【正文】 16:13:1916:13:1916:133/27/2023 4:13:19 PM 1越是沒有本領的就越加自命不凡。 16:13:1916:13:1916:13Monday, March 27, 2023 1乍見翻疑夢，相悲各問年。ETF投資策略 華夏基金 方 軍 目錄 一、 ETF投資及其應用策略 二、行業(yè) ETF及其投資應用 2 3 投資者 套利 普通證券公司 代辦證券公司 實物申購贖回 通過 代辦證券公司下單買賣組合證券進行申購贖回交易 基金公司 ETF份額 組合證券 ETF份額 現(xiàn)金 二級市場買賣 如買賣股票般通過 證券公司 下單現(xiàn)金買賣交易 交易所 4 投資人 ETF 申購 贖回 上證 50成分股組合 基金單位 基金單位 上證 50成分股組合 投資人 ETF ? 實物申購贖回 – 按照基金 實時凈值 交易 – 對于單市場 ETF， T日買入的股票 T日可申購 ETF份額，申購得到的 ETF份額 T日可賣出； T日買入的 ETF份額 T日可贖回，贖回得到的股票 T日可賣出 ? 二級市場交易 – 按 二級市場價格 交易 – 中小投資者的投資方式首選 – T日買入的 ETF份額 T+1日可賣出 5 基本信息 最新公告日期 20230401 基金名稱 上證 50交易型開放式指數(shù)證券投資基金 基金管理公司名稱 華夏基金管理有限公司 一級市場基金代碼 510051 20230329日 信息內(nèi)容 現(xiàn)金差額 (單位：元 ) 36, 最小申購、贖回單位資產(chǎn)凈值 (單位：元 ) 1,794, 基金份額凈值 (單位：元 ) 20230401日 信息內(nèi)容 預估現(xiàn)金部分（單位：元） 36, 現(xiàn)金替代比例上限 % 是否需要公布 IOPV 是 最小申購、贖回單位 (單位：份 ) 1,000,000 申購、贖回的允許情況 允許申購和贖回 ? ETF申購贖回清單 基金申購份額、贖回份額的最低數(shù)量，投資者申購、贖回的基金份額應為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍 最小申購、贖回單位的資產(chǎn)凈值與按當日收盤價計算的最小申購、贖回單位中的組合證券市值和現(xiàn)金替代之差 為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回代理券商預先凍結(jié)申請申購、贖回的投資者的相應資金，由基金管理人計算并公布的現(xiàn)金數(shù)額 基金管理人可規(guī)定投資者使用可以現(xiàn)金替代的比例合計不得超過申購基金份額資產(chǎn)凈值的一定比例 6 成分股信息內(nèi)容 股票代碼 股票簡稱 股票數(shù)量 現(xiàn)金替代標志 現(xiàn)金替代溢價 比例 固定替代金額 600000 浦發(fā)銀行 8600 允許 % 600010 包鋼股份 2400 允許 % 600015 華夏銀行 2600 允許 % 600016 民生銀行 17300 允許 % 600019 寶鋼股份 3900 允許 % 600028 中國石化 3300 允許 % 600030 中信證券 3100 禁止 600031 三一重工 2300 允許 % 600036 招商銀行 10500 允許 % 600048 保利地產(chǎn) 3200 允許 % 600050 中國聯(lián)通 6500 允許 % 600058 五礦發(fā)展 300 必須 600104 上汽集團 2400 允許 % 600111 包鋼稀土 1100 允許 % 600123 蘭花科創(chuàng) 500 允許 % 600188 兗州煤業(yè) 500 允許 % 600256 廣匯能源 1600 允許 % … … ? ETF申購贖回清單（續(xù)） 禁止現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成份證券不允許使用現(xiàn)金作為替代 可以現(xiàn)金替代是指 在申購基金份額時，允許使用現(xiàn)金作為全部或部分該成份證券的替代，但在贖回基金份額時，該成份證 券不允許使用現(xiàn)金作為替代 必須現(xiàn)金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成份證券必須使用現(xiàn)金作為替代 清單中預先確定現(xiàn)金替代溢價比例，并據(jù)此收取替代金額 對于必須現(xiàn)金替代的證券，清單中公告替代的一定數(shù)量的現(xiàn)金 ? ETF申購贖回清單（續(xù)） 7 最小申購贖回單位： 基金申購份額、贖回份額的最低數(shù)量，投資者申購、贖回的基金份額應為最 小申購、贖回單位的整數(shù)倍 現(xiàn)金差額： 最小申購、贖回單位的資產(chǎn)凈值與按當日收盤價計算的最小申購、贖回單位中的組合 證券市值和現(xiàn)金替代之差 [= T日最小申購、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值－（清單中必須用現(xiàn)金替代 的固定替代金額＋清單中可以用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與 T日收盤價相乘之和 +清單中禁止用現(xiàn) 金替代成份證券的數(shù)量與 T日收盤價相乘之和） ] 預估現(xiàn)金部分： 為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回代理券商預先凍結(jié)申請申購、贖回的 投資者的相應資金，由基金管理人計算并公布的現(xiàn)金數(shù)額 [=T1日最小申購、贖回單位的基金資產(chǎn) 凈值－（清單中必須用現(xiàn)金替代的固定替代金額＋清單中可以用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與 T日 預計開盤價相乘之和 +清單中禁止用現(xiàn)金替代成份證券的數(shù)量與 T日預計開盤價相乘之和） ] ? ETF申購贖回清單（續(xù)） 8 現(xiàn)金替代標志： 現(xiàn)金替代 標志 分為 3種類型： 禁止現(xiàn)金替代 （標志為 “禁止 ”）、 可以現(xiàn)金替代（標志為 “允許 ”） 和 必須現(xiàn)金替代 （標志為 “必須 ”）。 :13:1916:13:19March 27, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 :13:1916:1