【正文】 借貸雙方都不喜歡過分讓自己財(cái)富透明化，因此民間金融一般都非常隱蔽、分散，形式不規(guī)范等現(xiàn)象存在。現(xiàn)有民間金融機(jī)構(gòu)是小規(guī)模經(jīng)營、地域狹窄、回旋余地小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。如果要使其規(guī)范化發(fā)展，勢必提高其運(yùn)營成本，減低其競爭能力，是民間金融的部分優(yōu)勢喪失。且作為民資、民營、民管金融機(jī)構(gòu)，難以避免機(jī)構(gòu)良莠不齊，有人投機(jī)運(yùn)作，套取資金或圈錢，難以避免關(guān)聯(lián)貸款等道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。部分民間融資活動(dòng)尚未得到官方的認(rèn)可，得不到法律的保護(hù)，因而在其借貸活動(dòng)中，就存在被官方取締和借款人一旦違約貸款人卻無法進(jìn)行強(qiáng)制實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)。它們各自制定經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)營內(nèi)容和經(jīng)營方式，采用相應(yīng)的經(jīng)營手段，各自為戰(zhàn)，缺乏統(tǒng)一協(xié)調(diào)，比較盲目。即使是幾大國有商業(yè)銀行的擴(kuò)張也是靠相互“挖取”人才來滿足營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張，因此眾多的民間金融機(jī)構(gòu)想獲得理想的經(jīng)營人才更是難得，因此很多民間金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營者或管理者基本上都沒有從事過與金融信貸有關(guān)的行業(yè)。政府主體比較傾向于從社會(huì)穩(wěn)定出發(fā)來考慮問題，高度集中的國有銀行有利于宏觀調(diào)控等經(jīng)濟(jì)政策的執(zhí)行落實(shí)效果。目前民間金融缺乏產(chǎn)權(quán)保護(hù)，許多民間金融形式可以說是非法經(jīng)營，政府可以犧牲民間金融來擴(kuò)張國家金融產(chǎn)權(quán)。５．２．４民間金融的特點(diǎn)限制了民間金融的發(fā)展民間金融一般局限于血緣和地緣的狹小圈子里，單個(gè)信用系統(tǒng)里的資金融通量對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)微不足道，收益額不足以進(jìn)行制度的創(chuàng)新。隨著正規(guī)金融的發(fā)展，非正規(guī)金融規(guī)模也在不斷壯大，只是重要性相對(duì)下降了，但其絕對(duì)量仍然是增長的。但是，即使是擁有最完善的金融體制，也并不能完全滿足所有資金需求者的需求，非主流的民間融資方式也廣泛的存在著，并對(duì)主流融資渠道具有相應(yīng)的補(bǔ)充作用。為了克服各州各自為政所產(chǎn)生的監(jiān)管真空，美國采取了加強(qiáng)信息交流和強(qiáng)化監(jiān)管的措施，于1965 年成立了“信用社監(jiān)督專員全國協(xié)會(huì)”（NASCUS），并將監(jiān)管對(duì)象擴(kuò)展至儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)。日本政府早在1915年就頒布了《無盡業(yè)法》，對(duì)民間金融進(jìn)行管制。但是，他們與無盡組織一樣要求分多次繳納份額資金，融資機(jī)制與無盡組織有很多相似之處，故被稱為互助無盡，1951 年日本國會(huì)通過了《互助銀行法案》，規(guī)定了財(cái)務(wù)公司向互助銀行轉(zhuǎn)變的條件與要求，加快了這種轉(zhuǎn)變的進(jìn)程。日本民間金融的規(guī)范發(fā)展也歸因于其因時(shí)制宜的法律政策。因此，在這種二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下的影響下，印度金融業(yè)存在著明顯的二元性，即按西方經(jīng)營管理方式經(jīng)營的現(xiàn)代化銀行(印度儲(chǔ)備銀行、印度國家銀行)和按印度傳統(tǒng)方式經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的土錢莊或本土銀行并存。重視正規(guī)金融與民間金融合作是國際社會(huì)是規(guī)范民間金融的重要途徑。有的國有商業(yè)銀行向資信良好的專職民間放貸者發(fā)放抵押貸款，要求他們?cè)谝欢ǖ睦蕛?nèi)貸放給其他農(nóng)戶。從民間金融的交易形式看，大約包含信用借貸、質(zhì)押貸款、遠(yuǎn)期支票借款、存放廠商、合會(huì)、地下錢莊、融資性租賃和融資性分期付款，還包括80年代興起的地下投資公司等。如對(duì)地下銀行，采取了善意忽視態(tài)度；而對(duì)合會(huì)的態(tài)度則傾向于中性，與合會(huì)相關(guān)的交易被看作是以參與者的私人契約為基礎(chǔ)的，法律也沒有對(duì)這種契約進(jìn)行禁止，臺(tái)灣政府曾有意修改民法，使之對(duì)合會(huì)參與者的權(quán)利和義務(wù)作出相應(yīng)規(guī)定。而中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率高的特點(diǎn)。因此可以看出，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，民間金融沒有明顯的制度色彩，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段也沒有直接聯(lián)系，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的融資方式。市場是多層次的，市場的參與者多樣性，對(duì)資金的需求量的大小，需求時(shí)間的長短有不同要求，對(duì)于數(shù)額較小且十分分散的借貸活動(dòng)，正式金融制度的約束成本是十分昂貴的，往往被排除在交易之外，導(dǎo)致非正式的金融交易發(fā)揮作用。這些國家和地區(qū)的金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)有一個(gè)共同特點(diǎn)，就是基本上屬于金融抑制或政府主導(dǎo)型金融，也就是說，政府將金融資源的大部分分配給大企業(yè)，而一些中小民營經(jīng)濟(jì)得不到正規(guī)金融的支持。建立健全完善的體制機(jī)制，規(guī)范發(fā)展民間金融，是保證民間金融健康持續(xù)發(fā)展的必然選擇。因此推進(jìn)民間金融規(guī)范化建設(shè)，既要嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，將優(yōu)良的民間信貸機(jī)構(gòu)吸納為市場主體，也要將不符合規(guī)定的則排除在外，維護(hù)市場主體的質(zhì)量。將其合法化并成為支撐地方經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。建議盡快出臺(tái)《民間借貸管理辦法》，建立一個(gè)規(guī)范民間融資活動(dòng)的秩序框架，在加強(qiáng)監(jiān)管、不斷完善對(duì)其管理的同時(shí)，為民間金融構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。中國銀行國際金融研究所副所長宗良認(rèn)為，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)努力建立以正規(guī)金融為主導(dǎo)、民間金融為補(bǔ)充的多層次融資體系。通過構(gòu)建民資、民用、民管的民間投融資體制，解決民間資本供給與民營經(jīng)濟(jì)需求的“結(jié)構(gòu)錯(cuò)位”與市場失靈現(xiàn)象，搭建民間資本供求的橋梁和通道，支持民營經(jīng)濟(jì)的壯大發(fā)展。主要功能是將股東及股東關(guān)聯(lián)人的自有資金進(jìn)行集中管理，將部分民間地下資金引上地面，有利于抑制和打擊非法金融活動(dòng)，對(duì)規(guī)范和加強(qiáng)民間資金有序流動(dòng)和有效管理有著積極意義。積極培育發(fā)展地方資本市場。創(chuàng)新金融產(chǎn)品、建立多層次金融服務(wù)體系積極創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)的多層次金融服務(wù)體系。正規(guī)金融部門通過向民間金融部門增加放款，提高了后者的信貸服務(wù)供給能力，并改善了那些只能在正式部門借貸的借款人的貸款條件。建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心。良好的社會(huì)信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的根基，是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的前提和保證。 隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)模擴(kuò)張及跨地區(qū)、跨行業(yè)的交易增加，民間金融原有的傳統(tǒng)信用基礎(chǔ)正在受到挑戰(zhàn)，因此構(gòu)建民間金融制度，發(fā)展民間金融機(jī)構(gòu)，本身要求對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)的存款人提供與國家銀行同等的社會(huì)擔(dān)保，這已是各國的通例，是這些民間金融機(jī)構(gòu)能夠在市場上與國有金融機(jī)構(gòu)平等競爭的前提條件。提高監(jiān)管隊(duì)伍素質(zhì)，服務(wù)民間金融發(fā)展無論是謹(jǐn)慎性監(jiān)管還是非謹(jǐn)慎性監(jiān)管都需要有相匹配的監(jiān)管人員，民間金融機(jī)構(gòu)所服務(wù)的對(duì)象主要是民營中小企業(yè)，這就決定了其業(yè)務(wù)具有小額零售，管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，監(jiān)管人員要充分認(rèn)識(shí)監(jiān)管對(duì)象經(jīng)營的特殊性和差別性。二是對(duì)于謹(jǐn)慎性監(jiān)管，可以考慮一部分人員專門從事民間金融的監(jiān)管，能夠提高對(duì)監(jiān)管對(duì)象在制度規(guī)定以外操作的甄別能力。運(yùn)動(dòng)員與裁判員的純潔關(guān)系，才能保持“運(yùn)動(dòng)”的規(guī)范化進(jìn)行。鯀治水，堵而不疏，終致洪水滔天。不斷規(guī)范民間金融交易行為，完善民間金融的法律規(guī)章，提高民間金融的監(jiān)管質(zhì)量，積極發(fā)揮民間金融作用，正視民間金融存在的問題，采取恰當(dāng)?shù)拇胧?guī)范民間金融的發(fā)展，使民間金融在我國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮重要的作用。面對(duì)民間金融的暗流涌動(dòng)，政府何不以百川歸海的包容心態(tài)，從源頭上辟正道，斷邪流，讓它順應(yīng)金融潮流發(fā)展，為市場經(jīng)濟(jì)之需潤田哺苗?！敖鹑谝种剖窍鄬?duì)于“金融深化”而言的，發(fā)展中國家大多長期推行金融抑制的發(fā)展戰(zhàn)略及金融政策，金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立受到嚴(yán)格的限制、進(jìn)入金融經(jīng)營的門檻高，資本市場監(jiān)管嚴(yán)格等等。由于民間金融正處于制度變遷的過程中，其經(jīng)營管理都處于動(dòng)態(tài)變化之中，監(jiān)管者應(yīng)通過居中人，時(shí)時(shí)了解民間金融的動(dòng)向，以實(shí)現(xiàn)同步監(jiān)管，防止問題彰顯以后采取事后處理的不利局面的發(fā)生。因此，要提高民間金融監(jiān)管人員的素質(zhì)，需要做到：一是加強(qiáng)學(xué)習(xí)。為了建立金融市場公平競爭的環(huán)境，為民間金融機(jī)構(gòu)提供社會(huì)擔(dān)保，有必要借鑒美、德等國商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，建立我國的存款保險(xiǎn)制度。誠信是任何金融活動(dòng)的基石，失去誠信就失去了交易的基礎(chǔ)。積極推進(jìn)政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會(huì)誠信和司法公信建設(shè)，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，是建設(shè)誠信和諧社會(huì)的需要，是維護(hù)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的需要，是提升企業(yè)競爭力的需要。積極鼓勵(lì)區(qū)域內(nèi)各正規(guī)金融加大對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。理論研究表明，民間金融和正規(guī)金融具有各自的比較優(yōu)勢。借力資本市場，多渠道、多形式融資，不僅能使企業(yè)獲得較充裕的發(fā)展資金，規(guī)模加速膨脹，而且也加快了企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)企業(yè)本身及區(qū)域經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展能夠提供持續(xù)動(dòng)力。探索創(chuàng)立區(qū)域性或行業(yè)股權(quán)營運(yùn)中心，引導(dǎo)非上市公司在股權(quán)營運(yùn)中心平臺(tái)掛牌，開展融資和股份流轉(zhuǎn)。 鼓勵(lì)發(fā)展專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。對(duì)于那些適應(yīng)和促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的民間金融形式，通過逐步完善相關(guān)法律法規(guī)，促進(jìn)民間融資的規(guī)范化、陽光化，將為中小企業(yè)卸下融資的包袱，這不僅有利于小型金融機(jī)構(gòu)自身的發(fā)展，而且是實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生”的重要舉措。為破解農(nóng)村金融空白、破解小微企業(yè)貸款難題，近年來監(jiān)管部門大力推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)。建立健全民間融資監(jiān)測體系，對(duì)借貸規(guī)模、資金流向、履約能力、融資利率等指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測與調(diào)控。加強(qiáng)民間金融監(jiān)管，是實(shí)現(xiàn)民間金融機(jī)構(gòu)安全和效率的內(nèi)在要求，加強(qiáng)民間金融監(jiān)管，也是經(jīng)濟(jì)金融健康發(fā)展的重要保證。建立民間金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度，防范基本的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前對(duì)于合法化的民營金融機(jī)構(gòu)來說，相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善不健全。因此，在政府政策的主導(dǎo)下，傳統(tǒng)的互助性民間金融就在一些地區(qū)、一些領(lǐng)域上取代了正規(guī)金融，以滿足民營經(jīng)濟(jì)的需要，同時(shí)民間金融發(fā)展的制約因素限制了它健康發(fā)展，只有因地制宜建立現(xiàn)代化金融企業(yè)的治理制度，納入金融監(jiān)管體系，合理控制風(fēng)險(xiǎn)，才能做到可持續(xù)發(fā)展。各國政府對(duì)民間金融采取的策略恰恰說明任何國家、任何地區(qū)的民間金融只有及時(shí)融入現(xiàn)代金融體系之中，才能保持持續(xù)的發(fā)展。即使是再發(fā)達(dá)的正規(guī)金融，也不能完全替代民間金融，特別是對(duì)正規(guī)金融來說，它能提供的資余是有限的，正規(guī)化的大金融企業(yè)將很大部分中小企業(yè)和個(gè)人被排斥在市場之外，這使資金的供給和需求形成了極大的不平衡。民間金融并不是發(fā)展中國家的專利，它在發(fā)達(dá)國家也廣泛存在，往往是越是發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，民間金融反而更廣泛、更健康。中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模小，市場風(fēng)險(xiǎn)大，產(chǎn)品類型多，抵押資產(chǎn)少，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價(jià)。對(duì)地下投資公司曾采取嚴(yán)厲的打擊、取締措施等。臺(tái)灣的經(jīng)濟(jì)特性是以中小企業(yè)為主體的民間經(jīng)濟(jì)，民營企業(yè)在所有企業(yè)中所占比率最高時(shí)達(dá)到98％。水平連接是指正規(guī)金融和民間金融存在競爭關(guān)系，借款人既可向正規(guī)金融申請(qǐng)貸款，也可求助于民間金融，正規(guī)金融與民間金融平行不交叉。為了把全國的土錢莊納入統(tǒng)一的軌道，1935年印度儲(chǔ)蓄銀行成立時(shí)曾建議其放棄商業(yè)和代理業(yè)務(wù)并實(shí)行現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營方法，但是土錢莊拒絕這些要求，使印度儲(chǔ)蓄銀行的計(jì)劃落空。由于延續(xù)了英殖民者制定的金融制度，印度的金融、資本市場比較完善，其銀行體系有130年歷史，股票市場也有百年以上歷史。如針對(duì)投資欺詐事件制定了“投資顧問法，以保障正規(guī)營運(yùn)的投資業(yè)者；針對(duì)海外期貨的欺詐，制定了多項(xiàng)期貨的交易規(guī)則。二戰(zhàn)后，日本出現(xiàn)了許多專門向中小企業(yè)提供融資的財(cái)務(wù)公司，財(cái)務(wù)公司比無盡組織在組織上更為健全，只要向這些公司儲(chǔ)蓄60次，每次50 日元，客戶就可以獲得10000 日元的貸款。國家農(nóng)業(yè)信用管理局則是純粹的管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，不從事具體金融業(yè)務(wù)。地方性商業(yè)銀行主要服務(wù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民，信用合作社專門為社員提供資金周轉(zhuǎn)，儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)則主要面向城鄉(xiāng)中低收入群體開辦金融業(yè)務(wù)。7．1美國對(duì)民間金融的處理方式完善的組織管理是國際社會(huì)規(guī)范非正規(guī)民間金融的有效方式，代表性的組織管理模式主要有以美國為代表的多元復(fù)合、上虛下實(shí)的管理體系。因?yàn)檫@種信用制度的約束，使得民間金融跨地區(qū)跨行業(yè)的難度加大，發(fā)展到一定規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)極其困難，隨著金融規(guī)模和范圍的不斷擴(kuò)大，參與人數(shù)的增加，民間金融組織的血緣、地緣關(guān)系不斷被突破，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，也會(huì)大大降低了民間金融的效率，使得民間金融的特有的優(yōu)勢喪失。沒有頒布專門的民間借貸法律法規(guī)，而民間借貸行為及其衍生的事項(xiàng)涉及金融管理、工商管理、稅收、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公安等多部門，要規(guī)范發(fā)展民間借貸，需要盡快出臺(tái)鼓勵(lì)和規(guī)范民間借貸的法律法規(guī)，需要完善《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》的相關(guān)規(guī)定，擴(kuò)大民間借貸的抵押擔(dān)保物范圍。從國際金融發(fā)展上看，各國的金融市場基本也是金融寡頭壟斷市場模式，其他的區(qū)域性專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)只是金融細(xì)分市場中的有益補(bǔ)充和完善，因此民間金融只能充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢，填補(bǔ)市場空白以獲得市場份額，成為細(xì)分市場中的勝出者。而專業(yè)的金融人才奇缺，部分人員素質(zhì)不高也將影響規(guī)范化建設(shè)的推進(jìn)。民間金融被人們形容成“草根金融”，金融業(yè)是一項(xiàng)資金密集、智力密集型的行業(yè)，沒有人才的支撐遲早是要跨掉的，決不是穩(wěn)賺不賠的事業(yè)。非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)需要對(duì)利率也要進(jìn)行合理的指導(dǎo)，但如果不是基于市場的利率，不但對(duì)規(guī)范化建設(shè)沒有推動(dòng)作用，可能還會(huì)形成新的借貸矛盾。因此即使是規(guī)模較小、時(shí)間較短的借貸也能保證其有較好的獲利空間。這些被正規(guī)金融機(jī)構(gòu)放棄的市場空間本身就存在大量的風(fēng)險(xiǎn)，無論