【正文】 。在我國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)公司中，無(wú)論是國(guó)有還是股份制保險(xiǎn)公司，獨(dú)董制度都面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。隨著金融控股公司的發(fā)展和投資主體多元化 時(shí)代 的到來(lái)，保險(xiǎn)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)將變得 更為復(fù)雜，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)也變得更為復(fù)雜。投資者在投資決策時(shí)，不僅會(huì)考慮企業(yè)實(shí)力 和發(fā)展前景，還會(huì)考慮公司治理結(jié)構(gòu)狀況。如何從完善保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)入手，不斷強(qiáng)化這些風(fēng)險(xiǎn)的控制機(jī)制是擺在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司面前的當(dāng)務(wù)之急。首先是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)特殊，由于金融體系在國(guó)民 經(jīng)濟(jì) 中的重要性和它自身的脆弱性，決定了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)既要在分散風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)效益的最大化，又要追求金融風(fēng)險(xiǎn)的最小化；其次是產(chǎn)品的特殊性，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品是保險(xiǎn)合同，由于壽險(xiǎn)合同的長(zhǎng)期性以及實(shí)際死亡率、投資回報(bào)率和通貨膨脹率與訂立保單時(shí)的預(yù)期的差距而產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)險(xiǎn)合同也面臨預(yù)期損失率與實(shí)際損失率發(fā)生重大偏差的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；再次是資本結(jié)構(gòu)特殊性，保險(xiǎn)公司高比例負(fù)債的資本結(jié)構(gòu)和控制權(quán)掌握在股東手中的現(xiàn)實(shí)很可能會(huì)帶來(lái)經(jīng)典的股東 —— 債權(quán)人代理問(wèn)題，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司管理者從事 高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的激勵(lì)和能力，從而使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)存在更大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。因此，必須加強(qiáng)保險(xiǎn)公司治理，從完善公司治理結(jié)構(gòu)方面來(lái)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。全面風(fēng)險(xiǎn)管理必須由管理層來(lái)推動(dòng)，因此，保險(xiǎn)公司做好風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵取決于公司管理層的意愿和風(fēng)險(xiǎn)偏好，而在這種意愿和風(fēng)險(xiǎn)偏好下做出的決策是否符合公司股東及其他相關(guān)利益者的最大利益，則取決于是否存在一套 科學(xué) 的決策制衡機(jī)制，這必然取決于公司的治理結(jié)構(gòu)是否完善。完善的公司治理是內(nèi)控機(jī)制有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。因此，隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)投資主體多元化，我們必須抓住公司治理這個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在我國(guó)，由于 歷史 性原因，形成了國(guó)有保險(xiǎn)公司和股份制保險(xiǎn)公司兩種不同的經(jīng)營(yíng)體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同的問(wèn)題，但以下一些問(wèn)題是這兩類公司在公司治理中所共同存在的： 一是董事會(huì)存在嚴(yán)重的職能和結(jié)構(gòu)問(wèn)題。從保險(xiǎn)公司治理的外部環(huán)境來(lái)看，目前我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)不健全，公司高級(jí)管理人員的選聘機(jī)制失效；只有極個(gè)別的保險(xiǎn)公司 上市，通過(guò)證券市場(chǎng)進(jìn)行控制權(quán)配置的功能不能有效發(fā)揮；保險(xiǎn)公司治理 法律 法規(guī)建設(shè)滯后，與我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)踐相比，現(xiàn)行法律法規(guī)存在著不匹配、相對(duì)滯后的問(wèn)題。三是行政色彩較為濃厚，我國(guó)國(guó)有保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效評(píng)估體系復(fù)雜且目標(biāo)多元化，經(jīng)營(yíng)者難以跳出官本位的束縛 ，市場(chǎng)意識(shí)和進(jìn)取意識(shí)弱化，再加上 “ 老三會(huì) ” 的存在和我國(guó)特有的組織人事制度，使我國(guó)公司尤其是國(guó)有公司的治理結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜。 三、對(duì)策建議 。一是按照國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)，建立公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管制度，明確監(jiān)管 內(nèi)容 、監(jiān)管手段和監(jiān)管方式；二是要建立和完善相關(guān)的政策和 法律 法規(guī)，為公司治理提供政策法規(guī)保障；三是督促保險(xiǎn)公司完善公司治理結(jié)構(gòu)，定期對(duì)保險(xiǎn)公司的章程、議事規(guī)則、會(huì)議決議和內(nèi)控制度等方面的執(zhí)行情況進(jìn)行定期檢查或抽查，強(qiáng)化制度執(zhí)行，督促保險(xiǎn)公司改進(jìn)，并對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)不完善的公司進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管；四是突出以被保險(xiǎn)人為主的利益相關(guān)者的利益的保護(hù)，保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任的要求；五是加大社會(huì)誠(chéng)信體系的建設(shè)力度，為公司治理提供信用保障。 參考 文獻(xiàn) ： [1]李維安：《公司治理》，高等教育出版社 20xx 年版。 隨著我國(guó) 經(jīng)濟(jì) 體制的改革和對(duì)外開(kāi)放，政府壟斷的經(jīng)營(yíng)模式逐漸被打破，我國(guó)保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改善。這也就意味著，在差異化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司在一定程度上能自主定價(jià)，進(jìn)而自主針對(duì)市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)出適合的險(xiǎn)種，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化。在費(fèi)率管制情況下，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人作用難以充分發(fā)揮。 盡管如此，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)依然存 在一系列問(wèn)題。 二、西方國(guó)家監(jiān)管模式發(fā)展新趨勢(shì) 上世紀(jì) 80 年代以來(lái)，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢(shì)。成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)為保險(xiǎn)市場(chǎng)自由化、一體化提供了條件，也促使保險(xiǎn)監(jiān)管方式進(jìn)行調(diào)整。在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)越來(lái)越流行的今天，不同金融機(jī)構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限變得越來(lái)越模糊，傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管變得越來(lái)越不適應(yīng)，因此，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實(shí)的客觀要求。于是，西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就必然放松保險(xiǎn)管制。 三、完善我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管制度的對(duì)策 （一）徹底明晰保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)邊界清晰是 企業(yè) 利潤(rùn)最大化行為規(guī)范的基石。 （三）完善償付能力監(jiān)管機(jī)制 保險(xiǎn)公司的償付能力是 保障公司經(jīng)營(yíng)安全和投保人合法權(quán)益的最重要因素，它已成為世界各國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管的核心。另外，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)信息阻隔，信息不對(duì)稱現(xiàn)象依然存在，信息失真和財(cái)務(wù)信息失真，既誤導(dǎo)消費(fèi)者，也妨礙保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的正確決策。另外，要堅(jiān)持市場(chǎng)化的準(zhǔn)人和退出機(jī)制，認(rèn)真細(xì)致把好 專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的行政審批關(guān)。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的相互作用和互動(dòng)發(fā)展，可以產(chǎn)生巨大的潛在利益。保險(xiǎn)業(yè)從居民儲(chǔ)蓄中分流出來(lái)的一半以上資金又重新回流到銀行，需要通過(guò)銀行進(jìn)行二次交易后再融資出去，增加了交易成本，降低了金融資源的配置效率。 發(fā)展 經(jīng)濟(jì) 學(xué)認(rèn)為，發(fā)展 中國(guó) 家要實(shí) 現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛，資本形成是其約束條件和決定性因素。如果把錢存入定期存款帳戶，這樣也只是為銀行貸款提供一種定期的支持。同時(shí)，保險(xiǎn)資金在股票市場(chǎng)中所占的市值也越來(lái)越大。最初，日本保險(xiǎn)公司的主要投資領(lǐng)域?yàn)橘J款，上個(gè)世紀(jì) 80 年代中期以后，日本證券市場(chǎng)收益率逐年提高，保險(xiǎn)公司貸款的比率逐漸下降，其證券投資的比率相應(yīng)提高，到 1996 年，比率達(dá)到了 ％；現(xiàn)在，日本保險(xiǎn)公司是證券市場(chǎng)的重要參與者，至 20xx 年 6月，投資證券資產(chǎn)占 ％，其中投資外國(guó)證券達(dá) ％，股票投資一般占股票市場(chǎng)總市值的 15％左右。 20xx 年，中國(guó)人保成立了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，預(yù)示著我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主體的專業(yè)化組織模式已經(jīng)浮出水面。 委托投資運(yùn)作模式透明度較高，不但可以減少資產(chǎn)管理公司和投資部模式較高的成本支出，受托人則可以集聚眾多資金來(lái)源形成較大的規(guī)模效益。鑒于目前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)基本處于分離狀態(tài)，保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展較為封閉，為有效發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和 社會(huì) 管理三大功能作用，在未來(lái)必須研究以下幾種渠道，以解決保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的互動(dòng)發(fā)展問(wèn)題。因此，資本市場(chǎng)和基金業(yè)都應(yīng)該加快創(chuàng)新步伐，為保險(xiǎn)資金提供更多的投資品種。盡管從目前來(lái)看，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司在資金運(yùn)用上沒(méi)有太大的突破，但成立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司至少奠定了一個(gè)基本的實(shí)體基礎(chǔ)。另一方面中國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)過(guò)股份制改造后，整體進(jìn)入資本市場(chǎng)也必將給資本市場(chǎng)帶來(lái)一股新的力量。在人壽保險(xiǎn)業(yè)，根據(jù)壽險(xiǎn)和年金產(chǎn)品的特點(diǎn)，證券化主要有兩種潛在的途徑，即可以基于一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的死亡率指數(shù)設(shè)計(jì)一種長(zhǎng)期債券和基于特定的被保險(xiǎn)群體設(shè)計(jì)一種債券。保險(xiǎn)公司進(jìn)行資金投資不 能忽略資本市場(chǎng)持續(xù)低迷的影響。 （二）保險(xiǎn)公司償付能力問(wèn)題 保險(xiǎn)公司償付能力是全球保險(xiǎn)業(yè)的共同問(wèn)題，正如英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》的資深評(píng)論員巴利 中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》，這說(shuō)明我國(guó)在保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管上邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐，將對(duì)加強(qiáng)保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理，維護(hù)被保險(xiǎn)人利益，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)起到很大的作用。此后，金融兼并收購(gòu)和服務(wù)的整合連接在全球盛行，國(guó)外投資銀行和保險(xiǎn)合作現(xiàn)象十分普遍，如花旗集團(tuán)、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)等都有投資銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 20xx 年全國(guó)農(nóng)作物洪澇受災(zāi)面積 11590 萬(wàn)畝，成災(zāi)面積 6280 萬(wàn)畝，受災(zāi)人口 億人，直接 經(jīng)濟(jì) 損失 600 多億元。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的特點(diǎn)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本高，風(fēng)險(xiǎn)高，費(fèi)率高，有些農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)率甚至超過(guò) 10％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它險(xiǎn)種費(fèi)率水平，而農(nóng)民支付保費(fèi)的能力十分有限，保險(xiǎn)覆蓋面小，賠付率高，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的這種準(zhǔn)公共晶屬性，如果完全依靠市場(chǎng)機(jī)制來(lái)提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品，必然會(huì)出現(xiàn)供給不足，如果沒(méi)有政策和財(cái)政資金支持，商業(yè)保險(xiǎn)公司很難承擔(dān)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā) 展的重任，因此必須建立與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展要求相適應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制和經(jīng)營(yíng)模式。在以上五種模式中，美國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式最具有一定的借鑒意義。 （三）我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的選擇。該模式的優(yōu)勢(shì)在于充分發(fā)揮現(xiàn)有資源，節(jié)約成本，易操作。在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，可選擇幾種與農(nóng)民切身利益關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)金額和費(fèi)率不宜過(guò)高，以減輕農(nóng)民繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，實(shí)行基本保障的原則。國(guó)家對(duì)農(nóng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的所有業(yè)務(wù)免征一切稅收，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專項(xiàng)基金，扶持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。國(guó)家和地方財(cái)政資金的有利支持，是加快我國(guó)農(nóng)業(yè)保 險(xiǎn)發(fā)展的重要前提?！吨腥A人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》第 155 條規(guī)定， “ 國(guó)家支持發(fā)展為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)事業(yè)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由法律、行政法規(guī)另行規(guī)定 ” 。 農(nóng)村社會(huì)保障是我國(guó)社會(huì)保障體系的重要組成部分，它關(guān)系到占總?cè)丝诩s70％的人民 目前 或?qū)?lái)的生活質(zhì)量，而農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)則是其中的關(guān)鍵 內(nèi)容 之一。 第二階段： 1992 年 — 1998 年，為推廣 階段。 從以上幾個(gè)發(fā)展階段來(lái)看，可以說(shuō)到目前為止，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)在實(shí)踐上是并不成功的。何承金等人的研究認(rèn)為， 中國(guó) 西部農(nóng)村人口控制的主要障礙在于社會(huì)保障體系殘缺不全，農(nóng)民養(yǎng)老難以落實(shí)。前者主要包括： 1） 農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)缺乏社會(huì)保障應(yīng)有的社會(huì)性和福利性。實(shí)際上，我國(guó)政府對(duì)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的態(tài)度也時(shí)常發(fā)生動(dòng)搖，導(dǎo)致了本來(lái) 就心存疑慮的農(nóng)民更加不愿投保。 D如果每月投保 4 元、 6 元甚至是 10 元，也仍然難以起到養(yǎng)老保障的作用。按照《基本方案》的規(guī)定，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)可以按所收取基金的 3％來(lái)支取。群眾一般一年僅補(bǔ)助 35 元，而干部補(bǔ)助少則幾百元，多則數(shù)千元，上萬(wàn)元（彭希哲等 1996）。但有相當(dāng)一部分學(xué)者對(duì)這一制度持否定態(tài)度。 但幾個(gè)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展相對(duì)較好的地區(qū)，其對(duì)老年農(nóng)民的保障并非完全依靠農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，相反，他們往往是在《基本方案》的做法之外，發(fā)展了不同方式、各有特色的社會(huì)化養(yǎng)老。比如上海嘉定區(qū)的 實(shí)際操作中，個(gè)人。蘇南農(nóng)村目前的老年保障模式是一種多形式并存的局面，其基本特征是 “ 以家庭保障為基礎(chǔ)，社區(qū)保障為核心，商業(yè)性保險(xiǎn)為補(bǔ)充 ” （彭希哲等 1996），上海市農(nóng)村也基本上屬于這種類型。 三、農(nóng)村社會(huì)化養(yǎng)老的區(qū)域研究 從實(shí)踐情況來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村養(yǎng)老仍主要依 賴于家庭養(yǎng)老和自我養(yǎng)老，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)行范圍還十分有限。 4）多種形式的保險(xiǎn)并存，形成各自為政的混亂局面（吳云高 1998）。有的市（縣）提取的管理費(fèi)連給職工發(fā)工資也不夠，加上會(huì)議費(fèi)、宣傳費(fèi)等，空缺更大。 1998 年以前全國(guó)各地農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收集、保管、運(yùn)營(yíng)和發(fā)放全是由民政部門一家負(fù)責(zé)，缺乏有效的監(jiān)督和制約。 約翰遜指出，由于中國(guó) 1993— 1997 年的投資收益率為負(fù)，對(duì)于從 1993— 1997 年每年投入了同等數(shù)量保金的個(gè)人來(lái)說(shuō)，他們積累的基金實(shí)際價(jià)值低于他們支付出的保費(fèi)（ 3）基金保值增值困難。這樣，由于大多數(shù)集體無(wú)力或不愿對(duì)農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)給予補(bǔ)助，絕大多數(shù)普通農(nóng)民得不到任何補(bǔ)貼，在這種資金籌集方式下的農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)際上是一種強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄或鼓勵(lì)性儲(chǔ)蓄，也正因?yàn)檫@一點(diǎn)導(dǎo)致了不可能強(qiáng)制要求農(nóng)民參加農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)。而土地、家庭儲(chǔ)蓄和農(nóng)民自身的養(yǎng)老能力都難以擔(dān)負(fù)起老年農(nóng)民的生活保障。 90 年代以來(lái)，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)一直是人口經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)熱點(diǎn) 問(wèn)題，積累了大量的文獻(xiàn)資料。此后，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)工作在各地推廣開(kāi)來(lái)，參保人數(shù)不斷上升，到 1997 年底，已有 8200 萬(wàn)農(nóng)民投保。為了尋找合適的解決途徑，我國(guó)政府從 80年代中期開(kāi)始，探索性地建立了農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。 （三）再保險(xiǎn)的支持。在世界貿(mào)易組織《農(nóng)產(chǎn)品協(xié)議》的附件 2《國(guó)內(nèi)支持：免除削減承諾的基礎(chǔ)》的第 7條和第 8 條，就明確提出了政府可以在財(cái)政上參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，以支持本國(guó)農(nóng)業(yè)的具體規(guī)定。 上述兩種模式，實(shí)質(zhì)上都是在財(cái)政補(bǔ)貼下市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)的模式。三是為解決好國(guó)家補(bǔ)不起的問(wèn)題，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)籌集應(yīng)堅(jiān)持多渠道、廣籌集、因地制宜的原則。只要國(guó)家政策到位，人保公司是完全有能力辦好農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的。 我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化、 現(xiàn)代 化發(fā)展很不平衡，農(nóng) 業(yè)保險(xiǎn)不可能完全照抄照搬國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)做法，完全套用一種模式，但也不宜過(guò)于分散。 20xx年美國(guó)各家經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司共收入保費(fèi) 億美元，其中政府對(duì)農(nóng)險(xiǎn)的補(bǔ)貼為 億美元。根據(jù) 目前 我國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策性特點(diǎn)的要求，改變傳統(tǒng)商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)形式，構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式的總體思路應(yīng)是建立多層次體系、多渠道支持的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式。隨著國(guó)家一系列惠農(nóng)政策的貫徹落實(shí)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和經(jīng)營(yíng)組織形式不斷創(chuàng)新 ，農(nóng)民收人水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高，保險(xiǎn)有效需求明顯增加。在我國(guó)現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律制度的約束下，大大限制了保險(xiǎn)公司的發(fā)展。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，放寬限制，允許兼業(yè)經(jīng)營(yíng)成為各國(guó)金融業(yè)的潮流，并顯示出強(qiáng)勁的活力。 ?? 監(jiān)管者在不斷放松對(duì)保險(xiǎn)公司的清償力要求，以犧牲其客戶利益的代價(jià)來(lái)保住這些保險(xiǎn)公司。 在日本 經(jīng)濟(jì) 高速增長(zhǎng)時(shí)期，日本保險(xiǎn)公司大量直接投資和參股日本企業(yè)，被投資企業(yè)又大量購(gòu)買保險(xiǎn)公司的保單，兩者形成了相互促進(jìn)的良性關(guān)系。通過(guò)保險(xiǎn)證券化的方式，不僅可以解決保險(xiǎn)公司巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)能力不足、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大及流動(dòng)性不足等問(wèn)題，而且可以為證券公司、機(jī)構(gòu)投資者提供新的投資工具，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，活躍證券市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的互動(dòng)發(fā)展。是 20 世紀(jì) 90 年代國(guó)際金融市場(chǎng)出現(xiàn)的一種新的發(fā)展趨勢(shì)，是保險(xiǎn)公司為提高承保能力、分散風(fēng)險(xiǎn)而在資本市場(chǎng)上推出的一種創(chuàng)