【正文】 聲匿跡了。新中國成立之后，大陸一度消滅了當鋪。民間金融的這些特性使其成為正規(guī)金融機構(gòu)的有益補充。民間金融憑借著自身的優(yōu)勢，通過為中小企業(yè)等非國有經(jīng)濟融資，占領(lǐng)了一定的市場份額，使正規(guī)金融機構(gòu)感受到了壓力，感受到了威脅。其次，國家出于長遠考慮會限制對一些資源消耗量大，高污染、高能耗、技術(shù)含量低的行業(yè)的資金投入，即使這些行業(yè)短時期是高收益的。正確把握民間金融的合理邊界和合規(guī)性建設(shè)至關(guān)重要。因此，民間金融的實際風(fēng)險已大大地增加，而當事人往往意識不到這一點，仍然根據(jù)以往的經(jīng)驗和心態(tài)參與交易，風(fēng)險意識淡薄，很可能釀成惡果，給當事人帶來損失。這種規(guī)范與發(fā)展，不僅在于如何讓非正規(guī)民間金融陽光化，更重要的是通過民間金融有效運作的制度安排，比如設(shè)立管理辦法、建立備案制度及監(jiān)測體系等，來拆除當前民間金融這個“定時炸彈”風(fēng)險，更好更有效率地服務(wù)社會經(jīng)濟。初步建立市場化的風(fēng)險救助機制?？梢哉f，設(shè)立溫州金融綜合改革試驗區(qū)是一種創(chuàng)新，同時它對推動中國金融市場改革，特別是對整個中國金融體系改革起到標志性作用，最為重要的是確立當前民間金融合法性，讓國內(nèi)非正規(guī)民間金融陽光化及規(guī)范化，這是當前中國金融體制改革的一件大事，其意義不可小視。同時它們也沒有象正規(guī)金融機構(gòu)那樣有國家作為最后的貸款人的信用保證。它的經(jīng)營發(fā)展需要具備金融經(jīng)濟法律知識、會計知識，同時需要具備一定的實際操作經(jīng)驗的專業(yè)人員，但是大家知道，現(xiàn)在國內(nèi)各地民間融資數(shù)額巨大，機構(gòu)眾多，人才市場無法滿足它們對專業(yè)人才的需求。第七章民間金融發(fā)展的國際經(jīng)驗正規(guī)金融的一定是非正規(guī)金融進化而來，而正規(guī)金融的發(fā)展，也無法讓非正規(guī)金融從此在市場上“消失”。與傳統(tǒng)的無盡組織相比，這些財務(wù)公司沒有固定的會員，獲得資金使用權(quán)也不需要通過抽簽或者競價方式。垂直連接是指正規(guī)金融與民間金融存在合作關(guān)系，民間金融先從正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款，然后將其貸給具體的借款人，正規(guī)金融與民間金融在資金提供上業(yè)務(wù)交叉。從國外的情況看，民間金融幾乎涉及所有的行業(yè)和企業(yè)成長的所有階段，盡管在企業(yè)不同的發(fā)展階段可能發(fā)揮不同的作用。象小額貸款公司的經(jīng)營管理與當前的《貸款通則》、《擔保法》、《商業(yè)銀行法》等內(nèi)容都有一定沖突，而央行和銀監(jiān)局也尚未確定相關(guān)制度。但在經(jīng)歷了短暫的“沖動”之后，資金來源匱乏、渠道狹窄等瓶頸仍制約著新型金融機構(gòu)的生存與發(fā)展。培育發(fā)展地方資本市場不僅有著最為直接的意義，同時也順應(yīng)了國家一直所提倡的發(fā)展多層次資本市場的思路?！皽刂萁鹑诟母铩笔l內(nèi)容有：“拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展服務(wù)于專業(yè)市場和產(chǎn)業(yè)集群的保險產(chǎn)品，鼓勵和支持商業(yè)保險參與社會保障體系建設(shè)”。改革開放后，經(jīng)濟市場化趨勢不斷加強，但金融發(fā)展沒有同步進行，尤其是民間消費和投資的迅速擴大與信用供給不足形成背離，導(dǎo)致民間金融服務(wù)業(yè)得到發(fā)展，但非正規(guī)民間金融存在著一系列問題，甚至給經(jīng)濟社會的穩(wěn)定發(fā)展帶來一定的安全隱患。正確定位政府角色，減少不正當干預(yù)在民間金融規(guī)范化建設(shè)的推進過程中，政府的角色應(yīng)定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，一旦通過直接的和間接的限制其資金投向，要減少政府對民間金融的不正當干預(yù)，必須做到的是政府不能直接和間接地參股民間金融機構(gòu)，甚至要通過制度、法規(guī)的形式規(guī)定任何級別的政府和政府官員、職員不得持有民間金融機構(gòu)的股份，不得直接或間接以合伙人身份參與民間金融組織的經(jīng)營，要保證民間金融純正的民有性。市場經(jīng)濟是建立在法制基礎(chǔ)上的“信用經(jīng)濟”，或者說，“信用經(jīng)濟”是市場經(jīng)濟的最高階段。強化產(chǎn)權(quán)交易平臺的融資功能、資本配置功能和價格發(fā)現(xiàn)功能。鼓勵發(fā)展新型金融組織，支持民資參與地方金融機構(gòu)改革加快發(fā)展新型金融組織。第 八 章非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)的建議發(fā)揮民間金融的作用，提高它的使用效率，實現(xiàn)民間資本供給與經(jīng)濟發(fā)展資金需求的有機銜接，就必須對其融資制度進行改革和創(chuàng)新，用制度激勵民間金融的大力發(fā)展，運用市場化方法構(gòu)建民間資本運行的自組織系統(tǒng)與“民資、民用、民管”的內(nèi)生性直接與間接融資相結(jié)合的融資機制，有效搭建民間金融投入的橋梁和通道。由于金融業(yè)遵循謹慎原則，各國都對金融業(yè)制定了較為嚴格的經(jīng)營規(guī)則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經(jīng)濟及社會帶來的不利后果，“嫌貧愛富”，喜歡“批發(fā)’’，不喜歡“零售。而且一些地下錢莊在印度、巴基斯坦已發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)化、專業(yè)化的地下銀行系統(tǒng)。7．2．日本對民間金融的處理方式承認民間金融合法地位并將其納入監(jiān)管范圍是國際社會規(guī)范民間金融的基本經(jīng)驗，較典型的當屬日本。促進民間借貸合法化。1．5監(jiān)管成本高民間金融是民資、民營、民管的區(qū)域性經(jīng)濟活動，規(guī)模大小不一，分布面廣，且獨立自主開展經(jīng)營，呈現(xiàn)分散特征。規(guī)范化管理也是一個完善企業(yè)現(xiàn)代化管理機制的過程，肯定會提高的機構(gòu)的運營成本和抗風(fēng)險能力。對于民間金融的發(fā)展前景，重點并不是限制或不限制的問題，而在于如何發(fā)展、如何規(guī)范化建設(shè)。尤其是在亞洲金融危機后，國家果斷推動大型商業(yè)銀行股份制改革，按照核銷損失、剝離不良、注入資本、公開上市四個步驟，在國家財政支持下，結(jié)合各家銀行的實際情況，精心設(shè)計，穩(wěn)步實施，工、農(nóng)、中、建、交等國有控股商業(yè)銀行實現(xiàn)在上海和香港兩地上市。民間金融的異化發(fā)展不僅加大了民企借貸成本，擾亂了民間金融市場的正常秩序，而且加劇民間借貸資金鏈斷裂的潛在金融風(fēng)險，影響了社會穩(wěn)定。(3)民間金融交易程序不規(guī)范，難以得到法律的保護。部分市場參與者可能存在違規(guī)違法經(jīng)營，為了利益不惜用非法手段謀利，甚至明知借貸方是從事非法行為所需，仍然借錢給對方，這些行為對社會和經(jīng)濟穩(wěn)定埋下了隱患。由于民間金融的競爭壓力，正規(guī)金融機構(gòu)為了獲得更大的收益，就需要開發(fā)出比民間金融更具競爭力的產(chǎn)品。大型商業(yè)銀行往往傾向于為大型國有企業(yè)融資。如果基金管理者有良好的職業(yè)聲譽，有利于贏得投資者的信任，能保證基金順利募集到足夠的資金。而這里指的“地下錢莊”是一種特殊的非法金融組織。合會是一種傳統(tǒng)的合作金融組織，曾廣泛存在于世界各國的經(jīng)濟和社會生活中，合會在中國有著悠久的歷史，據(jù)說起源于隋唐。8月份，％。本文重點研究的就是非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)。另外一些學(xué)者則認為民間金融和非正式金融之間存在差別，認為非正式金融是由于金融體系的不完善而產(chǎn)生和發(fā)展的，因此這就決定了其會隨著金融體系的完善而逐漸消亡；而民間金融與非正式金融不同，它是對正式金融的補充，是一種正常的金融形態(tài)，并不會因金融體系的完善而消亡。國家對民間金融改革一直在逐步推進，力度越來越大，說明了對這一領(lǐng)域的研究具有重要的學(xué)術(shù)價值和現(xiàn)實意義。目前中國中小企業(yè)總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99％以上。民間金融既可對經(jīng)濟產(chǎn)生積極的作用，也可對經(jīng)濟造成破壞。金融監(jiān)管部門一直來在開展一些改革，讓一部分民間金融進入了正規(guī)金融監(jiān)管行列，但仍有很大部分沒有進入監(jiān)管視線，沒有進入監(jiān)管的民間金融在這里定義為非正規(guī)金融。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。全國工商聯(lián)公布的《我國中小企業(yè)發(fā)展調(diào)查報告》顯示，90%以上的受調(diào)查民營中小企業(yè)表示，實際上無法從銀行獲得貸款。在這個定義中，顯然，民間金融與官辦金融相對立。李建和馮增煒(2007)對三者作了如下定義：民間金融與正規(guī)金融相對應(yīng)，它是經(jīng)過有關(guān)部門許可或法律沒有明確限制的，對私營經(jīng)濟發(fā)展具有一定的支持作用；地下金融活動與公開的地上金融活動相對應(yīng)，它沒有合法的身份并處在隱蔽狀態(tài)，可能是合理的、有市場需求，但屬于法律所禁止的活動；而非法金融是指那些沒有金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，以及正規(guī)金融機構(gòu)體系內(nèi)部的腐敗、違規(guī)操作、金融犯罪、金融詐騙等非法金融活動，危害社會的正常經(jīng)濟活動?！毖胄泄賳T表示。有調(diào)查資料顯示，在經(jīng)濟金融不發(fā)達的地方，農(nóng)民正規(guī)渠道的借貸的比重其實是比較低的。但隨著經(jīng)濟體制改革的逐步展開，這些傳統(tǒng)的互助組織又獲得了新生。然而隨著改革開放與民營經(jīng)濟的發(fā)展，當鋪重新登上經(jīng)濟舞臺。從上述民間金融的幾種主要形式來看，不僅活動方式呈現(xiàn)多樣化，而且基本上都不是處于在正規(guī)金融管理機構(gòu)的控制和掌握之外的，有關(guān)這些活動的數(shù)量和開展范圍也沒有明確的統(tǒng)計數(shù)字，現(xiàn)有的研究成果基本上都是以調(diào)研報告的形式存在的，致使對民間金融發(fā)展狀況的總體把握面臨諸多困難。為了在競爭中贏得主動，迫使其進行改革創(chuàng)新，挺高服務(wù)質(zhì)量，從而促進了整個金融市場的改革發(fā)展。但是，民間金融追逐高收益，會給這些行業(yè)融資，這樣就消弱了國家產(chǎn)業(yè)政策的效果，影響宏觀調(diào)控目標的實現(xiàn)。同一類型的民間金融組織、民間金融工具和活動，因操作上和度的把握得不同，會出現(xiàn)完全相反的效果。破解中小企業(yè)“融資難”需要規(guī)范化的民間金融無論是沿海地區(qū)還是內(nèi)陸地區(qū)，從最近的企業(yè)家“跑路”現(xiàn)象看，民間借貸都比較活躍，這說明正規(guī)金融的資源和服務(wù)仍然是短缺的。如果國內(nèi)民間金融能夠陽光化地經(jīng)營，并在一定程度上受到監(jiān)管，這不僅從制度上確立了民間金融的合法性，而且更有利于防范民間金融的風(fēng)險。有效化解一些高風(fēng)險金融機構(gòu)的風(fēng)險隱患，較為全面系統(tǒng)的金融法律制度基本形成。民間金融盛行的地方往往都是經(jīng)濟較為發(fā)達的地方，大多數(shù)的民間融資都進入了房地產(chǎn)市場，而且絕大多數(shù)民間融資的資金最后都是來自銀行體系，如果民間融資崩盤不僅會嚴重危害中國最為繁榮的東南沿海經(jīng)濟，也會嚴重打擊國內(nèi)房地產(chǎn)市場及國內(nèi)銀行體系。如果要使其規(guī)范化發(fā)展，勢必提高其運營成本，減低其競爭能力，是民間金融的部分優(yōu)勢喪失。即使是幾大國有商業(yè)銀行的擴張也是靠相互“挖取”人才來滿足營業(yè)網(wǎng)點的擴張，因此眾多的民間金融機構(gòu)想獲得理想的經(jīng)營人才更是難得，因此很多民間金融機構(gòu)經(jīng)營者或管理者基本上都沒有從事過與金融信貸有關(guān)的行業(yè)。隨著正規(guī)金融的發(fā)展，非正規(guī)金融規(guī)模也在不斷壯大，只是重要性相對下降了，但其絕對量仍然是增長的。但是，他們與無盡組織一樣要求分多次繳納份額資金，融資機制與無盡組織有很多相似之處，故被稱為互助無盡，1951 年日本國會通過了《互助銀行法案》，規(guī)定了財務(wù)公司向互助銀行轉(zhuǎn)變的條件與要求，加快了這種轉(zhuǎn)變的進程。有的國有商業(yè)銀行向資信良好的專職民間放貸者發(fā)放抵押貸款，要求他們在一定的利率內(nèi)貸放給其他農(nóng)戶。因此可以看出，在經(jīng)濟發(fā)展過程中，民間金融沒有明顯的制度色彩，與經(jīng)濟發(fā)展的階段也沒有直接聯(lián)系，它不是一種可有可無的融資安排，是與正規(guī)金融并存的融資方式。因此推進民間金融規(guī)范化建設(shè)，既要嚴把市場準入關(guān)，將優(yōu)良的民間信貸機構(gòu)吸納為市場主體，也要將不符合規(guī)定的則排除在外，維護市場主體的質(zhì)量。中國銀行國際金融研究所副所長宗良認為，發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構(gòu)，應(yīng)努力建立以正規(guī)金融為主導(dǎo)、民間金融為補充的多層次融資體系。創(chuàng)新金融產(chǎn)品、建立多層次金融服務(wù)體系積極創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)的多層次金融服務(wù)體系。 隨著經(jīng)濟活動的規(guī)模擴張及跨地區(qū)、跨行業(yè)的交易增加，民間金融原有的傳統(tǒng)信用基礎(chǔ)正在受到挑戰(zhàn)，因此構(gòu)建民間金融制度，發(fā)展民間金融機構(gòu)，本身要求對民間金融機構(gòu)的存款人提供與國家銀行同等的社會擔保，這已是各國的通例，是這些民間金融機構(gòu)能夠在市場上與國有金融機構(gòu)平等競爭的前提條件。鯀治水，堵而不疏，終致洪水滔天。由于民間金融正處于制度變遷的過程中，其經(jīng)營管理都處于動態(tài)變化之中，監(jiān)管者應(yīng)通過居中人，時時了解民間金融的動向，以實現(xiàn)同步監(jiān)管，防止問題彰顯以后采取事后處理的不利局面的發(fā)生。積極推進政務(wù)誠信、商務(wù)誠信、社會誠信和司法公信建設(shè)，加強信用體系建設(shè)，是建設(shè)誠信和諧社會的需要，是維護社會主義市場經(jīng)濟秩序的需要，是提升企業(yè)競爭力的需要。探索創(chuàng)立區(qū)域性或行業(yè)股權(quán)營運中心，引導(dǎo)非上市公司在股權(quán)營運中心平臺掛牌，開展融資和股份流轉(zhuǎn)。建立健全民間融資監(jiān)測體系，對借貸規(guī)模、資金流向、履約能力、融資利率等指標進行監(jiān)測與調(diào)控。因此，在政府政策的主導(dǎo)下，傳統(tǒng)的互助性民間金融就在一些地區(qū)、一些領(lǐng)域上取代了正規(guī)金融，以滿足民營經(jīng)濟的需要，同時民間金融發(fā)展的制約因素限制了它健康發(fā)展，只有因地制宜建立現(xiàn)代化金融企業(yè)的治理制度，納入金融監(jiān)管體系，合理控制風(fēng)險，才能做到可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模小，市場風(fēng)險大，產(chǎn)品類型多，抵押資產(chǎn)少，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復(fù)雜性、增加了融資的成本和代價。為了把全國的土錢莊納入統(tǒng)一的軌道，1935年印度儲蓄銀行成立時曾建議其放棄商業(yè)和代理業(yè)務(wù)并實行現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營方法，但是土錢莊拒絕這些要求，使印度儲蓄銀行的計劃落空。國家農(nóng)業(yè)信用管理局則是純粹的管理服務(wù)機構(gòu)，不從事具體金融業(yè)務(wù)。沒有頒布專門的民間借貸法律法規(guī)，而民間借貸行為及其衍生的事項涉及金融管理、工商管理、稅