【正文】 的意義在于： 有利于提高全市水資源利用效率，避免重復(fù)建設(shè)，確保全市供水安全，可從全市的角度實(shí)現(xiàn)供水系統(tǒng)優(yōu)化配置，有利于充分利用現(xiàn)有的水務(wù)設(shè)施，形成規(guī)模效益，降低運(yùn)營(yíng)成本，保障全市基礎(chǔ)設(shè)施的共建共享，避免盲目競(jìng)爭(zhēng)、重復(fù)建設(shè)。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 24 表 2 深圳市水務(wù)市場(chǎng)整合前格局 公司 名稱 水廠名稱 市水務(wù) (集團(tuán) )有限公司 筆架山水廠 、 梅林水廠 、 大涌水廠 、 沙頭角水廠 、 東湖水廠 蛇口招商供水公司 東濱水廠 、 蛇口水廠 蓮塘供水公司 蓮塘水廠 鹽田港供水公司 鹽田港水廠 鹽田自來(lái)水公司 駱馬嶺水廠 、 鹽田水廠 梅沙供水公司 梅沙水廠 寶安區(qū)自來(lái)水公司 新安水廠 、 朱坳水廠 福永自來(lái)水公司 立新水廠 沙井自來(lái)水公司 長(zhǎng)流 陂水廠 、 上南水 廠 松崗自來(lái)水公司 松崗水廠 、 五指耙水廠 石巖自來(lái)水公司 石巖水廠 公明自來(lái)水公司 甲子塘水廠 、 公明水廠 觀瀾自來(lái)水公司 茜坑水廠 、 牛湖水廠 龍華自來(lái)水公司 茜坑水廠 、 高峰水廠 光明水利公司 碧眼水廠 龍崗區(qū)自來(lái)水公司 中心城水廠 、 獺湖水廠 、 貓仔嶺水廠 、 炳坑水廠 布吉自來(lái)水公司 布吉二水廠 、 布吉一水廠 平湖自來(lái)水公司 苗坑水廠 、 鵝公嶺水廠 橫崗自來(lái)水公司 塘坑水廠 、 荷坳水廠 、 南坑水廠 坪地自來(lái)水公司 坪地水廠 坑梓自來(lái)水公司 坑梓水廠 葵涌自來(lái)水公司 葵涌水廠 坪山自來(lái)水公司 紅 花嶺水廠 、 沙湖水廠 、 塘嶺水廠 大鵬自來(lái)水公司 鵬城水廠 南澳自來(lái)水公司 南澳水廠 核電供水中心 核電水廠 大工業(yè)區(qū)自來(lái)水公司 大工業(yè)區(qū)水廠 整合后 有利于全市水務(wù)資產(chǎn)的優(yōu)化配置 2020 年，深圳市政府 明確了 水務(wù)集團(tuán)以控股、參股等多種形式，對(duì)龍崗、寶安兩區(qū)的水務(wù)資源進(jìn)行整合 的基本思路 ，提出要采取利益機(jī)制、市場(chǎng)機(jī)制和黨政機(jī)制積極推進(jìn)整合工作。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 23 根據(jù)規(guī)劃， 全市 最終建成 污水處理廠 27 座、已建和在建污水管網(wǎng)及沿河截污干管總長(zhǎng)度超過(guò) 4000 公里、污泥處理設(shè)施 6 座。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 22 2020 年，深圳市原水供應(yīng)量 億立方米，自來(lái)水供應(yīng)量 億立方米，制配水規(guī)模 670 萬(wàn)噸 /天，萬(wàn)元 GDP 水耗 立方米。 深圳市水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的主管部門(mén)是深圳市水務(wù)局。 2020年我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的二氧化硫產(chǎn)生量已經(jīng)連續(xù) 4年下降，而非 工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)生的二氧化硫呈上升趨勢(shì)。 09年生活污水產(chǎn)生量 ，年增長(zhǎng)率為 %，自2020年以來(lái)生活污水排放量增速明顯增加，我們預(yù)計(jì)隨著城鎮(zhèn)化率的逐步提高，未來(lái)五年生活污水排放總量仍將保持持續(xù)增長(zhǎng)。在 2020 年年初開(kāi)始執(zhí)行的《水資源費(fèi)征收使用管理辦法》進(jìn)一步擴(kuò)大了水資源費(fèi)的征收范圍。 從行業(yè)角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)水務(wù)行業(yè)凈資產(chǎn)收益率長(zhǎng)期維持低位， 2020年僅%，需要通過(guò)提價(jià)改善行業(yè)長(zhǎng)期畸低的盈利水平。 和“十一五”期間用于工業(yè)和城鎮(zhèn)生活污水治理的 3,320 億元投資相比，“十二五”期間用于工業(yè)和城鎮(zhèn)污水治理投資將增長(zhǎng) 倍。 污水處理投資有望加速增長(zhǎng) 我國(guó)環(huán)保投資從 2000左右年起出現(xiàn)明顯加速增長(zhǎng)，環(huán)境污染治理投資占 GDP 比重從 2000 年 %上升至 2020 年 %； 20002020 年，環(huán)境污染治理投資從1,091 億增長(zhǎng)至 4,490 億，年均增長(zhǎng)率為 19%。根據(jù)國(guó)家 2020 年制定的環(huán)境保護(hù)“十一五”規(guī)劃， 2020 年我國(guó)城市污水處理率將不低于 70%，比“十五”末再提高 18 個(gè)百分點(diǎn)，年均提高 個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)新增城市污水日處理能力達(dá) 4,500 萬(wàn)噸、再生水日利用能力 680 萬(wàn)噸，城市污水日處理能力將在“十五”末較高基數(shù)的基礎(chǔ)上新提高 %。 污水處理從大型城市逐步擴(kuò)散至中小城市 城市化帶動(dòng)污水處理市場(chǎng)擴(kuò)張。 以 2020年 A股上市公司中營(yíng)業(yè)收入最高的重慶水務(wù)為例，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額也僅有約 3%。按照水務(wù)行業(yè)不同的發(fā)展階段，可以分為幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和成熟后期。全國(guó)約 81%的水資源集中分布在長(zhǎng)江流域以南地區(qū)，廣大北方和部分沿海地區(qū)水資源嚴(yán)重不足。 近年 深圳市通過(guò)對(duì)全市供水企業(yè)的股權(quán)重組，實(shí)現(xiàn)供水資源的優(yōu)化整合，目前已經(jīng)取得顯著成 效 ，但深圳市亦面臨淡水資源緊缺、原水高度依賴、水污染嚴(yán)重等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，函待解決。 隨著深圳市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)（ 2020 年18 月， 深圳全市 自來(lái)水生產(chǎn) 量為 98, 萬(wàn) 立方米 ， 較去年同期 增長(zhǎng) %） ，水資源利用效率不斷提高（ 2020 年 全市日 均用水量由 2000 年 的 777 升 降至 升 ，全市萬(wàn)元 GDP 用水量則由 方降至 方） ，水污染治理能力顯著改善。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 5 22,00023,00024,00025,00026,00027,00028,00029,0002000年 2001年 2002年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年 2020年1,6001,7001,8001,9002,0002,1002,2002,300水資源總量（億立方米） 人均水資源量（立方米/ 人） 圖 2 2000年 2020年 我國(guó)水資源總量及人均水資源量 （數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局） 從水資源的分布情況看，我國(guó)呈現(xiàn)東南多西北少，山區(qū)多平原少的狀況。除了水資源的限制和人口增長(zhǎng)因素外，一個(gè)國(guó)家水務(wù)行業(yè)的發(fā)展同這個(gè)國(guó)家的城市化率、水務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、用水普及率、水處理技術(shù)及過(guò)的節(jié)水意識(shí)相關(guān)。 行業(yè)集中度不高，部分企業(yè)盈利狀況差 根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國(guó)在 2020年約有 1588 家自來(lái)水生產(chǎn)企業(yè)， 2020 年約有 1741 家自來(lái)水生產(chǎn)企業(yè)， 而 2020 年年底，我國(guó)共有 283個(gè)地級(jí)市、 368 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 9 個(gè)縣級(jí)市，平均每個(gè)城市擁有 個(gè)自來(lái)水生產(chǎn)企業(yè)，可見(jiàn)自來(lái)水生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)出高度分散的特征，行業(yè)集中度非常低。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 11 圖 11 污水處理企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況 總體來(lái)看，近年我國(guó)大力發(fā)展污水處理，污水處理子行業(yè)處于快速發(fā)展期，未來(lái)仍有良好的發(fā)展空間。 以國(guó)家“節(jié)能減排”戰(zhàn)略措施的提出和深 化實(shí)施為標(biāo)志，我國(guó)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)將更加迅猛發(fā)展。我國(guó) 2020 年年底的污水處理率為 73%，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家 90%的污水處理率相比還有 20%左右的提升空間。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 13 根據(jù)國(guó)家環(huán)?？偩汁h(huán)境規(guī)劃院、國(guó)家信息中心《 2020— 2020 年中國(guó)環(huán)境經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》，在處理水平正常提高的情況下，我國(guó)“十二五”和“十三五”時(shí)期的廢水治理投入（含治理投資和運(yùn)行費(fèi)用）將分別達(dá)到 10,583 億元和13,922 億元，其中用于工業(yè)和城鎮(zhèn)生活污水的治理投資將分別達(dá)到 4,355 億元和 4,590 億元；而在采取更有力措施情況下，“十二五”和“十三五”時(shí)期我國(guó)廢水治理投入將分別達(dá)到 12,781 億元和 15,603億元，其中用于工業(yè)和城鎮(zhèn)生活污水的治理投資將分別達(dá)到 5,753 億元和 5,578 億元。我國(guó)水價(jià)上漲空間巨大，自來(lái)水作為稀缺資源的價(jià)值沒(méi)有得到完全體現(xiàn) ， 價(jià)格將步入長(zhǎng)期上升的趨勢(shì) 。這項(xiàng)費(fèi)用收取之后納入地方財(cái)政，作為開(kāi)發(fā)利用水資源和水管理的專項(xiàng)資金，而征收標(biāo)準(zhǔn)則由中央和地方共同制定。 0 09兩年工業(yè)廢水排放總量均呈窄幅下降趨勢(shì)，主要是由于金融危機(jī)對(duì)部分工業(yè)企業(yè)開(kāi)工率造成負(fù)面影響所致，預(yù)計(jì) 2020年全年工業(yè)廢水排放總量有望觸底小幅回升。 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 18 圖 18 工業(yè)產(chǎn)生的大氣污染物排放量同比增加 （數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局） 二氧化硫?yàn)榇髿庵饕廴疚铮?80%是由工業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)生。 深圳市 境內(nèi)有大小河流 310 條，其中流域面積大于 100 平方公里的有 5 條；中小型水庫(kù) 173宗，總庫(kù)容 億立方米。全市現(xiàn)有供水企業(yè) 24 家， 街道辦以上 自來(lái)水廠 58座，日供水能力 670 萬(wàn)噸，供水管網(wǎng)總長(zhǎng)度達(dá) 萬(wàn)公里。城市生活污水集中處理率為 %。寶安區(qū)屬供水企業(yè) 9 家，水廠 20 座，龍崗區(qū)區(qū)屬供水企業(yè) 10 家，水廠 23座，兩區(qū)日供水能力共計(jì)達(dá) 370 萬(wàn)噸。 2020 年 8 月 28 日， 深圳市深水光明水務(wù)有限公司 成立 ， 歷時(shí)兩年的特區(qū)內(nèi)外供水資源整合工作已全部完成，全市供水資源將由深圳市水務(wù)集團(tuán)統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理，特區(qū)內(nèi)外統(tǒng)一水質(zhì)、統(tǒng)一水價(jià)成為現(xiàn)實(shí)。目前，市水務(wù)集團(tuán)正在特區(qū)內(nèi)穩(wěn)步推進(jìn)優(yōu)質(zhì)飲用水的水質(zhì)規(guī)劃目標(biāo)。 （三） 、 2020 年深圳市 水務(wù)業(yè) 市場(chǎng)現(xiàn)狀 水的生產(chǎn)與供應(yīng)量 2020 年，深圳市原水供應(yīng)量 億立方米，自來(lái)水供應(yīng)量 億立方米，制配水規(guī)模 670 萬(wàn)噸 /天，萬(wàn)元 GDP 水耗 立方米。 污水處理 費(fèi) ： （ 1） 特區(qū)內(nèi)外污水處理收費(fèi)綜合水平統(tǒng)一調(diào)整為 元 /立方米 ； （ 2） 調(diào)整污水處理費(fèi)的相關(guān)配套政策 ： A 實(shí)行差別化的污水計(jì)量政策： a、一般用戶用水。而深圳市水務(wù)集團(tuán)供水凈資產(chǎn)利潤(rùn)率為 %。即 年 供水總量會(huì)隨著 GDP 的增加而增加。深圳的飲用水質(zhì)綜合合格率常年保持在 %以上。 寶安區(qū)供水資源的順利整合， 是完善城市民生保障體系，推進(jìn)城市化進(jìn)程和特區(qū)內(nèi)外一體化建設(shè)，提高民生凈福利水平的一項(xiàng)重大舉措，對(duì)提高寶安區(qū)水資源利用效率，保障供水安全，實(shí)現(xiàn)水價(jià)統(tǒng)一具有重要而深遠(yuǎn)的影響。 深水光明水務(wù)有限公司 ，注冊(cè)資本 1000 萬(wàn)元，其中深圳水務(wù)集團(tuán)投入資金 510萬(wàn)元，占 51％股權(quán)；光明新區(qū)水務(wù)投入資金 490 萬(wàn)元，占股權(quán) 49％。 二、嚴(yán)格履行水價(jià)調(diào)整程序 一是加大成本監(jiān)審力度。對(duì)非居民生活用水，要繼續(xù)實(shí)施超定額累進(jìn)加價(jià)制度。特種用水主要包括洗浴、洗車(chē)用水等，特種用水范圍各地可根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際自行確定。 五、做好對(duì)低收入家庭的保障工作 為避免調(diào)價(jià)對(duì)低收入家庭產(chǎn)生較大影響，各地在調(diào)整水價(jià)時(shí)要充分考慮低收入家庭的承受能力。 二、指標(biāo)及公式解釋 1．同比增長(zhǎng)：本年某月或某季度與上年同期相比的增長(zhǎng)率； 2．同比增減：本年某月或某季度與上年同期相比的增長(zhǎng)額或增長(zhǎng)量； 3．人均產(chǎn)品銷(xiāo)售收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 /全部從業(yè)人員年平均人數(shù)； 4．人均資 產(chǎn)總額＝資產(chǎn)總計(jì) /全部從業(yè)人員年平均人數(shù)； 5．單位產(chǎn)品銷(xiāo)售收入＝產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 /企業(yè)單位數(shù)； 水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 2020 年第四季度行業(yè)分析報(bào)告 2020 年 6 月 36 6．單位資產(chǎn)總額＝資產(chǎn)總計(jì) /企業(yè)單位數(shù)； 7．成本費(fèi)用總額＝銷(xiāo)售成本＋銷(xiāo)售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用； 8．成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)：銷(xiāo)售成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用在成本費(fèi)用總額中的比重； 9．虧損面＝虧損企業(yè)數(shù) /企業(yè)數(shù) *100%； 10．虧損深度＝虧損企業(yè)虧損總額 /利潤(rùn)總額 *100%； 11．毛利率＝（產(chǎn)品銷(xiāo)售收入－產(chǎn)品銷(xiāo)售成本） /產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 *100%； 12．銷(xiāo)售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額 /產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 *100%； 13．成 本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額 /成本費(fèi)用總額 *100%； 14．資產(chǎn)利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額 /資產(chǎn)總計(jì) *100%； 15．凈資產(chǎn)利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額 /（資產(chǎn)總計(jì)－負(fù)債合計(jì)） *100%； 16．利息保障倍數(shù)＝（利潤(rùn)總額＋財(cái)務(wù)費(fèi)用） /財(cái)務(wù)費(fèi)用； 17．產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債合計(jì) /（資產(chǎn)總計(jì)－負(fù)債合計(jì)）； 18．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 /資產(chǎn)總額 *100%； 19．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷(xiāo)售收入 /流動(dòng)資產(chǎn)年平均余額 *100%； 20．產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷(xiāo)售成本 /產(chǎn)成品資金占用；