規(guī)定了財務公司向互助銀行轉變的條件與要求，加快了這種轉變的進程。有的國有商業(yè)銀行向資信良好的專職民間放貸者發(fā)放抵押貸款，要求他們在一定的利率內貸放給其他農戶。因此可以看出，在經濟發(fā)展過程中，民間金融沒有明顯的制度色彩，與經濟發(fā)展的階段也沒有直接聯(lián)系，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的融資方式。因此推進民間金融規(guī)范化建設，既要嚴把市場準入關，將優(yōu)良的民間信貸機構吸納為市場主體，也要將不符合規(guī)定的則排除在外，維護市場主體的質量。中國銀行國際金融研究所副所長宗良認為，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構，應努力建立以正規(guī)金融為主導、民間金融為補充的多層次融資體系。創(chuàng)新金融產品、建立多層次金融服務體系積極創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農”的金融產品與服務的多層次金融服務體系。 隨著經濟活動的規(guī)模擴張及跨地區(qū)、跨行業(yè)的交易增加，民間金融原有的傳統(tǒng)信用基礎正在受到挑戰(zhàn)，因此構建民間金融制度，發(fā)展民間金融機構，本身要求對民間金融機構的存款人提供與國家銀行同等的社會擔保，這已是各國的通例，是這些民間金融機構能夠在市場上與國有金融機構平等競爭的前提條件。鯀治水，堵而不疏，終致洪水滔天。由于民間金融正處于制度變遷的過程中，其經營管理都處于動態(tài)變化之中，監(jiān)管者應通過居中人，時時了解民間金融的動向，以實現(xiàn)同步監(jiān)管，防止問題彰顯以后采取事后處理的不利局面的發(fā)生。積極推進政務誠信、商務誠信、社會誠信和司法公信建設，加強信用體系建設，是建設誠信和諧社會的需要，是維護社會主義市場經濟秩序的需要，是提升企業(yè)競爭力的需要。探索創(chuàng)立區(qū)域性或行業(yè)股權營運中心，引導非上市公司在股權營運中心平臺掛牌，開展融資和股份流轉。建立健全民間融資監(jiān)測體系，對借貸規(guī)模、資金流向、履約能力、融資利率等指標進行監(jiān)測與調控。因此，在政府政策的主導下，傳統(tǒng)的互助性民間金融就在一些地區(qū)、一些領域上取代了正規(guī)金融，以滿足民營經濟的需要，同時民間金融發(fā)展的制約因素限制了它健康發(fā)展，只有因地制宜建立現(xiàn)代化金融企業(yè)的治理制度，納入金融監(jiān)管體系，合理控制風險，才能做到可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)受經營規(guī)模小，市場風險大，產品類型多，抵押資產少，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價。為了把全國的土錢莊納入統(tǒng)一的軌道，1935年印度儲蓄銀行成立時曾建議其放棄商業(yè)和代理業(yè)務并實行現(xiàn)代商業(yè)銀行的經營方法，但是土錢莊拒絕這些要求，使印度儲蓄銀行的計劃落空。國家農業(yè)信用管理局則是純粹的管理服務機構，不從事具體金融業(yè)務。沒有頒布專門的民間借貸法律法規(guī)，而民間借貸行為及其衍生的事項涉及金融管理、工商管理、稅收、經濟發(fā)展、公安等多部門，要規(guī)范發(fā)展民間借貸，需要盡快出臺鼓勵和規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，需要完善《物權法》和《擔保