【正文】 是借款人還是出借者其經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營范圍窄，資本實(shí)力小，基礎(chǔ)薄弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失則會(huì)發(fā)生經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)倒閉。在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切的背景下，這種區(qū)域性，小規(guī)模分散經(jīng)營顯然既制約自身業(yè)務(wù)范圍拓展和水平提高，又與經(jīng)濟(jì)橫向聯(lián)系日益密切和一體化是格格不入的。5．1．2經(jīng)營空間有限非正規(guī)民間金融規(guī)范化發(fā)展，也是一個(gè)“洗牌、規(guī)范、提高”的過程。第六章民間金融發(fā)展的存在問題以及制約因素5．1民間金融發(fā)展存在的問題5．1．1民間金融不愿意“陽光化”單個(gè)民間金融主體資金實(shí)力不強(qiáng)、影響力不大，從成本效益管理角度出發(fā)，難以運(yùn)用現(xiàn)代化科學(xué)技術(shù)進(jìn)行經(jīng)營創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，競(jìng)爭(zhēng)力難以提高。溫州金融改革“十二項(xiàng)內(nèi)容”直面現(xiàn)實(shí)，將民間金融盡量納入監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)陽光化、規(guī)范化和法制化。非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)得到政策的保障國務(wù)院常務(wù)會(huì)議在3月28日批準(zhǔn)了實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，意味著溫州金融改革的全面啟動(dòng)。 實(shí)踐證明，那種限制民間金融發(fā)展的觀點(diǎn)是站不住腳的。因此民間金融的存在具有廣泛性，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的必要的融資方式。這些經(jīng)驗(yàn)的積累與制度的完善，為非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)提供了借鑒，打下了制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)，正規(guī)金融的壯大發(fā)展為確保宏觀調(diào)控效果，提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，同時(shí)也為非正規(guī)民間金融的發(fā)展提供了細(xì)分市場(chǎng)與發(fā)展空間。同時(shí)不斷加強(qiáng)市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)，推動(dòng)完善企業(yè)公司治理，提升金融機(jī)構(gòu)和上市公司的規(guī)范運(yùn)作水平。積極借鑒國際監(jiān)管理念和標(biāo)準(zhǔn)，改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，突出合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)積累了有效經(jīng)驗(yàn)，查處了一批內(nèi)幕交易、非法集資、地下錢莊、洗錢等違法違規(guī)案件。因此，在一些正規(guī)金融的服務(wù)不能覆蓋到所有的領(lǐng)域里，民間金融和正規(guī)金融一定程度上具有互補(bǔ)關(guān)系。民間金融與正規(guī)金融互補(bǔ)關(guān)系為規(guī)范化建設(shè)提供了基礎(chǔ)民間金融的服務(wù)對(duì)象與正規(guī)金融服務(wù)對(duì)象既有交叉又有區(qū)別。第五章非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展的可行性規(guī)范發(fā)展民間金融。由于民間金融市場(chǎng)監(jiān)管缺位，其法律地位陷入尷尬境地，也使得目前民間金融市場(chǎng)開始偏離正常軌跡，向著高危、失控的“高利貸化”方向發(fā)展。但是，在金融法規(guī)中，民間金融的合法地位并沒有建立。在不利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，接近于原始形態(tài)的民間借貸反而比具有一定專業(yè)化程度的民間借貸表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?，F(xiàn)代社會(huì)中，民間金融生態(tài)環(huán)境較以前發(fā)生了很大變化，例如人口流動(dòng)性增加，傳統(tǒng)道德觀念目漸淡薄等等。當(dāng)資金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，有關(guān)當(dāng)事人的管理水平與投資經(jīng)驗(yàn)可能難以應(yīng)付與處理，這也增加了交易的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)包括政府的歧視扭曲了它們正常的發(fā)展軌道，不利于其健康發(fā)展。解決非正規(guī)金融存在的問題需要用規(guī)范化來保障民間金融的發(fā)展符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，民間金融對(duì)國民經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)作用，這是可以肯定的。但是，民間金融的副作用仍然不可忽視的。同時(shí)正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的“地下性，有時(shí)甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常的社會(huì)秩序。民間金融為一些信譽(yù)差、風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)融資，從而獲得較高的利息收入。使得一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)失真。但是，缺少對(duì)非正規(guī)民間金融的有效調(diào)控手段，使得宏觀調(diào)控效果大打折扣；此外，由于央行對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管使得一部分資金流入民間金融，進(jìn)一步削弱了宏觀調(diào)控的效果。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了在競(jìng)爭(zhēng)中獲勝就必須開發(fā)出有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，搶占市場(chǎng)。第四，在企業(yè)資金流通出現(xiàn)短缺時(shí)，由于民間金融的便捷與靈活性，能快速解決企業(yè)的緊缺資金，讓企業(yè)平穩(wěn)度過困難期。第二，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傾向于將資金投給信譽(yù)良好的大型企業(yè)，即使這些企業(yè)的盈利能力欠佳；也不愿意將資金投給收益高的中小企業(yè)。，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的改革發(fā)展民間金融不斷的發(fā)展，在一定程度上已經(jīng)與正規(guī)金融形成了競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。商業(yè)銀行為中小企業(yè)等非國有經(jīng)濟(jì)提供的貸款是有限的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際的需求，而民間金融卻填補(bǔ)了這部分缺口，提供了足夠的資金，促進(jìn)了非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)了整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)，民間金融有萎縮的趨勢(shì)，一部分民間資金納入正規(guī)金融體系，企圖以較小的利率損失換來較高的資金安全。它的發(fā)展呈現(xiàn)出如下特征：一是越是資金供給不足的地區(qū)，民間金融發(fā)展越快。民間金融地域性強(qiáng)、深入民間、手續(xù)簡單、機(jī)動(dòng)靈活，便于吸存和放貸，究其原因，在當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)條件下，社區(qū)性強(qiáng)的民間金融業(yè)對(duì)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶的信息遠(yuǎn)比國有金融要充分。投資者將其資金交給私募基金進(jìn)行投資，說明投資者與私募基金的管理者(包括基金經(jīng)理及發(fā)起人等)之間存在一定程度的信任，這種信任產(chǎn)生于投資者對(duì)管理者的了解，雙方的信息不對(duì)稱程度較低。私募基金是相對(duì)于公募基金的一種集合投資，它面向部分特定投資人募集資金，實(shí)質(zhì)上是委托理財(cái)業(yè)務(wù)的民間形式。典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，其在經(jīng)營過程中所體現(xiàn)出來的本質(zhì)特征包括：第一，典當(dāng)機(jī)構(gòu)向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金的數(shù)額相對(duì)于銀行貸款往往較小，期限較短；第二，典當(dāng)手續(xù)方便快捷，放款迅速；第三，典當(dāng)機(jī)構(gòu)向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金的費(fèi)率往往較高，貸款收益較高。2．6典當(dāng)行當(dāng)鋪是我國古老的金融組織形式，堪稱現(xiàn)代金融業(yè)的鼻祖。 私人錢莊也是“地下錢莊”的一種存在形式，前述的私人錢莊更多的是為本區(qū)域個(gè)人或經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供融資應(yīng)急的區(qū)域印記明顯的一個(gè)資金融通機(jī)構(gòu)，由于沒有“牌照”，因此在經(jīng)營活動(dòng)有地上轉(zhuǎn)移到“地下”，一般不從事跨區(qū)域或?yàn)槊黠@犯罪活動(dòng)提供服務(wù)。從實(shí)際上看,財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營作風(fēng)、服務(wù)方式、服務(wù)態(tài)度上跟當(dāng)前銀行和信用社相比都有其獨(dú)特之處。中國當(dāng)代的合會(huì)制度大多產(chǎn)生于江浙一帶，這與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)模式、人文環(huán)境是分不開的。合會(huì)是各種金融會(huì)的通稱，其形式多樣，名稱各異，主要有輪會(huì)、標(biāo)會(huì)、搖會(huì)。而對(duì)于投資者來說，集資的高息回報(bào)是一種巨大的利益誘惑，但由于信息不對(duì)稱，籌資方具有信息優(yōu)勢(shì)，籌資方甚至可能存在詐騙手段或用于違法經(jīng)營活動(dòng)，并且可能利用這一優(yōu)勢(shì)損害投資者利益，從而使投資者面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，也給社會(huì)穩(wěn)定埋下隱患。民間借貸是一種傳統(tǒng)的民間金融制度形式，改革開放后，由于銀行和信用社不向個(gè)人提供貸款，民間借貸這種形式重新被選擇，并成為最廣泛的民間融資活動(dòng)。調(diào)查表明，全國中小企業(yè)約有l(wèi)／3的融資來自非正規(guī)金融途徑。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，尤其是沿海地區(qū)農(nóng)村，如浙江、福建、廣東等。人民銀行溫州中心支行《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示，溫州民間借貸市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，民間借貸利率處于階段性高位，％。這些組織包括標(biāo)會(huì)、人人會(huì)等地下錢莊，如果按3％計(jì)，真正的地下金融約1000多億?！　≈薪鸸镜膱?bào)告也認(rèn)為，截至2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38％，占中國影子銀行體系總規(guī)模約33％，相當(dāng)于銀行總貸款的7％?！　　鞍疵耖g融資規(guī)模3萬億4萬億計(jì)，與正規(guī)金融相比不可同日而語。相對(duì)“正規(guī)金融”而言，沒有進(jìn)入監(jiān)管系統(tǒng)的就稱之為“非正規(guī)金融”，其包括大部分民間金融活動(dòng)（正規(guī)部分以外）與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正規(guī)活動(dòng)，其既有合法的、也有違法的部分。這是由于在當(dāng)時(shí)的背景下，我國并不存在私有性質(zhì)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。民間金融與地下金融、非法金融的概念并不是三個(gè)相互獨(dú)立的概念，三者所包括的金融活動(dòng)形式有所不同，這主要是因?yàn)槎x的出發(fā)點(diǎn)不相同，有一部分活動(dòng)，它們存在著交叉，民間金融是地下金融，部分民間金融活動(dòng)可能存在非法行為。1．2．3民間金融與地下金融、非法金融早期人們一般將正式金融體系之外的金融活動(dòng)統(tǒng)稱為地下金融、黑市金融、非正規(guī)金融或草根金融等?，F(xiàn)在，國內(nèi)學(xué)者大多贊成國外對(duì)非正式金融的基本定義，即非正式金融為金融體系中沒有受到國家信用控制和央行管制的部分。世界銀行將非正式金融定義為在銀行監(jiān)管當(dāng)局控制之外的金融活動(dòng)。目前我國的所有制結(jié)構(gòu)是以公有制為主體、多種所有制并存。1．2民間金融的相關(guān)概念辨析民間金融是相對(duì)于“官方”而言，其內(nèi)涵的界定是不斷發(fā)展變化的。2012年3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)。目前我國民間金融已有相當(dāng)規(guī)模，從總體上來講，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了積極的影響。而金融制度創(chuàng)新，為中小企業(yè)破解“融資難”的探索是企業(yè)家非常期待的。中小企業(yè)的發(fā)展需要資金的支持。第一章 緒論我們處在一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度需要進(jìn)一步完善的特定歷史時(shí)期，一個(gè)民間金融功罪交集的時(shí)代。借鑒國際上其他國家的對(duì)民間金融規(guī)范化建設(shè)作法，為我國民間金融發(fā)展規(guī)范提供經(jīng)驗(yàn)，使其更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。民間金融發(fā)展主要存在：民間金融不愿意“陽光化”、經(jīng)營空間有限、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度較高、較高的利率、監(jiān)管成本高、專業(yè)人員缺乏等問題。規(guī)范發(fā)展民間金融。第四章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的必要性分析。第二章描述了民間金融民間金融發(fā)展規(guī)模和現(xiàn)狀、主要存在民間借貸、社會(huì)集資、合會(huì)、財(cái)務(wù)公司、地下錢莊、典當(dāng)行、私募資金形式，指出了民間金融地域性強(qiáng)、深入民間、手續(xù)簡單、機(jī)動(dòng)靈活，便于吸存和放貸等主要特征。很多非正規(guī)民間金融始終是在一種缺少引導(dǎo)和規(guī)范的狀態(tài)下發(fā)展的，這對(duì)于非正規(guī)民間金融的進(jìn)一步發(fā)展與促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展較為不利，非正規(guī)民間金融制度改革也到了緊要關(guān)頭。非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展研究麗水南城建設(shè)有限公司 葉瑞平內(nèi)容摘要民間金融催生了民間資本，反過來民間資本的積累又進(jìn)一步壯大民間金融。非正規(guī)金融有其產(chǎn)生的必然性和合理性，也有它自身積極和消極作用，既促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)穩(wěn)定帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。第一章是緒論，提出研究非正規(guī)金融規(guī)范化發(fā)展的研究背景與現(xiàn)實(shí)需要，提出非正規(guī)民間金融的內(nèi)涵界定和功能定位，析義本文中民間金融的概念。其消極作用有：消弱了宏觀調(diào)控和貨幣政策的效果，不利于宏觀調(diào)控政策的制定，有存在擾亂金融秩序的隱患，非正規(guī)民間金融如果不規(guī)范經(jīng)營可能影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。應(yīng)設(shè)法揚(yáng)長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用第五章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的可行性分析。第六章分析了民間金融發(fā)展的存在問題以及制約因素。正規(guī)金融誕生一定是非正規(guī)金融進(jìn)化而來，而正規(guī)金融的發(fā)展，也無法讓非正規(guī)金融從此在市場(chǎng)上“消失”。必須從健全法律法規(guī)做起，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、制度完善、規(guī)范操作、風(fēng)險(xiǎn)控制、信用體系、保障體系、隊(duì)伍素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等入手，建立多層次金融服務(wù)體系等宏觀管理制度，進(jìn)而促進(jìn)民間金融的發(fā)展。沒有量大面廣的中小企業(yè)的平穩(wěn)較快發(fā)展，就沒有整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)較快發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)內(nèi)外交惡的困局之下，民營企業(yè)（中小企業(yè)）迫切地期待創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)制度，尤其是希望通過打破國內(nèi)壟斷堅(jiān)冰，來尋求新的發(fā)展空間。民間金融作為一種自發(fā)的交易行為，其產(chǎn)生和發(fā)展必然存在內(nèi)在規(guī)律。2009年3月5日，溫家寶總理在十一屆全國人大二次會(huì)議的政府工作報(bào)告中指出，要深化國有金融機(jī)構(gòu)改革，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。本文通過對(duì)民間金融的現(xiàn)狀、對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正、負(fù)效應(yīng)研究，論證民間金融（非正規(guī)金融）在我國生存和發(fā)展的必要性和可能性，論證民間金融的比較優(yōu)勢(shì)和演化規(guī)律，并通過對(duì)我國民間金融存在問題的分析，以及借鑒國際上其他國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為規(guī)范我國民間金融發(fā)展提出規(guī)范化發(fā)展建議。同時(shí)這個(gè)“民間金融”的定義內(nèi)涵所覆蓋的范圍是非常廣泛的， “民間金融將黑色金融、灰色金融等除官辦金融以外的金融形式混合在一起，非法金融活動(dòng)和合法金融活動(dòng)無法清晰區(qū)分。正式金融一定是以非正式金融形式出現(xiàn)、發(fā)展而建立的。隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)其的認(rèn)識(shí)在逐漸改變。因此，非正式金融的范圍要大于民間金融，民間金融是非正式金融中的一類金融活動(dòng)，即非正式金融包括正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)金融行為和民間金融。而中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)是這樣對(duì)三者進(jìn)行區(qū)分的：地下金融是以經(jīng)營行為的非正規(guī)性、隱蔽性為特征的金融行為，它包括民間金融和非法金融；民間金融包括了傳統(tǒng)、公開的小額借貸、租賃、質(zhì)押借貸、典當(dāng)、高利貸等金融業(yè)務(wù)；而非法金融是違反國家法律、法規(guī)的金融行為，包括違法集資、洗錢犯罪、金融欺詐、敲詐勒索等犯罪活動(dòng)。有學(xué)者直接把非官辦的非公有制的所有金融形式均界定為民間金融。國內(nèi)部分學(xué)者通過對(duì)國際上其他國家民間金融的研究經(jīng)驗(yàn)得出了這樣的結(jié)論：未來民間金融仍將繼續(xù)在我國存在，仍將是民營經(jīng)濟(jì)融資的手段之一，同時(shí)隨著近幾年金融改革的進(jìn)一步推進(jìn)，很多傳統(tǒng)意義上的民間資本形成的金