【正文】 如果利潤(rùn)率下降，銀行會(huì)來敲門 …… 10 差 20 中等 30 良好 50 優(yōu)秀 40 毛利 銷售額 負(fù)債 股東權(quán)益 400 差 300 中等 200 良好 100 0 優(yōu)秀 79 一些關(guān)鍵指標(biāo) ? 現(xiàn)金流比率：對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由度起重要作用。典型： Sony 開拓新市場(chǎng)，新客戶，營(yíng)銷部門非常重要。典型：聯(lián)想，華為 冒險(xiǎn)闖入一個(gè)未知的領(lǐng)域。現(xiàn)金的收入與支出平衡？ ? 速動(dòng)比率：即使擁有正向的現(xiàn)金流，但如果不能負(fù)擔(dān)短期債務(wù)，那你也夠嗆了 ……，至少 1 － 20 － 10 0 20 10 凈利潤(rùn)＋折舊 現(xiàn)金 速動(dòng)資產(chǎn) 短期負(fù)債 50 差 100 中等 150 良好 200 250 優(yōu)秀 現(xiàn)金收入 現(xiàn)金支出 速動(dòng)資產(chǎn) 短期負(fù)債 80 主要指標(biāo)分析 ? 市場(chǎng)份額： ? 銷售額 ? 理論上的市場(chǎng)總需求 ? 資產(chǎn)回報(bào)率：在企業(yè)周轉(zhuǎn)資金上的獲利能力 ? 息稅前利潤(rùn) ? 總資產(chǎn) ? 股東權(quán)益回報(bào)率：股東想知道自己投入的錢的回報(bào) ? 凈利潤(rùn) ? 股東權(quán)益 5 差 10 中等 15 良好 25 優(yōu)秀 5 差 10 中等 15 良好 25 優(yōu)秀 20 20 81 流動(dòng)資產(chǎn) —————— 杜邦模型 直接成本 —————— 銷售額 —————— 存貨 —————— 在制品＋成品＋原材料 + 速動(dòng)資產(chǎn) —————— 現(xiàn)金＋應(yīng)收款 綜合管理費(fèi)用 +折舊 —————— 毛利 —————— 固定資產(chǎn) —————— + 總資產(chǎn) —————— 利息前利潤(rùn) —————— 資產(chǎn)回報(bào)率％ —————— 凈利潤(rùn) —————— 負(fù)債 —————— 股東權(quán)益 —————— 股東權(quán)益回報(bào)率 % —————— + + 財(cái)務(wù)凈損益 +稅 －營(yíng)業(yè)外凈收益 —————— 利息＋貼現(xiàn)＋所得稅－營(yíng)業(yè)外凈收益 82 杜邦模型 (討論 ) ? 提高資產(chǎn)回報(bào)率的方法： ? ____________________ ? ____________________ ? ____________________ ? 提高股東權(quán)益回報(bào)率的方法： ? ____________________ ? ____________________ ? ____________________ 83 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)應(yīng)用場(chǎng)景一 ABC管理駕駛艙： 、銷售、采購(gòu)、客戶 人力資源以及下屬各產(chǎn)業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況； ； ，一目了然。 ? 負(fù)債與股東權(quán)益的比率：過分依賴外部資本對(duì)公司運(yùn)營(yíng)不利。典型： Dell 強(qiáng)調(diào)新產(chǎn)品開發(fā)，產(chǎn)品開發(fā)部門非常重要。必須要擁有優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、透徹的市場(chǎng)研究以及甘愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人。 84 戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)應(yīng)用場(chǎng)景二 財(cái)務(wù)分析運(yùn)用了 各種分析方法 85 第五年回顧 體會(huì)與收獲： _______________________________ _______________________________ _______________________________ 計(jì)劃： _______________________________ _______________________________ ___________________________ 86 成本核算方法－全成本核算 全成本核算： 指一家公司的全部成本要在它出售的產(chǎn)品和服務(wù)之中分?jǐn)偂? 5 差 10 中等 15 良好 25 優(yōu)秀 20 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 銷售額 銷售額 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 銷售額 總資產(chǎn) 78 一些關(guān)鍵指標(biāo) ? 毛利率：顯示客戶的支付同產(chǎn)品成本間關(guān)系。運(yùn)作效率和生產(chǎn)部門非常重要。典型： Intel(1984) 50 市場(chǎng)營(yíng)銷組合 （ Marketing Mix ）的 4P Marketing mix Product Place Price Promotion Target Market ? 基本產(chǎn)品 ? 預(yù)期產(chǎn)品 ? 擴(kuò)展產(chǎn)品 ? 潛在產(chǎn)品 產(chǎn)品 渠道 價(jià)格 市場(chǎng)推廣 ? 公開報(bào)價(jià)（國(guó)內(nèi) /國(guó)外） ? 折扣 / 戰(zhàn)略折扣 ? 促銷價(jià) ? 付款方式和周期 ? 直銷 ? 分銷（代理、聯(lián)盟、 合作伙伴） ? 網(wǎng)上行銷 ? 電話行銷（井田制） ? 傳銷 ? 郵購(gòu) ? 地域 ? 覆蓋 ? 廣告 ? 媒體宣傳 ? 活動(dòng)（研討會(huì)、 巡展、展覽、 促銷、用戶大會(huì)） ? 公共關(guān)系 營(yíng)銷組合 目標(biāo)市場(chǎng) 51 年度戰(zhàn)略討論 第一季度： ________________________ ________________________ 第二季度： ________________________ ________________________ 第三季度： ________________________ ________________________ 第四季度： ________________________ ________________________ 公司在第二年度的戰(zhàn)略要點(diǎn)： 52 現(xiàn)金流量表 53 考慮預(yù)算 ? 季初現(xiàn)金帳 ? 變賣生產(chǎn)線 ? 變賣原料 ? 變賣廠房 ? 到期的應(yīng)收帳款 ? 可用的現(xiàn)金總量 ? 上年應(yīng)交稅 ? 市場(chǎng)營(yíng)銷 ? 貼現(xiàn) ? 償還短期貸款 ? 利息 ? 采購(gòu)原材料 ? 研發(fā)費(fèi)用 (產(chǎn)品、市場(chǎng)、 ISO) ? 每季度管理費(fèi)用 ? 生產(chǎn)線更換 ? 投資廠房 ? 新產(chǎn)品線建設(shè) ? 其他 ? 已用的現(xiàn)金總量 ? 差額 ? 需要新貸款 + + + + + = + + + + + + + + + + + + = = 1季度 2季度 3季度 4季度 54 預(yù)算功能 55 第二年回顧 體會(huì)與收獲： _______________________________ _______________________________ _______________________________ 計(jì)劃： _______________________________ _______________________________ ___________________________ 56 用簡(jiǎn)單的手段實(shí)行控制－ MRPII 物料需求計(jì)劃 MRP 能力計(jì)劃 CRP 要用什么 需要多少 有什么 有多少 賣什么 市場(chǎng)需求 買什么 買多少 何時(shí)要 做什么 做多少 何時(shí)做 57 主生產(chǎn)計(jì)劃和粗能力計(jì)劃 主生產(chǎn)計(jì)劃的重要性 需 求 供 應(yīng) ? 承上啟下：將宏觀計(jì)劃轉(zhuǎn)換為微觀計(jì)劃 ? 溝通內(nèi)外：集成市場(chǎng)信息與內(nèi)部信息 微觀計(jì)劃 宏觀計(jì)劃 58 主生產(chǎn)計(jì)劃 簡(jiǎn)單的主生產(chǎn)計(jì)劃（ MPS）報(bào)表 物料名稱： Crystal 提 前 期： 1Q 現(xiàn)有庫存量 ： 8 批量 : 3 時(shí)段 當(dāng)期 1 2 3 4 5 預(yù)測(cè)量 5 5 5 5 5 合同量 12 8 2 2 9 毛需求 12 8 5 5 9 預(yù)計(jì)庫存量 8 2 0 1 2 1 凈需求 4 6 5 4 7 計(jì)劃產(chǎn)出量 6 6 6 6 9 計(jì)劃投入量 6 6 6 6 9 執(zhí)行粗能力計(jì)劃：核定瓶頸工作中心、人力和原材料等資源是否能滿足 MPS 第一步：編制資源清單 產(chǎn)品類 焊接車間機(jī)時(shí) 裝配車間機(jī)時(shí)B 7 7 2 6 吋 G 7 7 2 6 吋 第二步：計(jì)算 MPS的需求資源 1 月份 2 月份數(shù)量焊接車間機(jī)時(shí) / 每輛焊接工時(shí)裝配車間機(jī)時(shí) / 每輛裝配工時(shí) 數(shù)量焊接車間機(jī)時(shí) / 每輛焊接工時(shí)裝配車間機(jī)時(shí) / 每輛裝配工時(shí)250 25 240 18 24200 20 210 21 45 45第三步：評(píng)價(jià) MPS 如果需求 能力，則： 1. 改變負(fù)荷量：重排訂單；拖延訂單；中止訂單；訂單拆零 …… 2. 改變能力：改變工藝；加班；外協(xié)加工；雇傭臨時(shí)工 …… 粗能力計(jì)劃 60 物料需求計(jì)劃 物料清單 BOM Crystal Beryl M2 M1 1Q 1Q 1Q 組裝 加工 采購(gòu) 61 物料需求計(jì)劃 時(shí)段 當(dāng)期 1 2 3 4 5 計(jì)劃產(chǎn)出量 6 11 計(jì)劃投入量 6 11 Crystal 提前期： 1 批量： 1 現(xiàn)有量： 0 時(shí)段 當(dāng)期 1 2 3 4 5 計(jì)劃產(chǎn)出量 6 11 計(jì)劃投入量 6 11 Beryl 提前期： 1 批量： 1 現(xiàn)有量： 0 時(shí)段 當(dāng)期 1 2 3 4 5 毛需求 6 11 庫存量 5 5 9 8 凈需求 1 2 訂單下達(dá) 10 10 M1