【正文】 求。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅現(xiàn)已暫停征收。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 32 根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。此階段項(xiàng)目投資估算的意義是據(jù)以確定是否進(jìn)行詳細(xì)可行性研究。此階段建設(shè)項(xiàng)目投資估算的意義是，可據(jù)此判斷一個(gè)項(xiàng)目是否需要進(jìn)行下一階段的工作。 30％。在做工程初步設(shè)計(jì)之前，根據(jù)需要可邀請(qǐng)?jiān)O(shè)計(jì)單位參加編制項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書，并可委托設(shè)計(jì)單位承擔(dān)項(xiàng)目的初步可行性研究、可行性研究及設(shè)計(jì)任務(wù)書的編制工作，同時(shí)應(yīng)根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目已明確的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件，編制和估算出精確度不同的投資估算額。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 26 （ 3） 項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。因此，全面準(zhǔn)確地估算建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)，是可行性研究乃至整個(gè)決策階段造價(jià)管理的重要任務(wù)。其中的投資估算屬于決策階段工程造價(jià)確定和控制的內(nèi)容，在本節(jié)詳細(xì)介紹。 隨著國(guó)家和地方政府對(duì)環(huán)保、安全、職業(yè)衛(wèi)生的要求逐步提高，輔助設(shè)施和公用設(shè)施在建設(shè)項(xiàng)目中的投資比例也逐步提高，一般占建設(shè)項(xiàng)目工程投資的 20％ ~50％不等。由于設(shè)備價(jià)格的不同，設(shè)備的種類、型號(hào)和數(shù)量的選擇影響著建設(shè)項(xiàng)目的投資水平和造價(jià)。 概述 18 生產(chǎn)技術(shù)方案是指產(chǎn)品生產(chǎn)所采用的工藝流程和生產(chǎn)方法。 概述 16 建設(shè)地區(qū)選擇的合理與否，在很大程度上決定著擬建項(xiàng)目的命運(yùn)，影響著工程造價(jià)的高低、建設(shè)工期的長(zhǎng)短、建設(shè)質(zhì)量的好壞，還影響到建設(shè)項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)狀況。 因此，選擇合理的項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模是非常重要的，關(guān)系著建設(shè)項(xiàng)目的成敗。 概述 12 建設(shè)項(xiàng)目投資及工程造價(jià)的多少取決于多種因素，其中主要因素有：建設(shè)規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)及占地面積、工藝流程及設(shè)備選型、建筑標(biāo)準(zhǔn)、配套工程規(guī)模及標(biāo)準(zhǔn)、勞動(dòng)定員等。 這些造價(jià)形式之間存在著前者控制后者、后者補(bǔ)充前者這樣的相互作用關(guān)系。 概述 8 度，也影響工程造價(jià)的控制效果 投資決策過(guò)程，是一個(gè)由淺入深、不斷深化的過(guò)程，依次分為若干工作階段，不同階段決策的深度不同，投資估算的精確度也不同，如投資機(jī)會(huì)研究及項(xiàng)目建議書階段，是初步?jīng)Q策的階段，投資估算的誤差率在 177。 因此，要保證工程造價(jià)的合理性，事先就要保證建設(shè)項(xiàng)目決策的正確性，避免決策失誤。 概述 建設(shè)項(xiàng)目決策的含義 概述 5 的前提 建設(shè)項(xiàng)目決策正確，意味著對(duì)項(xiàng)目建設(shè)做出科學(xué)的決斷，優(yōu)選出最佳投資行動(dòng)方案，達(dá)到資源的合理配置，這樣才能合理地估計(jì)和計(jì)算工程造價(jià)，并且在實(shí)施最優(yōu)投資方案過(guò)程中，有效地控制工程造價(jià)。重點(diǎn)掌握投資估算的方法和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。 4 建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制 4 建設(shè)項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動(dòng)方案的過(guò)程，是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，以及作出判斷和決定的過(guò)程。 建設(shè)項(xiàng)目決策失誤，主要體現(xiàn)在對(duì)不該建設(shè)的項(xiàng)目進(jìn)行投資建設(shè)，或者項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)的選擇錯(cuò)誤，或者投資方案的確定不合理等。 概述 7 礎(chǔ) 工程造價(jià)的計(jì)價(jià)與控制貫穿于項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程，但決策階段的各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)決策，對(duì)該建設(shè)項(xiàng)目的工程造價(jià)有重大影響，特別是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的確定、建設(shè)地點(diǎn)的選擇、工藝的評(píng)選、設(shè)備選用等，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低。 30％左右；而詳細(xì)可行性研究階段是最終決策階段，投資估算誤差率在 177。 概述 10 按照“前者控制后者”的制約關(guān)系，意味著投資估算對(duì)其后面的各種形式的造價(jià)起著制約作用，作為限額目標(biāo)。 建設(shè)項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素 概述 13 對(duì)生產(chǎn)項(xiàng)目而言，項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模，是指項(xiàng)目設(shè)定的正常生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或者使用效益。項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模直接決定投資水平，決定著工程造價(jià)合理與否，所以說(shuō)，項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模是決策階段影響工程造價(jià)的最主要因素。建設(shè)地區(qū)選擇對(duì)工程造價(jià)的影響，首先表現(xiàn)在地區(qū)建設(shè)項(xiàng)目造價(jià)水平上，其次表現(xiàn)在原材料和產(chǎn)品運(yùn)輸設(shè)施造價(jià)不同上。技術(shù)方案不僅影響建設(shè)項(xiàng)目的投資水平和造價(jià)，也影響項(xiàng)目建成后的運(yùn)營(yíng)成本，因此必須認(rèn)真選擇和確定。 對(duì)于主要設(shè)備的選擇應(yīng)與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，應(yīng)與輔助設(shè)備之間能力相互匹配，應(yīng)保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，應(yīng)力求經(jīng)濟(jì)合理，應(yīng)符合有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，還要注意進(jìn)口設(shè)備之間以及國(guó)內(nèi)外設(shè)備之間的銜接配套問(wèn)題。 概述 22 所以，在建設(shè)項(xiàng)目的決策階段，要處理好輔助設(shè)施和公用設(shè)施的配套問(wèn)題，輔助設(shè)施和公用設(shè)施選擇過(guò)小滿足不了生產(chǎn)要求，選擇過(guò)大會(huì)造成投資增加和設(shè)施閑置，影響建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，甚至使建設(shè)項(xiàng)目虧損。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 24 投資估算是指在項(xiàng)目建議書和可行性研究階段，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的含義和作用 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 25 投資估算在建設(shè)項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過(guò)程中的作用有以下幾點(diǎn)： （ 1） 項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。 （ 4） 項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制定建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的階段劃分與精度要求 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 28 我國(guó)建設(shè)項(xiàng)目的投資估算分為以下幾個(gè)階段： （ 1）項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算 建設(shè)項(xiàng)目規(guī)劃階段是指有關(guān)部門根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 29 （ 2）項(xiàng)目建議書階段的投資估算 在項(xiàng)目建議書階段，是按項(xiàng)目建議書中的產(chǎn)品方案、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品主要生產(chǎn)工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點(diǎn)等，估算建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資額。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 30 （ 3）初步可行性研究階段的投資估算 初步可行性研究階段，是在掌握了更詳細(xì)、更深入的資料的條件下，估算建設(shè)項(xiàng)目所需的投資額。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 31 （ 4）詳細(xì)可行性研究階段的投資估算 詳細(xì)可行性研究階段的投資估算至關(guān)重要，因?yàn)檫@個(gè)階段的投資估算經(jīng)審查批準(zhǔn)之后，便是工程設(shè)計(jì)任務(wù)書中規(guī)定的項(xiàng)目投資限額，并可據(jù)此列入項(xiàng)目年度基本建設(shè)計(jì)劃。 固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 34 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中營(yíng)運(yùn)資金。 投資估算的編制要求及步驟 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 36 （ 1） 分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 37 不同階段的投資估算，其方法和允許誤差都是不同的。其計(jì)算公式為： 式中 C1─已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； C2─擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額； Q1─已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； Q2─擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f─不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 40 或根據(jù)擬建項(xiàng)目的規(guī)模和建設(shè)條件，將投資進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后估算項(xiàng)目的投資額。 其他符號(hào)含義同前。比如化工項(xiàng)目美國(guó)取 x＝ ，英國(guó)取 x＝ ，日本取 x＝ 。這種方法簡(jiǎn)單易行，但是精度較低，一般用于項(xiàng)目建議書階段。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 45 其計(jì)算公式如下： C=E（ 1+f1P1+f2P2+f3P3+… ） +I （ ） 式中 C─擬建項(xiàng)目投資額； E─擬建項(xiàng)目設(shè)備費(fèi)； P P P …─ 已建項(xiàng)目中建筑安裝費(fèi)及其他工程費(fèi)等與設(shè)備費(fèi)的比例； f f f … ─ 由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I─擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。 其他符號(hào)意義同前。該方法的基本原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。其表達(dá)式為： 式中 I─擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資； K─擬建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例； N─設(shè)備種類數(shù)； Qi─第 i種設(shè)備的數(shù)量； Pi─第 i種設(shè)備的單價(jià) (到廠價(jià)格 )。 建筑工程費(fèi)用是指為建造永久性建筑物和構(gòu)筑物所需要的費(fèi)用。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 52 ③ 安裝工程費(fèi)估算。 基本預(yù)備費(fèi)在工程費(fèi)用和工程建設(shè)其他費(fèi)用基礎(chǔ)之上乘以基本預(yù)備費(fèi)率。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 55 匯率是兩種不同貨幣之間的兌換比率，或者說(shuō)是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 56 （ 1）外幣對(duì)人民幣升值 。 估計(jì)匯率變化對(duì)建設(shè)項(xiàng)目投資的影響，是通過(guò)預(yù)測(cè)匯率在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)的變動(dòng)程度，以估算年份的投資額為基數(shù)計(jì)算求得。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)可用一年天數(shù) (通常按 360天計(jì)算 )除以流動(dòng)資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)計(jì)算，則各項(xiàng)流動(dòng)資金年平均占用額度為流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)額度除以流動(dòng)資金的年周轉(zhuǎn)次數(shù)。 預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)，計(jì)算公式為： 預(yù)付賬款 =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 62 ④ 存貨估算。 在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù)年其他制造費(fèi)年修理費(fèi)年工資及福利費(fèi)年外購(gòu)原材料、燃料在產(chǎn)品 ????（ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 64 ⑤ 現(xiàn)金需要量估算。計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款 =外購(gòu)原材料、燃料及其他材料年費(fèi)用 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 預(yù)收賬款 =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額 /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) （ ） 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 66 （ 2）擴(kuò)大指標(biāo)估算法 擴(kuò)大指標(biāo)估算法是指根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來(lái)估算流動(dòng)資金。 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益分析的作用和內(nèi)容 決策階段工程造價(jià)確定與控制的效益分析 69 其主要作用表現(xiàn)在： （ 1）為項(xiàng)目制定適宜的資金規(guī)劃 確定項(xiàng)目實(shí)施所需資金的數(shù)額，根據(jù)資金的可能來(lái)源及資金的使用效益，安排恰當(dāng)?shù)挠每钣?jì)劃及選擇適宜的籌資方案，是財(cái)務(wù)效益分析要解決的問(wèn)題。