【正文】 。這樣大的差距加劇了原本就存在的農(nóng)村社會不公平，強化了農(nóng)民對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的抵觸情緒。 ，也出現(xiàn)了不少問題，主要包括： 1）基金的管理不夠規(guī) 范與完善。這也是缺乏法律保障的結(jié)果。 更多的研究從微觀經(jīng)濟個體的養(yǎng)老需求與供給出發(fā)進行分析，認(rèn)為由于農(nóng)村家庭的小型化，大量 青壯年農(nóng)民流向城市，老年農(nóng)民社會地位下降等原因造成了近年來農(nóng)村家庭養(yǎng)老功能的逐步淡化、弱化。 1991 年 6月，原民政部農(nóng)村養(yǎng)老辦公室制定了《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險基本方案》（以下簡稱《基本方案》），確定了以縣為基本單位開展農(nóng)村社會養(yǎng)老保險的原則，決定 1992 年 1 月 1日起在全國公布實施。但是多年來農(nóng)業(yè)保險無法可依，亟需制定農(nóng)業(yè)保險法律、法規(guī)，從法律體系上明確農(nóng)業(yè)保險 的范圍、性質(zhì)、政府職能作用、經(jīng)營主體資格、保險人權(quán)利義務(wù)、 會計 核算制度、財政補貼、稅收等方面的 內(nèi)容 ，為發(fā)展政策性農(nóng)業(yè)保險奠定法律基礎(chǔ)。但現(xiàn)階段國家財力有限，不可能像發(fā)達(dá)國家那樣拿出很多的資金補貼農(nóng)業(yè)保險，因此應(yīng)允許農(nóng)險公司經(jīng)營種植、養(yǎng)殖保險以外其它財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，推動縣域保險的全面發(fā)展。如人保公司在 20 多年的發(fā)展中，在農(nóng)業(yè)保險方面積累了技術(shù)、人才和許多有益的經(jīng)驗，保險機構(gòu)遍布鄉(xiāng)村，可以利用人保公司現(xiàn)有機構(gòu)和人員，解決政府開辦政策性農(nóng)業(yè)保險的前期基礎(chǔ)性投入問題，提速農(nóng)業(yè)保險發(fā)展進程。美國的農(nóng)業(yè)保險由聯(lián)邦農(nóng)作物保險公司管理，負(fù)責(zé)對全國性農(nóng)險險種的費率厘定，對經(jīng)營農(nóng)險的商業(yè)性保險公司進行指導(dǎo)和檢查，提供管理費補貼，國家對農(nóng)險給予免稅和法律支持。廣大農(nóng)民抗御自然災(zāi)害的能力很脆弱，急需提供風(fēng)險保障。 （三）認(rèn)真面對混業(yè)經(jīng)營趨勢 20 世紀(jì) 60年代以來，隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展和由此產(chǎn)生的金融服務(wù)需求的變化，造成金融業(yè)日趨嚴(yán)峻的競爭形勢。近幾年資本市場整體表現(xiàn)不佳導(dǎo)致歐、美、日的保險公司同樣在資本市場上損失慘重，如慕尼黑再保險 20xx 年首季投資損失了 23億歐元。 （五）保險證券化創(chuàng)新 保險證券化是指保險公司通過創(chuàng)立和發(fā)行金融證券，將承保風(fēng)險轉(zhuǎn)移到資本市場的過程。 中國保監(jiān)會公布的《保險公司管理規(guī)定》（修改稿），對保險資金運用范圍、保險公司經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、保險公司及分支機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻等條款做出較大調(diào)整和修改，并向 社會 各界征求意見。實行 委托管理較多的一般是再保險公司、產(chǎn)險公司和一些小型壽險公司。 韓國是新興市場國家，盡管對現(xiàn)金、儲蓄和證券的限額已經(jīng)取消，目前韓國政府通過對大多數(shù)資產(chǎn)設(shè)定限額，實施積極管理體制，保險公司證券投資的比重也在逐步加大。相反，如果小額儲蓄者將資 金投資于保險，保險資金就能夠通過購買債券和股票投資于資本市場來滿足實際部門的長期資金需要，從而促進經(jīng)濟的增長。另一方面，保險業(yè)在金融資源配置中發(fā)揮作用的空間很大。最后，要繼續(xù)開展保險中介專項檢查，規(guī)范中介市場秩序。最近幾十年，保險業(yè)飛速發(fā)展，保險公司經(jīng)營多樣化策略、激烈的競爭、以及保險業(yè)為彌補承保業(yè)務(wù)的虧損而進入高風(fēng)險領(lǐng)域投資，大大增加了保險業(yè)的風(fēng)險程度，許多保險公司變得沒有償付能力。 （五）保險信息公開化 各國保險監(jiān)管機構(gòu)普遍建立了保險信息披露制度，定期向 社會 公開保險公司信息，以便于社會各單位和個人了解保險公司的 經(jīng)營狀況。受世界經(jīng)濟自由化和一體化趨勢影響和帶動，近年在西方保險市場呈現(xiàn)了放寬監(jiān)管的趨勢。首先，部分保險中介的經(jīng)營行為不規(guī)范。 但是目前我國還沒有完全放開對費率的統(tǒng)一管制。 [2]馬杰、王棟：《我國保險公司治理存在的問題及對策 研究 》，《金融與經(jīng)濟 》 20xx 年第 5 期。吸收民營資本參股，使民營股東在公司治理結(jié)構(gòu)中的監(jiān)督制約作用不斷加強；引入國際戰(zhàn)略投 資者，發(fā)揮國際資本的監(jiān)督作用，充分利用國外先進技術(shù)，加強保險公司的內(nèi)部控制和風(fēng)險防范；推進規(guī)范上市，引入資本市場的監(jiān)督，在 “ 用腳投票 ” 的機制下，促使保險公司加強風(fēng)險管理；推行員工持股計劃，使員工自身的利益與公司的利益和發(fā)展緊密聯(lián)系起來，從而更有利于防范風(fēng)險。 五是公司治理中風(fēng)險控制意識較差。公司治理結(jié)構(gòu)是公司制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，只有進一步完善保險公司治理結(jié)構(gòu)，才能進一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高保險公司競爭力和防范化解風(fēng)險的能力，促進保險業(yè)持續(xù)快速健康協(xié)調(diào)發(fā)展。此外，保險公司自身風(fēng)險的加大和性質(zhì)的變化也對保險公司治理 提出更嚴(yán)格的要求。作為金融 企業(yè) ，保險公司具有諸多的特殊性。再次，完善公司治理結(jié)構(gòu)有利于保險公司募集資本，達(dá)到資本充足的目標(biāo)，從而有效降低風(fēng)險。 二是獨立董事沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。 問題 。外部治理機制包括以下一些方面：一是產(chǎn)品市場，規(guī)范和競爭的產(chǎn)品市場是評判公司經(jīng) 營成果和經(jīng)理人員管理業(yè)績的基本標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)勝劣汰的市場機制能起到激勵和鞭策經(jīng)理人員的作用；二是經(jīng)理市場，功能完善的經(jīng)理市場能根據(jù)經(jīng)理人員的前期表現(xiàn)而對其人力資本估價，因而能激勵經(jīng)理人員努力工作；三是并購市場，從公司治理的角度而言，活躍的控制權(quán)市場作為公司治理的外部機制有獨特的作用，適度的接管壓力也是合理的公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分；四是市場中的獨立審計評價機制，這主要依靠市場中立機構(gòu)（如 會計 師、審計師、稅務(wù)師、 律師事務(wù)所等）客觀、公正的評判和信息發(fā)布。部分保險公司上市，標(biāo)志著保險企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場自由交易的趨勢。而保險公司由于其信用的連續(xù)性和流量的特點，使其風(fēng)險具有長期性和隱蔽性。與此同時，西方保 險實踐為這種思潮的盛行提供了現(xiàn)實條件：首先，保險市場日益成熟。主要表現(xiàn)為集銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)；放寬對保險資金投資領(lǐng)域的管制，支持保險企業(yè)上市和兼并，推動金融向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展。通過近幾年的改革，我國保險公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改善。 （四）完善信息傳導(dǎo)機制 透明度是保障消費者的最佳途徑。保險市場與資本市 場互動發(fā)展需注意的 問題 是：重視資本市場的風(fēng)險，加強風(fēng)險管理；保險公司償付能力問題；認(rèn)真面對混業(yè)經(jīng)營趨勢。在西方發(fā)達(dá)國家，資本市場是集中資本、積累資本的主要場所，直接融資是工商 企業(yè) 組織資本的基本形式，而保險基金、養(yǎng)老基金和證券投資基金又是資本市場最主要的機構(gòu)投資者，其中證券 投資基金的主要買家還是保險基金和養(yǎng)老基金。 美國的保險資金一般投向債券、股票、抵押貸款、不動產(chǎn)等領(lǐng)域。子公司除了重點管理母公司的資產(chǎn)外，還經(jīng)營管理第三方資產(chǎn)。保險公司購買企業(yè)債券的范圍增加，不再限于《保險公司購買中央企業(yè)債券管理辦法》規(guī)定的信用評級達(dá) AA+以上的鐵路、 三峽、電力等中央企業(yè)債券，而是經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的信用評級機構(gòu)評級在 AA 級以上的企業(yè)債券，并且投資比例可以提高到上月末總資產(chǎn)的 20％。 （四）直接上市進入資本市場 國際評級機構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾金融服務(wù)評級董事黃如 白認(rèn)為，中國內(nèi)地保險市場發(fā)展面臨的最大挑戰(zhàn)就是內(nèi)地主要保險公司的償付儲備比較弱。通過保險證券化的方式，不僅可以解決保險公司巨災(zāi)風(fēng)險再保險能力不足、風(fēng)險過大及流動性不足等問題，而且可以為證券公司、機構(gòu)投資者提供新的投資工具，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，活躍證券市場，實現(xiàn)保險市場與資本市場的互動發(fā)展。 ?? 監(jiān)管者在不斷放松對保險公司的清償力要求，以犧牲其客戶利益的代價來保住這些保險公司。在我國現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營的法律制度的約束下，大大限制了保險公司的發(fā)展。根據(jù) 目前 我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)保險政策性特點的要求，改變傳統(tǒng)商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營形式，構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險新模式的總體思路應(yīng)是建立多層次體系、多渠道支持的農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式。 我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化、 現(xiàn)代 化發(fā)展很不平衡，農(nóng) 業(yè)保險不可能完全照抄照搬國外農(nóng)業(yè)保險做法，完全套用一種模式，但也不宜過于分散。三是為解決好國家補不起的問題，農(nóng)業(yè)保險的保費籌集應(yīng)堅持多渠道、廣籌集、因地制宜的原則。在世界貿(mào)易組織《農(nóng)產(chǎn)品協(xié)議》的附件 2《國內(nèi)支持：免除削減承諾的基礎(chǔ)》的第 7條和第 8 條，就明確提出了政府可以在財政上參與農(nóng)業(yè)保險，以支持本國農(nóng)業(yè)的具體規(guī)定。為了尋找合適的解決途徑，我國政府從 80年代中期開始，探索性地建立了農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度。 90 年代以來，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險一直是人口經(jīng)濟學(xué)研究的一個熱點 問題，積累了大量的文獻(xiàn)資料。這樣，由于大多數(shù)集體無力或不愿對農(nóng)村社會養(yǎng)老保險給予補助，絕大多數(shù)普通農(nóng)民得不到任何補貼，在這種資金籌集方式下的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險實際上是一種強制性儲蓄或鼓勵性儲蓄，也正因為這一點導(dǎo)致了不可能強制要求農(nóng)民參加農(nóng)村社會養(yǎng)老保險。 約翰遜指出，由于中國 1993— 1997 年的投資收益率為負(fù)，對于從 1993— 1997 年每年投入了同等數(shù)量保金的個人來說，他們積累的基金實際價值低于他們支付出的保費（ 有的市（縣）提取的管理費連給職工發(fā)工資也不夠，加上會議費、宣傳費等，空缺更大。 三、農(nóng)村社會化養(yǎng)老的區(qū)域研究 從實踐情況來看，我國農(nóng)村養(yǎng)老仍主要依 賴于家庭養(yǎng)老和自我養(yǎng)老，社會養(yǎng)老保險的實行范圍還十分有限。比如上海嘉定區(qū)的 實際操作中，個人。但有相當(dāng)一部分學(xué)者對這一制度持否定態(tài)度。按照《基本方案》的規(guī)定，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險管理機構(gòu)的經(jīng)費可以按所收取基金的 3％來支取。 D前者主要包括： 1） 農(nóng)村社會養(yǎng)老保險缺乏社會保障應(yīng)有的社會性和福利性。 從以上幾個發(fā)展階段來看，可以說到目前為止，農(nóng)村社會養(yǎng)老保險在實踐上是并不成功的。 農(nóng)村社會保障是我國社會保障體系的重要組成部分，它關(guān)系到占總?cè)丝诩s70％的人民 目前 或?qū)淼纳钯|(zhì)量，而農(nóng)村社會養(yǎng)老保險則是其中的關(guān)鍵 內(nèi)容 之一。國家和地方財政資金的有利支持，是加快我國農(nóng)業(yè)保 險發(fā)展的重要前提。在產(chǎn)品的設(shè)計上，可選擇幾種與農(nóng)民切身利益關(guān)系密切的風(fēng)險責(zé)任，保險金額和費率不宜過高，以減輕農(nóng)民繳費負(fù)擔(dān)，實行基本保障的原則。 （三）我國農(nóng)業(yè)保險經(jīng)營模式的選擇。農(nóng)業(yè)保險的特點是保險經(jīng)營成本高，風(fēng)險高，費率高，有些農(nóng)險產(chǎn)品的保險費率甚至超過 10％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它險種費率水平，而農(nóng)民支付保費的能力十分有限，保險覆蓋面小，賠付率高，農(nóng)業(yè)保險的這種準(zhǔn)公共晶屬性，如果完全依靠市場機制來提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品，必然會出現(xiàn)供給不足，如果沒有政策和財政資金支持，商業(yè)保險公司很難承擔(dān)政策性農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)發(fā) 展的重任，因此必須建立與農(nóng)業(yè)保險發(fā)展要求相適應(yīng)的運行機制和經(jīng)營模式。此后，金融兼并收購和服務(wù)的整合連接在全球盛行，國外投資銀行和保險合作現(xiàn)象十分普遍，如花旗集團、美國國際集團等都有投資銀行和保險業(yè)務(wù)。 （二）保險公司償付能力問題 保險公司償付能力是全球保險業(yè)的共同問題，正如英國《金融時報》的資深評論員巴利 在人壽保險業(yè)，根據(jù)壽險和年金產(chǎn)品的特點，證券化主要有兩種潛在的途徑，即可以基于一個國家范圍內(nèi)的死亡率指數(shù)設(shè)計一種長期債券和基于特定的被保險群體設(shè)計一種債券。盡管從目前來看，保險資產(chǎn)管理公司在資金運用上沒有太大的突破，但成立保險資產(chǎn)管理公司至少奠定了一個基本的實體基礎(chǔ)。鑒于目前我國保險市場和資本市場基本處于分離狀態(tài)，保險業(yè)的發(fā)展較為封閉，為有效發(fā)揮保險的經(jīng)濟補償、資金融通和 社會 管理三大功能作用，在未來必須研究以下幾種渠道，以解決保險市場和資本市場的互動發(fā)展問題。 20xx 年，中國人保成立了保險資產(chǎn)管理公司，預(yù)示著我國保險資金運用主體的專業(yè)化組織模式已經(jīng)浮出水面。同時，保險資金在股票市場中所占的市值也越來越大。 發(fā)展 經(jīng)濟 學(xué)認(rèn)為，發(fā)展 中國 家要實 現(xiàn)經(jīng)濟起飛，資本形成是其約束條件和決定性因素。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗來看，保險市場和資本市場的相互作用和互動發(fā)展，可以產(chǎn)生巨大的潛在利益。另外，我國保險市場信息阻隔，信息不對稱現(xiàn)象依然存在，信息失真和財務(wù)信息失真，既誤導(dǎo)消費者，也妨礙保險監(jiān)管機構(gòu)的正確決策。 三、完善我國保險監(jiān)管制度的對策 （一）徹底明晰保險公司產(chǎn)權(quán) 產(chǎn)權(quán)邊界清晰是 企業(yè) 利潤最大化行為規(guī)范的基石。在金融混業(yè)經(jīng)營越來越流行的今天，不同金融機構(gòu)之間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限變得越來越模糊，傳統(tǒng)的機構(gòu)監(jiān)管變得越來越不適應(yīng)，因此，從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變已是現(xiàn)實的客觀要求。 二、西方國家監(jiān)管模式發(fā)展新趨勢 上世紀(jì) 80 年代以來，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢。在費率管制情況下，保險經(jīng)紀(jì)人作用難以充分發(fā)揮。 隨著我國 經(jīng)濟 體制的改革和對外開放，政府壟斷的經(jīng)營模式逐漸被打破，我國保險公司產(chǎn)權(quán)的狀況已經(jīng)得到改善。一是按照國際保險監(jiān)管的發(fā)展趨勢，建立公司治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)管制度，明確監(jiān)管 內(nèi)容 、監(jiān)管手段和監(jiān)管方式；二是要建立和完善相關(guān)的政策和 法律 法規(guī)，為公司治理提供政策法規(guī)保障；三是督促保險公司完善公司治理結(jié)構(gòu)，定期對保險公司的章程、議事規(guī)則、會議決議和內(nèi)控制度等方面的執(zhí)行情況進行定期檢查或抽查，強化制度執(zhí)行，督促保險公司改進，并對公司治理結(jié)構(gòu)不完善的公司進行重點監(jiān)管；四是突出以被保險人為主的利益相關(guān)者的利益的保護，保險公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)體現(xiàn)社會責(zé)任的要求；五是加大社會誠信體系的建設(shè)力度，為公司治理提供信用保障。三是行政色彩較為濃厚，我國國有保險公司經(jīng)營者的績效評估體系復(fù)雜且目標(biāo)多元化，經(jīng)營者難以跳出官本位的束縛 ，市場意識和進取意識弱化，再加上 “ 老三會 ” 的存在和我國特有的組織人事制度，使我國公司尤其是國有公司的治理結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜。在我國，由于 歷史 性原因，形成了國有保險公司和股份制保險公司兩種不同的經(jīng)營體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同的問題，但以下一些問題是這兩類公司在公司治理中所共同存在的： 一是董事會存在嚴(yán)重的職能和