【正文】 面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營(yíng)走上了集約化經(jīng)營(yíng)的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國(guó)有銀行基本上是國(guó)有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象。%。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，%。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，提高自身的經(jīng)營(yíng)管理水平和信用水平；政府要建立健全各項(xiàng)政策法規(guī)，搞好社會(huì)綜合治理，提高為中小企業(yè)服務(wù)的理念。如降低創(chuàng)業(yè)板融資的準(zhǔn)入門檻，利用創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，重點(diǎn)推動(dòng)達(dá)到一定規(guī)模的、高科技行業(yè)的、符合上市條件的民營(yíng)企業(yè)上市融資；理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度、完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資；還可以培育發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金、私人股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資公司等多種市場(chǎng)主體，更好地滿足中小企業(yè)資金的需求。一方面，我國(guó)可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國(guó)家參股，并采取向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營(yíng)管理水平高、產(chǎn)品有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國(guó)家應(yīng)該放寬對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，出臺(tái)民營(yíng)企業(yè)財(cái)政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營(yíng)資本進(jìn)入，促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)走向完全開放和競(jìng)爭(zhēng)化，營(yíng)造出一種新的適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進(jìn)直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。 金融市場(chǎng)機(jī)制不完善企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國(guó)中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對(duì)其“借貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時(shí)，卻因沒有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不符合金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊(cè)數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因，也有外因。比較而言，在西方國(guó)家這是一種較為單純的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題，而我國(guó)中小企業(yè)不僅會(huì)遇到由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身所帶來問題，而且還會(huì)遇到經(jīng)濟(jì)體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國(guó)表現(xiàn)得更為復(fù)雜。在此背景下，本文希望通過對(duì)中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決方法。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。 可抵押資產(chǎn)不足大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔(dān)保，所以很難向金融機(jī)構(gòu)獲取抵押貸款。 資信評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)缺失銀行沒有制定一套專門評(píng)定中小企業(yè)信用等級(jí)的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評(píng)審指標(biāo)，這勢(shì)必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級(jí)評(píng)定很低，達(dá)不到發(fā)放貸款的條件。而我國(guó)的金融市場(chǎng)機(jī)制尚不完善，實(shí)行的不是完全化市場(chǎng)利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收益率受到嚴(yán)格控制，銀行只能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益不能對(duì)等。 強(qiáng)弱聯(lián)合中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對(duì) 接，彌補(bǔ)中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實(shí)力。 政府方面 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系我國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個(gè)社會(huì)金融體系中的定位，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）第五章 結(jié)束語中小企業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的柱石。最后，需要說明的一點(diǎn)是，由于時(shí)間和自身水平的原因，對(duì)于建立針對(duì)中小企業(yè)的可操作性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等關(guān)鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學(xué)習(xí)與研究中繼續(xù)關(guān)注，也懇請(qǐng)各位專家指正。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國(guó)中小私營(yíng)企業(yè)資金來源的30%和26%。而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，%，%，增幅同比提高25%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國(guó)內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境近年來，我國(guó)各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。建立多層次的資本市場(chǎng)。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。原因分析如下：宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。出臺(tái)了《池州促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎(jiǎng)勵(lì)辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金管理辦法》，從政策層面引導(dǎo)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展。土地評(píng)估市內(nèi)已達(dá)10多家，評(píng)估費(fèi)依據(jù)市場(chǎng)法則收取，客觀上降低了中介費(fèi)用。在目前這種體制下，中小企業(yè)貸款人始終是弱勢(shì)，貸款手續(xù)繁多，程序繁瑣，服務(wù)水平不高，等等，在客觀上和心理上造成了貸款難，難貸款的現(xiàn)象。二是擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有制形式單一，機(jī)制不活，缺少積極開展擔(dān)保業(yè)務(wù)的內(nèi)生動(dòng)力。2 0 0 3年我國(guó)擁有中小企業(yè) 2 l 6 0萬家，2 0 0 4年 發(fā)展到2 2 0 0萬家，2 0 0 6年中小企業(yè)數(shù)更是達(dá) 到2 3 0 0萬家。因此，各銀行對(duì)中小企業(yè)的還貸能力持懷疑態(tài)度，導(dǎo)致貸款融資障礙重重。原因具體可歸納為下列幾個(gè)方面：（一）企業(yè)自身整體素質(zhì)的因素中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模小、實(shí)力弱，難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其抗市場(chǎng)波動(dòng)的能力也相應(yīng)比較低，加之中小企業(yè)資金需求一次性量小，頻率高，這也加大了融資的復(fù)雜性，增加了融資的成本和代價(jià)，加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。從中小企業(yè)自身來看，由于其普遍管理不規(guī)范，經(jīng)營(yíng)決策隨意性較大，沒有完整的業(yè)績(jī)記錄，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性不確定且不愿意公布財(cái)務(wù)狀況等，自身便缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。保護(hù)和規(guī)范民間資本市場(chǎng)。改革開放以來，特別是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制確定以來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速。絕大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)等中小企業(yè)主要通過向職工親友借債集資，內(nèi)部股份募集，職工股份的紅利轉(zhuǎn)為股本等民間渠道來籌集中長(zhǎng)期投資。所以形成了目前我國(guó)中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴性比較大這種情況。具體有以下幾個(gè)方面：產(chǎn)權(quán)問題是影響中小企業(yè)融資的一個(gè)內(nèi)部原因。我國(guó)中小企業(yè)信用意識(shí)淡漠、信息批露意識(shí)差、財(cái)務(wù)信息虛假、財(cái)務(wù)管理水平低、報(bào)表帳冊(cè)不全、一廠多套報(bào)表等等現(xiàn)象普遍存在；賴帳、通過各種手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象屢見不鮮。國(guó)有大企業(yè)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的資金需求已經(jīng)演化成一種剛性依賴，國(guó)有銀行雖然已經(jīng)進(jìn)行了企業(yè)化改制，實(shí)際上仍然要承擔(dān)部分“政策性業(yè)務(wù)”，完全按照利益最大化要求運(yùn)作是不可能的，也是不現(xiàn)實(shí)的。只不過一些私有企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰的問題，其表現(xiàn)形式比較特殊。解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問題，不僅要把眼光集中于銀行信貸、抵押擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)投資、二板市場(chǎng)等，而且還要特別關(guān)注各種非正式金融市場(chǎng)。如浙江臺(tái)州等地區(qū)創(chuàng)立的金融社區(qū)服務(wù)模式，使得民間金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)深入到眾多的中小企業(yè)，形成了企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“雙贏”的局面，目前在存貸款總額上都大大超過了國(guó)有銀行，而且信貸資產(chǎn)質(zhì)量非常優(yōu)良。二要建立兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律規(guī)定的制定、全國(guó)范圍的擔(dān)保業(yè)務(wù)的監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。，構(gòu)建信用擔(dān)保體系是條件在我國(guó)目前中小企業(yè)信用透明度不高的情況下，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。對(duì)于中小企業(yè)來說，在發(fā)展初期，非正式金融市場(chǎng)和非正式金融機(jī)構(gòu)所起的作用往往高于正式的金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)。私有企業(yè)往往在創(chuàng)業(yè)之初，缺乏資金，靠親朋好友等湊錢，很多情況下，沒有明確的契約，甚至是借貸還是出資都不明確，為今后企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患，嚴(yán)重地影響了企業(yè)的發(fā)展。而國(guó)有商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間是絕對(duì)不可能形成這種關(guān)系的。特別是在國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)企業(yè)化改革的今天，中小企業(yè)當(dāng)前所面臨的融資困境在某種程度上可以說是自身信用缺乏的必然結(jié)果。這些企業(yè)創(chuàng)立的初期大都沒有確立明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，不清晰的產(chǎn)權(quán)使眾多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)一段時(shí)間之后缺乏后繼資金的支持，在內(nèi)部融資不足的情況下，地方政府便以行政方式強(qiáng)令地方中小金融機(jī)構(gòu)（城市銀行、信用社等）給予資金支持。、債券融資滿足不了中長(zhǎng)期的有效需求與銀行信貸相比，資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的開放程度更低，正規(guī)的股票債券融資渠道滿足不了中小企業(yè)的多層次的直接融資需求。這種狀況不僅給我國(guó)中小企業(yè)生產(chǎn)和再生產(chǎn)的資金所需帶來困難，而且會(huì)失去許多市場(chǎng)機(jī)會(huì)，在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及存在的問題1997年以來，我國(guó)宏觀金融政策已經(jīng)開始為中小企業(yè)拓寬融資空間。以法律形式確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國(guó)有大型企業(yè)置于公平競(jìng)爭(zhēng)的地位。其次，企業(yè)要 把握產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)生命周期，在產(chǎn)品市場(chǎng)飽和之前及時(shí)進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備更新，使 產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，提高質(zhì)量，降低成本，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)定健康的發(fā)展，延長(zhǎng)企業(yè)生命周期。而且中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者普遍信用觀