【正文】 融活動也進(jìn)入了監(jiān)管的范圍，象民生銀行成為全國性全功能性銀行，小額貸款公司，擔(dān)保公司等多進(jìn)入了金融監(jiān)管系統(tǒng)，因此民間金融其中一部分已經(jīng)進(jìn)行了規(guī)范化建設(shè)，成為正規(guī)金融。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道》消息：2011年6月份，央行就曾啟動民間融資現(xiàn)狀調(diào)研，針對6300多家民間融資的資金融入方（企業(yè)）和資金融出方（民間融資中介機(jī)構(gòu)）進(jìn)行了專項調(diào)查，調(diào)查顯示，截至2011年5月末，％，％。同時該官員也承認(rèn)，民間融資活動確實更趨活躍，民間借貸利率上升很快?！鄙鲜鲅胄腥耸客嘎??！　⊙胄姓{(diào)研結(jié)果顯示，截至2011年5月末，％。但不斷攀高的民間借貸利率水平，卻不得不引起重視，實體經(jīng)濟(jì)無法支持如此高額的利息，極其容易引發(fā)企業(yè)資金鏈“斷鏈”現(xiàn)象，從而導(dǎo)致各類社會矛盾。中小企業(yè)融資主要依賴民間金融，中小企業(yè)融資一直以來是個難題，很多企業(yè)無奈之下只能走偏門，甚至非法融資。民間借貸是一種無組織的民間拆借活動。在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，很多企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)資金是依靠這一方式籌集，對于籌資方來說，社會集資簡單快捷、籌資規(guī)模大、期限較長，但籌資成本較高。其做法一般是由發(fā)起人(稱“會主)邀請若干親戚鄰里(稱 “會腳)參加，約定每月、每季或半年舉行一次，每次各交一定數(shù)量的款，輪流交由一人使用，借以互助。按浙江民間的說法，上個世紀(jì)80年代至今，有一種叫做“呈會的民間資本拍賣會幾乎在浙江的每個村莊都曾發(fā)生過。2．4財務(wù)公司財務(wù)公司主要指在民間資金需求量大、借貸頻繁、銀行和信用社難以滿足需求，同時本區(qū)域民間資本較為富裕的情況下，形成了充足的資金供給，這種資金的供需狀況促使了大批經(jīng)紀(jì)人的出現(xiàn)，為借貸雙方牽線搭橋，后來逐漸發(fā)展成為專司資金融通的機(jī)構(gòu)，即財務(wù)公司。另外，放款時往往以親戚朋友做中間介紹人，出了問題相關(guān)人員都難辭其咎，通過這種族群關(guān)系加強(qiáng)道德約束，降低違約率。地下錢莊非法經(jīng)營活動較為隱蔽，一些地方地下錢莊的經(jīng)營已形成一定規(guī)模，經(jīng)手的資金額巨大，危害嚴(yán)重。典當(dāng)業(yè)其所經(jīng)營業(yè)務(wù)實質(zhì)上是短期的小額的抵押貸款，當(dāng)戶采用典當(dāng)方式，將當(dāng)物質(zhì)押于典當(dāng)機(jī)構(gòu)，從而換取當(dāng)金，達(dá)到融通資金的目的。內(nèi)地典當(dāng)業(yè)無論從數(shù)量上還是質(zhì)量上都發(fā)生了明顯變化。因此私募基金屬于專業(yè)形態(tài)的民間金融之列。這種職業(yè)聲譽的形成及其作用正是交易中信息的積累及反復(fù)利用的過程，這也是私募基金作為專業(yè)形態(tài)民間金融在信息利用方式上的典型特征。盡管如此民間金融活動的日益廣泛開展仍是一個不爭的事實。以民間金融最活躍的溫州為例，以往，溫州民間借貸利率一般是一分左右，也有少量在八厘或一分二、一分五之間，溫州實施利率浮動改革后，民間金融組織的貸款利率從以前的一分降到八厘左右，有的甚至降到了六厘，大大低于前些年的水平。第三章民間金融的作用 民間金融的積極作用，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。來自民間金融的資金保障了民營經(jīng)濟(jì)的快速、穩(wěn)定的發(fā)展。民間金融能較快解決民營中小企業(yè)需要資金，從正規(guī)銀行又貸不到款的情況想下，而民間又恰恰存在著大量的閑置資金，民間金融能使二者有機(jī)的結(jié)合了起來，實現(xiàn)了供需對接，優(yōu)化了資金的配置。民間金融卻很好的彌補了這個空白，促進(jìn)了城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資源配置得到了優(yōu)化。比如，為中小企業(yè)融資，民間金融相對于正規(guī)金融具有優(yōu)勢。 民間金融的負(fù)效用首先，央行通過調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等手段調(diào)節(jié)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模，進(jìn)而對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。由于非正規(guī)民間金融隨著民營企業(yè)的發(fā)展，民間資本掌握著大量的資金，這部分資金沒有進(jìn)入國家金融監(jiān)管體系，其資金投放量與資金流向得不到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。其次，民間金融追求高利率，自然就伴隨著高風(fēng)險。民間金融交易是在借貸雙方都認(rèn)可的利益條件下，通常是在口頭約定或簡單履約的情況下進(jìn)行，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律的程序和手續(xù)，整個交易極具風(fēng)險，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛?？傮w而言，現(xiàn)階段我國民間金融對經(jīng)濟(jì)增長尤其是對民營經(jīng)濟(jì)的增長有明顯的推動作用。因此，我們應(yīng)設(shè)法揚長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用。民間金融機(jī)構(gòu)尤其是專業(yè)化程度較高的民間金融機(jī)構(gòu)如銀背、私募基金等往往被視為現(xiàn)有金融秩序的破壞者，長期處于被壓制的狀態(tài)。隨著交易規(guī)模的增加和交易范圍的擴(kuò)大，民間金融的信息不對稱現(xiàn)象凸顯，道德風(fēng)險與逆向選擇效應(yīng)也將加劇，風(fēng)險也因此急劇上升。(4)民間金融交易當(dāng)事人普遍風(fēng)險意識淡薄。中小企業(yè)融資難和“三農(nóng)”融資難的問題在國內(nèi)普遍存在，因經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡所造成的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為民間借貸提供了資金需求，由于缺乏規(guī)范化的制度建設(shè)，民間借貸又存在著大量的市場與法律風(fēng)險。非正規(guī)金融的健康發(fā)展需要健全的法律法規(guī)來規(guī)范雖然民法通則、合同法等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境。這就導(dǎo)致民間金融功罪交集。”這就需要在金融改革創(chuàng)新中構(gòu)建和完善民間金融法規(guī)體系，賦予民間金融合法地位，引導(dǎo)民間金融步入陽光化、法制化軌道。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。因此即使是再發(fā)達(dá)的正規(guī)金融，也不能完全替代民間金融，特別是對正規(guī)金融來說，它能提供的資余是有限的，正規(guī)化要求它將很大部分企業(yè)和個人被排斥在市場之外，這使資金的供給和需求形成了極大的不平衡。改革開放以來，我國金融管理部門立足基本國情，不斷完善銀行、證券、保險分業(yè)監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。監(jiān)管的有效性明顯增強(qiáng)。金融監(jiān)管工作的強(qiáng)化，對維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全、防范國際金融危機(jī)帶來的風(fēng)險，發(fā)揮了重要保障作用。國外的現(xiàn)狀表明，在不同的經(jīng)濟(jì)體制背景下、不同行業(yè)和行業(yè)的不同發(fā)展階段，民間金融方式都可能參與進(jìn)來。這其中同時也存在著民間金融發(fā)展過程中的“馬歇爾沖突”問題：即民間金融之所以得以產(chǎn)生發(fā)展，在于其成本優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，但隨著其憑借優(yōu)勢擴(kuò)大經(jīng)營區(qū)域和參加人數(shù)的增加，金融結(jié)構(gòu)中主流的現(xiàn)代金融對民間金融的壓力越來越大，迫使民間金融逐漸從“互助性金融組織”，走向“過渡型金融組織”，最后成為“贏利性金融機(jī)構(gòu)”。國際上各種民間金融機(jī)構(gòu)的改革與發(fā)展為我國非正規(guī)民間金融提供了規(guī)范化建設(shè)經(jīng)驗?？梢哉f，溫州“跑路”的問題也是其他地區(qū)同樣的問題，民間金融問題如果不出臺化解之政策，落實化解之功，將民間金融掃地出門并不會減少風(fēng)險，相反會造成風(fēng)險的集中爆發(fā)?！笆梼?nèi)容”既提供了規(guī)范民間建設(shè)的方向，也為規(guī)范民間金融提供了政策保障。使政府至今沒有出臺相關(guān)的管理辦法，即使采用借貸備案形式，又有多少人會去備案呢？借款人也不會輕易向他人說起借貸事實，而出借人一般也不想知道借款的真實用途，因為出借人沒有能力監(jiān)控資金的流向。作為區(qū)域性金融明顯帶有區(qū)域局限的特征，組織和經(jīng)營活動范圍受區(qū)域限制，沒有自己的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，異地存取、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、支付、清算不便開展。5．1．3經(jīng)營風(fēng)險度較高民間金融機(jī)構(gòu)主要是利用其自身優(yōu)勢，以拾取正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)入的“市場”，或者“填補”正規(guī)金融無法滿足的市場空間來開展經(jīng)營活動。民間金融利息率較高是基于民間金融的自身特點而存在市場空間，主要是借貸規(guī)模小，時間短，甚至無擔(dān)保抵押風(fēng)險，基于對風(fēng)險的補償，并且依存于現(xiàn)實資金供不應(yīng)求的關(guān)系，利率實際上維持在較高的水平。對這些風(fēng)險的補償，主要是通過高額利率來體現(xiàn)。民間金融中的貸款數(shù)額小，但其管理和運作成本幾乎與大額貸款一樣高，這使得其資金成本相對較高，同時要使民間金融進(jìn)行規(guī)范化建設(shè)，必須接受金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一管理，但由于民間金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、布局分散、機(jī)構(gòu)眾多，這樣就會增加金融監(jiān)管部門的監(jiān)管難度，必然要投人更多監(jiān)管人力、物力和財力，監(jiān)管成本增加，否則，無法達(dá)到監(jiān)管目的，監(jiān)管效率難以提高。民間金融的規(guī)范化發(fā)展需要專業(yè)人才和智力支持?？梢灶A(yù)見今后一段時期仍然是維護(hù)寡頭壟斷的金融制度模式，壓縮民間金融發(fā)展的制度空間。５．２．３規(guī)范法規(guī)缺乏影響民間金融規(guī)范化建設(shè)推進(jìn)目前民間借貸市場的主體十分寬泛，除了有傳統(tǒng)的個人、企業(yè)借貸外，大量的民間資金以私募基金、資金中介、企業(yè)集資、擔(dān)保公司、小額貸款公司等多種形式參與借貸行為，目前除了有專門對小額貸款公司的指導(dǎo)意見外，對許多主體和市場并沒有明確的定位。民間金融機(jī)構(gòu)靠的是自身信用，本身缺乏存款保險的支持，缺乏國家信用的支撐。從國際上其他國家的對民間金融規(guī)范化建設(shè)進(jìn)程，實際是非正規(guī)金融的不斷規(guī)范化的一個過程，通過規(guī)范化建設(shè)是非正規(guī)金融走入正規(guī)金融，使其更好地為社會經(jīng)濟(jì)服務(wù)。美國的民間金融機(jī)構(gòu)種類、數(shù)量繁多，廣泛分布于城鄉(xiāng)之間，地方性商業(yè)銀行、信用合作社和儲蓄貸款協(xié)會是其中最常見的三種形式。美國民間金融管理體系職能分工非常明確，地方性商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會和信用社是法人實體，依法獨立從事金融業(yè)務(wù)。當(dāng)局在研究評估無盡組織利弊的基礎(chǔ)上，出臺了管理和規(guī)范無盡組織的第一部法律———《無盡業(yè)法》，根據(jù)這一法案，無盡組織必須以公司形式組織運作。同時日本國會為了防范于未然，也針對各項具體金融活動事件制定了管理處置規(guī)定。印度實行市場經(jīng)濟(jì)的時間比較長，長期以來沒有限制民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以私營經(jīng)濟(jì)占的比例很大。本土銀行或土錢莊是以家庭或個人的商業(yè)形式組織起來的，在印度貨幣市場上仍占有突出的地位，并滿足了農(nóng)民90％的資金需求和大部分工商業(yè)的資金需求。典型的合作案例來自斯里蘭卡、菲律賓和印度尼西亞，從這幾個國家的經(jīng)驗來看，正規(guī)金融與農(nóng)村民間金融的合作主要有水平連接和垂直連接兩種模式。銀行會對專職放貸者進(jìn)行資信審查、風(fēng)險防范等方面的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，但不介入具體的經(jīng)營活動。臺灣政府對部分民間金融的管控采取分類處理的方式，“有保有壓”。7．2國內(nèi)外民間金融存在的共性雖然民間金融在各國的具體處理方式不同，通過考察各國民間金融的發(fā)展歷程，還是能看出民間金融存在的一些共性： 從國際范圍看，中小企業(yè)的資金需求與民間金融的供給是密不可分的。因此中小企業(yè)少量的資金需求量，導(dǎo)致其融資利率比上規(guī)模融資或有抵押的融資利率平均高出很多，以彌補出資方的資金的交易成本和風(fēng)險。金融發(fā)展的實踐已經(jīng)證明民間金融是金融創(chuàng)新的源泉。因此，在一些正規(guī)金融的服務(wù)不能覆蓋到所有的領(lǐng)域里，民間金融是正規(guī)金融一定程度上具有補充關(guān)系，填補正規(guī)金融放棄的“空間”或成本上適合民間金融活動的交易。而這些地區(qū)的民營經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，又需要大量的外源性融資，這就客觀上造成了一個巨大的資金缺口。建立健全相關(guān)法規(guī)體系，支持民間金融發(fā)展民間金融的規(guī)范化建設(shè)需要穩(wěn)步推進(jìn)，其陽光化、規(guī)范化、法制化是三個不同的階段，第一個階段是陽光化，第二個階段是規(guī)范化，第三個階段是法制化。同時建立健全市場退出機(jī)制，按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運行。成立民間金融管理組織，建立健全民間金融監(jiān)測體系民間金融規(guī)范化發(fā)展，需要強(qiáng)有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險。出臺和完善民間融資借貸備案制度，成立備案登記機(jī)構(gòu)對于公開化建設(shè)具有積極的推動意義，備案是讓借貸雙方有了信息對稱的渠道，陽光化是規(guī)范化的基礎(chǔ)。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。降低門檻，放寬市場準(zhǔn)入，增強(qiáng)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的積極性和投資熱情。發(fā)展民資專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，培育地方資本市場探索組建股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，通過行業(yè)運作吸引民間資金；設(shè)立區(qū)域性產(chǎn)業(yè)投資基金或行業(yè)投資基金，用于支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；完善創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金運作模式，發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，將民間資本引入戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)等。依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易。針對小微企業(yè)貸款成本比較高，融資困難等具體情況，要合理制定為小微企業(yè)設(shè)計金融產(chǎn)品和服務(wù)，來支持小微企業(yè)的壯大發(fā)展。重視正規(guī)金融和民間金融的互補性并加強(qiáng)其交易合作進(jìn)而實現(xiàn)共同發(fā)展是值得探索的工作。加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)，完善金融保障體系建設(shè)2011年10月國務(wù)院就部署制定社會信用體系建設(shè)規(guī)劃，將“大力推進(jìn)政務(wù)誠信建設(shè)”納為誠信建設(shè)的一項重要內(nèi)容。因此，只有下大力氣加強(qiáng)信用體系建設(shè)，從源頭上消除失信、欺詐的根源，才能從根本上規(guī)范各類企業(yè)經(jīng)營行為，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)秩序好轉(zhuǎn)，保障社會主義市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。在我國，由于民間金融機(jī)構(gòu)不是由政府控制，沒有國家信用作保障，一旦出了問題，存款人就會“擠兌，轉(zhuǎn)入國家信用作擔(dān)保的國家銀行，這就使民間金融機(jī)構(gòu)的存款減少，影響其業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。民間金融的監(jiān)管不僅需要監(jiān)管者熟悉監(jiān)管條文、章程，還要熟悉民間金融的一般運作規(guī)則。三是動態(tài)跟蹤民間金融活動。結(jié)束語民間金融在我國早已是客觀存在的，并一直為“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資領(lǐng)域服務(wù)，民間金融的存在和發(fā)展是市場需求的內(nèi)生力量在推動。禹治水，既堵更疏，十三年乃成。50 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