【正文】 （ 2）計(jì)算乙方案的下列指標(biāo)： ① 投產(chǎn)后各年的經(jīng)營(yíng)成本； ② 投產(chǎn)后各年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用（不含營(yíng)業(yè)稅金及附加）； ③ 投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅和各年的營(yíng)業(yè)稅金及附加； ④ 投產(chǎn)后各年的息稅前利 潤(rùn)； ⑤ 各年所得稅后凈現(xiàn)金流量。該企業(yè)由于享受國(guó)家優(yōu)惠政策，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期第 1 ～ 2 年所得稅率為 0，運(yùn)營(yíng)期第 3～ 5 年的所得稅率為 25%。（ ） 投資項(xiàng)目的所得稅前凈現(xiàn)金流量不受融資方案和所得稅政策變化的影響，它是全面反映投資項(xiàng)目本身財(cái)務(wù)盈利能力的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。則企業(yè)本年的流動(dòng)資金需用額為（ ）萬(wàn)元。 第二方案：更新設(shè)備并用負(fù)債籌資。 ③ 預(yù)計(jì) 2021 年銷售收入 20210 萬(wàn)元，需籌集的資金數(shù)額。其中以實(shí)物資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。 下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的有（ ）。 股權(quán)證屬于基礎(chǔ)金融工具 某證券公司，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問。 （ 3）材料采購(gòu)單價(jià)為 元 /千克，產(chǎn)品消耗定額為 5 千克；材料采購(gòu)貨款當(dāng)月支付 70%，下月支付 30%。（ ） 單位生產(chǎn)成本預(yù)算通常應(yīng)反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 ，導(dǎo)致短期行為出現(xiàn) ，造成預(yù)算上的浪費(fèi) 下列預(yù)算中只使用實(shí)物量作為計(jì)量單位的是（ ）。（ ） 3 經(jīng)營(yíng)者和所有者的主要利益沖突，是經(jīng)營(yíng)者希望在創(chuàng)造財(cái)富的同時(shí)，能夠獲取更多的報(bào)酬、更多的享受；而 所有者希望以較小的代價(jià)實(shí)現(xiàn)更多的財(cái)富。 二、多項(xiàng)選擇題 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予 各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。 下列各項(xiàng)中，不屬于貨幣市場(chǎng)主要特點(diǎn)的是（ ）。 ，應(yīng)該停產(chǎn)不利產(chǎn)品 ，應(yīng)該放棄次要利益 ，都應(yīng)該削減存貨 ，都應(yīng)該增加勞動(dòng)力 法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響是多方面的，以下各選項(xiàng)中，屬于法律環(huán)境影響范圍的有（ ）。（ ） 如果說各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián) 系的必要程度是企業(yè)有無(wú)必要實(shí)施相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本因素，那么，企業(yè)與各所屬單位之間的資本關(guān)系則是企業(yè)能否采取相對(duì)集中的財(cái)務(wù)管理體制的一個(gè)基本條件。 在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，可作為其編制依據(jù)的有（ ）。 2021 年該公司無(wú)其他融資計(jì)劃。 （ 7）預(yù)交所得稅 20210 元。 1下列有關(guān)資本成本的說法正確的是（ ）。 ，租賃資產(chǎn)一般要?dú)w還給出租人 ，接近于資產(chǎn)的有效使用期 、保養(yǎng) 1可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點(diǎn)包括（ ）。（ ） 1如果某一時(shí)期國(guó)民經(jīng)濟(jì)不景氣或者市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，此時(shí)籌資企業(yè)的資本成本比較高。 五、綜合題 某公司年銷售額 1000 萬(wàn)元，變動(dòng)成本率 60%，全部固定成本和費(fèi)用 120 萬(wàn)元，平均總資產(chǎn) 2500 萬(wàn)元，資 產(chǎn)負(fù)債率 40%，負(fù)債的平均利息率 8%，假設(shè)所得稅率為 25%。 第四章 投資管理 一、單項(xiàng)選擇題 下列各項(xiàng)中，屬于次要指標(biāo)的是（ ）。 以下屬于企業(yè)投資的程序的有（ ）。（ ） 已知某投資項(xiàng)目的原始投資 500 萬(wàn)元于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，如果該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值率為 2，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為 250 萬(wàn)元。該項(xiàng)目建設(shè)期為 2 年，經(jīng)營(yíng)期為 10 年。取得新設(shè)備的投資額為 175000 元。 下列關(guān)于應(yīng)收賬款日常管理的表述中，錯(cuò)誤的是（ ）。 三、判斷題 在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。已知該公司有以下方案解決本次購(gòu)貨所需資金問題： （ 1）與客戶商定的付款條件為（ 1/10， 50）。 ，要與信用期間結(jié)合起來(lái)考慮， 下列各項(xiàng)中，影響企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)投資戰(zhàn)略選擇的是（ ）。 統(tǒng)支模式 某企業(yè)年銷售收入為 1000 萬(wàn)元，信用條件為 “1/10， n/50”時(shí)，預(yù)計(jì)有 20%的客戶選擇享受現(xiàn)金折扣，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為 60%，資金成本率為 8%，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ ）元。 （ 5）計(jì)算甲乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值（假設(shè)行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率為 10%），并據(jù)此評(píng)價(jià)甲乙兩方案的財(cái)務(wù)可行性。 要求計(jì)算該項(xiàng)目的下列指標(biāo)并判斷該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性： （ 1）固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值； （ 2）運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年的折舊額； （ 3）運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年的息稅前利潤(rùn)； （ 4）計(jì)算期內(nèi)各年的稅后現(xiàn)金凈流量（按照調(diào)整所得稅計(jì)算）； （ 5）凈現(xiàn)值、包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期 、不包括建設(shè)期的靜態(tài)投資回收期、總投資收益率。（ ） 達(dá)產(chǎn)期是指項(xiàng)目投入生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)達(dá)到設(shè)計(jì)預(yù)期水平的時(shí)間。 ，而是由舊設(shè)備可繼續(xù)使用的年限決定 ，并以此作為估計(jì)繼續(xù)使用舊設(shè)備至期滿時(shí)的凈殘值的依據(jù) 續(xù)使用舊設(shè)備兩個(gè)原始投資不同的備選方案中作出比較與選擇，因此，所估算出來(lái)的是增量?jī)衄F(xiàn)金流量 ，所得稅后凈現(xiàn)金流量同所得稅前凈現(xiàn)金流量具有相同的意義 關(guān)于項(xiàng)目投資，下列說法不正確的是（ ）。 第三方案：更新設(shè)備并用股權(quán)籌資。 2021 年公司為了使銷售收入達(dá)到 1500 萬(wàn)元，需要增加資金 300 萬(wàn)元。 （ ） 資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的唯一標(biāo)準(zhǔn)。 企業(yè)資本金繳納的期限包括（ ）。 金融工具 60 天以內(nèi) 轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)不包括（ ）。 5 月底的材料庫(kù)存量為 2021 千克，預(yù)計(jì) 6月末的材料庫(kù)存量為 1500 千克。（ ） 在財(cái)務(wù)預(yù)算的編制過程中，編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的正確程序是：先編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，然后再編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表。 增量預(yù)算編制方法的缺陷是（ ）。 財(cái)務(wù)預(yù)算是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的具體化，是財(cái)務(wù)管理的核心，財(cái)務(wù)預(yù)算的方法通常包括固定預(yù)算與彈性預(yù)算、增量預(yù)算與零基預(yù)算、定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算等。 的短期行為 下列關(guān)于財(cái)務(wù)管理環(huán)境的說法，不正確的有（ ）。 單項(xiàng)選擇題 企業(yè)財(cái)務(wù)管理最理想的目標(biāo)是（ ）。 ，交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn) 、股票市場(chǎng)和融資租賃市場(chǎng)等 下列關(guān)于集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的表述中，正確的有（ ）。（ ） 在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。 二、多項(xiàng)選擇題 采用比例預(yù)算法測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)時(shí)，常用的方法有（ ）。（ ） 連續(xù)預(yù)算能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)年度相配合。 （ 4） 6 月份需要支付的直接人工工資為 650000 元，管理人員工資 280000 元，其中有 60000 元是生產(chǎn)管理人員工資；需要支付其他的管理費(fèi)用 45000 元 .制造費(fèi)用 12021 元，需要支付銷售費(fèi)用 64000 元。 下列既可作為貸款擔(dān)保的抵押品，又可作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品的是（ ）。 與股權(quán)籌資相比，債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)有（ ）。 （ ） 經(jīng)營(yíng)杠桿能夠擴(kuò)大市場(chǎng)和生產(chǎn)等不確定性因素對(duì)利潤(rùn)波動(dòng)的影響。這些資金有兩種籌集方案： （方案 1）通過增加借款取得，利息率為 10%； （方案 2）通過增發(fā)普通股股票取得，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)格為 10 元 /股。更新設(shè)備的情況與第二方案相同，不同的只是用發(fā)行新的普通股籌資。 ，投資數(shù)額大，變現(xiàn)能力差 二、多項(xiàng)選擇題 下列各項(xiàng)中，對(duì)投資項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素有 ）。（ ） 對(duì)于更新改造投資項(xiàng)目而言，在計(jì)算 “運(yùn)營(yíng)期第一年所得稅后凈現(xiàn)金流量 ”的公式中， “該年因更新改造而增加的息稅前利潤(rùn) ”中包括“舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生的凈損失 ”。 （ 6）利用（ 5）的計(jì)算判斷本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。 （ 6）假定丙方案的年等額凈回收額為 100 萬(wàn)元。（ 1 年按 360 天計(jì)算） 在應(yīng)收賬款管理中，下列說法中不正確的是（ ）。 、中期、長(zhǎng)期負(fù)債之間的差異的影響 下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金管理原則的說法，不正確的有（ ）。 （ 2）從 A 銀行貸款，利率為 8%，銀行要求保留 1。 千克 千克 元 元 1在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本包括（）。這說明其特別關(guān)注客戶的（ ）。 甲企業(yè)打算在 2021 年末購(gòu)置一套不需要安裝的新設(shè)備，以替換一套尚可使用 5 年、折余價(jià)值為 50000 元、變價(jià)凈收 入為 20210 元的舊設(shè)備。 15 （ 2）乙方案的資料如下： 項(xiàng)目原始投資 1000 萬(wàn)元，其中：固定資產(chǎn)投資 650 萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資 100 萬(wàn)元，其余為無(wú)形資產(chǎn)投資。（ ） 項(xiàng)目投資是以建設(shè)項(xiàng)目（包括特定建設(shè)項(xiàng)目和一般建設(shè)項(xiàng)目）為投資