【正文】 據(jù)此判斷一個(gè)項(xiàng)目是否需要進(jìn)行下一階段的工作。在做工程初步設(shè)計(jì)之前，根據(jù)需要可邀請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)單位參加編制項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書(shū)，并可委托設(shè)計(jì)單位承擔(dān)項(xiàng)目的初步可行性研究、可行性研究及設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)的編制工作，同時(shí)應(yīng)根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目已明確的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件，編制和估算出精確度不同的投資估算額。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。 隨著國(guó)家和地方政府對(duì)環(huán)保、安全、職業(yè)衛(wèi)生的要求逐步提高，輔助設(shè)施和公用設(shè)施在建設(shè)項(xiàng)目中的投資比例也逐步提高，一般占建設(shè)項(xiàng)目工程投資的 20％ ~50％不等。 概述 18 生產(chǎn)技術(shù)方案是指產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生產(chǎn)方法。 因此，選擇合理的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模是非常重要的，關(guān)系著建設(shè)項(xiàng)目的成敗。 這些造價(jià)形式之間存在著前者控制后者、后者補(bǔ)充前者這樣的相互作用關(guān)系。 因此，要保證工程造價(jià)的合理性，事先就要保證建設(shè)項(xiàng)目決策的正確性，避免決策失誤。重點(diǎn)掌握投資估算的方法和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 建設(shè)項(xiàng)目決策失誤，主要體現(xiàn)在對(duì)不該建設(shè)的項(xiàng)目進(jìn)行投資建設(shè)，或者項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的選擇錯(cuò)誤，或者投資方案的確定不合理等。 30％左右；而詳細(xì)可行性研究階段是最終決策階段，投資估算誤差率在 177。 建設(shè)項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素 概述 13 對(duì)生產(chǎn)項(xiàng)目而言，項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱(chēng)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模，是指項(xiàng)目設(shè)定的正常生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或者使用效益。建設(shè)地區(qū)選擇對(duì)工程造價(jià)的影響，首先表現(xiàn)在地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)水平上，其次表現(xiàn)在原材料和產(chǎn)品運(yùn)輸設(shè)施造價(jià)不同上。 對(duì)于主要設(shè)備的選擇應(yīng)與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，應(yīng)與輔助設(shè)備之間能力相互匹配，應(yīng)保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，應(yīng)力求經(jīng)濟(jì)合理，應(yīng)符合有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，還要注意進(jìn)口設(shè)備之間以及國(guó)內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問(wèn)題。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 24 投資估算是指在項(xiàng)目建議書(shū)和可行性研究階段，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。 （ 4） 項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制定建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 29 （ 2）項(xiàng)目建議書(shū)階段的投資估算 在項(xiàng)目建議書(shū)階段，是按項(xiàng)目建議書(shū)中的產(chǎn)品方案、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品主要生產(chǎn)工藝、企業(yè)車(chē)間組成、初選建廠地點(diǎn)等，估算建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資額。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 31 （ 4）詳細(xì)可行性研究階段的投資估算 詳細(xì)可行性研究階段的投資估算至關(guān)重要，因?yàn)檫@個(gè)階段的投資估算經(jīng)審查批準(zhǔn)之后，便是工程設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)中規(guī)定的項(xiàng)目投資限額，并可據(jù)此列入項(xiàng)目年度基本建設(shè)計(jì)劃。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 34 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買(mǎi)原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。 投資估算的編制要求及步驟 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 36 （ 1） 分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。其計(jì)算公式為： 式中 C1─已建類(lèi)似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； C2─擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額； Q1─已建類(lèi)似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； Q2─擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f─不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 其他符號(hào)含義同前。這種方法簡(jiǎn)單易行，但是精度較低，一般用于項(xiàng)目建議書(shū)階段。 其他符號(hào)意義同前。其表達(dá)式為： 式中 I─擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資； K─擬建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例； N─設(shè)備種類(lèi)數(shù)； Qi─第 i種設(shè)備的數(shù)量； Pi─第 i種設(shè)備的單價(jià) (到廠價(jià)格 )。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 52 ③ 安裝工程費(fèi)估算。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 55 匯率是兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說(shuō)是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。 估計(jì)匯率變化對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的影響，是通過(guò)預(yù)測(cè)匯率在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的變動(dòng)程度，以估算年份的投資額為基數(shù)計(jì)算求得。周轉(zhuǎn)次數(shù)可用一年天數(shù) (通常按 360天計(jì)算 )除以流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算，則各項(xiàng)流動(dòng)資金年平均占用額度為流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)額度除以流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費(fèi)年修理費(fèi)年工資及福利費(fèi)年外購(gòu)原材料、燃料在產(chǎn)品 ????（ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 64 ⑤ 現(xiàn)金需要量估算。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的作用和內(nèi)容 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 69 其主要作用表現(xiàn)在： （ 1）為項(xiàng)目制定適宜的資金規(guī)劃 確定項(xiàng)目實(shí)施所需資金的數(shù)額，根據(jù)資金的可能來(lái)源及資金的使用效益，安排恰當(dāng)?shù)挠每钣?jì)劃及選擇適宜的籌資方案，是財(cái)務(wù)效益分析要解決的問(wèn)題。由此，為判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性所進(jìn)行的財(cái)務(wù)效益分析應(yīng)該包括以下基本內(nèi)容： （ 1）識(shí)別財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用 識(shí)別財(cái)務(wù)收益和費(fèi)用是項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的前提。 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的質(zhì)量是決定財(cái)務(wù)分析成敗和質(zhì)量的關(guān)鍵。 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的程序 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 78 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)主要有： （ 1） 項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物的價(jià)格。編制銷(xiāo)售收入、稅金估算表。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表 。 融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的可行性。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 90 ② 投資各方現(xiàn)金流量分析。 當(dāng)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)，表明項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)可獲得大于或等于基準(zhǔn)收益水平的收益額。 靜態(tài)投資回收期 (Pt)與行業(yè)的基準(zhǔn)靜態(tài)投資回收期 (Pc)進(jìn)行比較，當(dāng) Pt≤Pc時(shí)，表明項(xiàng)目投資能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)收回，則項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以考慮被接受。 1 0 0 %項(xiàng)目資本金 潤(rùn)年凈利潤(rùn)或年平均凈利項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率 ??（ ） 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 101 項(xiàng)目清償能力分析主要是考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)狀況及償債能力。但是可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)利用率低下，影響項(xiàng)目效益。利息備付率高，表明利息償付的保障程度高。 當(dāng)項(xiàng)目產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)屬于替代進(jìn)口時(shí)，也應(yīng)計(jì)算財(cái)務(wù)節(jié)匯成本，即節(jié)約 1美元外匯所需要的人民幣金額。 案例分析 案例分析 113 加熱爐 汽化冷卻 余熱鍋爐 自動(dòng)化儀 表 起重設(shè)備 供電與傳 動(dòng) 建安工程 表 與設(shè)備投資有關(guān)的各專(zhuān)業(yè)工程投資系數(shù) 動(dòng)力系統(tǒng) 機(jī)修系統(tǒng) 總圖運(yùn)輸系 統(tǒng) 行政及生活福利設(shè)施工 程 工程建設(shè)其他 費(fèi) 表 與主廠房投資有關(guān)的輔助及附屬設(shè)施投資系數(shù) 案例分析 114 問(wèn)題： 價(jià)格指數(shù)為 ，試用生產(chǎn)能力指數(shù)估算法估算擬建工程的工藝設(shè)備投資額；用系數(shù)估算法估算該項(xiàng)目主廠房投資和項(xiàng)目建設(shè)的工程費(fèi)與其他費(fèi)投資。 2023/3/222023/3/222023/3/22Mar2322Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/3/222023/3/222023/3/223/22/2023 2:28:52 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 2023/3/222023/3/22Wednesday, March 22, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 2023/3/222023/3/22March 22, 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 2023/3/222023/3/222023/3/22Mar2322Mar23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 2023/3/222023/3/222023/3/22Wednesday, March 22, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/222023/3/222023/3/222023/3/223/22/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 /噸，試用擴(kuò)大指標(biāo)估算法估算該項(xiàng)目的流動(dòng)資金，確定該項(xiàng)目的總投資。 （ 3）外匯平衡分析 項(xiàng)目外匯平衡分析主要是考察涉及外匯收支的項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)各年的外匯余缺程度，需編制財(cái)務(wù)外匯平衡表。 = 100%?息 稅 前 利 潤(rùn)利 息 備 付 率 計(jì) 入 總 成 本 費(fèi) 用 的 應(yīng) 付 利 息（ ） 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 107 （ 6）償債備付率 償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，用于計(jì)算還本付息的資金與應(yīng)還本息金額的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本息的保障程度，其計(jì)算公式為： 以上財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，很難對(duì)不同行業(yè)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)判據(jù)，在財(cái)務(wù)效益分析中應(yīng)根據(jù)具體情況及行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行分析。 100%流動(dòng)負(fù)債總額流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)比率 ??（ ） 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 105 （ 4）速動(dòng)比率 速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債總額的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 102 （ 1）借款償還期 項(xiàng)目?jī)攤芰Ψ治隹稍诰幹平杩钸€本付息計(jì)劃表的基礎(chǔ)上進(jìn)行。它是考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的投資回收能力的主要?jiǎng)討B(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。 tcntt iCOCIF N P V??? ??? )1()(0（ ） 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 93 （ 2）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (FIRR) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是使項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 2）靜態(tài)分析。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 89 融資后的盈利能力分析應(yīng)包括動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析兩種。 財(cái)務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析，一般宜先進(jìn)行融資前分析，在融資前分析結(jié)論滿足要求的情況下，初步設(shè)定融資方案，再進(jìn)行融資后分析。 （ 1） 建設(shè)投資估算表； （ 2） 建設(shè)期利息估算表； （ 3） 流動(dòng)資金估算表； （ 4） 項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表； （ 5） 營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算 表； （ 6） 總成本費(fèi)用估算表。 （ 2） 根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)期間分年度投資支出額和項(xiàng)目投資總額，編制投資估算表。 為分析項(xiàng)目的清償能力需編制的主要報(bào)表有：資產(chǎn)負(fù)債表、資金來(lái)源與運(yùn)用表及相應(yīng)的輔助報(bào)表。收益是對(duì)目標(biāo)的貢獻(xiàn)，費(fèi)用則是對(duì)目標(biāo)的反貢獻(xiàn)，是負(fù)收益。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 70 （ 2）考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利水平如何，能否達(dá)到國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)收益率，項(xiàng)目投資的主體能否取得預(yù)期的投資效益，項(xiàng)目的清償能力如何，是否低于國(guó)家規(guī)定的投資回收期，項(xiàng)目債權(quán)人權(quán)益是否有保障等，是項(xiàng)目投資主體、債權(quán)人以及國(guó)家、地方各級(jí)決策部門(mén)、財(cái)政部門(mén)共同關(guān)心的問(wèn)題。 流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。又因?yàn)橹苻D(zhuǎn)次數(shù)又可以表示為流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)額除以各項(xiàng)