5-etf投資策略-wenkub
2023-03-27 22:03:45 本頁面
【正文】 13:1916:13:19March 27, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見青山。 , March 27, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 ? 長(zhǎng)期投資 應(yīng)用策略 ? 長(zhǎng)期投資 —— A股市場(chǎng)的長(zhǎng)期投資價(jià)值 16 應(yīng)用策略 上證指數(shù) 中小板綜指 創(chuàng)業(yè)板綜指 17 投資者 可以通過積極交易 ETF及配合融資融券， 獲取指數(shù)日內(nèi)波動(dòng)（ T+0交易）、短期波動(dòng)（一日以上）帶來的波段收益： （ 1）日內(nèi)波動(dòng)操作 （ 2）短期波動(dòng)操作 ? 短期投資 應(yīng)用策略 買入（申購(gòu)） ETF 贖回 ETF，賣出成分股（賣出 ETF） 融券賣出 ETF（申購(gòu)并部分現(xiàn)金替代） 買入 ETF還券（買入替代成分股） 18 應(yīng)用策略 2023年 6月 25日 510330 華夏滬深 300ETF走勢(shì) 滬深 300ETF 日內(nèi)最低點(diǎn)至收盤↑% *來源： WIND ? 操作步驟： ? 10萬元 資金門檻 ? 以 10萬元資金為擔(dān)保品，在日內(nèi)最低點(diǎn)買入或融資買入 滬深 300ETF ? 收盤前融券賣出 滬深 300ETF，鎖定 T+0交易收益 ? 當(dāng)天買入或融資買入的 ETF份額可直接用于歸還融券負(fù)債，無需支付融券利息 ? 短期投資 —— 日內(nèi)融資融券交易 19 投資者無需熟悉所有各類資產(chǎn)的上市證券就可以 通過投資相應(yīng)ETF，輕松地獲取各類資產(chǎn)行情產(chǎn)生的收益： （ 1）行業(yè)輪動(dòng) （ 2）板塊輪動(dòng) （ 3）資產(chǎn)輪動(dòng) ? 風(fēng)格輪動(dòng)投資 應(yīng)用策略 ▲流動(dòng)性充裕時(shí)： 大盤 ETF ▲牛市行情啟動(dòng) 時(shí)： 中小盤 ETF ▲行業(yè)板塊行情： 行業(yè) ETF ▲境外市場(chǎng)行情： 跨境 ETF ▲固定收益行情： 債券 ETF ▲商品及大宗材料行情： 商品 ETF ▲貴金屬行情： 黃金 ETF ▲市場(chǎng)缺乏投資性機(jī)會(huì)時(shí)： 保證金貨幣 20 當(dāng) ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值偏離時(shí)，即出現(xiàn)折價(jià) /溢價(jià)時(shí)，投資者就可以在一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)以及股票現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行簡(jiǎn)單的套利，獲取收益。如果預(yù)先收取 的金額高于基金購(gòu)入該部分證券的實(shí)際成本，則基金管理人將退還多收取的差額；如果預(yù)先收 取的金額低于基金購(gòu)入該部分證券的實(shí)際成本，則基金管理人將向投資者收取欠缺的差額 固定替代金額： 對(duì)于必須現(xiàn)金替代的證券，清單中公告替代的一定數(shù)量的現(xiàn)金，即 “固定替代金 額 ”。ETF投資策略 華夏基金 方 軍 目錄 一、 ETF投資及其應(yīng)用策略 二、行業(yè) ETF及其投資應(yīng)用 2 3 投資者 套利 普通證券公司 代辦證券公司 實(shí)物申購(gòu)贖回 通過 代辦證券公司下單買賣組合證券進(jìn)行申購(gòu)贖回交易 基金公司 ETF份額 組合證券 ETF份額 現(xiàn)金 二級(jí)市場(chǎng)買賣 如買賣股票般通過 證券公司 下單現(xiàn)金買賣交易 交易所 4 投資人 ETF 申購(gòu) 贖回 上證 50成分股組合 基金單位 基金單位 上證 50成分股組合 投資人 ETF ? 實(shí)物申購(gòu)贖回 – 按照基金 實(shí)時(shí)凈值 交易 – 對(duì)于單市場(chǎng) ETF， T日買入的股票 T日可申購(gòu) ETF份額，申購(gòu)得到的 ETF份額 T日可賣出； T日買入的 ETF份額 T日可贖回，贖回得到的股票 T日可賣出 ? 二級(jí)市場(chǎng)交易 – 按 二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格 交易 – 中小投資者的投資方式首選 – T日買入的 ETF份額 T+1日可賣出 5 基本信息 最新公告日期 20230401 基金名稱 上證 50交易型開放式指數(shù)證券投資基金 基金管理公司名稱 華夏基金管理有限公司 一級(jí)市場(chǎng)基金代碼 510051 20230329日 信息內(nèi)容 現(xiàn)金差額 (單位：元 ) 36, 最小申購(gòu)、贖回單位資產(chǎn)凈值 (單位：元 ) 1,794, 基金份額凈值 (單位：元 ) 20230401日 信息內(nèi)容 預(yù)估現(xiàn)金部分（單位：元） 36, 現(xiàn)金替代比例上限 % 是否需要公布 IOPV 是 最小申購(gòu)、贖回單位 (單位：份 ) 1,000,000 申購(gòu)、贖回的允許情況 允許申購(gòu)和贖回 ? ETF申購(gòu)贖回清單 基金申購(gòu)份額、贖回份額的最低數(shù)量，投資者申購(gòu)、贖回的基金份額應(yīng)為最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍 最小申購(gòu)、贖回單位的資產(chǎn)凈值與按當(dāng)日收盤價(jià)計(jì)算的最小申購(gòu)、贖回單位中的組合證券市值和現(xiàn)金替代之差 為便于計(jì)算基金份額參考凈值及申購(gòu)贖回代理券商預(yù)先凍結(jié)申請(qǐng)申購(gòu)、贖回的投資者的相應(yīng)資金，由基金管理人計(jì)算并公布的現(xiàn)金數(shù)額 基金管理人可規(guī)定投資者使用可以現(xiàn)金替代的比例合計(jì)不得超過申購(gòu)基金份額資產(chǎn)凈值的一定比例 6 成分股信息內(nèi)容 股票代碼 股票簡(jiǎn)稱 股票數(shù)量 現(xiàn)金替代標(biāo)志 現(xiàn)金替代溢價(jià) 比例 固定替代金額 600000 浦發(fā)銀行 8600 允許 % 600010 包鋼股份 2400 允許 % 600015 華夏銀行 2600 允許 %
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