現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)營第04章-1(完整版)
【正文】 回購?fù)顺? （四）清算退出五、風(fēng)險(xiǎn)投資的投資偏好l風(fēng)險(xiǎn)投資看重創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)新l風(fēng)險(xiǎn)投資看重創(chuàng)新企業(yè)良好發(fā)展預(yù)期l風(fēng)險(xiǎn)投資看重創(chuàng)新企業(yè)良好市場增量六、怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（一）l區(qū)分不同類型的風(fēng)險(xiǎn)投資公司l權(quán)衡各種風(fēng)險(xiǎn)投資方式l熟悉風(fēng)險(xiǎn)投資公司的工作流程l選擇最適合你的風(fēng)險(xiǎn)投資公司六、怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（二）l 獲取投資之道在于投入l 風(fēng)險(xiǎn)投資家關(guān)心的是公司未來的財(cái)務(wù)信息l 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要因素l 經(jīng)紀(jì)人是實(shí)現(xiàn)成功融資的重要伙伴概念：是指對處于初創(chuàng)期和成長期的中小型高科技企業(yè)或創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資或近似于股權(quán)融資的資本，其特性是以承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)為代價(jià)追逐高回報(bào)。發(fā)行時(shí)間 。 五、企業(yè)發(fā)行債券融資（二）發(fā)行債券的程序 （三）債券的發(fā)行價(jià)格 債券的發(fā)行價(jià)格有三種： 等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行六、企業(yè)債券融資需考慮因素票面利率 。l （ 4）債務(wù)融資工具農(nóng)業(yè)銀行為本次發(fā)行的主承銷商。 大冶有色金屬集團(tuán)控股有限公司于 2023年經(jīng)國家發(fā)改委批準(zhǔn)發(fā)行 7億元、 8年期的公司債，簡稱 “10 大冶有色債 ” 。類型：記名債券和不記名債券 。向債權(quán)人承諾的按約定的利率和日期支付利息、償還本金，從而明確債券債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券。公司董事長陳麗芬認(rèn)為，債券融資具有穩(wěn)定、受政策影響小的特點(diǎn)。國美電器的借殼過程 第一步：尋找殼公司，鎖定香港上市公司 京華自動(dòng)化； 第二步：增發(fā) “ 公眾股 ” ，加強(qiáng)對殼公司的實(shí)際控制力度； 第三步，明減暗增，逢低加注 —— 不斷增加股權(quán) ； 第四步，權(quán)衡利弊，先將地產(chǎn)裝入殼中 第三節(jié) 點(diǎn)自 手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高。三、股票發(fā)行融資（一）股票發(fā)行的目的 。第二節(jié) x22023 400xy具有完備、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)和資料。 所有者權(quán)益包含資本公積金、盈余公積金等； 負(fù)債包含應(yīng)付賬款、長期借款、應(yīng)付債券等。債券市場融資第四節(jié) 股票市場融資第三節(jié) 三、企業(yè)籌資的分類 (一 )按資本使用期限的長短分類 按資本使用期限的長短，分為 短期資本 與 長期資本 。缺乏完備、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)和資料。20 247。例如，3220（ 一）根據(jù)市場的功能劃分，股票市場可分為 發(fā)行市場 和 流通市場 。（三）股票發(fā)行的程序 、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行目的、價(jià)格等作出決定； ； ； ； ； ，繳納股款； ，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)； ，交割股票。點(diǎn) 缺 由發(fā)行公司直接控制發(fā)行過程，并節(jié)省發(fā)行費(fèi)用。包 四、股票上市概念：是指股份有限公司公開發(fā)行的股票經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所進(jìn)行掛牌交易。 l 公司債券是采取固定的利率方式發(fā)行，發(fā)行利率為%，加上承銷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用，綜合發(fā)行成本為 %，與同期基準(zhǔn)利率 %相比還是有許多結(jié)余，尤其是目前國家連續(xù)加息的緊縮環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)效益更加明顯。l 湖北宜化公司債 企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序公開發(fā)行，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，我國企業(yè)債券發(fā)行工作由國家發(fā)改委牽頭，會(huì)同人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)采取條件核準(zhǔn)制進(jìn)行管理。債務(wù)融資工具只對銀行間市場機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，發(fā)行利率或價(jià)格由企業(yè)和承銷機(jī)構(gòu)協(xié)商確定 .第三節(jié) 債券期限是指從債券的計(jì)息日起到償還本息日止的時(shí)間。（一）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的條件（二）可轉(zhuǎn)換債券應(yīng)該符合以下的發(fā)行要求第四節(jié) l 第三，銀行貸款關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)狀、目前的資本周轉(zhuǎn)和償還能力；而風(fēng)險(xiǎn)投資放眼未來的收益和高成長性。二、 BOT融資 二、 BOT融資 1.3.5.l 相比之下， TOT方式要簡單一些。l 4. 促使政府轉(zhuǎn)變觀念和轉(zhuǎn)變職能。四、 ABS項(xiàng)目融資模式（一） ABS項(xiàng)目融資概念 5. 由于債權(quán)在證券市場上由眾多投資者購買，從而使風(fēng)險(xiǎn)得到了分散。8. 。 2. SPC尋找可以進(jìn)行資產(chǎn)證券化融資的對象。6. SPV或發(fā)起人把完工項(xiàng)目的所有權(quán)和新建項(xiàng)目的所有權(quán)均轉(zhuǎn)讓給 SPV，以確保有專門機(jī)構(gòu)對兩個(gè)項(xiàng)目的管理、轉(zhuǎn)讓、建造負(fù)有全權(quán)，并對出現(xiàn)的問題加以協(xié)調(diào)。項(xiàng)目的建設(shè)已完成，僅通過項(xiàng)目經(jīng)營權(quán)移交來完成一次融資。Transfer
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