【正文】 面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務等特點。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經營策略進行了重大調整，逐步由分散經營走上了集約化經營的道路，大幅度收攏了信貸管理權限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務的能力。由于受過去多年來傳統(tǒng)習慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點對象。%。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。浙江統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個月，%。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代公司治理結構，提高自身的經營管理水平和信用水平；政府要建立健全各項政策法規(guī)，搞好社會綜合治理，提高為中小企業(yè)服務的理念。如降低創(chuàng)業(yè)板融資的準入門檻，利用創(chuàng)業(yè)板市場，重點推動達到一定規(guī)模的、高科技行業(yè)的、符合上市條件的民營企業(yè)上市融資；理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴大發(fā)行額度、完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償債能力強的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資；還可以培育發(fā)展風險投資基金、私人股權基金、創(chuàng)業(yè)投資公司等多種市場主體，更好地滿足中小企業(yè)資金的需求。一方面，我國可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機構借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經營管理水平高、產品有市場競爭力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機構，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國家應該放寬對這些金融機構的市場準入限制，出臺民營企業(yè)財政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導民營資本進入，促進整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應市場經濟體制建設的金融格局。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風險；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應，能有效降低銀行貸款的交易成本。 金融市場機制不完善企業(yè)進行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而中小企業(yè)由于存在很高的經營風險，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔責任。另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時，卻因沒有良好的經營業(yè)績，不符合金融機構的貸款條件，導致融資失敗。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內因，也有外因。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經濟運行中的問題，而我國中小企業(yè)不僅會遇到由經濟運行本身所帶來問題，而且還會遇到經濟體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國表現(xiàn)得更為復雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關的解決方法。隨著我國社會主義市場經濟的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經濟增長、技術創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)機會等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。中小企業(yè)已經日益成為我國經濟發(fā)展的一支主力軍。 可抵押資產不足大部分中小企業(yè)固定資產少，而無形資產又難以量化，不足以用于抵押和擔保，所以很難向金融機構獲取抵押貸款。 資信評審標準缺失銀行沒有制定一套專門評定中小企業(yè)信用等級的權威標準，而仍然使用的是按照大企業(yè)設定的評審指標，這勢必導致中小企業(yè)的資信等級評定很低，達不到發(fā)放貸款的條件。而我國的金融市場機制尚不完善，實行的不是完全化市場利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機構的貸款收益率受到嚴格控制，銀行只能在基準利率的基礎上小范圍浮動，風險和收益不能對等。 強弱聯(lián)合中小企業(yè)應加強與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術優(yōu)勢，與大企業(yè)的產品配套對 接，彌補中小企業(yè)自身在資金、技術等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實力。 政府方面 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系我國應借鑒國外的成功經驗，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個社會金融體系中的定位，加強對中小企業(yè)的保護和扶持。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學院2015屆畢業(yè)設計（論文）第五章 結束語中小企業(yè)是國家經濟的柱石。最后，需要說明的一點是，由于時間和自身水平的原因，對于建立針對中小企業(yè)的可操作性金融服務機構等關鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學習與研究中繼續(xù)關注，也懇請各位專家指正。據(jù)統(tǒng)計，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達11006家，%，%，增幅同比提高25%。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)股票融資僅占其國內融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產占比最低，僅為21%。經濟體制改革以來，政府雖然鼓勵中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實施，無形中將對中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境近年來，我國各級政府制定出臺了不少鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵和支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達國家對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。建立多層次的資本市場。支持建立中小企業(yè)公共技術服務平臺。原因分析如下：宏觀經濟政策效應。出臺了《池州促進銀行業(yè)金融機構支持經濟發(fā)展考核獎勵辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風險補償基金管理辦法》，從政策層面引導小企業(yè)貸款業(yè)務開展。土地評估市內已達10多家，評估費依據(jù)市場法則收取，客觀上降低了中介費用。在目前這種體制下，中小企業(yè)貸款人始終是弱勢，貸款手續(xù)繁多，程序繁瑣，服務水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現(xiàn)象。二是擔保機構所有制形式單一，機制不活，缺少積極開展擔保業(yè)務的內生動力。2 0 0 3年我國擁有中小企業(yè) 2 l 6 0萬家，2 0 0 4年 發(fā)展到2 2 0 0萬家，2 0 0 6年中小企業(yè)數(shù)更是達 到2 3 0 0萬家。因此，各銀行對中小企業(yè)的還貸能力持懷疑態(tài)度，導致貸款融資障礙重重。原因具體可歸納為下列幾個方面：（一）企業(yè)自身整體素質的因素中小企業(yè)規(guī)模小、實力弱、經營風險高我國中小企業(yè)多數(shù)為勞動密集型產業(yè)，資產規(guī)模小、實力弱，難以適應不斷更新的市場需求和日益激烈的市場競爭，其抗市場波動的能力也相應比較低，加之中小企業(yè)資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復雜性，增加了融資的成本和代價，加大了貸款風險。從中小企業(yè)自身來看，由于其普遍管理不規(guī)范，經營決策隨意性較大，沒有完整的業(yè)績記錄，財務報表真實性不確定且不愿意公布財務狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。保護和規(guī)范民間資本市場。改革開放以來，特別是社會主義市場經濟體制確定以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速。絕大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營企業(yè)等中小企業(yè)主要通過向職工親友借債集資，內部股份募集，職工股份的紅利轉為股本等民間渠道來籌集中長期投資。所以形成了目前我國中小企業(yè)對銀行貸款的依賴性比較大這種情況。具體有以下幾個方面：產權問題是影響中小企業(yè)融資的一個內部原因。我國中小企業(yè)信用意識淡漠、信息批露意識差、財務信息虛假、財務管理水平低、報表帳冊不全、一廠多套報表等等現(xiàn)象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃廢銀行債務的現(xiàn)象屢見不鮮。國有大企業(yè)對國有商業(yè)銀行的資金需求已經演化成一種剛性依賴，國有銀行雖然已經進行了企業(yè)化改制，實際上仍然要承擔部分“政策性業(yè)務”，完全按照利益最大化要求運作是不可能的，也是不現(xiàn)實的。只不過一些私有企業(yè)產權關系不明晰的問題，其表現(xiàn)形式比較特殊。解決我國中小企業(yè)融資難的問題，不僅要把眼光集中于銀行信貸、抵押擔保、風險投資、二板市場等，而且還要特別關注各種非正式金融市場。如浙江臺州等地區(qū)創(chuàng)立的金融社區(qū)服務模式，使得民間金融機構的服務深入到眾多的中小企業(yè)，形成了企業(yè)與金融機構“雙贏”的局面，目前在存貸款總額上都大大超過了國有銀行，而且信貸資產質量非常優(yōu)良。二要建立兩級再擔保機構，降低擔保機構風險。國家再擔保機構負責擔保行業(yè)法律規(guī)定的制定、全國范圍的擔保業(yè)務的監(jiān)管以及最終再擔保。，構建信用擔保體系是條件在我國目前中小企業(yè)信用透明度不高的情況下，通過擔保機構為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。對于中小企業(yè)來說，在發(fā)展初期，非正式金融市場和非正式金融機構所起的作用往往高于正式的金融市場和金融機構。私有企業(yè)往往在創(chuàng)業(yè)之初，缺乏資金，靠親朋好友等湊錢，很多情況下，沒有明確的契約，甚至是借貸還是出資都不明確，為今后企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患，嚴重地影響了企業(yè)的發(fā)展。而國有商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間是絕對不可能形成這種關系的。特別是在國有商業(yè)銀行已經企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結果。這些企業(yè)創(chuàng)立的初期大都沒有確立明確的產權關系，不清晰的產權使眾多企業(yè)在經營一段時間之后缺乏后繼資金的支持，在內部融資不足的情況下，地方政府便以行政方式強令地方中小金融機構（城市銀行、信用社等）給予資金支持。、債券融資滿足不了中長期的有效需求與銀行信貸相比，資本市場對中小企業(yè)的開放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道滿足不了中小企業(yè)的多層次的直接融資需求。這種狀況不僅給我國中小企業(yè)生產和再生產的資金所需帶來困難，而且會失去許多市場機會，在競爭中處于不利地位。一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題1997年以來，我國宏觀金融政策已經開始為中小企業(yè)拓寬融資空間。以法律形式確立中小企業(yè)在國民經濟中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競爭的地位。其次，企業(yè)要 把握產品經營生命周期，在產品市場飽和之前及時進行技術改造、設備更新，使 產品不斷更新?lián)Q代，提高質量，降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康的發(fā)展，延長企業(yè)生命周期。而且中小企業(yè)經營者普遍信用觀