【正文】 求。其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動負債主要考慮應(yīng)付賬款。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅現(xiàn)已暫停征收。 建設(shè)項目投資估算 32 根據(jù)國家規(guī)定，從滿足建設(shè)項目投資設(shè)計和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動資金估算兩部分。此階段項目投資估算的意義是據(jù)以確定是否進行詳細可行性研究。此階段建設(shè)項目投資估算的意義是，可據(jù)此判斷一個項目是否需要進行下一階段的工作。 30％。在做工程初步設(shè)計之前，根據(jù)需要可邀請設(shè)計單位參加編制項目規(guī)劃和項目建議書，并可委托設(shè)計單位承擔(dān)項目的初步可行性研究、可行性研究及設(shè)計任務(wù)書的編制工作，同時應(yīng)根據(jù)建設(shè)項目已明確的技術(shù)經(jīng)濟條件，編制和估算出精確度不同的投資估算額。 建設(shè)項目投資估算 26 （ 3） 項目投資估算對工程設(shè)計概算起控制作用，設(shè)計概算不得突破批準的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。因此，全面準確地估算建設(shè)項目的工程造價，是可行性研究乃至整個決策階段造價管理的重要任務(wù)。其中的投資估算屬于決策階段工程造價確定和控制的內(nèi)容，在本節(jié)詳細介紹。 隨著國家和地方政府對環(huán)保、安全、職業(yè)衛(wèi)生的要求逐步提高，輔助設(shè)施和公用設(shè)施在建設(shè)項目中的投資比例也逐步提高，一般占建設(shè)項目工程投資的 20％ ~50％不等。由于設(shè)備價格的不同，設(shè)備的種類、型號和數(shù)量的選擇影響著建設(shè)項目的投資水平和造價。 概述 18 生產(chǎn)技術(shù)方案是指產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生產(chǎn)方法。 概述 16 建設(shè)地區(qū)選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項目的命運，影響著工程造價的高低、建設(shè)工期的長短、建設(shè)質(zhì)量的好壞，還影響到建設(shè)項目建成后的運營狀況。 因此，選擇合理的項目建設(shè)規(guī)模是非常重要的，關(guān)系著建設(shè)項目的成敗。 概述 12 建設(shè)項目投資及工程造價的多少取決于多種因素，其中主要因素有：建設(shè)規(guī)模、建設(shè)地點及占地面積、工藝流程及設(shè)備選型、建筑標準、配套工程規(guī)模及標準、勞動定員等。 這些造價形式之間存在著前者控制后者、后者補充前者這樣的相互作用關(guān)系。 概述 8 度，也影響工程造價的控制效果 投資決策過程，是一個由淺入深、不斷深化的過程，依次分為若干工作階段，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同，如投資機會研究及項目建議書階段，是初步?jīng)Q策的階段，投資估算的誤差率在 177。 因此，要保證工程造價的合理性，事先就要保證建設(shè)項目決策的正確性，避免決策失誤。 概述 建設(shè)項目決策的含義 概述 5 的前提 建設(shè)項目決策正確，意味著對項目建設(shè)做出科學(xué)的決斷，優(yōu)選出最佳投資行動方案，達到資源的合理配置，這樣才能合理地估計和計算工程造價，并且在實施最優(yōu)投資方案過程中，有效地控制工程造價。重點掌握投資估算的方法和財務(wù)評價指標體系。 4 建設(shè)項目決策階段工程造價的計價與控制 4 建設(shè)項目投資決策是選擇和決定投資行動方案的過程，是對擬建項目的必要性和可行性進行技術(shù)經(jīng)濟論證，對不同建設(shè)方案進行技術(shù)經(jīng)濟比較，以及作出判斷和決定的過程。 建設(shè)項目決策失誤，主要體現(xiàn)在對不該建設(shè)的項目進行投資建設(shè)，或者項目建設(shè)地點的選擇錯誤，或者投資方案的確定不合理等。 概述 7 礎(chǔ) 工程造價的計價與控制貫穿于項目建設(shè)全過程，但決策階段的各項技術(shù)經(jīng)濟決策，對該建設(shè)項目的工程造價有重大影響，特別是建設(shè)標準的確定、建設(shè)地點的選擇、工藝的評選、設(shè)備選用等，直接關(guān)系到工程造價的高低。 30％左右；而詳細可行性研究階段是最終決策階段，投資估算誤差率在 177。 概述 10 按照“前者控制后者”的制約關(guān)系，意味著投資估算對其后面的各種形式的造價起著制約作用，作為限額目標。 建設(shè)項目決策階段影響工程造價的主要因素 概述 13 對生產(chǎn)項目而言，項目建設(shè)規(guī)模也稱項目生產(chǎn)規(guī)模，是指項目設(shè)定的正常生產(chǎn)營運年份可能達到的生產(chǎn)能力或者使用效益。項目建設(shè)規(guī)模直接決定投資水平，決定著工程造價合理與否，所以說，項目建設(shè)規(guī)模是決策階段影響工程造價的最主要因素。建設(shè)地區(qū)選擇對工程造價的影響，首先表現(xiàn)在地區(qū)建設(shè)項目造價水平上，其次表現(xiàn)在原材料和產(chǎn)品運輸設(shè)施造價不同上。技術(shù)方案不僅影響建設(shè)項目的投資水平和造價，也影響項目建成后的運營成本，因此必須認真選擇和確定。 對于主要設(shè)備的選擇應(yīng)與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，應(yīng)與輔助設(shè)備之間能力相互匹配，應(yīng)保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，應(yīng)力求經(jīng)濟合理，應(yīng)符合有關(guān)技術(shù)標準，還要注意進口設(shè)備之間以及國內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問題。 概述 22 所以，在建設(shè)項目的決策階段，要處理好輔助設(shè)施和公用設(shè)施的配套問題，輔助設(shè)施和公用設(shè)施選擇過小滿足不了生產(chǎn)要求，選擇過大會造成投資增加和設(shè)施閑置，影響建設(shè)項目的經(jīng)濟效益，甚至使建設(shè)項目虧損。 建設(shè)項目投資估算 建設(shè)項目投資估算 24 投資估算是指在項目建議書和可行性研究階段，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)項目的投資數(shù)額進行的估計。 建設(shè)項目投資估算的含義和作用 建設(shè)項目投資估算 25 投資估算在建設(shè)項目開發(fā)建設(shè)過程中的作用有以下幾點： （ 1） 項目建議書階段的投資估算，是項目主管部門審批項目建議書的依據(jù)之一，并對項目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。 （ 4） 項目投資估算可作為項目資金籌措及制定建設(shè)貸款計劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準的項目投資估算額，進行資金籌措和向銀行申請貸款。 建設(shè)項目投資估算的階段劃分與精度要求 建設(shè)項目投資估算 28 我國建設(shè)項目的投資估算分為以下幾個階段： （ 1）項目規(guī)劃階段的投資估算 建設(shè)項目規(guī)劃階段是指有關(guān)部門根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個建設(shè)項目的建設(shè)規(guī)劃。 建設(shè)項目投資估算 29 （ 2）項目建議書階段的投資估算 在項目建議書階段，是按項目建議書中的產(chǎn)品方案、項目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品主要生產(chǎn)工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點等，估算建設(shè)項目所需要的投資額。 建設(shè)項目投資估算 30 （ 3）初步可行性研究階段的投資估算 初步可行性研究階段，是在掌握了更詳細、更深入的資料的條件下，估算建設(shè)項目所需的投資額。 建設(shè)項目投資估算 31 （ 4）詳細可行性研究階段的投資估算 詳細可行性研究階段的投資估算至關(guān)重要，因為這個階段的投資估算經(jīng)審查批準之后，便是工程設(shè)計任務(wù)書中規(guī)定的項目投資限額，并可據(jù)此列入項目年度基本建設(shè)計劃。 固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 建設(shè)項目投資估算 34 流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。因此，流動資金的概念，實際上就是財務(wù)中營運資金。 投資估算的編制要求及步驟 建設(shè)項目投資估算 36 （ 1） 分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)備及工器具購置費、安裝工程費。 建設(shè)項目投資估算 37 不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。其計算公式為： 式中 C1─已建類似項目的靜態(tài)投資額； C2─擬建項目靜態(tài)投資額； Q1─已建類似項目的生產(chǎn)能力； Q2─擬建項目的生產(chǎn)能力； f─不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 建設(shè)項目投資估算 40 或根據(jù)擬建項目的規(guī)模和建設(shè)條件，將投資進行適當(dāng)調(diào)整后估算項目的投資額。 其他符號含義同前。比如化工項目美國取 x＝ ，英國取 x＝ ，日本取 x＝ 。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于項目建議書階段。 建設(shè)項目投資估算 45 其計算公式如下： C=E（ 1+f1P1+f2P2+f3P3+… ） +I （ ） 式中 C─擬建項目投資額； E─擬建項目設(shè)備費； P P P …─ 已建項目中建筑安裝費及其他工程費等與設(shè)備費的比例； f f f … ─ 由于時間因素引起的定額、價格、費用標準等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I─擬建項目的其他費用。 其他符號意義同前。該方法的基本原理是將總成本費用中的直接成本和間接成本分別計算，再合為項目建設(shè)的總成本費用。其表達式為： 式中 I─擬建項目的建設(shè)投資； K─擬建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例； N─設(shè)備種類數(shù)； Qi─第 i種設(shè)備的數(shù)量； Pi─第 i種設(shè)備的單價 (到廠價格 )。 建筑工程費用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費用。 建設(shè)項目投資估算 52 ③ 安裝工程費估算。 基本預(yù)備費在工程費用和工程建設(shè)其他費用基礎(chǔ)之上乘以基本預(yù)備費率。 建設(shè)項目投資估算 55 匯率是兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說是以一種貨幣表示另一種貨幣的價格。 建設(shè)項目投資估算 56 （ 1）外幣對人民幣升值 。 估計匯率變化對建設(shè)項目投資的影響，是通過預(yù)測匯率在項目建設(shè)期內(nèi)的變動程度，以估算年份的投資額為基數(shù)計算求得。分項詳細估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對構(gòu)成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)可用一年天數(shù) (通常按 360天計算 )除以流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)計算，則各項流動資金年平均占用額度為流動資金的年周轉(zhuǎn)額度除以流動資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。 預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項，計算公式為： 預(yù)付賬款 =外購商品或服務(wù)年費用金額 /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項目投資估算 62 ④ 存貨估算。 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費年修理費年工資及福利費年外購原材料、燃料在產(chǎn)品 ????（ ） 建設(shè)項目投資估算 64 ⑤ 現(xiàn)金需要量估算。計算公式為： 應(yīng)付賬款 =外購原材料、燃料及其他材料年費用 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 預(yù)收賬款 =預(yù)收的營業(yè)收入年金額 /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項目投資估算 66 （ 2）擴大指標估算法 擴大指標估算法是指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實際資料，求得各種流動資金率指標，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗確定比率，將各類流動資金率乘以相對應(yīng)的費用基數(shù)來估算流動資金。 決策階段工程造價確定與控制的效益分析 建設(shè)項目財務(wù)效益分析的作用和內(nèi)容 決策階段工程造價確定與控制的效益分析 69 其主要作用表現(xiàn)在： （ 1）為項目制定適宜的資金規(guī)劃 確定項目實施所需資金的數(shù)額，根據(jù)資金的可能來源及資金的使用效益，安排恰當(dāng)?shù)挠每钣媱澕斑x擇適宜的籌資方案，是財務(wù)效益分析要解決的問題。