現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)第04章-1-wenkub
2023-03-17 12:04:23 本頁(yè)面
【正文】 紡織服裝業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，與很多傳統(tǒng)紡織企業(yè)一樣，這家公司也正處于轉(zhuǎn)型過程之中，旗下陽(yáng)光時(shí)尚服飾有限公司近 3年來連鎖店持續(xù)擴(kuò)張，每家連鎖店都需要租金、裝潢投入、貨品鋪墊等綜合性支出，需要相應(yīng)的資金支持補(bǔ)充該公司及下屬企業(yè)。國(guó)美電器的借殼過程 第一步：尋找殼公司，鎖定香港上市公司 京華自動(dòng)化； 第二步：增發(fā) “ 公眾股 ” ，加強(qiáng)對(duì)殼公司的實(shí)際控制力度； 第三步，明減暗增，逢低加注 —— 不斷增加股權(quán) ； 第四步，權(quán)衡利弊，先將地產(chǎn)裝入殼中 第三節(jié) 代 被廣泛采用。 點(diǎn)自 （五）股票的銷售方式項(xiàng) 手續(xù)復(fù)雜，發(fā)行成本較高。 （二）股票發(fā)行的條件 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； 發(fā)行普通股僅限于一種，同股同權(quán)； 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35%，且不少于人民幣 3000萬元； 向公眾發(fā)行的部分不少于公司擬發(fā)行股本總額的 25%； 發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有重大違法行為； 國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。三、股票發(fā)行融資（一）股票發(fā)行的目的 。二、股票市場(chǎng)的種類 第二節(jié) 2023 440x22023 400xy（ 14501200） l 例如，根據(jù)歷史資料得出，企業(yè)每增加 100萬元的銷售收入，占用流動(dòng)資產(chǎn)上的資本就增加 20萬元， 2023年銷售收入為 1200萬元，占用流動(dòng)資本為 240萬元，預(yù)計(jì) 2023年的銷售收入為 1450萬元，則 09年需要追加多少資本 ?假定資本需要量目前的發(fā)展變化趨勢(shì)已經(jīng)掌握；具有完備、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)和資料。1由專家意見法提出資本需要量的初步預(yù)測(cè)值 ；2通過座談會(huì)方式，對(duì)初步預(yù)測(cè)值進(jìn)行修訂；使用簡(jiǎn)便、靈活，但它難于揭示資本需求與有關(guān)因素之間的數(shù)量關(guān)系，因此，預(yù)測(cè)的結(jié)果缺乏彈性、不夠精確。 所有者權(quán)益包含資本公積金、盈余公積金等； 負(fù)債包含應(yīng)付賬款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等。本集團(tuán)主要生產(chǎn)基地位于山東省威海市。債券市場(chǎng)融資第四節(jié) 股票市場(chǎng)融資第三節(jié) 資本籌措的概述一、企業(yè)籌資的原因（一）創(chuàng)建公司的需要（二）公司發(fā)展的需要（三）籌集資本以便償還債務(wù)（四）為調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而籌資二、企業(yè)籌資的要求（一）認(rèn)真選擇投資項(xiàng)目（二）合理確定籌資額度（三）依法足額募集資本（四）適度舉債（五）科學(xué)把握投資方向山東威高集團(tuán)融資渠道l 三、企業(yè)籌資的分類 (一 )按資本使用期限的長(zhǎng)短分類 按資本使用期限的長(zhǎng)短，分為 短期資本 與 長(zhǎng)期資本 。四、資本需要量的預(yù)測(cè)定性預(yù)測(cè)法定量預(yù)測(cè)法 （ 1） 趨勢(shì)預(yù)測(cè)法 （ 2） 銷售百分比法 （ 3） 回歸分析法預(yù)測(cè)方法 含義 預(yù)測(cè)的過程 特 缺乏完備、準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)和資料。（ 1）趨勢(shì)預(yù)測(cè)法l 前提假設(shè)：20 247。含義：運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)上的最小二乘法原理，用回歸直線方程求出資本需要量和產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，然后預(yù)測(cè)資本需要量。例如，25203220（ 一）根據(jù)市場(chǎng)的功能劃分，股票市場(chǎng)可分為 發(fā)行市場(chǎng) 和 流通市場(chǎng) 。即在股份公司設(shè)立或經(jīng)改組、變更而成立股份公司時(shí)，為募集資本而進(jìn)行的股票發(fā)行。（三）股票發(fā)行的程序 、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行目的、價(jià)格等作出決定； ； ； ； ； ，繳納股款； ，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)； ，交割股票。 不公開直接發(fā)行是指公司不公開對(duì)外發(fā)行股票，只向少數(shù)特定的對(duì)象直接發(fā)行，因而不需經(jīng)中介機(jī)構(gòu)承銷或包銷。點(diǎn) 缺 由發(fā)行公司直接控制發(fā)行過程，并節(jié)省發(fā)行費(fèi)用。承 包 發(fā)行公司采用此種方式發(fā)售股票，能及時(shí)得到所需的資金，不必承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。（六）股票發(fā)行價(jià)格四、股票上市概念：是指股份有限公司公開發(fā)行的股票經(jīng)批準(zhǔn)在證券交易所進(jìn)行掛牌交易。 前幾年，在銀根相對(duì)寬松的情況下，各銀行可以保證一定的授信額度。此外，債券融資的融資規(guī)模大、融資時(shí)間長(zhǎng)、利率低，還能為企業(yè)節(jié)約成本 . 據(jù)悉，截至 2023年底，農(nóng)牧生產(chǎn)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、農(nóng)業(yè)機(jī)械生產(chǎn)制造等各類 “ 三農(nóng)” 企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具募集資金 元；節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新
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