【正文】 提供了基礎(chǔ)民間金融的服務(wù)對象與正規(guī)金融服務(wù)對象既有交叉又有區(qū)別。積極借鑒國際監(jiān)管理念和標準，改進監(jiān)管方式和手段，突出合規(guī)監(jiān)管和風(fēng)險監(jiān)管，為系統(tǒng)性風(fēng)險隱患早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)積累了有效經(jīng)驗，查處了一批內(nèi)幕交易、非法集資、地下錢莊、洗錢等違法違規(guī)案件。這些經(jīng)驗的積累與制度的完善，為非正規(guī)民間金融的規(guī)范化建設(shè)提供了借鑒，打下了制度創(chuàng)新的基礎(chǔ)，正規(guī)金融的壯大發(fā)展為確保宏觀調(diào)控效果，提高風(fēng)險管控能力，同時也為非正規(guī)民間金融的發(fā)展提供了細分市場與發(fā)展空間。 實踐證明，那種限制民間金融發(fā)展的觀點是站不住腳的。溫州金融改革“十二項內(nèi)容”直面現(xiàn)實，將民間金融盡量納入監(jiān)管體系，實現(xiàn)陽光化、規(guī)范化和法制化。5．1．2經(jīng)營空間有限非正規(guī)民間金融規(guī)范化發(fā)展，也是一個“洗牌、規(guī)范、提高”的過程。這些被正規(guī)金融機構(gòu)放棄的市場空間本身就存在大量的風(fēng)險，無論是借款人還是出借者其經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營范圍窄，資本實力小，基礎(chǔ)薄弱，抵御風(fēng)險能力差，一旦發(fā)生風(fēng)險損失則會發(fā)生經(jīng)營困難甚至破產(chǎn)倒閉。非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)需要對利率也要進行合理的指導(dǎo)，但如果不是基于市場的利率，不但對規(guī)范化建設(shè)沒有推動作用，可能還會形成新的借貸矛盾。而專業(yè)的金融人才奇缺，部分人員素質(zhì)不高也將影響規(guī)范化建設(shè)的推進。沒有頒布專門的民間借貸法律法規(guī)，而民間借貸行為及其衍生的事項涉及金融管理、工商管理、稅收、經(jīng)濟發(fā)展、公安等多部門，要規(guī)范發(fā)展民間借貸，需要盡快出臺鼓勵和規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，需要完善《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，擴大民間借貸的抵押擔(dān)保物范圍。7．1美國對民間金融的處理方式完善的組織管理是國際社會規(guī)范非正規(guī)民間金融的有效方式，代表性的組織管理模式主要有以美國為代表的多元復(fù)合、上虛下實的管理體系。國家農(nóng)業(yè)信用管理局則是純粹的管理服務(wù)機構(gòu)，不從事具體金融業(yè)務(wù)。如針對投資欺詐事件制定了“投資顧問法，以保障正規(guī)營運的投資業(yè)者；針對海外期貨的欺詐，制定了多項期貨的交易規(guī)則。為了把全國的土錢莊納入統(tǒng)一的軌道，1935年印度儲蓄銀行成立時曾建議其放棄商業(yè)和代理業(yè)務(wù)并實行現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營方法，但是土錢莊拒絕這些要求，使印度儲蓄銀行的計劃落空。臺灣的經(jīng)濟特性是以中小企業(yè)為主體的民間經(jīng)濟，民營企業(yè)在所有企業(yè)中所占比率最高時達到98％。中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模小，市場風(fēng)險大，產(chǎn)品類型多，抵押資產(chǎn)少，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價。即使是再發(fā)達的正規(guī)金融，也不能完全替代民間金融，特別是對正規(guī)金融來說，它能提供的資余是有限的，正規(guī)化的大金融企業(yè)將很大部分中小企業(yè)和個人被排斥在市場之外，這使資金的供給和需求形成了極大的不平衡。因此，在政府政策的主導(dǎo)下，傳統(tǒng)的互助性民間金融就在一些地區(qū)、一些領(lǐng)域上取代了正規(guī)金融，以滿足民營經(jīng)濟的需要，同時民間金融發(fā)展的制約因素限制了它健康發(fā)展，只有因地制宜建立現(xiàn)代化金融企業(yè)的治理制度，納入金融監(jiān)管體系，合理控制風(fēng)險，才能做到可持續(xù)發(fā)展。建立民間金融機構(gòu)存款保險制度，防范基本的金融風(fēng)險。建立健全民間融資監(jiān)測體系，對借貸規(guī)模、資金流向、履約能力、融資利率等指標進行監(jiān)測與調(diào)控。對于那些適應(yīng)和促進實體經(jīng)濟發(fā)展的民間金融形式，通過逐步完善相關(guān)法律法規(guī)，促進民間融資的規(guī)范化、陽光化，將為中小企業(yè)卸下融資的包袱，這不僅有利于小型金融機構(gòu)自身的發(fā)展，而且是實現(xiàn)“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”的重要舉措。探索創(chuàng)立區(qū)域性或行業(yè)股權(quán)營運中心，引導(dǎo)非上市公司在股權(quán)營運中心平臺掛牌，開展融資和股份流轉(zhuǎn)。理論研究表明，民間金融和正規(guī)金融具有各自的比較優(yōu)勢。積極推進政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會誠信和司法公信建設(shè)，加強信用體系建設(shè)，是建設(shè)誠信和諧社會的需要，是維護社會主義市場經(jīng)濟秩序的需要，是提升企業(yè)競爭力的需要。為了建立金融市場公平競爭的環(huán)境，為民間金融機構(gòu)提供社會擔(dān)保，有必要借鑒美、德等國商業(yè)銀行的先進經(jīng)驗，建立我國的存款保險制度。由于民間金融正處于制度變遷的過程中，其經(jīng)營管理都處于動態(tài)變化之中，監(jiān)管者應(yīng)通過居中人，時時了解民間金融的動向，以實現(xiàn)同步監(jiān)管，防止問題彰顯以后采取事后處理的不利局面的發(fā)生。面對民間金融的暗流涌動，政府何不以百川歸海的包容心態(tài)，從源頭上辟正道，斷邪流，讓它順應(yīng)金融潮流發(fā)展，為市場經(jīng)濟之需潤田哺苗。鯀治水，堵而不疏，終致洪水滔天。二是對于謹慎性監(jiān)管，可以考慮一部分人員專門從事民間金融的監(jiān)管，能夠提高對監(jiān)管對象在制度規(guī)定以外操作的甄別能力。 隨著經(jīng)濟活動的規(guī)模擴張及跨地區(qū)、跨行業(yè)的交易增加，民間金融原有的傳統(tǒng)信用基礎(chǔ)正在受到挑戰(zhàn)，因此構(gòu)建民間金融制度，發(fā)展民間金融機構(gòu)，本身要求對民間金融機構(gòu)的存款人提供與國家銀行同等的社會擔(dān)保，這已是各國的通例，是這些民間金融機構(gòu)能夠在市場上與國有金融機構(gòu)平等競爭的前提條件。建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心。創(chuàng)新金融產(chǎn)品、建立多層次金融服務(wù)體系積極創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)的多層次金融服務(wù)體系。主要功能是將股東及股東關(guān)聯(lián)人的自有資金進行集中管理，將部分民間地下資金引上地面，有利于抑制和打擊非法金融活動，對規(guī)范和加強民間資金有序流動和有效管理有著積極意義。中國銀行國際金融研究所副所長宗良認為，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構(gòu)，應(yīng)努力建立以正規(guī)金融為主導(dǎo)、民間金融為補充的多層次融資體系。建議盡快出臺《民間借貸管理辦法》，建立一個規(guī)范民間融資活動的秩序框架，在加強監(jiān)管、不斷完善對其管理的同時，為民間金融構(gòu)筑一個合法的活動平臺。因此推進民間金融規(guī)范化建設(shè)，既要嚴把市場準入關(guān)，將優(yōu)良的民間信貸機構(gòu)吸納為市場主體，也要將不符合規(guī)定的則排除在外，維護市場主體的質(zhì)量。這些國家和地區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)有一個共同特點，就是基本上屬于金融抑制或政府主導(dǎo)型金融，也就是說，政府將金融資源的大部分分配給大企業(yè)，而一些中小民營經(jīng)濟得不到正規(guī)金融的支持。因此可以看出，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，民間金融沒有明顯的制度色彩，與經(jīng)濟發(fā)展的階段也沒有直接聯(lián)系，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的融資方式。如對地下銀行，采取了善意忽視態(tài)度；而對合會的態(tài)度則傾向于中性，與合會相關(guān)的交易被看作是以參與者的私人契約為基礎(chǔ)的，法律也沒有對這種契約進行禁止，臺灣政府曾有意修改民法，使之對合會參與者的權(quán)利和義務(wù)作出相應(yīng)規(guī)定。有的國有商業(yè)銀行向資信良好的專職民間放貸者發(fā)放抵押貸款，要求他們在一定的利率內(nèi)貸放給其他農(nóng)戶。因此，在這種二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)下的影響下，印度金融業(yè)存在著明顯的二元性，即按西方經(jīng)營管理方式經(jīng)營的現(xiàn)代化銀行(印度儲備銀行、印度國家銀行)和按印度傳統(tǒng)方式經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的土錢莊或本土銀行并存。但是，他們與無盡組織一樣要求分多次繳納份額資金，融資機制與無盡組織有很多相似之處，故被稱為互助無盡，1951 年日本國會通過了《互助銀行法案》，規(guī)定了財務(wù)公司向互助銀行轉(zhuǎn)變的條件與要求，加快了這種轉(zhuǎn)變的進程。為了克服各州各自為政所產(chǎn)生的監(jiān)管真空，美國采取了加強信息交流和強化監(jiān)管的措施，于1965 年成立了“信用社監(jiān)督專員全國協(xié)會”（NASCUS），并將監(jiān)管對象擴展至儲貸協(xié)會。隨著正規(guī)金融的發(fā)展，非正規(guī)金融規(guī)模也在不斷壯大，只是重要性相對下降了，但其絕對量仍然是增長的。目前民間金融缺乏產(chǎn)權(quán)保護，許多民間金融形式可以說是非法經(jīng)營，政府可以犧牲民間金融來擴張國家金融產(chǎn)權(quán)。即使是幾大國有商業(yè)銀行的擴張也是靠相互“挖取”人才來滿足營業(yè)網(wǎng)點的擴張，因此眾多的民間金融機構(gòu)想獲得理想的經(jīng)營人才更是難得，因此很多民間金融機構(gòu)經(jīng)營者或管理者基本上都沒有從事過與金融信貸有關(guān)的行業(yè)。部分民間融資活動尚未得到官方的認可，得不到法律的保護，因而在其借貸活動中，就存在被官方取締和借款人一旦違約貸款人卻無法進行強制實施的風(fēng)險。如果要使其規(guī)范化發(fā)展，勢必提高其運營成本，減低其競爭能力，是民間金融的部分優(yōu)勢喪失。民間金融活動的參與者不愿意“暴露”財富，借貸雙方都不喜歡過分讓自己財富透明化，因此民間金融一般都非常隱蔽、分散，形式不規(guī)范等現(xiàn)象存在。民間金融盛行的地方往往都是經(jīng)濟較為發(fā)達的地方，大多數(shù)的民間融資都進入了房地產(chǎn)市場，而且絕大多數(shù)民間融資的資金最后都是來自銀行體系，如果民間融資崩盤不僅會嚴重危害中國最為繁榮的東南沿海經(jīng)濟，也會嚴重打擊國內(nèi)房地產(chǎn)市場及國內(nèi)銀行體系。所有這些特點代表了民間金融的發(fā)展方向：逐漸演變成正規(guī)金融機構(gòu)。有效化解一些高風(fēng)險金融機構(gòu)的風(fēng)險隱患，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。不斷完善的金融制度為民間金融規(guī)范化建設(shè)提供支持。如果國內(nèi)民間金融能夠陽光化地經(jīng)營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風(fēng)險。由于相關(guān)金融法制不健全或立法滯后，我國民間金融長期以來始終徘徊在正規(guī)金融體系之外的灰色地帶，正常的民間借貸行為已經(jīng)與非法集資、集資詐騙等犯罪活動交織在一起，游離在合法和非法之間。破解中小企業(yè)“融資難”需要規(guī)范化的民間金融無論是沿海地區(qū)還是內(nèi)陸地區(qū)，從最近的企業(yè)家“跑路”現(xiàn)象看，民間借貸都比較活躍，這說明正規(guī)金融的資源和服務(wù)仍然是短缺的。在實踐中，具體把握好各種民間金融形式的規(guī)模邊界是不容易的。同一類型的民間金融組織、民間金融工具和活動，因操作上和度的把握得不同，會出現(xiàn)完全相反的效果。第三，非正規(guī)民間金融缺乏風(fēng)險控制機制，為了高利息，容易沖動將資金投到高風(fēng)險的行業(yè)，資金往往難以收回，引起糾紛，給金融市場帶來了不安的因素。但是，民間金融追逐高收益，會給這些行業(yè)融資，這樣就消弱了國家產(chǎn)業(yè)政策的效果，影響宏觀調(diào)控目標的實現(xiàn)。民間金融在一些區(qū)域或細分領(lǐng)域里已經(jīng)與正規(guī)金融形成了競爭關(guān)系。為了在競爭中贏得主動，迫使其進行改革創(chuàng)新，挺高服務(wù)質(zhì)量，從而促進了整個金融市場的改革發(fā)展。隨著民營企業(yè)的快速發(fā)展，一方面大批民營企業(yè)融資難，另一方面是大量的民間資本閑置或低效率運轉(zhuǎn)，這種資本配置錯位的矛盾刺激了新的民間金融形式的發(fā)展。從上述民間金融的幾種主要形式來看，不僅活動方式呈現(xiàn)多樣化，而且基本上都不是處于在正規(guī)金融管理機構(gòu)的控制和掌握之外的，有關(guān)這些活動的數(shù)量和開展范圍也沒有明確的統(tǒng)計數(shù)字，現(xiàn)有的研究成果基本上都是以調(diào)研報告的形式存在的，致使對民間金融發(fā)展?fàn)顩r的總體把握面臨諸多困難。其次，運用募集資金的是職業(yè)的投資經(jīng)理人，專業(yè)化投資。然而隨著改革開放與民營經(jīng)濟的發(fā)展，當(dāng)鋪重新登上經(jīng)濟舞臺。在信用風(fēng)險的控制方面，一般以本鄉(xiāng)本土為基礎(chǔ)放款，便于了解和監(jiān)督借款人的情況，從而降低信息成本和監(jiān)督成本。但隨著經(jīng)濟體制改革的逐步展開，這些傳統(tǒng)的互助組織又獲得了新生。2．2社會集資社會集資一般是指除國家信用、銀行信用、商業(yè)信用和消費信用外，社會上的各種經(jīng)濟實體和個人，通過一定的形式和方法，籌集社會上各種形態(tài)的資金用于生產(chǎn)、經(jīng)營和消費活動的總稱。有調(diào)查資料顯示，在經(jīng)濟金融不發(fā)達的地方，農(nóng)民正規(guī)渠道的借貸的比重其實是比較低的。從監(jiān)管者的角度來看，真正值得擔(dān)心的是有多少民間借貸資金從正規(guī)金融體系轉(zhuǎn)貸出去，不過，這一數(shù)據(jù)尚難監(jiān)測?！毖胄泄賳T表示。民間金融是相對于正式金融而言的，應(yīng)該定義為：指個人、家庭、企業(yè)之間沒有進入官方正式的金融監(jiān)管體系而直接進行金融交易活動的行為，是游離于銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)等正規(guī)金融以外的經(jīng)濟主體所從事的非正規(guī)金融活動。李建和馮增煒(2007)對三者作了如下定義：民間金融與正規(guī)金融相對應(yīng)，它是經(jīng)過有關(guān)部門許可或法律沒有明確限制的，對私營經(jīng)濟發(fā)展具有一定的支持作用；地下金融活動與公開的地上金融活動相對應(yīng)，它沒有合法的身份并處在隱蔽狀態(tài)，可能是合理的、有市場需求，但屬于法律所禁止的活動；而非法金融是指那些沒有金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，以及正規(guī)金融機構(gòu)體系內(nèi)部的腐敗、違規(guī)操作、金融犯罪、金融詐騙等非法金融活動，危害社會的正常經(jīng)濟活動。國內(nèi)學(xué)者對非正式金融的研究起步比較晚，早期對非正式金融認識停留在批判的角度上，認為非正式金融是非法金融、灰黑色金融。在這個定義中，顯然，民間金融與官辦金融相對立。2008年5月，中國銀監(jiān)會、中國人民銀行共同發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，為民間金融陽光化邁出了重要一步。全國工商聯(lián)公布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調(diào)查報告》顯示，90%以上的受調(diào)查民營中小企業(yè)表示，實際上無法從銀行獲得貸款。政府應(yīng)當(dāng)在非正規(guī)民間金融的規(guī)范化發(fā)展中充當(dāng)重要的角色。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。其積極的作用有：民間金融是我國民營中小企業(yè)的重要資金來源，促進了經(jīng)濟的發(fā)展，促進了金融市場的改革發(fā)展，民間金融優(yōu)化了資源配，促進了金融創(chuàng)新。金融監(jiān)管部門一直來在開展一些改革，讓一部分民間金融進入了正規(guī)金融監(jiān)管行列，但仍有很大部分沒有進入監(jiān)管視線，沒