【正文】 禹治水，既堵更疏，十三年乃成。三是動(dòng)態(tài)跟蹤民間金融活動(dòng)。在我國，由于民間金融機(jī)構(gòu)不是由政府控制，沒有國家信用作保障，一旦出了問題，存款人就會(huì)“擠兌，轉(zhuǎn)入國家信用作擔(dān)保的國家銀行，這就使民間金融機(jī)構(gòu)的存款減少，影響其業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善金融保障體系建設(shè)2011年10月國務(wù)院就部署制定社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃，將“大力推進(jìn)政務(wù)誠信建設(shè)”納為誠信建設(shè)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。針對小微企業(yè)貸款成本比較高，融資困難等具體情況，要合理制定為小微企業(yè)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品和服務(wù)，來支持小微企業(yè)的壯大發(fā)展。探索組建股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會(huì)，通過行業(yè)運(yùn)作吸引民間資金；設(shè)立區(qū)域性產(chǎn)業(yè)投資基金或行業(yè)投資基金，用于支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；完善創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金運(yùn)作模式，發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，將民間資本引入戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)等。降低門檻，放寬市場準(zhǔn)入，增強(qiáng)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的積極性和投資熱情。出臺(tái)和完善民間融資借貸備案制度，成立備案登記機(jī)構(gòu)對于公開化建設(shè)具有積極的推動(dòng)意義，備案是讓借貸雙方有了信息對稱的渠道，陽光化是規(guī)范化的基礎(chǔ)。同時(shí)建立健全市場退出機(jī)制，按照法律規(guī)定和市場原則實(shí)行破產(chǎn)，以保證中小金融機(jī)構(gòu)健康高效地運(yùn)行。而這些地區(qū)的民營經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展，又需要大量的外源性融資，這就客觀上造成了一個(gè)巨大的資金缺口。金融發(fā)展的實(shí)踐已經(jīng)證明民間金融是金融創(chuàng)新的源泉。7．2國內(nèi)外民間金融存在的共性雖然民間金融在各國的具體處理方式不同，通過考察各國民間金融的發(fā)展歷程，還是能看出民間金融存在的一些共性： 從國際范圍看，中小企業(yè)的資金需求與民間金融的供給是密不可分的。銀行會(huì)對專職放貸者進(jìn)行資信審查、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的業(yè)務(wù)指導(dǎo)，但不介入具體的經(jīng)營活動(dòng)。本土銀行或土錢莊是以家庭或個(gè)人的商業(yè)形式組織起來的，在印度貨幣市場上仍占有突出的地位，并滿足了農(nóng)民90％的資金需求和大部分工商業(yè)的資金需求。同時(shí)日本國會(huì)為了防范于未然，也針對各項(xiàng)具體金融活動(dòng)事件制定了管理處置規(guī)定。美國民間金融管理體系職能分工非常明確，地方性商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)和信用社是法人實(shí)體，依法獨(dú)立從事金融業(yè)務(wù)。從國際上其他國家的對民間金融規(guī)范化建設(shè)進(jìn)程，實(shí)際是非正規(guī)金融的不斷規(guī)范化的一個(gè)過程，通過規(guī)范化建設(shè)是非正規(guī)金融走入正規(guī)金融，使其更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。５．２．３規(guī)范法規(guī)缺乏影響民間金融規(guī)范化建設(shè)推進(jìn)目前民間借貸市場的主體十分寬泛，除了有傳統(tǒng)的個(gè)人、企業(yè)借貸外，大量的民間資金以私募基金、資金中介、企業(yè)集資、擔(dān)保公司、小額貸款公司等多種形式參與借貸行為，目前除了有專門對小額貸款公司的指導(dǎo)意見外，對許多主體和市場并沒有明確的定位。民間金融的規(guī)范化發(fā)展需要專業(yè)人才和智力支持。對這些風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，主要是通過高額利率來體現(xiàn)。5．1．3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度較高民間金融機(jī)構(gòu)主要是利用其自身優(yōu)勢，以拾取正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不愿意進(jìn)入的“市場”，或者“填補(bǔ)”正規(guī)金融無法滿足的市場空間來開展經(jīng)營活動(dòng)。使政府至今沒有出臺(tái)相關(guān)的管理辦法，即使采用借貸備案形式，又有多少人會(huì)去備案呢？借款人也不會(huì)輕易向他人說起借貸事實(shí)，而出借人一般也不想知道借款的真實(shí)用途，因?yàn)槌鼋枞藳]有能力監(jiān)控資金的流向?？梢哉f，溫州“跑路”的問題也是其他地區(qū)同樣的問題，民間金融問題如果不出臺(tái)化解之政策，落實(shí)化解之功，將民間金融掃地出門并不會(huì)減少風(fēng)險(xiǎn)，相反會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)。這其中同時(shí)也存在著民間金融發(fā)展過程中的“馬歇爾沖突”問題：即民間金融之所以得以產(chǎn)生發(fā)展，在于其成本優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，但隨著其憑借優(yōu)勢擴(kuò)大經(jīng)營區(qū)域和參加人數(shù)的增加，金融結(jié)構(gòu)中主流的現(xiàn)代金融對民間金融的壓力越來越大，迫使民間金融逐漸從“互助性金融組織”，走向“過渡型金融組織”，最后成為“贏利性金融機(jī)構(gòu)”。金融監(jiān)管工作的強(qiáng)化，對維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全、防范國際金融危機(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮了重要保障作用。改革開放以來，我國金融管理部門立足基本國情，不斷完善銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。對非正規(guī)民間金融規(guī)范化建設(shè)不僅是必要的，也是可行的。這就導(dǎo)致民間金融功罪交集。中小企業(yè)融資難和“三農(nóng)”融資難的問題在國內(nèi)普遍存在，因經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡所造成的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為民間借貸提供了資金需求，由于缺乏規(guī)范化的制度建設(shè)，民間借貸又存在著大量的市場與法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著交易規(guī)模的增加和交易范圍的擴(kuò)大，民間金融的信息不對稱現(xiàn)象凸顯，道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇效應(yīng)也將加劇，風(fēng)險(xiǎn)也因此急劇上升。因此，我們應(yīng)設(shè)法揚(yáng)長避短，通過非正規(guī)金融的規(guī)范化建設(shè)，限制或減少民間金融的負(fù)面作用，積極發(fā)揮民間金融的正面作用。民間金融交易是在借貸雙方都認(rèn)可的利益條件下，通常是在口頭約定或簡單履約的情況下進(jìn)行，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律的程序和手續(xù)，整個(gè)交易極具風(fēng)險(xiǎn)，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。由于非正規(guī)民間金融隨著民營企業(yè)的發(fā)展，民間資本掌握著大量的資金，這部分資金沒有進(jìn)入國家金融監(jiān)管體系，其資金投放量與資金流向得不到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。比如，為中小企業(yè)融資，民間金融相對于正規(guī)金融具有優(yōu)勢。民間金融能較快解決民營中小企業(yè)需要資金，從正規(guī)銀行又貸不到款的情況想下，而民間又恰恰存在著大量的閑置資金，民間金融能使二者有機(jī)的結(jié)合了起來，實(shí)現(xiàn)了供需對接，優(yōu)化了資金的配置。第三章民間金融的作用 民間金融的積極作用，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。盡管如此民間金融活動(dòng)的日益廣泛開展仍是一個(gè)不爭的事實(shí)。因此私募基金屬于專業(yè)形態(tài)的民間金融之列。典當(dāng)業(yè)其所經(jīng)營業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是短期的小額的抵押貸款，當(dāng)戶采用典當(dāng)方式，將當(dāng)物質(zhì)押于典當(dāng)機(jī)構(gòu)，從而換取當(dāng)金，達(dá)到融通資金的目的。另外，放款時(shí)往往以親戚朋友做中間介紹人，出了問題相關(guān)人員都難辭其咎，通過這種族群關(guān)系加強(qiáng)道德約束，降低違約率。按浙江民間的說法，上個(gè)世紀(jì)80年代至今，有一種叫做“呈會(huì)的民間資本拍賣會(huì)幾乎在浙江的每個(gè)村莊都曾發(fā)生過。在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，很多企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)資金是依靠這一方式籌集，對于籌資方來說，社會(huì)集資簡單快捷、籌資規(guī)模大、期限較長，但籌資成本較高。中小企業(yè)融資主要依賴民間金融，中小企業(yè)融資一直以來是個(gè)難題，很多企業(yè)無奈之下只能走偏門，甚至非法融資?！　⊙胄姓{(diào)研結(jié)果顯示，截至2011年5月末，％。同時(shí)該官員也承認(rèn)，民間融資活動(dòng)確實(shí)更趨活躍，民間借貸利率上升很快。國內(nèi)部分學(xué)者通過對國際上其他國家民間金融的研究經(jīng)驗(yàn)得出了這樣的結(jié)論：未來民間金融仍將繼續(xù)在我國存在，仍將是民營經(jīng)濟(jì)融資的手段之一，同時(shí)隨著近幾年金融改革的進(jìn)一步推進(jìn)，很多傳統(tǒng)意義上的民間資本形成的金融活動(dòng)也進(jìn)入了監(jiān)管的范圍，象民生銀行成為全國性全功能性銀行，小額貸款公司，擔(dān)保公司等多進(jìn)入了金融監(jiān)管系統(tǒng)，因此民間金融其中一部分已經(jīng)進(jìn)行了規(guī)范化建設(shè)，成為正規(guī)金融。而中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)是這樣對三者進(jìn)行區(qū)分的：地下金融是以經(jīng)營行為的非正規(guī)性、隱蔽性為特征的金融行為，它包括民間金融和非法金融；民間金融包括了傳統(tǒng)、公開的小額借貸、租賃、質(zhì)押借貸、典當(dāng)、高利貸等金融業(yè)務(wù)；而非法金融是違反國家法律、法規(guī)的金融行為，包括違法集資、洗錢犯罪、金融欺詐、敲詐勒索等犯罪活動(dòng)。隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對其的認(rèn)識(shí)在逐漸改變。同時(shí)這個(gè)“民間金融”的定義內(nèi)涵所覆蓋的范圍是非常廣泛的， “民間金融將黑色金融、灰色金融等除官辦金融以外的金融形式混合在一起，非法金融活動(dòng)和合法金融活動(dòng)無法清晰區(qū)分。2009年3月5日，溫家寶總理在十一屆全國人大二次會(huì)議的政府工作報(bào)告中指出，要深化國有金融機(jī)構(gòu)改革，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制中小金融企業(yè)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，積極引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)內(nèi)外交惡的困局之下，民營企業(yè)（中小企業(yè)）迫切地期待創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)制度，尤其是希望通過打破國內(nèi)壟斷堅(jiān)冰，來尋求新的發(fā)展空間。必須從健全法律法規(guī)做起，在市場準(zhǔn)入、制度完善、規(guī)范操作、風(fēng)險(xiǎn)控制、信用體系、保障體系、隊(duì)伍素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等入手，建立多層次金融服務(wù)體系等宏觀管理制度，進(jìn)而促進(jìn)民間金融的發(fā)展。第六章分析了民間金融發(fā)展的存在問題以及制約因素。其消極作用有：消弱了宏觀調(diào)控和貨幣政策的效果，不利于宏觀調(diào)控政策的制定，有存在擾亂金融秩序的隱患，非正規(guī)民間金融如果不規(guī)范經(jīng)營可能影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。非正規(guī)金融有其產(chǎn)生的必然性和合理性，也有它自身積極和消極作用，既促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和社會(huì)穩(wěn)定帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。很多非正規(guī)民間金融始終是在一種缺少引導(dǎo)和規(guī)范的狀態(tài)下發(fā)展的，這對于非正規(guī)民間金融的進(jìn)一步發(fā)展與促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展較為不利，非正規(guī)民間金融制度改革也到了緊要關(guān)頭。第四章是非正規(guī)金融規(guī)范發(fā)展的必要性分析。民間金融發(fā)展主要存在：民間金融不愿意“陽光化”、經(jīng)營空間有限、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)度較高、較高的利率、監(jiān)管成本高、專業(yè)人員缺乏等問題。第一章 緒論我們處在一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)制度需要進(jìn)一步完善的特定歷史時(shí)期，一個(gè)民間金融功罪交集的時(shí)代。而金融制度創(chuàng)新，為中小企業(yè)破解“融資難”的探索是企業(yè)家非常期待的。2012年3月28日，國務(wù)院總理溫家寶主持國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，會(huì)議批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，并確定了溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)。目前我國的所有制結(jié)構(gòu)是以公有制為主體、多種所有制并存?，F(xiàn)在，國內(nèi)學(xué)者大多贊成國外對非正式金融的基本定義，即非正式金融為金融體系中沒有受到國家信用控制和央行管制的部分。民間金融與地下金融、非法金融的概念并不是三個(gè)相互獨(dú)立的概念，三者所包括的金融活動(dòng)形式有所不同，這主要是因?yàn)槎x的出發(fā)點(diǎn)不相同，有一部分活動(dòng)，它們存在著交叉，民間金融是地下金融，部分民間金融活動(dòng)可能存在非法行為。相對“正規(guī)金融”而言，沒有進(jìn)入監(jiān)管系統(tǒng)的就稱之為“非正規(guī)金融”，其包括大部分民間金融活動(dòng)（正規(guī)部分以外）與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正規(guī)活動(dòng)，其既有合法的、也有違法的部分?！　≈薪鸸镜膱?bào)告也認(rèn)為，截至2011年中期，中國民間借貸余額同比增長38％，占中國影子銀行體系總規(guī)模約33％，相當(dāng)于銀行總貸款的7％。人民銀行溫州中心支行《溫州民間借貸市場報(bào)告》顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模約1100億元，民間借貸利率處于階段性高位，％。調(diào)查表明，全國中小企業(yè)約有l(wèi)／3的融資來自非正規(guī)金融途徑。而對于投資者來說，集資的高息回報(bào)是一種巨大的利益誘惑，但由于信息不對稱，籌資方具有信息優(yōu)勢，籌資方甚至可能存在詐騙手段或用于違法經(jīng)營活動(dòng)，并且可能利用這一優(yōu)勢損害投資者利益，從而使投資者面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)，也給社會(huì)穩(wěn)定埋下隱患。中國當(dāng)代的合會(huì)制度大多產(chǎn)生于江浙一帶，這與當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)模式、人文環(huán)境是分不開的。 私人錢莊也是“地下錢莊”的一種存在形式，前述的私人錢莊更多的是為本區(qū)域個(gè)人或經(jīng)濟(jì)實(shí)體提供融資應(yīng)急的區(qū)域印記明顯的一個(gè)資金融通機(jī)構(gòu)，由于沒有“牌照”，因此在經(jīng)營活動(dòng)有地上轉(zhuǎn)移到“地下”，一般不從事跨區(qū)域或?yàn)槊黠@犯罪活動(dòng)提供服務(wù)。典當(dāng)作為一種特殊的融資方式，其在經(jīng)營過程中所體現(xiàn)出來的本質(zhì)特征包括：第一，典當(dāng)機(jī)構(gòu)向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金的數(shù)額相對于銀行貸款往往較小，期限較短；第二，典當(dāng)手續(xù)方便快捷，放款迅速；第三，典當(dāng)機(jī)構(gòu)向當(dāng)戶發(fā)放當(dāng)金的費(fèi)率往往較高，貸款收益較高。投資者將其資金交給私募基金進(jìn)行投資，說明投資者與私募基金的管理者(包括基金經(jīng)理及發(fā)起人等)之間存在一定程度的信任，這種信任產(chǎn)生于投資者對管理者的了解，雙方的信息不對稱程度較低。它的發(fā)展呈現(xiàn)出如下特征：一是越是資金供給不足的地區(qū)，民間金融發(fā)展越快。商業(yè)銀行為中小企業(yè)等非國有經(jīng)濟(jì)提供的貸款是有限的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于實(shí)際的需求，而民間金融卻填補(bǔ)了這部分缺口，提供了足夠的資金，促進(jìn)了非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)了整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第二，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)傾向于將資金投給信譽(yù)良好的大型企業(yè)，即使這些企業(yè)的盈利能力欠佳；也不愿意將資金投給收益高的中小企業(yè)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了在競爭中獲勝就必須開發(fā)出有競爭力的產(chǎn)品，搶占市場。使得一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)失真。同時(shí)正是由于民間金融機(jī)構(gòu)的“地下性，有時(shí)甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，擾亂了正常的社會(huì)秩序。解決非正規(guī)金融存在的問題需要用規(guī)范化來保障民間金融的發(fā)展符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，民間金融對國民經(jīng)濟(jì)有積極的促進(jìn)作用，這是可以肯定的。當(dāng)資金達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，有關(guān)當(dāng)事人的管理水平與投資經(jīng)驗(yàn)可能難以應(yīng)付與處理，這也增加了交易的風(fēng)險(xiǎn)。在不利的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，接近于原始形態(tài)的民間借貸反而比具有一定專業(yè)化程度的民間借貸表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。由于民間金融市場監(jiān)管缺位，其法律地位陷入尷尬境地，也使得目前民間金融市場開始偏離正常軌跡，向著高危、失控的“高利貸化”方向發(fā)展。民間金融與正規(guī)金融互補(bǔ)關(guān)系為規(guī)范化建設(shè)提供了基礎(chǔ)民間金融的服務(wù)對象